معامله گری بر روی الگو چکش

این نمودار نشان‌دهندهٔ یک موقعیت ورود احتمالی می‌باشد، و همچنین از دستور استاپ حفاظتی نیز استفاده شده است. منبع: Investopedia به نقل از Tradingview

الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده در تحلیل تکنیکال چیست؟

الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده در تحلیل تکنیکال چیست؟

الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده (Hanging Man Candlestick Pattern) نوعی از الگوهای کندلی می‌باشد و نشان‌دهندهٔ قیمت باز شدن (open)، بسته شدن (close)، بالاترین قیمت طی روز (high) و پایین‌ترین قیمت طی روز (low) در بازهٔ زمانی مشخص می‌باشد.

این کندل‌ها نشان‌دهندهٔ تأثیر احساسات سرمایه‌گذاران یک اوراق بهادار نسبت به قیمت آن می‌باشند که توسط برخی از تحلیل‌گران تکنیکال به‌منظور مشخص کردن نقاط خروج و یا ورود به یک معامله در نظر گرفته می‌شوند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد کندل استیک می‌توانید از مطلب آموزشی «کندل استیک در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

عبارت مرد به دار آویخته شده اشاره به‌شکل این کندل دارد. الگوی مرد به دار آویخته شده نشان‌دهندهٔ یک بازگشت قیمتی احتمالی در یک روند صعودی می‌باشد.

معامله تنها براساس شکل‌گیری الگوی مرد به دار آویخته شده می‌تواند یک عمل ریسکی باشد، بسیاری از معامله‌گران باور دارند که شکل‌گیری این الگو، یک مدرک بسیار مهم محسوب می‌شود و نشان‌دهندهٔ احساسات بازار است، این الگوی شمعی معمولاً سیگنال تغییر احساسات بازار را صادر می‌کند و اینکه دیگر روند صعودی قدرتی برای ادامه دادن مسیر خود ندارد.

توضیحاتی در مورد الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده

الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده زمانی رخ می‌دهد که دو شاخصهٔ زیر نیز رخ دهند:

1. قیمت یک دارایی در مسیر یک روند صعودی بوده باشد.
2. کندل دارای بدنهٔ کوچکی باشد (یعنی فاصله بین قیمت باز شدن و قیمت بسته شدن طی روز کم باشد) و همچنین کندل دارای یک سایه پایینی بلند باشد. معمولاً این الگوی شمعی فاقد سایه بالایی است و یا دارای سایه بالایی کوچکی می‌باشد.

با توجه به این دو شاخصه، زمانی که یک الگوی مرد به دار آویخته شده در یک نمودار شکل می‌گیرد، نشان می‌دهد که خریداران بازار قدرت خود را از دست‌ داده‌اند. در حالی که سطوح تقاضا در حال هُل دادن قیمت به سمت بالا بوده‌اند، در این روز، ما شاهد رخ دادن فروش‌های چشمگیری بوده‌ایم.

در حالی که خریداران توانستند در پایان روز، قیمت را به نزدیکی محدودهٔ قیمت باز شدن برسانند، این حجم از فروش نشانه‌ای از این حقیقت است که تعداد بیشتری از سرمایه‌گذاران به این باور رسیده‌اند که قیمت سهم در حال حاضر بیش از ارزش واقعی آن می‌باشد.

برای معامله‌گرانی که با استفاده از کندل‌ها و الگوهای کندلی به معامله‌گری می‌پردازند، این الگو این فرصت را به آن‌ها می‌دهد تا از موقعیت‌های معاملاتی خرید (long positions) خود خارج‌شده و با پیش‌بینی کردن روند نزولی قیمت‌ها، وارد موقعیت‌های معاملاتی فروش (sell positions) شوند.

الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده معمولاً توسط بدنهٔ کوچک آن که در بالای سایه پایینی قرار گرفته مشخص می‌شود. سایهٔ زیرین این کندل باید حداقل دو برابر طول بدنهٔ اصلی باشد.

کندل مرد به دار آویخته شده، منبع: Investopedia

نمودار زیر نشان‌دهندهٔ شکل گرفتن دو الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده در سهام شرکت فیس‌بوک (Facebook Inc. – FB) می‌باشد، که هر دوی آن‌ها باعث ایجاد حرکات قیمتی به سطوحی پایین‌تر شدند.

روند طولانی ‌مدت بازار با شکل‌گیری این دو الگوی شمعی دست‌نخورده باقی ماند، زیرا که الگوهای کندلی مرد به دار آویخته شده تنها به‌منظور اندازه‌گیری تغییرات قیمتی و تغییرات در حرکت کوتاه‌مدت در بازار مورداستفاده قرار می‌گیرد.

این نمودار نشان‌دهندهٔ شکل گرفتن دو الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده در سهام شرکت فیس‌بوک (Facebook Inc. – FB) می‌باشد، که هر دوی آن‌ها باعث ایجاد حرکات قیمتی به سطوحی پایین‌تر شدند. نمودار سهام شرکت فیس‌بوک، منبع: Investopedia به نقل از Tradingview

با وجود اینکه معامله‌گران معمولاً بر روی الگوهای کندلی شکل‌گرفته به‌منظور تشخیص حرکت در نمودار یک سهم حساب می‌کنند، می‌توان از این الگوهای کندلی در بررسی نمودار شاخص‌ها، مانند شاخص S&P 500 و یا شاخص میانگین صنعتی داو جونز استفاده کرد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد شاخص میانگین صنعتی داوجونز می‌توانید از مطلب آموزشی «شاخص میانگین صنعتی داوجونز چیست؟» دیدن نمایید.

همچنین می‌توان از این کندل‌ها به‌منظور مانیتور کردن قیمت و سرعت تغییرات آن (price momentum) در بازار و همچنین حرکات قیمت دیگر دارایی‌ها، مانند ارزها (currencies) و یا قراردادهای آتی (future contracts) استفاده نمود.

ویژگی‌های متمایزکننده

در یک الگوی مرد به دار آویخته شده واقعی، اندازهٔ سایهٔ پایینی باید حداقل دو برابر اندازهٔ بدنهٔ اصلی کندل باشد.

به بیانی دیگر، معامله‌گران می‌خواهند ببینند که سایهٔ پایینی به چه اندازه‌ای می‌باشد تا تأییدیه‌ای در مورد ورود شدید فروشندگان در این نقطه از بازار، برای فروش دارایی‌هایشان کسب کنند.

کتاب مشهور توماس بوکوفسکی (Thomas Bulkowski) با نام دایرةالمعارف نمودارهای کندلی (Encyclopedia of Candlestick Charts) می‌گوید هرچه سایهٔ پایینی طویل‌تر باشد، این الگوی شمعی از اعتبار بیشتری برخوردار خواهد بود.

با استفاده از اطلاعات تاریخی بازار، او بیش از 20,000 الگوی مرد به دار آویخته شده را بررسی کرده است. در بیشتر موارد، آن‌هایی که دارای سایه‌های بلندتری بودند عملکرد بسیار بهتری از کندل‌هایی که دارای سایهٔ پایینی کوتاهی بودند داشتند.

برخی معامله‌گران نیز در کنار این‌ها به دنبال حجم‌های معاملاتی بالا هستند. تحقیقات بوکوفسکی از این ایده حمایت می‌کند.

از کندل استیک‌های بی‌شماری که او بررسی کرده بود، آن‌هایی که همراه با حجم‌های معاملاتی سنگین‌تری بودند در پیش‌بینی جهت حرکت قیمت بسیار بهتر از کندل‌هایی با حجم معاملاتی پایین عمل کردند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد حجم معاملات می‌توانید از مطلب آموزشی «حجم معاملات در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

یک ویژگی متمایزکنندهٔ دیگر، شکل‌گیری یک کندل تأییدیه در روز بعد از شکل‌گیری کندل استیک مرد به دار آویخته شده می‌باشد. از آنجایی که الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده اشاره به یک کاهش قیمتی دارد، برای اطمینان بیشتر باید منتظر تأیید شدن این سیگنال در روز معاملاتی بعدی باشیم.

و این تأییدیه نیز تنها با حرکت قیمت به سمت پایین به‌دست می‌آید. در این حالت، دو پیشامد را می‌توانیم نظاره کنیم، یا کندل روز بعد با شکاف قیمتی نسبت به کندل مرد به دار آویخته شده باز شود و یا اینکه به‌سادگی حرکتش را به سمت پایین ادامه دهد (یعنی اینکه درنهایت، قیمت بسته‌شده در سطح پایین‌تری نسبت به کندل مرد به دار آویخته شده داشته باشد).

با استناد به کتاب بوکوفسکی، چنین رویدادهایی نشان‌دهندهٔ رخ دادن بازگشت قیمتی (price reversal) در 70% موارد می‌باشند.

