سهامی که در داوجونز معامله می شوند

باکاهش قیمت نفت شاخص سهام در بازارهای نیویورک اندکی بالارفت

به گزارش موج،با کاهش قیمت نفت ارزش سهام شرکت های تکنولوژی که در چند هفته
گذشته به شدت پایین آمده بودند ،بیشترین سودآوری را بر روی شاخص Nasdaq داشتند
،سهام شرکت های سیسکو و اینتل سبب افزایش شاخص S&P500 شدند ،سهام شرکت اینتل بعد از
سهام آی بی ام بیشترین سودآوری رابر روی شاخص داوجونز داشت و سهام شرکت جنرال
الکتریک بیشترین سودآوری را برروی شاخص S&P500 داشت.
میانگین سهام صنعتی داوجونز09/0 درصد یا به عبارتی 84/9 واحد بالارفت و به 87/11097
رسید.شاخص S&P500 نیز به میزان 12/0درصد افزایش یافت،این شاخص 47/1 واحد بالارفت و
به 21/1268 رسید.شاخص الکترونیکی این بازارهاNasdaq،نیزتا 55/0درصد بالارفت و با
33/11 واحد افزایش به 04/2069 رسید.
سهام شرکت کامپیوتری آی بی ام بیش از سایر سهام ها بر روی شاخص داوجونز بالارفت وبا
6/1 درصد (20/1دلار)افزایش به 68/76 دلار رسید.افزایش سهام این شرکت همچنین بر روی
شاخص S&P500تاثیر مثبت داشت.
با این وجودکاهش قیمت نفت موجب شد تا بسیاری ازسرمایه گذاران بعضی از سهام های
انرژی خود را به فروش برسانند.در همین راستا سهام شرکت اگزوموبیل،بزرگترین شرکت
نفتی جهان،7/0درصد (48سنت) پایین آمد و به 25/69 دلار رسید.سهام این شرکت همچنین
بیشترین کاهش را بر روی دو شاخص داوجونز و S&P500داشت.
گفتنی است قیمت نفت در بازارهای نیویورک 82سنت(1/1درصد) پایین آمد و به 53/73 دلار
در هر بشکه رسید این کاهش به پایان جنگ بین اسرائیل و نیروهای حزب الله در لبنان
نسبت داده می شود .
سهام شرکت سیسکو سیستم 55سنت (8/2 درصد) بالارفت و به 09/20 دلار رسیدو بدین ترتیب
بیشترین سودآوری را بر روی Nasdaq از آن خود کرد.سهام شرکت اینتل 6/2درصد(46سنت)
بالارفت و به 87/17 دلار رسید .سهام شرکت جنرال الکتریک 32سنت(98/0درصد) افزایش
داشت و 82/32 دلار رقم خورد.
اما سهام صنایع سنگین کاترپیلار 6/1 درصد (07/1 دلار) پایین آمد و به 96/65 دلار
رسید،این سهام بیشترین کاهش را بر روی شاخص داوجونز ازآن خود کرد.
حجم معاملات در بازارهای نیویورک سبک بود،در حدود 40/1 میلیارد سهام در این بازارها
معامله شد که این تعداد زیر میانگین روزانه سال گذشته یعنی 61/1 میلیارد بود،در
حدود 53/1 میلیارد سهام نیز بر روی Nasdaq معامله شد که این تعداد هم زیر میانگین
روزانه سال گذشته یعنی 80/1 میلیارد بود.
نسبت تعداد سهام هائی هم که بر روی NYSE پایین آمدند به تعداد سهام هائی که
بالارفتند 6به 5 بود و بر روی Nasdaq به ازای هر 5 سهامی که بالارفتند 4 سهام پایین
آمدند.

آخرین اخبار

• با حضور مدیرعامل و معاونان گروه توسعه ملی برگزار شد؛ «وبانک» در مسیر نوآوری
• بازدید مدیرعامل گروه توسعه ملی از «زپارس»؛ شرکت ملی کشت و صنعت پارس نگین کشاورزی شمال غرب کشور خواهد شد
• برگزاری دوره آموزشی آشنایی با مقررات مالیاتی در وبانک
• با حضور مدیران گروه توسعه ملی و استاندار کرمان برگزار شد؛ رونمایی از محصول استراتژیک سیمان حفاری چاه نفت سبک
• پیام مدیرعامل گروه توسعه ملی به مناسبت هفته دفاع مقدس

تماس با ما

تهران، میدان ونک، خیابان شهید خدامی، بعد از پل کردستان، پلاک 89
کد پستی: 1994844202
صندوق پستی: 3898-15875
تلفن: 85598 – 85599000
فاکس: 85599811
پست الکترونیک: [email protected]
اینستاگرام

پیوندهای مفید

کپی‌رایت © شرکت سرمایه‌گذاری گروه توسعه ملی. تمامی حقوق محفوظ است.