توجه داشته باشید که رنگ بدنهٔ کندل مرد به دار آویخته شده (چه سبز چه قرمز، و یا چه سفید و یا چه سیاه) هیچ اهمیتی ندارد. تمام چیزی که اهمیت دارد این است که بدنهٔ اصلی به‌اندازه‌ای کوچک باشد که سایهٔ پایینی، حدود دو برابر آن باشد.

معامله‌گری با استفاده از کندل مرد به دار آویخته شده

الگوهای کندلی مرد به دار آویخته شده دارای حجم معاملاتی بالاتر از میانگین حجم معامله‌شده در بازار، سایه‌های پایینی طویل و همچنین در صورت درست بودن، دارای یک کندل تأییدکننده در روز بعدی خود می‌باشند. بنابراین، یک الگوی ایده‌آل به‌منظور استفاده در معامله‌گری حساب می‌شوند.

پس از اینکه چنین الگویی را مشاهده کردید، وارد شدن به یک موقعیت معاملاتی فروش را در سطح بسته شدن کندلی روز بعد را در نظر داشته باشید.

یک استراتژی تهاجمی‌تر این است که معاملهٔ خود را در سطح قیمت بسته شدن خود کندل مرد به دار آویخته شده و یا نزدیک قیمت باز شدن کندل بعدی شروع کنید.

یک دستور استاپ حفاظتی (stop loss order) را در سطح بالای الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده قرار دهید. نمودار زیر نشان‌دهندهٔ یک موقعیت ورود احتمالی می‌باشد، و همچنین از دستور استاپ حفاظتی نیز استفاده شده است.

این نمودار نشان‌دهندهٔ یک موقعیت ورود احتمالی می‌باشد، و همچنین از دستور استاپ حفاظتی نیز استفاده شده است. منبع: Investopedia به نقل از Tradingview

یکی از مشکلاتی که در استفاده از کندل استیک‌ها با آن‌ها مواجه هستیم، این است که آن‌ها اهداف قیمتی برای ما تعیین نمی‌کنند.

بنابراین، تا زمانی که روند نزولی شما ادامه‌دار است در معامله بمانید و زمانی که قیمت شروع به افزایش و بازگشت کرد به‌سرعت از معامله‌تان خارج شوید. الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده تنها نشان‌دهندهٔ بازگشت‌های قیمتی کوتاه‌مدت می‌باشند.

سؤالاتی در مورد اعتبار الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده

اگر به دنبال بررسی هر الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده‌ای باشید، در نهایت خواهید دید که این الگو تنها یک پیش‌بینی‌کنندهٔ ضعیف از بازگشت روندی کوتاه‌مدت می‌باشد.

به دنبال ویژگی‌های خاص‌تری از این الگو باشید، و در این صورت شما نتایج بهتری را کسب خواهید کرد. توماس بوکوفسکی خود نیز در میان افرادی است که اعتقاد دارند که شکل‌گیری یک الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده، به‌تنهایی چیزی نیست که بتوان بر روی آن اتکا نمود.

با استناد به معامله گری بر روی الگو چکش تحلیل‌های او، روند صعودی در بازار معمولاً به یک حرکت کوتاه‌مدت روبه‌بالا نیز پس از شکل‌گیری این الگوی شمعی در نمودار ادامه می‌دهد.

هرچند، مواردی وجود دارند که با توجه به آن‌ها، شانس اینکه بازگشت قیمتی پس از شکل‌گیری الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده بیشتر شود، وجود دارد. این موارد شامل میانگین حجم معاملاتی بالاتر از متوسط بازار، سایه‌های پایینی طویل‌تر، و میزان فروش در روز بعدی می‌باشند.

با نگاه به یک الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده که دارای تمامی موارد ذکرشده است، می‌توان الگویی دید که از اعتبار بیشتری در پیش‌بینی بازگشت قیمت به سمت پایین برخوردار است. تنها زمانی وارد معاملات شوید که الگوهای کندلی قوی در نمودار شکل بگیرند.

الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده در مقابل الگوی شمعی ستاره دنباله‌دار و چکش

علاوه بر الگوی شمعی ذکرشده، دو الگوی شمعی دیگر نیز هستند که دارای شباهت زیادی با این الگو می‌باشند. این خود می‌تواند منجر به اشتباهاتی در تحلیل‌ها شود.

الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده معمولاً در بالای یک روند صعودی شکل می‌گیرد، همچنین الگوی شمعی ستارهٔ دنباله‌دار (shooting star) نیز در همین جا شکل می‌گیرد.

تفاوت بین آن‌ها این است که بدنهٔ اصلی کندل مرد به دار آویخته شده در نزدیکی بالای آن و یا به‌صورت کامل در بالای کندل قرار می‌گیرد، و این کندل دارای سایهٔ پایینی طویلی می‌باشد.

یک کندل ستارهٔ دنباله‌دار دارای بدنهٔ کوچکی می‌باشد که نزدیک انتهای این کندل می‌باشد، و دارای سایهٔ بالایی طویلی می‌باشد.

می‌توان گفت که الگوی ستارهٔ دنباله‌دار، همان الگوی مرد به دار آویخته شده است که برعکس شده است. در هر دو حالت، سایه‌های شکل‌گرفته باید حداقل اندازهٔ دو برابر اندازهٔ بدنهٔ اصلی داشته باشند. هر دوی آن‌ها نشان‌دهندهٔ این هستند که قیمت حرکت احتمالی به سمت پایین تجربه خواهد کرد.

الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده و کندل چکش (Hammer Candlestick) هر دو الگوهایی هستند که نشان‌دهندهٔ یک بازگشت روندی احتمالی را می‌دهند.

تنها تفاوت بین آن‌ها، طبیعت روندی است که این کندل‌ها در آن ظاهر می‌شوند. اگر این الگو کندلی در یک نمودار با روند صعودی شکل گیرند، نشان‌دهندهٔ یک بازگشت قیمتی به سمت پایین می‌باشند، و بنابراین نام مرد به دار آویخته شده به آن داده می‌شود.

اگر چنین کندلی در انتهای یک روند نزولی شکل گیرد نشان‌دهندهٔ یک بازگشت قیمتی به سمت بالا می‌باشد، و بنابراین نام چکش به آن داده می‌شود. جدا از تفاوت کلیدی بین این دو، این الگوها و موارد تشکیل‌دهندهٔ آن‌ها دقیقاً شبیه به یکدیگر می‌باشند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد الگوی شمعی چکش می‌توانید از مطلب آموزشی «الگوی شمعی چکش در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

جمع‌بندی

الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده به‌طور معمول در نمودارها دیده می‌شود. اگر شما شروع به بررسی این الگوهای کندلی در نمودار کنید، درخواهید یافت که این الگوها به‌طور معمول پیش‌بینی‌کننده‌های ضعیفی در مورد حرکت قیمت به سمت پایین به شمار می‌رود.

پس به دنبال افزایش حجم معاملاتی، فروش در روز معاملاتی بعدی و همچنین سایه‌های پایینی طویل باشید، تنها در این حالت است که این الگوها از اعتبار بیشتری برخوردار می‌باشند.

اگر می‌خواهید با استفاده از این الگو به معامله بپردازید، حتماً از یک دستور استاپ حفاظتی در سطح بالایی الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده استفاده کنید.

اگر علاقه مند به یادگیری بیشتر در این حوزه هستید می‌توانید از نقشه راهنمای دیجی کوینر به نام «درخت یادگیری» دیدن نمایید که از نقطه ابتدایی تا انتهای مسیر را ریل گذاری کرده است.

شما با مطالعه درخت یادگیری تا حد مطلوبی دانش خود را افزایش داده‌اید اما برای حرفه ای شدن و انجام معاملات در این بازار نیاز به یک راهنمای مجرب و با تجربه دارید. مجموعه دیجی کوینر بر آن است که با برگزاری کلاس‌های آموزشی تجریبات چند ساله خود را در اختیار هم وطنان عزیز قرار دهد تا در این بحران اقتصادی بتوانند در آمد دلاری کسب نمایند. (تاریخ برگزاری کلاس‌ها متعاقبا از طریق وب‌سایت اعلام خواهد شد.)

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.

الگوی چکش چیست؟

الگوی چکش، در تحلیل تکنیکال، نشانه خوبی است که ما را به سرنخ‌هایی در بازار بورس می‌رساند. البته این الگو به تنهایی تریدر را به یک خرید یا فروش امن راهنمایی نمی‌کند. راز و رمزهایی دارد که در این مقاله درباره‌اش صحبت خواهیم کرد. لطفا با ما همراه باشید.

الگوی چکش چیست ؟

الگوی چکش یا هامر یکی از الگوهای پرکاربرد در بازار فارکس است. این الگو را می‌توان در زیر مجموعه کندل استیک‌ها یا شمعی گنجاند. چنانچه این الگوی تک کندلی در سیر نزولی مشاهده شود، نشان‌دهنده ضعف فروشندگان سهم در برابر قدرت خرید در خریداران است. به بیانی دیگر وقتی کندل چکش در کف نمودار ظاهر می شود که روند، میل به بازگشت دارد. کندل، یکی از انواع نمودار قیمتی است. با استفاده از کندل‌ها می‌توان وضعیت قیمت اوراق بهادار را نشان داد.

اما دقت نظر درباره این ابزار می‌تواند در نوع خودش به سهام‌دار کمک کند تا در وضعیت مطلوبی قرار بگیرد. چنانچه به تازگی وارد دنیای بورس و یا بازار فارکس شده‌اید، با خواندن این نوشتار می‌توانید به اصطلاحات مفیدی در زمینه الگوی چکش دست پیدا کنید. از این که با ما در این مقاله همراه هستید متشکریم.

الگوی چکش چگونه بوجود می‌آید؟

الگوی چکش زمانی در نمودار خود را نشان می‌دهد که قیمت یک سهم بعد از شروع کندل دچار سقوط می‌شود. با این وجود الگوی چکش، از همان نقطه‌ای که دچار ریزش شده بود، دوباره افزایش پیدا می‌کند. سپس در نزدیکی قیمت باز یا اولیه‌اش، بسته می‌شود. با رسم چنین وضعیتی، الگویی شبیه به چکش در نمودار بوجود می‌آید که دارای یک سایه نیز هست. به این الگو الگوی چکش گفته می‌شود.

این سایه پایینی باید دست کم دو برابر طول بدنه ارتفاع داشته باشد. ذکر این نکته لازم است که بدانید، بدنه یک کندل می‌تواند نقطه اولیه و پایانی را نشان دهد. در برابر سایه‌ها نیز نشان‌دهنده حجم فروش در یک کندل می‌باشند.

رنگ و سایه کندل چکش چگونه است؟

الگوی چکش Hammer همواره در قسمت کف و در پایین‌ترین نقطه نمودار نشان داده می‌شود. در تحلیل تکنیکال که روشی برای پیش‌بینی قیمت در بازارهاست، رنگ الگوی چکش خیلی حائز اهمیت نیست. اما اگر بدنه را به رنگ سفید مشاهده کردید، مشخصا آن رنگ دال بر قطعیت بالاتر است.

اگر اندازه بدنه الگوی چکش کوتاه باشد و از سایه پایینی آن بلندتر مشاهده شود، شکل الگوی چکش را بیشتر تداعی خواهد کرد. و احتمال این که الگوی چکش درست باشد، بیشتر است. با این همه توصیه می کنیم، برای تشخیص درست الگوی چکش حتما تاییدیه بگیرید. هر چه شکاف قیمت بین کندل‌های قبل و بعد وجود داشته باشد، شاهد الگوی برگشتی قوی‌تری خواهیم بود.

الگوی چکش، پس از افت قیمت‌ها روی نمودار ظاهر می‌شوند. کارشناسان بورس همواره از روی این آیتم متوجه بازگشت فروشنده‌ها به بازار می‌شوند. این در شرایطی است که قیمت‌ها دوباره از جذابیت برخوردار شده و به قیمت ابتدایی خود متمایل شده‌اند. در الگوی چکش به سایه پایینی آن توجه داشته باشید. سایه چکش نشان‌دهنده رو در رو شدن خریدار و فروشنده سهم است. چنانچه سایز سایه دوبرابر بدنه چکش باشد، این معنی را می‌دهد که بازار قصد کف‌سازی دارد. اگر این سایه ارتفاع بگیرد می‌توان فهمید که حجم زیادی در معاملات سهام انجام گرفته است.

به عبارتی هر چه تشکیل ارتفاع سایه زیر بدنه باشد، فروشندگان سعی دارند، قیمت سهم را کاهش داده و از طرفی نیز خریداران با خرید سهام بیشتر سعی در افزایش قیمت‌ها دارند. همین مساله است که آنها را در تقابل قرار می‌دهد و هر کدام سعی دارد تا تلاش یکدیگر را در بازار سرمایه به نفع خود خنثی کنند. در چنین شرایطی شاهد بازگشت قیمت خواهیم بود.

تاییدیه کندل چکش چه زمانی اتفاق می‌افتد؟

در هر صورت، الگوی چکش به معنی رو به پایان بودن سیر نزولی در سهام مورد نظر است. این را نیز به خاطر داشته باشید که خریدوفروش‌ها در بازار سرمایه پس از تایید کندل است که از سر گرفته خواهند شد. حال در این قسمت درباره‌ی تاییدیه الگوی چکش صحبت می‌کنیم. این تایید زمانی اتفاق می‌افتد که کندل بعدی، بالاتر از سطح پایانی الگوی چکش منعقد شود. به بیانی واضح‌تر، کندل بعدی باید به درستی نشان دهد که قدرت خریداران در چه سطحی تعریف شده است؛ معمولا این قدرت خرید بالا ارزیابی می‌شود.

سهامداران با مشاهده کندل تایید، غالبا به خرید راغب می‌شوند (موقعیت لانگ یا خرید) یا ممکن است موقعیت شورت یا فروش خود را بسته نگاه دارند. اگر تمایل دارید در موقعیت یا پوزیشن خرید قرار بگیرید، لازم است حتما حد ضرر سهم شما زیر سایه الگوی چکش باشد. این نکته را فراموش نکنید! الگوی چکش هیچ‌وقت به تنهایی مورد استفاده قرار نمی‌گیرد. بلکه تاییدیه آن توسط یک سیگنال از شاخص و نمودارهای کمکی یا با استفاده از تکنیک معامله‌گری پرایس اکشن اعتبار دریافت کند.

کندل چکش مشخص‌کننده قیمت هدف نیست

باید بدانیم که الگوی چکش دارای مفهوم خاصی است. این الگو را باید در جای مناسب و مخصوص خود استفاده کرد و نباید برداشت‌های آزاد و غیر‌مرتبط از آن داشت. کندل چکش نمی‌تواند به تنهایی نشانه خریدوفروش در بازار سرمایه به شمار رود. این کندل را باید در موقعیت خاص خود سنجید. معامله‌گر بازار سرمایه با بررسی کندل چکش باید به این سوال پاسخ روشنی بدهد؛ آیا در سیر نزولی، احتمال این که از این سهم حمایت بشود، هست یا خیر؟

خوشبختانه برای رسیدن به یک نتیجه قطعی پس از رویت کندل چکش، امکان استفاده از سایر ابزارهایی که مشاهدات بورسی را تایید می‌کند، هست. شما با بهرمندی از این ابزار می‌توانید به تشخیص قطعی‌تر و معتبرتری از مشاهده خود برسید.

البته گفتنی است، کندل چکش زمانی بیشترین تاثیر را خواهد داشت که پس از سه بار کندل کاهشی در نمودار ظاهر شده باشد. این الگو مشخص‌کننده قیمت هدف نیست و ما را به قیمت مشخصی راهنمایی نمی‌کند. توجه به این نکات در این کندل بسیار حائز اهمیت است:

از جمله مواردی که چکش را تایید می‌کند، حضور یک سیر نزولی است. علاوه براین وجود این کندل در کف نمودار دال بر تغییر صددرصدی نیست و لازم است حتما درباره آن تاییدیه بگیرید. از طرفی با در نظرگرفتن ماهیت کندل باید قیمت میل به صعود داشته باشد. در چنین شرایطی است که می‌توان از این وضعیت به عنوان جواز ورود به معامله سود برد. توصیه ما این است که همواره به خطوط حمایت نیز نظر داشته باشید.

انواع کندل چکش

کندل چکش همچون سایر ابزارها در بازار فارکس دارای انواع مختلفی است. شما می‌توانید متناسب با نیاز خود از یک نوع از آن استفاده کنید. کندل چکش می‌تواند به دو دسته نزولی و صعودی قابل تقسیم باشد. در ذیل به برخی از این ویژگی‌های این دو کندل اشاره می‌کنیم:

چکش نزولی

این کندل زمانی در نمودار ظاهر می‌شود که فروشندگان سعی در پایین‌آوردن قیمت‌ها دارند اما خریداران با خرید بیشتر تلاش آنها را خنثی می‌کنند و اجازه کاهش قیمت نمی‌دهند. با این همه قیمت بسته‌شدن سهم کمتر از قیمت باز شدن آن تمام خواهد شد. از همین روست که تریدر شاهد الگوی کندل چکشی نزولی خواهد بود.

کندل چکش صعودی

سهامداران زمانی شاهد کندل چکش صعودی هستند که فروشندگان تمام قوایشان را جمع کرده‌اند تا قیمت پایین بیاید. اما این تلاش توسط خریدارانی که هنوز در سبدهایشان جای خالی سهم را پر می‌کنند، منتفی می‌شود. در واقع خریداران قیمت‌ها را علی‌رغم میل فروشندگان تحت کنترل خود در آورده‌اند. با این همه خریداران قادر نخواهند بود قیمت بسته شدن سهم را بالاتر از محلی ببرند که قیمت‌ها باز شده‌اند. در چنین شرایطی است که کندل چکش نزولی در روند صعود در نمودار اتفاق می‌افتد. این حالت بدین معناست که فروشندگان قصد ورود به بازار را داشته و می‌خواهند از نو قیمت‌ها را در دست بگیرند.