شاخص S&P 500 چیست؟ شرکت های S&P 500 آمریکا

هرچند شاخص S&P 500 یک شاخص مربوط به آمریکا بوده و عملکرد شرکت های سهامی آمریکا را نشان می‌دهد اما اگر در بازارهای بین المللی مانند فارکس، یا ارزهای دیجیتال فعال باشید، با قدرت تحلیل بین بازاری آشنا خواهید بود. در اقتصاد هر بازار، بر بازار دیگر تاثیر مثبت و منفی می‌گذارد. از این رو با بررسی شاخص S&P 500 می‌توان تحلیل خوبی بر روی دلار آمریکا و تاثیر آینده آن در فارکس ، ارزهای دیجیتال و بازارهای دیگر داشت. در این مقاله قصد داریم تا به صورت کامل شاخص S&P 500 را به شما عزیزان آموزش دهیم.

شاخص S&P 500 چیست؟

شاخص S&P 500 یکی از شاخص های مهم اقتصادی آمریکا بوده و از کلمات Standard and Poor گرفته شده است. این شاخص به این دلیل به وجود آمده است تا عملکرد 500 شرکت بزرگ وجود در بورس آمریکا را نشان دهد. همانند شاخص بورس تهران که عملکرد بورس ایران را نشان می‌دهد این شاخص نیست با دقت بیشتر و واقعی تری! عملکرد این شرکت ها را نشان داده و به معامله گران این امکان را می‌دهد تا میزان بازدهی سهام این شرکت ها را به طور میانگین بسنجند. این شاخص در سال 1957 توسط Standard and Poor ارائه شد.

هرچند در ادامه در مورد فرمول محاسبه شاخص S&P 500 صحبت خواهیم کرد اما این شاخص همان طور که گفته شد دارای 500 شرکت است. اما همه این شرکت ها به یک میزان بزرگ نبوده و برخی شرکت ها مانند اپل، از دیگر شرکت ها بسیار بزرگ تر هستند. خوب واضح است که تاثیر پذیری این شرکت ها با توجه به فرمولی محاسبه این شاخص دارد، بیشتر خواهد بود. ارزش شاخص S&P 500 با توجه به اینکه ارزش شرکت ها در طول روز کم و زیاد می‌شوند، در نوسان می‌باشد. برای مشاهده وزن تاثیرگذاری هر شرکت می‌توانید از این وبسایت استفاده کنید.

فرمول محاسبه شاخص S&P 500

هرچند شاخص S&P 500 نیازی به محاسبه نداشته و از طریق پلتفرم های مختلف مانند تریدینگ ویو قابل پیگیری است اما محاسبه آن نیز خالی از لطف نیست. این فرمول بسیار آسان و به راحتی محاسبه می‌شود. در مرحله اول برای هر شرکت، تعداد سهام آن را با قیمت سهام آن ضرب می‌کنیم تا ارزش آن شرکت بدست آید. پس از آن کل ارزش این شرکت ها را با هم جمع می‌کنیم. در مرحله بعد ارزش هر شرکت را با عدد جمع شده تقسیم می‌کنیم تا درصد و وزن آن شرکت در شاخص S&P 500 بدست آید. مثلا ما کل شرکت ها را محاسبه کرده و ارزش این 500 شرکت، 40 تریلیون دلار شده است. اگر شرکتی ارزش آن 1 تریلیون دلار باشد، با این فرمول، شاخص وزنی ان 2.5 درصد می‌شود.

شرکت های موجود در شاخص S&P 500

همان طور که گفته شد، شاخص S&P 500 از 500 شرکت سهامی تشکیل شده است. هرچند در اینجا امکان لیست کردن این 500 شرکت وجود ندارد، اما با توجه به اینکه شرکت های بزرگ تاثیر بیشتری در این شاخص دارند، در اینجا چند مورد از شرکت های بزرگ در این شاخص را معرفی می‌کنیم. از طریق این لینک نیز می‌توانید به صورت کامل به کل این شرکت ها دسترسی داشته باشید.

• اپل
• مایکروسافت
• آلفابت
• آمازون
• تسلا
• Nvidia
• جی‌پی مورگان
• و ….