چکش معکوس چیست؟

یک نوع دیگر از کندل چکش وجود دارد که به آن چکش برعکس یا معکوس نیز می‌گویند. شکل دقیق آن درست برعکس کندل چکش صعودی است. معمولا رنگ بدنه چکش وارونه قرمز است و در قله‌ها دیده می‌شود. در واقع یک نوع الگوی بازگشتی به شمار می‌رود، دارای یک سایه بالایی است و طولی چند برابر بدنه‌اش دارد. در برابر سایه پایینی آن در حد قابل ملاحظه‌ای کوچک و حتی صفر می‌باشد. کندلی که بعد از آن می‌آید، معمولا نشان‌دهنده قدرت فروشندگان سهم است.

قبل از الگوی چکش وارونه شاهد سیر نمودار نزولی هستیم. زمان پیداش آن لحظه‌ای است که قمیت در نقطه‌ای پایین‌تر از کندل قبلی باز شود اما در عین حال حرکتش صعودی باشد. در چنین شرایطی از کندل اول بالاتر رفته و از آن پیشی می‌گیرد. در نهایت می‌توان شاهد بسته شدن قیمت سهم در محلی پایین‌تر از صعودش باشیم.

اعتبار الگوی چکش چگونه افزایش می یابد؟

سهامداران بازار سرمایه همواره در تحلیل‌های خود به دنبال کشف راه‌هایی هستند که از طریق آن میزان اعتبار نتایج بدست آورده را بررسی کنند. در ادامه به نشانه‌هایی که اعتبار الگوی چکش را افزایش می‌دهد، می‌پردازیم:

1. به دم الگو توجه کنید. این قسمت می‌تواند بازه حمایتی قیمت دارایی را به خوبی به سهامدار نشان دهد. با پدیدار شدن معامله گری بر روی الگو چکش سه کندل نزولی پیش از الگوی چکش می‌توانید به افزایش اعتبار الگوی چکش پی ببرید. کندل نزولی یعنی اینکه سطح قیمتی کندل باید از نظر سطح قیمتی پایین‌تر از کندل پیش از خود واقع شده باشد. شما زمانی می‌توانید با اطمینان خاطر به کندل چکشی اعتماد کنید که کندل‌هایی که بعد از آن می‌آید کاملا در حالت صعودی قرار گرفته باشند.
2. با این همه باز هم نمی‌توان به روشنی ادعا کرد که تنها با الگوی چکشی برای خریدوفروش اقدام کرد. بلکه همانطور که قبلا نیز گفته شد، باید از ابزارهای دیگر که در زمینه تحلیل و تجزیه بازار وجود دارد کمک گرفت. تنها با دقت نظر فراوان و استفاده از این ابزارهاست که می‌توان به درستی و میزان اعتبار نتایج به دست آمده اطمینان حاصل کرد.

بررسی رنگ الگوی چکش

چنانچه الگوی چکش که حالت صعودی به خود گرفته به رنگ سبز باشد نشانه چیست؟ وضعیت آن در برابر الگوی چکشی که به رنگ قرمز است چگونه ارزیابی می‌شود؟ پاسخ این سوالات روشن است. کارشناسان ما در این باره چنین توضیح می‌دهند:

اگر رنگ الگوی چکش صعودی سبز باشد به معنی این است که خریداران در همان دوره زمانی نیز قیمت پایانی را بالاتر از قیمت اولیه آن برسانند. سبز در این وضعیت به مفهوم موقعیت قوی و مطلوب ارزیابی می‌شود.

البته باید در نظر داشت که الگوی چکش نیز یک علامت برای صعود سهام به حساب می‌آید. چرا که در هر صورت حاکی از قدرت خرید و بازگشت قیمت است. در چنین شرایطی باید منتظر بود تا سایه پایینی نیز در بدنه چکش ایجاد شود. شاید تنها فایده‌ی آن با چکش سبز در این باشد که خریداران سهم، در همان تایم فریم، قیمت نهایی را از قیمت اوپن عبور نداده‌اند.

کندل چکش در نمودارها به چه معنی است؟

پیدایش کندل چکش در نمودار به معنی کاهش قدرت فروشندگان در بازار مالی است. بوجود آمدن کندل چکش به این معناست که تلاش فروشندگان برای پایین آوردن قیمت خرید در خریداران بی‌نتیجه بوده است.

همیشه در حوالی چکش به دنبال سایه باشید! کوتاهی و بلندی آن را زیر نظر بگیرید! هر چه چکش سایه بلندتری داشته باشد، از حجم معاملات در این نقطه بسیار بالابوده است. این موضوع همچنین نشان‌ می‌دهد که قدرت خریداران بر فروشندگان برتری دارد. از طرفی خریداران توانسته‌اند در بازار بر فروشندگان غلبه کنند. چنانچه در قسمت نزولی بازار، مشاهده کردید که کندل چکش دارد ساخته می‌شود، باید بدانید که این موضوع نشانه‌ای از تمام شدن روند نزولی است. یعنی روند نزولی به نقاط پایانی خود نزدیک می‌شود.

ضعف در این روند کاملا مشهود است. ناگفته نماند چنانچه سایز ابزارهای موجود این قضیه را تایید نمایند این کندل می‌تواند مبین این نکته باشد که با یک رشد صعودی در بازار طرف خواهیم بود. قابل ذکر است این مساله زمانی حائز اهمیت است که کندل در مناطقی که دارای بستر حمایتی است ایجاد شود.

الگوی چکش در تحلیل تکنیکال چه مفهومی دارد؟

اگر تا این لحظه با ما همراه بوده‌اید، به احتمال زیاد تصور کرده‌اید که اگوی چکش به معنای سبز بودن بازار است. حتی ممکن است از آن یک پیام امیدوار کننده برداشت کنید. این حالت بیشتر در پایان یک سیر نزولی ظاهر می‌شود. اگر چه که سهام‌داران با تجربه با مشاهده آنی این الگو در نمودار قیمت دارایی به خرید سهم بیشتر مبادرت نمی‌کند. چرا که کندل چکش را تنها یک ابزار می‌داند برای بررسی دقیق‌تر از بازار سرمایه؛ برای مثال، یک تحلیلگر حرفه‌ای می‌تواند با بررسی شاخص RSI، متوجه شود که آیا سهم در محل اشباع قرار دارد یا خیر؟ این یکی از کاربردهای این شاخص است.

اگر این شاخص عددی که را نشان می‌دهد کمتر از سی باشد، سهامدار می‌تواند به اعتبار کندل چکش مطمئن شود. ناگفته نماند احتمال این نیز می‌رود که الگوی چکش دلیلی بر رشد یک روند صعودی باشد. در عین حال شاخص افزایش قیمت نیز نخواهد بود و مشخص نمی‌کند این افزایش قیمت تا چه مراحلی ادامه پیدا کند. به همین دلیل، کارشناسان بازار فارکس معتقدند که اگر از ابزارهای مختلف استفاده کنید، تحلیل بسیار قوی‌تری خواهید داشت. همچنین در کنار تحلیل قوی، نگرش صحیح و کاملی به بازار خواهید داشت.

محدودیت‌های الگوی Hammer در چه زمینه‌هایی است؟

قبل از هر چیزی اجازه بدهید یک‌بار برای همیشه این مساله را روشن کنیم که دیدن الگوی هامر به معنی حرکت صعودی نمودار نیست. بهتر است بدانیم که رنگ سبز یا قرمز کندل، سایه‌ی موجود در قسمت پایین چکش و یا موقعیت شکل‌گیری آن در سطوح حمایتی می‌توانند معرف قدرت کندل باشند؛ اما نمی‌توان برای تصمیم‌گیری تنها به آنها اکتفا کرد.

علاوه بر این، اگر الگوی چکش تایید شود، نقطه‌ی ورود به حد ضرر را در فاصله‌ی زیادی قرار می‌دهد. این موضوع بر روی معادله ریسک به پاداش تاثیر منفی می‌گذارد. بنابراین لازم است که به این موضوع توجه کنیم.

لازم است بدانیم که الگوی چکش، هرگز هدف قیمت را مشخص نمی‌کند. لذا این مساله می‌تواند همیشه برای سهامدار یک مساله چالش برانگیز باشد وقتی پای محاسبه پاداش و ارزیابی آن با ریسک در میان باشد. به همین دلیل، برای تحلیل تکنیکال هرگز از الگوی چکش استفاده نکنید. دلیل این موضوع این است که استفاده از الگوی نمودار یا هر تحلیل دیگری، حداقل برای نقطه‌ی خروج الزامی است.

الگوی چکش در کنار دیگر شاخص‌ها

هیچگاه خود را در استفاده از یک نوع خاص از ابزارها محدود نکنید. معامله‌کنندگان حرفه‌ای همواره سعی می‌کنند تا از ابزارهای مختلف در کنار هم استفاده نمایند. این موضوع به تریدر کمک می‌کند تا تحلیل بسیار قوی‌تری داشته باشد. استفاده از ابزارهای مختلف در کنار هم نتایج دقیق‌تری نیز در اختیار تریدر قرار می‌دهد. حال با استفاده از این مجموعه ابزار می‌توانید تحلیل کنید. سهامدارن حرفه‌ای از این کندل در کنار دیگر شاخص‌ها و الگوهای رایج استفاده می‌کنند. در عین حال رویت این الگو چه در سطح حمایت باشد چه در سطح مقاومت، می‌تواند یک دلیل خوب برای تصمیم‌گیری‌های درست بعدی باشد. تریدرهای با تجربه بوسیله آن قیمت سهام را تحلیل کرده و سیر قیمت دارایی‌ها را در محدوده‌های زمانی کوتاه یا بلند مدت مورد ارزیابی قرار می‌دهند. حتی زمان رشد معاملات را تا زمانی که این معاملات به پایان می‌رسد، بررسی می‌کنند.

همانطور که از این متن استنباط شد، الگوی چکش یکی از کاربردی‌ترین الگوهایی ا‌ست که در بازار مشاهده می‌شود. با این همه به منظور تایید یک ستاپ معاملاتی، هرگز به تنهایی مشاهده نمی‌شود. بلکه با کمک سایر ابزارهای موجود می‌توان به نکات مهمی در تحلیل تکنیکال برسیم.

الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده در تحلیل تکنیکال چیست؟

الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده در تحلیل تکنیکال چیست؟

الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده (Hanging Man Candlestick Pattern) نوعی از الگوهای کندلی می‌باشد و نشان‌دهندهٔ قیمت باز شدن (open)، بسته شدن (close)، بالاترین قیمت طی روز (high) و پایین‌ترین قیمت طی روز (low) در بازهٔ زمانی مشخص می‌باشد.

این کندل‌ها نشان‌دهندهٔ تأثیر احساسات سرمایه‌گذاران یک اوراق بهادار نسبت به قیمت آن می‌باشند که توسط برخی از تحلیل‌گران تکنیکال به‌منظور مشخص کردن نقاط خروج و یا ورود به یک معامله در نظر گرفته می‌شوند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد کندل استیک می‌توانید از مطلب آموزشی «کندل استیک در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

عبارت مرد به دار آویخته شده اشاره به‌شکل این کندل دارد. الگوی مرد به دار آویخته شده نشان‌دهندهٔ یک بازگشت قیمتی احتمالی در یک روند صعودی می‌باشد.

معامله تنها براساس شکل‌گیری الگوی مرد به دار آویخته شده می‌تواند یک عمل ریسکی باشد، بسیاری از معامله‌گران باور دارند که شکل‌گیری این الگو، یک مدرک بسیار مهم محسوب می‌شود و نشان‌دهندهٔ احساسات بازار است، این الگوی شمعی معمولاً سیگنال تغییر احساسات بازار را صادر می‌کند و اینکه دیگر روند صعودی قدرتی برای ادامه دادن مسیر خود ندارد.

توضیحاتی در مورد الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده

الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده زمانی رخ می‌دهد که دو شاخصهٔ زیر نیز رخ دهند:

1. قیمت یک دارایی در مسیر یک روند صعودی بوده باشد.
2. کندل دارای بدنهٔ کوچکی باشد (یعنی فاصله بین قیمت باز شدن و قیمت بسته شدن طی روز کم باشد) و همچنین کندل دارای یک سایه پایینی بلند باشد. معمولاً این الگوی شمعی فاقد سایه بالایی است و یا دارای سایه بالایی کوچکی می‌باشد.

با توجه به این دو شاخصه، زمانی که یک الگوی مرد به دار آویخته شده در یک نمودار شکل می‌گیرد، نشان می‌دهد که خریداران بازار قدرت خود را از دست‌ داده‌اند. در حالی که سطوح تقاضا در حال هُل دادن قیمت به سمت بالا بوده‌اند، در این روز، ما شاهد رخ دادن فروش‌های چشمگیری بوده‌ایم.

در حالی که خریداران توانستند در پایان روز، قیمت را به نزدیکی محدودهٔ قیمت باز شدن برسانند، این حجم از فروش نشانه‌ای از این حقیقت است که تعداد بیشتری از سرمایه‌گذاران به این باور رسیده‌اند که قیمت سهم در حال حاضر بیش از ارزش واقعی آن می‌باشد.

برای معامله‌گرانی که با استفاده از کندل‌ها و الگوهای کندلی به معامله‌گری می‌پردازند، این الگو این فرصت را به آن‌ها می‌دهد تا از موقعیت‌های معاملاتی خرید (long positions) خود خارج‌شده و با پیش‌بینی کردن روند نزولی قیمت‌ها، وارد موقعیت‌های معاملاتی فروش (sell positions) شوند.

الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده معمولاً توسط بدنهٔ کوچک آن که در بالای سایه پایینی قرار گرفته مشخص می‌شود. سایهٔ زیرین این کندل باید حداقل دو برابر طول بدنهٔ اصلی باشد.

کندل مرد به دار آویخته شده، منبع: Investopedia

نمودار زیر نشان‌دهندهٔ شکل گرفتن دو الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده در سهام شرکت فیس‌بوک (Facebook Inc. – FB) می‌باشد، که هر دوی آن‌ها باعث ایجاد حرکات قیمتی به سطوحی پایین‌تر شدند.

روند طولانی ‌مدت بازار با شکل‌گیری این دو الگوی شمعی دست‌نخورده باقی ماند، زیرا که الگوهای کندلی مرد به دار آویخته شده تنها به‌منظور اندازه‌گیری تغییرات قیمتی و تغییرات در حرکت کوتاه‌مدت در بازار مورداستفاده قرار می‌گیرد.

این نمودار نشان‌دهندهٔ شکل گرفتن دو الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده در سهام شرکت فیس‌بوک (Facebook Inc. – FB) می‌باشد، که هر دوی آن‌ها باعث ایجاد حرکات قیمتی به سطوحی پایین‌تر شدند. نمودار سهام شرکت فیس‌بوک، منبع: Investopedia به نقل از Tradingview

با وجود اینکه معامله‌گران معمولاً بر روی الگوهای کندلی شکل‌گرفته به‌منظور تشخیص حرکت در نمودار یک سهم حساب می‌کنند، می‌توان از این الگوهای کندلی در بررسی نمودار شاخص‌ها، مانند شاخص S&P 500 و یا شاخص میانگین صنعتی داو جونز استفاده کرد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد شاخص میانگین صنعتی داوجونز می‌توانید از مطلب آموزشی «شاخص میانگین صنعتی داوجونز چیست؟» دیدن نمایید.

همچنین می‌توان از این کندل‌ها به‌منظور مانیتور کردن قیمت و سرعت تغییرات آن (price momentum) در بازار و همچنین حرکات قیمت دیگر دارایی‌ها، مانند ارزها (currencies) و یا قراردادهای آتی (future contracts) استفاده نمود.

ویژگی‌های متمایزکننده

در یک الگوی مرد به دار آویخته شده واقعی، اندازهٔ سایهٔ پایینی باید حداقل دو برابر اندازهٔ بدنهٔ اصلی کندل باشد.

به بیانی دیگر، معامله‌گران می‌خواهند ببینند که سایهٔ پایینی به چه اندازه‌ای می‌باشد تا تأییدیه‌ای در مورد ورود شدید فروشندگان در این نقطه از بازار، برای فروش دارایی‌هایشان کسب کنند.

کتاب مشهور توماس بوکوفسکی (Thomas Bulkowski) با نام دایرةالمعارف نمودارهای کندلی (Encyclopedia of Candlestick Charts) می‌گوید هرچه سایهٔ پایینی طویل‌تر باشد، این الگوی شمعی از اعتبار بیشتری برخوردار خواهد بود.

با استفاده از اطلاعات تاریخی بازار، او بیش از 20,000 الگوی مرد به دار آویخته شده را بررسی کرده است. در بیشتر موارد، آن‌هایی که دارای سایه‌های بلندتری بودند عملکرد بسیار بهتری از کندل‌هایی که دارای سایهٔ پایینی کوتاهی بودند داشتند.

برخی معامله‌گران نیز در کنار این‌ها به دنبال حجم‌های معاملاتی بالا هستند. تحقیقات بوکوفسکی از این ایده حمایت می‌کند.