دلیل استفاده از شاخص S&P 500

دلیل آن واضح است، این شاخص بدون در نظر گرفتن شرکت های بسیار کوچک بوده و تقریبا 80 درصد از ارزش بورس آمریکا متعلق به این 500 شرکت در این شاخص می‌باشد. پس این اطلاعات بسیار مفید بوده و این شاخص می‌تواند به عنوان یک شاخص در جهت سنجش سلامت اقتصادی بورس آمریکا مورد استفاده قرار بگیرد. با توجه به تحلیل بین بازاری در بازاری فارکس و دیگر بازارهای مالی، می‌توانید از این شاخص استفاده کرده و دیگر بازارها را از این طریق تحلیل کنید.

مقایسه شاخص S&P 500 و شاخص داوجونز Dow Jones

شاخص داوجونز نیز یکی از شاخص های مهم آمریکا در نظر گرفته می‌شود. اما این شاخص تنها 30 شرکت را بررسی کرده و میانگین عملکرد آنها را نشان می‌دهد. همچنین بسیاری از شرکت های بزرگ در اینجا شاخص نبوده و اطلاعات آنها در این شاخص وجود ندارد. یک نکته منفی نیز در مورد شاخص داوجونز وجود دارد این است که داوجونز یک شاخص وزنی قیمتی است. یعنی اگر شرکتی قیمت سهامش بالاتر باشد، بدون در نظر گرفتن ارزش کل آن شرکت، تاثیر بیشتری بر این شاخص می‌گذارد.

با توجه به توضیحاتی که در مورد شاخص داو جونز داده شده، این شاخص از دقت بالایی نسبت به شاخص S&P 500 برخوردار نبوده و بهتر است از شاخص S&P 500 استفاده کنید.

بررسی شاخص S&P 500 در مقابل شاخص نزدک Nasdaq

اگر مقاله مربوط به نزدک را مطالعه کرده باشید، متوجه خواهید شد که بورس نزدیک مربوط به سهام شرکت های فناوری آمریکا می‌باشد. شاخص بورس نزدیک با نام Nasdaq Composite Index شناخته شده و منحصرا سهام شرکت های را بررسی می‌کند که در این بازار قرار دارند. اما شاخص S&P 500 ترکیبی از سهام بورس آمریکا و بورس نزدک بوده که اطلاعات دقیق تری را ارائه می‌کند. به همین دلیل شاخص S&P 500 متنوع تر بوده و در تحلیل ها کاربردی تر خواهد بود.

روش سرمایه گذاری و معامله در شاخص S&P 500

صحبت در مورد روش سرمایه گذاری بر روی شاخص S&P 500 کمی سخت می‌باشد. دلیل آن هم این است که شهروندان ایران امکان سرمایه گذاری در بورس آمریکا را ندارند. اگر مقاله سرمایه گذاری در بورس آمریکا را مطالعه کرده باشید، با این موانع آشنا شده و راه حل های را نیز بدست خواهید آورد. با این وجود در آمریکا از طریق روش های مختلف می‌توان بر روی این شاخص سرمایه گذاری کرد. یکی از این روش ها قرارداد فیوچرز یا آتی S&P 500 می‌باشد که در بورس شیکاگو در دسترس می‌باشد. با این روش اگر بتوان تحلیل درستی بر آینده این شاخص داشت، می‌توان از این طریق سودهای سهامی که در داوجونز معامله می شوند خوبی را کسب کرد.

مهمترین خبرهای اقتصادی روز ایران و جهان سه شنبه 19 مرداد 1400

گلدمگ: جزئیات عرضه اولیه فردا / بیتکوین 45 هزار دلاری شد/ سیگنال مسی به سهام شرکت‌های فوتبالی فرانسه/ معامله‌گران سکه گیج شدند/ تورم چین: تنها یک درصد!

بورس همچنان سبزپوش است

در حالی که روز گذشته، شاخص کل بورس اوراق بهادار با افزایش 10100 واحدی معادل 0.72 درصد به یک میلیون و 417 هزار و 862 واحد رسید، امروز و در لحظه انتشار این پیمانه، نماگر کل بورس با رشد بیش از دوازده هزار واحدی همراه شده است.