از کندل استیک‌های بی‌شماری که او بررسی کرده بود، آن‌هایی که همراه با حجم‌های معاملاتی سنگین‌تری بودند در پیش‌بینی جهت حرکت قیمت بسیار بهتر از کندل‌هایی با حجم معاملاتی پایین عمل کردند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد حجم معاملات می‌توانید از مطلب آموزشی «حجم معاملات در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

یک ویژگی متمایزکنندهٔ دیگر، شکل‌گیری یک کندل تأییدیه در روز بعد از شکل‌گیری کندل استیک مرد به دار آویخته شده می‌باشد. از آنجایی که الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده اشاره به یک کاهش قیمتی دارد، برای اطمینان بیشتر باید منتظر تأیید شدن این سیگنال در روز معاملاتی بعدی باشیم.

و این تأییدیه نیز تنها با حرکت قیمت به سمت پایین به‌دست می‌آید. در این حالت، دو پیشامد را می‌توانیم نظاره کنیم، یا کندل روز بعد با شکاف قیمتی نسبت به کندل مرد به دار آویخته شده باز شود و یا اینکه به‌سادگی حرکتش را به سمت پایین ادامه دهد (یعنی اینکه درنهایت، قیمت بسته‌شده در سطح پایین‌تری نسبت به کندل مرد به دار آویخته شده داشته باشد).

با استناد به کتاب بوکوفسکی، چنین رویدادهایی نشان‌دهندهٔ رخ دادن بازگشت قیمتی (price reversal) در 70% موارد می‌باشند.

توجه داشته باشید که رنگ بدنهٔ کندل مرد به دار آویخته شده (چه سبز چه قرمز، و یا چه سفید و یا چه سیاه) هیچ اهمیتی ندارد. تمام چیزی که اهمیت دارد این است که بدنهٔ اصلی به‌اندازه‌ای کوچک باشد که سایهٔ پایینی، حدود دو برابر آن باشد.

معامله‌گری با استفاده از کندل مرد به دار آویخته شده

الگوهای کندلی مرد به دار آویخته شده دارای حجم معاملاتی بالاتر از میانگین حجم معامله‌شده در بازار، سایه‌های پایینی طویل و همچنین در صورت درست بودن، دارای یک کندل تأییدکننده در روز بعدی خود می‌باشند. بنابراین، یک الگوی ایده‌آل به‌منظور استفاده در معامله‌گری حساب می‌شوند.

پس از اینکه چنین الگویی را مشاهده کردید، وارد شدن به یک موقعیت معاملاتی فروش را در سطح بسته شدن کندلی روز بعد را در نظر داشته باشید.

یک استراتژی تهاجمی‌تر این است که معاملهٔ خود را در سطح قیمت بسته شدن خود کندل مرد به دار آویخته شده و یا نزدیک قیمت باز شدن کندل بعدی شروع کنید.

یک دستور استاپ حفاظتی (stop loss order) را در سطح بالای الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده قرار دهید. نمودار زیر نشان‌دهندهٔ یک موقعیت ورود احتمالی می‌باشد، و همچنین از دستور استاپ حفاظتی نیز استفاده شده است.

این نمودار نشان‌دهندهٔ یک موقعیت ورود احتمالی می‌باشد، و همچنین از دستور استاپ حفاظتی نیز استفاده شده است. منبع: Investopedia به نقل از Tradingview

یکی از مشکلاتی که در استفاده از کندل استیک‌ها با آن‌ها مواجه هستیم، این است که آن‌ها اهداف قیمتی برای ما تعیین نمی‌کنند.

بنابراین، تا زمانی که روند نزولی شما ادامه‌دار است در معامله بمانید و زمانی که قیمت شروع به افزایش و بازگشت کرد به‌سرعت از معامله‌تان خارج شوید. الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده تنها نشان‌دهندهٔ بازگشت‌های قیمتی کوتاه‌مدت می‌باشند.

سؤالاتی در مورد اعتبار الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده

اگر به دنبال بررسی هر الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده‌ای باشید، در نهایت خواهید دید که این الگو تنها یک پیش‌بینی‌کنندهٔ ضعیف از بازگشت روندی کوتاه‌مدت می‌باشد.

به دنبال ویژگی‌های خاص‌تری از این الگو باشید، و در این صورت شما نتایج بهتری را کسب خواهید کرد. توماس بوکوفسکی خود نیز در میان افرادی است که اعتقاد دارند که شکل‌گیری یک الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده، به‌تنهایی چیزی نیست که بتوان بر روی آن اتکا نمود.

با استناد به تحلیل‌های او، روند صعودی در بازار معمولاً به یک حرکت کوتاه‌مدت روبه‌بالا نیز پس از شکل‌گیری این الگوی شمعی در نمودار ادامه می‌دهد.

هرچند، مواردی وجود دارند که با توجه به آن‌ها، شانس اینکه بازگشت قیمتی پس از شکل‌گیری الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده بیشتر شود، وجود دارد. این موارد شامل میانگین حجم معاملاتی بالاتر از متوسط بازار، سایه‌های پایینی طویل‌تر، و میزان فروش در روز بعدی می‌باشند.

با نگاه به یک الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده که دارای تمامی موارد ذکرشده است، می‌توان الگویی دید که از اعتبار بیشتری در پیش‌بینی بازگشت قیمت به سمت پایین برخوردار است. تنها زمانی وارد معاملات شوید که الگوهای کندلی قوی در نمودار شکل بگیرند.

الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده در مقابل الگوی شمعی ستاره دنباله‌دار و چکش

علاوه بر الگوی شمعی ذکرشده، دو الگوی شمعی دیگر نیز هستند که دارای شباهت زیادی با این الگو می‌باشند. این خود می‌تواند منجر به اشتباهاتی در تحلیل‌ها شود.

الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده معمولاً در بالای یک روند صعودی شکل می‌گیرد، همچنین الگوی شمعی ستارهٔ دنباله‌دار (shooting star) نیز در همین جا شکل می‌گیرد.

تفاوت بین آن‌ها این است که بدنهٔ اصلی کندل مرد به دار آویخته شده در نزدیکی بالای آن و یا به‌صورت کامل در بالای کندل قرار می‌گیرد، و این کندل دارای سایهٔ پایینی طویلی می‌باشد.

یک کندل ستارهٔ دنباله‌دار دارای بدنهٔ کوچکی می‌باشد که نزدیک انتهای این کندل می‌باشد، و دارای سایهٔ بالایی طویلی می‌باشد.

می‌توان گفت که الگوی ستارهٔ دنباله‌دار، همان الگوی مرد به دار آویخته شده است که برعکس شده است. در هر دو حالت، سایه‌های شکل‌گرفته باید حداقل اندازهٔ دو برابر اندازهٔ بدنهٔ اصلی داشته باشند. هر دوی آن‌ها نشان‌دهندهٔ این هستند که قیمت حرکت احتمالی به سمت پایین تجربه خواهد کرد.

الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده و کندل چکش (Hammer Candlestick) هر دو الگوهایی هستند که نشان‌دهندهٔ یک بازگشت روندی احتمالی را می‌دهند.

تنها تفاوت بین آن‌ها، طبیعت روندی است که این کندل‌ها در آن ظاهر می‌شوند. اگر این الگو کندلی در یک نمودار با روند صعودی شکل گیرند، نشان‌دهندهٔ یک بازگشت قیمتی به سمت پایین می‌باشند، و بنابراین نام مرد به دار آویخته شده به آن داده می‌شود.

اگر چنین کندلی در انتهای یک روند نزولی شکل گیرد نشان‌دهندهٔ یک بازگشت قیمتی به سمت بالا می‌باشد، و بنابراین نام چکش به آن داده می‌شود. جدا از تفاوت کلیدی بین این دو، این الگوها و موارد تشکیل‌دهندهٔ آن‌ها دقیقاً شبیه به یکدیگر می‌باشند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد الگوی شمعی چکش می‌توانید از مطلب آموزشی «الگوی شمعی چکش در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

جمع‌بندی

الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده به‌طور معمول در نمودارها دیده می‌شود. اگر شما شروع به بررسی این الگوهای کندلی در نمودار کنید، درخواهید یافت که این الگوها به‌طور معمول پیش‌بینی‌کننده‌های ضعیفی در مورد حرکت قیمت به سمت پایین به شمار می‌رود.

پس به دنبال افزایش حجم معاملاتی، فروش در روز معاملاتی بعدی و همچنین سایه‌های پایینی طویل باشید، تنها در این حالت است که این الگوها از اعتبار بیشتری برخوردار می‌باشند.

اگر می‌خواهید با استفاده از این الگو به معامله بپردازید، حتماً از یک دستور استاپ حفاظتی در سطح بالایی الگوی شمعی مرد به دار آویخته شده استفاده کنید.

اگر علاقه مند به یادگیری بیشتر در این حوزه هستید می‌توانید از نقشه راهنمای دیجی کوینر به نام «درخت یادگیری» دیدن نمایید که از نقطه ابتدایی تا انتهای مسیر را ریل گذاری کرده است.

شما با مطالعه درخت یادگیری تا حد مطلوبی دانش خود را افزایش داده‌اید اما برای حرفه ای شدن و انجام معاملات در این بازار نیاز به یک راهنمای مجرب و با تجربه دارید. مجموعه دیجی کوینر بر آن است که با برگزاری کلاس‌های آموزشی تجریبات چند ساله خود را در اختیار هم وطنان عزیز قرار دهد تا در این بحران اقتصادی بتوانند در آمد دلاری کسب نمایند. (تاریخ برگزاری کلاس‌ها متعاقبا از طریق وب‌سایت اعلام خواهد شد.)

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.

کندل چکش چیست؟ روش شناسایی این کندل

کندل شناسی می تواند یکی از دانش های ضروری برای هر معامله گری باشد. هر کندل که در چارت ایجاد می شود، بیانگر وضعیتی از بازار است که می تواند در پیش بینی آینده بسیار کارآمد باشد. احتمالا تا به امروز با انواع مختلفی از کندل ها آشنا شده اید که از جمله آنها می توان به کندل دوجی یا کندل ستاره صبحگاهی اشاره کرد. در این مقاله قصد داریم در مورد یکی از مهم ترین کندل های موجود در کندل استیک، با عنوان کندل چک بحث کنیم. اینکه کندل چکش چه ویژگی هایی دارد و چگونه می توان آن را تشخیص داد تا نحوه معامله هنگام تشکیل آن، همه و همه در این مقاله مورد بررسی قرار خواهند گرفت.

اگر نیاز به ورود به فارکس داشتید حتما در نظر داشته باشید که از بهترین بروکر های فارکس مناسب ایرانیان استفاده کنید. ما در این مقاله، بهترین بروکر ها را معرفی و بررسی کرده ایم.

کندل چکش چیست؟ روش شناسایی این کندل 1

کندل چکش چیست؟

کندل چکش یکی از رایج ترین کندل هایی است که در چارت رخ تشکیل می شود و اکثر معامله گران با آن آشنایی دارند. بر خلاف سایر الگو ها و کندل ها، ما در کندل چکش، تمامی اطلاعات لازم را فقط از یک کندل بدست می آوریم. شاید برایتان سوال شود که چگونه یک کندل آنقدر اطلاعات و داده به ما می دهد که ما از سایر کندل ها و الگوها بی نیاز می شویم؟ در ادامه دلایل تشکیل کندل چکش را برایتان بیان می کنیم که به طبع آن با اهمیت این کندل نیز آشنا خواهید شد.

کندل چکش زمانی تشکیل می شود که در یک جو نزولی و حجم عظیمی از عرضه، بازار به نفع خریداران و گاوها می چرخد و در نتیجه با بازگشت بازار به نفع خریداران مواجه می شویم. اگر بخواهیم به شکل تخصصی تری بیان کنیم، می توان گفت که کندل چکش، کندلی است که نشان از اتمام عرضه خرس ها می دهد و با تمام شدن قدرت آنها، خریداران قدرت لازم را برای بازگشت قیمت ایجاد می کنند.

برای آشنا شدن با ساختار کندل چکش، بهتر است با ساختار اصلی کندل ها آشنا شوید. هر کندل از 4 قسمت اصلی تشکیل شده است که شامل مواردی است در ادامه بیان می کنیم؛ نقطه open price که در آن کندل ما ایجاد شده است. نقطه close price که در آن کندل ما بسته شده است و در نهایت دو نقطه بالاترین و پایین ترین قیمت که کندل آن را تجربه کرده است. مسلما شما با ساختار کندل ها آشنایی لازم را دارید، در غیر این صورت از مقاله کندل شناسی ما دیدن فرمایید.

حال که با ساختار عمومی کندل ها آشنا شده ایم، نوبت آن رسیده است که ساختار کندل چکش را مورد بررسی قرار دهیم؛ این کندل تشکیل شده از یک دم بلند است که حداقل 2 الی 3 برابر بدنه اصلی آن است که به دلیل برتری تقاضا نسبت به عرضه تشکیل شده است. هر چقدر سایه کندل چکش بلند تر و بزرگ تر از بدنه آن باشد، اعتبار آن نیز نزد ما و همه معامله گران بیشتر می شود، چرا که از برتری خریداران و جدال عرضه و تقاضا خبر می دهد. در واقع باید این چنین فکر کنید که فروشندگان در طی بازه زمانی که برای کندل انتخاب کرده ایم، به دنبال کاهش قیمت یک ارز بوده اند که با موقیت قیمت آن را کاهش داده اند اما در ادامه با ورود خریداران، نقشه های آنها شکست خورده و قیمت به منطقه قبلی خود باز گشته است. پس زمانی که کندل چکش را مشاهده می کنید، خبر از شکست فروشندگان بدستتان می رسد و باید منتظر شروع روند صعودی باشیم.

چگونه نمودارهای کندل استیک یا شمعی را بخوانیم؟

مونهیسا هوما (Munehisa Homma)، تاجر ثروتمند ژاپنی در قرن ۱۸ام یک رویکرد تحلیل تکنیکال را برای بررسی قیمت قراردادهای برنج ابداع کرد. نمودار شمعی یا کندل استیک نامی است که امروزه به این روش می‌گویند و اغلب هنگام تهیه نمودارهای سهام از آن استفاده می‌شود.

نمودار کندل استیک چیست؟

نمودار کندل استیک داده‌های بازار را در یک دوره زمانی معین منعکس می‌کند و اطلاعاتی در مورد قیمت باز شدن و بسته شدن، بالاترین، پایین‌‌ترین قیمت در آن بازه‌ی زمانی مشخص را ارائه می‌دهد. هر کندل نمادی از یک بازه زمانی مشخص (چهار ساعته،‌ روزانه، هفتگی و …) است. همچنین قیمت‌های باز شدن بسته شدن، بالاترین و پایین‌ترین قیمت دارایی را در طول مدت زمان نشان می دهد.

کند‌ل‌ها از یک بدنه شبیه به شمع و همچنین فتیله بالایی و پایینی تشکیل شده‌اند. برای یک بازه زمان معین، از قیمت باز شدن تا بسته شدن را نشان می‌دهد. نمونه‌ای از نمودار کندل استیک به شرح زیر است:

هر نمودار کندل استیک سه بخش دارد:

• سایه بالایی
• سایه پایینی
• بدنه

رنگ بدنه معمولاً یا سبز (بازار صعودی) یا قرمز (بازار نزولی) است و در برخی نمودارها با رنگ‌های سیاه (بازار نزولی) و سفید (بازار صعودی) نشان داده می‌شود. هر کندل معرف بازه زمانی خاصی است. داده‌های کندل استیک، معاملاتی که در آن بازه زمانی تکمیل شده‌اند را خلاصه می‌کند. به عنوان مثال، یک کندل یک ساعته، یک ساعت از داده‌های معاملاتی را نشان می‌دهد.

هر بدنه کندل این اطلاعات را نشان می‌دهد:

• قیمت آغازین
• قیمت پایانی
• کمترین قیمت
• بیشترین قیمت

قیمت آغازین نشان دهنده اولین معامله و قیمت پایانی نشان دهنده آخرین معامله در آن دوره زمانی است. حداکثر قیمت معامله‌شده (سایه بالایی) در یک دوره در نوک قسمت بالایی کندل نشان داده می‌شود و حداقل قیمت معامله‌شده (سایه پایینی) در نوک پایین‌ترین بخش کندل نشان داده می‌شود.

چگونه نمودار کندل استیک را بخوانیم؟

قبل از اینکه به سراغ الگوهای مختلف نمودارهای کندل استیک و یادگیری خواندن آن‌ها برای تحلیل بازار برویم، بیایید تا اصول اولیه آن را باهم فرا بگیریم.

بدنه کندل

بدنه جزء اصلی یک کندل بوده و به راحتی قابل تشخیص است، زیرا معمولاً بزرگ و رنگی است ، بدنه کندل شما را از قیمت‌های باز شدن و بسته شدن بازار در هر دوره زمانی معین مطلع می‌کند. در یک کندل سبز یا صعودی، پایین بدنه قیمت باز شدن و قسمت بالایی قیمت بسته شدن را نشان می‌دهد. برعکس آن برای کندل قرمز یا نزولی صادق است. قیمت در طول زمان کاهش یافته است، بنابراین قیمت باز شدن در بالای بدنه و قیمت بسته شدن در پایین کندل قرار دارد. یک کندل با بدنه بلند نشان دهنده یک روند قوی با سود یا ضرر قابل توجه است و یک بدنه کوچک نشان می‌دهد که قیمت باز و بسته شدن تا حدودی برابر بوده است.

فیتیله کندل

فتیله خطی است که از بالا تا پایین بدنه کندل امتداد دارد. در برخی نمودارها از آنها به عنوان سایه (Shadow) یاد می‌شود. سایه‌ای که از بالای بدنه بیرون می‌آید نشان دهنده بیشترین قیمتی است که در آن بازه زمانی به دست آمده است. سایه‌ی پایینی که معمولاً به آن دم (Tail) گفته می‌شود، در پایین بدنه قرار دارد که پایین‌ترین قیمت را نشان می‌دهد.