فرصت مناسب بازار سهام برای سرمایه گذاری

جبل عاملی، کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه بازار سرمایه در بین سایر بازار‌ها می‌تواند فرصت مناسب تری برای سرمایه گذاری در بین سرمایه گذاران فراهم کند، گفت: در صورتی که اشخاص مطلع و با حداقل‌های تخصص بخواهند مستقیم وارد بازار سرمایه شوند، با انتخاب شرکت‌های درست می‌توانند بازده مناسبی از این بازار کسب کنند. به گفته وی، سهامداران برای سرمایه‌گذاری در این بازار، باید گزارش ماهانه شرکت‌ها، صورت‌های مالی فصلی را با دقت زیادی مدنظر قرار دهند تا بتوانند سهام ارزنده‌ای را برای سرمایه گذاری انتخاب و بازدهی قابل توجهی از این بازار کسب کنند. جبل عاملی با بیان اینکه اکنون و با توجه به وضعیت فعلی معاملات بورس وزن تحلیل در بازار بیشتر خواهد شد، افزود: سهامداران باید سهامی را که از پتانسیل خوبی برای سرمایه‌گذاری برخوردارند انتخاب و در نهایت اقدام به اصلاح سبد سهام خود کنند. این کارشناس بازار سرمایه با تاکید بر اینکه نرخ گذاری‌های دستوری در سال‌های گذشته منجر به کاهش حاشیه سود بسیاری از شرکت‌ها شده است، گفت: سود تعداد زیادی از شرکت‌ها در صورت آزادسازی قیمت‌ها در بازار، اما با رعایت حقوق مصرف کننده و در نظر گرفتن معیشت مردم می‌تواند با رشد همراه شود و به مراتب روند بازار به مرحله معقول تری از روند کنونی برسد. وی با بیان اینکه هدف اصلی بازار سرمایه، کشف قیمت واقعی کالا‌ها در این بازار است، افزود: تنها شرکت‌هایی باید در این بازار معامله شوند که نرخ گذاری دستوری بر آن‌ها تحمیل نمی‌شود، در غیر این صورت اصلی‌ترین کارکرد این بازار که ایجاد شفافیت در قیمت و معاملات است با اختلال همراه خواهد شد. /ایرنا

ارزش سهام عدالت چقدر شد؟

در پایان معاملات دیروز بازار سهام، ارزش سهام عدالت به 8 میلیون و 677 هزار و 801 تومان رسید که نسبت به روز معاملاتی گذشته 1.3 درصد معادل 111 هزار 406 تومان افزایش داشت. با احتساب این موضوع، ارزش 60 درصد قابل فروش سبد 532 هزار تومانی سهام عدالت به 5 میلیون و 206 هزار و 680 تومان رسیده است.

جزئیات عرضه اولیه فردا

فردا سهام شرکت سرمایه‌گذاری و خدمات مدیریت صندوق بازنشستگی کشوری با نماد مدیریت در بازار فرابورس عرضه می شود؛ بنابراین، 225 میلیون برگه سهم معادل 15 درصد از کل سهام این شرکت در بازار فرابورس عرضه خواهد شد. تعداد سهام قابل عرضه به عموم در روز چهارشنبه 210 میلیون برگه سهم است و حداکثر سهام قابل خریداری توسط هر شخص حقیقی و حقوقی 420 سهم خواهد بود. دامنه قیمتی مدیریت در ثبت سفارش نیز بین 4566 ریال تا 5023 ریال است. بر این اساس حداکثر نقدینگی موردنیاز برای این عرضه اولیه 210 هزار تومان خواهد بود.

سیگنال مسی به سهام شرکت‌های فوتبالی فرانسه

رویترز: در پی جدی‌تر شدن ورود لیونل مسی، بازیکن سابق باشگاه فوتبال بارسلونای اسپانیا به باشگاه پاری سن ژرمن فرانسه، سهام شرکت‌های فوتبالی در این کشور در معاملات امروز رشد کرد؛ برای نمونه، سهام باشگاه المپیک لیون 0.9 درصد رشد کرد و سهام شرکت تلویزیونی TF1 هم 1.3 درصد بالا رفت. شرکت وی وندی هم که مالک کانال پلاس در فرانسه است، امروز رشد سهام را تجربه کرد. انتظار می‌رود ورود مسی به فوتبال فرانسه، تأثیر مثبتی بر تمام شرکت‌های فعال در این زمینه در بازار سهام این کشور بگذارد. روز گذشته بود که لیونل مسی تایید کرد، در حال مذاکره با باشگاه پاری سن ژرمن برای حضور در این باشگاه فرانسوی است. اخیرا لیونل مسی پس از سال‌ها اعلام کرده که مجبور است از باشگاه بارسلونای اسپانیا جدا شود.