قیمت باز شدن

قیمت اولین معامله در هنگام شکل گرفتن یک کندل جدید به عنوان قیمت باز شدن شناخته می‌شود. اگر قیمت شروع به افزایش کند، کندل سبز و در صورت کاهش قیمت کندل قرمز می‌شود.

قیمت بسته شدن

قیمت پایانی آخرین قیمتی است که در بازه معاملاتی مبادله شده است. در اکثر نمودارها، اگر قیمت بسته شدن کمتر از قیمت باز شدن باشد، کندل به طور پیش فرض قرمز می‌شود و اگر قیمت بسته شدن بالاتر از قیمت ابتدایی باشد کندل سبز می‌شود.

بیشترین قیمت

بالاترین قیمت، بیشتر قیمت معامله‌ شده را در آن بازه زمانی است که معامله گری بر روی الگو چکش توسط فتیله بالایی یا سایه بالایی نشان داده می‌شود. وقتی فیتیله یا سایه بالایی وجود نداشته باشد، نشان دهنده این است که قیمتی که دارایی در آن باز یا بسته می‌شود، بالاترین قیمت معامله شده است.

کمترین قیمت

کمترین قیمت، پایین‌ترین قیمت معامله‌ شده در طول بازه زمانی است که توسط سایه پایین نشان داده می‌شود. وقتی چنین فتیله یا سایه پایینی وجود نداشته باشد، نشان دهنده است است که قیمتی که دارایی در آن باز یا بسته می‌شود، پایین‌ترین قیمت معامله شده است.

اگر قیمت بسته شدن کندل بالاتر از قیمت اولیه آن باشد، قیمت به سمت بالا حرکت می‌کند و کندل سبز می‌شود. رنگ کندل جهت حرکت قیمت را نشان می‌دهد. اگر کندل قرمز باشد، پس قیمت پایانی کمتر از قیمت آغازین است.

کندل‌های صعودی و نزولی

کندل صعودی (بولیش)

کندل های صعودی نشان دهنده افزایش قیمت در بازه زمانی مشخص است. وقتی قیمت از یک سطح معین شروع می‌شود و در یک سطح بالاتر بسته می‌شود، یک کندل صعودی ایجاد می‌کند. کندل‌های صعودی معمولاً به رنگ‌های سبز یا سفید نشان داده می‌شوند.

کندل نزولی (بیریش)

وقتی قیمت از یک سطح معین شروع می‌شود و در سطح پایین‌تر بسته می‌شود، یک کندل نزولی ایجاد می‌کند. این کندل نشان دهنده کاهش قیمت است. کندل‌های نزولی معمولاً به رنگ های قرمز یا سیاه نشان داده می‌شوند.

انواع الگوهای کندل استیک‌

الگوی دوجی (Doji)

کندل‌های دوجی (Doji) با فیتیله‌های بلند و بدنه کوچکشان متمایز می‌شوند. اگر یک کندل دوجی را در نمودار مشاهده کنید، نشان دهنده این است که بازار در طول بازه زمانی نوسانات زیادی را متحمل شده است. الگوی دوجی به سه دسته تقسیم می‌شود:

• دوجی سنجاقک: یک فتیله بلند پایین دوجی سنجاقک نشان دهنده یک دوره نزولی طولانی مدت است که با یک بازگشت به قیمت شروع همراه است.
• دوجی سنگ قبر: یک فتیله بلند در بالا دارد که نشان دهنده احساسات منفی بازار است.
• دوجی پا دراز: وضعیت عدم قطعیت روند بازار را نشان می‌دهد.

الگوی چکش (Hammer)

کندل چکشی یکی از شناخته شده ترین کندل‌های دنیای ترید و تجارت است. کاربران از آن برای مشخص کردن انتهای روند استفاده می‌کنند که معمولاً با جهش قیمت همراه است؛ معامله‌گران از آن برای ایجاد معاملات طولانی سوء استفاده می‌کنند. بدنه اصلی یک کندل چکشی معکوس کوچک است، فتیله بالایی بلندی دارد و فتیله پایینی کوچک است یا اصلا وجود ندارد. این کندل در انتهای یک روند نزولی ظاهر می‌شود و به طور معمول احتمال بازگشت صعودی را نشان می‌دهد.

الگوی ستاره دنباله‌دار را نباید با چکش معکوس اشتباه گرفت. در حالی که هر دو یکسان به نظر می رسند، معانی آن‌ها بسیار متفاوت است. در اوج روند صعودی، کندل ستاره دنباله‌دار معمولاً به عنوان یک نشانه از روند نزولی در نظر گرفته می‌شود، در حالی که در پایین روند نزولی، چکش معکوس معمولاً به عنوان سیگنال صعودی در نظر گرفته می‌شود.

الگوی پوشاننده (Engulfing)

یک کندل پوشاننده صعودی یک کندل سبز بزرگ است که به طور کامل محدوده شمع قرمز قبلی را دربر می‌گیرد. با بزرگ‌تر شدن بدنه، عکس این امر چشم‌گیرتر می‌شود. این کندل باید بدنه‌ی کندل قرمز رنگی که قبل از آن آمده را کاملاً بپوشاند.

این الگو در تحلیل تکنیکال معمولاً در طول روندهای نزولی ظاهر می‌شود. الگوی پوشاننده نزولی از یک کندل صعودی تشکیل شده است که پس از آن یک کندل نزولی وجود دارد که کندل اول را به طور کامل در بر می‌گیرد. این الگو معمولاً نشان می‌دهد که یک حرکت نزولی در راه است و در طول یک روند صعودی رخ می‌دهد.

ستاره صبح‌/ عصر (Morning/Evening Star)

دو الگوی ستاره صبح‌گاهی و ستاره شام گاهی، از توالی سه کندل در کنار هم ایجاد می‌شوند. الگوی ستاره صبح‌گاهی در طول دوره‌های نزولی ظاهر می‌شود و به طور معمول نشان دهنده یک حرکت معکوس صعودی است. این الگو با یک کندل نزولی شروع می‌شود و سپس به سمت کندل کوچک نزولی یا صعودی حرکت می‌کند. سپس قیمت شکاف بالاتر می‌رود و یک کندل صعودی بزرگ‌تر را تشکیل می دهد. این نشان می‌دهد که فشار فروش از روز اول ممکن است کاهش یافته باشد و ممکن است بازار به حالت صعودی نزدیک شود.

الگوی ستاره عصرگاهی برعکس این مسئله را نشان می‌دهد. در طول دوره‌های مثبت ظاهر می‌شود و به طور معمول نشان دهنده بازگشت به روند نزولی است. یک کندل صعودی الگو را آغاز می‌کند که پس از آن یک کندل نزولی یا صعودی جزئی ایجاد می‌شود. سپس قیمت کاهش می‌یابد و یک کندل نزولی بزرگتر را تشکیل می‌دهد. معمولاً نشان‌دهنده نتیجه‌گیری یک روند صعودی است و اهمیت آن مربوط به کندل سوم است که دستاوردهای اولین کندل را از بین می‌برد.

هارامی نزولی/ صعودی (Harami)

الگوی هارامی صعودی شبیه به شکل معکوس الگوی پوشاننده نزولی است که در آن کندل بزرگتر اول و سپس کندل هارامی کوچک‌تر قرار می‌گیرد. کندل هارامی نزولی نیز صرفا شکل معکوس هارامی صعودی است. الگوهای هارامی در دو یا چند روز معاملاتی ظاهر می‌شوند. الگوی هارامی صعودی به کندل‌های اولیه بستگی دارد تا ادامه روند نزولی قیمت را نشان دهد.

این الگو همچنین بازگوکننده این نکته است که بازار نزولی در تلاش است تا قیمت‌ها را پایین بیاورد. تجزیه و تحلیل نمودار کندل استیک طیف گسترده‌ای از الگوها را برای پیش بینی روندهای آتی ارائه می‌دهد از جمله هارامی نزولی که برای پیش بینی بازگشت‌های قریب الوقوع روند قیمت‌ها استفاده می‌شود.

سوالات متداول

کندل استیک چیست؟

نمودار کندل استیک، یکی از رایج‌ترین نوع نمودارها در بازار مالی است کهداده‌های بازار را در یک دوره زمانی معین منعکس می‌کند.

کندل‌های صعودی و نزولی چیست؟

کندل صعودی (بولیش): وقتی قیمت از یک سطح معین شروع می‌شود و در یک سطح بالاتر بسته می‌شود، یک کندل صعودی ایجاد می‌کند.

کندل نزولی (بیریش): وقتی قیمت از یک سطح معین شروع می‌شود و در سطح پایین‌تر بسته می‌شود، یک کندل نزولی ایجاد می‌کند.

نکته: توجه داشته باشید این مقاله صرفا با هدف راهنمایی و آشنایی نوشته شده و آکادمی ارز دیجیتال ارزتودی مسئولیتی در مقابل تصمیمات افراد یا عواقب مالی آن ندارد.