اس‌اندپی و داوجونز از رکوردهای تاریخی پایین آمدند

به نقل از سی‌ان‌بی‌سی، شاخص‌های سهام میانگین صنعتی داوجونز و اس‌اندپی آمریکا که روز جمعه به رکوردهای تاریخی دست یافته بودند، در معاملات دیشب آمریکا (بامداد سه‌شنبه به وقت تهران) تحت تأثیر نگرانی از کند شدن مجدد رشد اقتصادی جهان به علت تشدید شیوع کرونای دلتا، افت کردند. از سوی دیگر، سقوط قیمت‌های نفت باعث شد، سهام انرژی آمریکا پایین بیایند. سهام شرکت اکسون موبیل 1.2 درصد و سهام شورن 1.7 درصد سقوط کردند، در حالی که سهام شرکت دایموندبک انرژی 3.5 درصد پایین آمد. میانگین صنعتی داوجونز 106.66 درصد افت کرد و به 35,101.85 واحد بازگشت. اس‌اندپی 500 با 0.1 درصد افت از رکورد تاریخی خود پایین آمد و در 4,432.35 واحد بسته شد. در همین زمان با جهش 2.1 درصدی سهام تسلا به دنبال انتشار گزارش عملکرد این شرکت، شاخص نزدک 0.16 درصد رشد کرد و به 14,860.18 واحد رسید. سهام آمریکا در معاملات روز جمعه تحت تأثیر گزارش قدرتمند اشتغال ماهانه این کشور رکوردشکنی کرده بودند، ولی گسترش جهانی گونه دلتای کرونا، نگرانی‌های تازه‌ای برای بازارها به وجود آورده است.

ذخایر ارزی روسیه 9 میلیارد دلار رشد کرد

طبق جدیدترین گزارش بانک مرکزی روسیه، ذخایر ارزی و طلای این کشور در ماه گذشته بیش از 1.5 درصد جهش کرده و به 601 میلیارد دلار رسیده است. میزان ذخایر ارزی و طلای روسی در این ماه از نظر پولی 9.258 میلیارد دلار افزایش یافته است. در یکم جولای، ذخایر ارزی و طلای روسیه به 591.7 میلیارد دلار رسیده بود. ماه گذشته میزان ذخایر ارزی روسیه بیش از یک درصد رشد کرد و به 466.1 میلیارد دلار رسید، در حالی که میزان ذخایر طلای این کشور 3.4 درصد جهش کرد و به 130.4 میلیارد دلار رسید. سال گذشته میزان ذخایر ارز و طلای روسیه 7.5 درصد جهش کرد و تا 1 ژانویه 2021 به 595.8 میلیارد دلار رسید. در پایان ماه می، میزان این ذخایر به بالاترین رکورد تاریخ خود رسید و رقم 605.9 میلیارد دلار را به ثبت رساند.

معامله گران سکه گیج شدند

دیروز افزایش قیمت دلار موجب شد سکه امامی‌10 هزار تومان رشد را تجربه کند و به بهای 11 میلیون و 260 هزار تومان برسد. رشد قیمت سکه نسبت به دلار چندان قابل قیاس نبود، ولی نشان داد که فلز گران‌بهای داخلی بیشتر از نوسانات اونس طلا، جابجایی‌های قیمت دلار را جدی می‌گیرد. کاهش اونس طلا دیروز برای بازار سکه تنها نقش ضربه‌گیری در مسیر افزایش را ایفا کرد و اجازه نداد که فلز گران‌بهای داخلی با همان سرعتی رشد کند که دلار افزایش یافته بود. در واقع رشد 8 دهم درصدی دلار در بازار سکه زمینه‌ساز افزایشی بیشتر از یک دهم درصد نشد.

برخی معامله‌گران اعتقاد داشتند که شرایط بازار اونس طلا، معامله‌گران بازار داخلی را گیج کرده بود. اونس طلا دیروز یک‌اره در شروع بازار به زیر مرز هزار و 700 دلار ریخت؛ هر چند در ادامه روز، طلا تا حدی خود را احیا کرد، باز هم بازیگران بازار داخلی احتیاط را کنار نگذاشتند. بخشی از بازیگران سکه عنوان می‌کردند تا زمانی که طلا زیر مرز هزار و 750 دلار قرار دارد، احتمال نزول بیشتر بازار زیاد خواهد بود. /دنیای سهامی که در داوجونز معامله می شوند اقتصاد

تورم چین: تنها یک درصد!

به نقل از تریدینگ اکونومیکس، نرخ تورم چین در دوازده ماه منتهی به جولای به مثبت 1.0 درصد رسید. این نرخ تورم که 0.1 درصد کمتر از تورم ماه قبل و 0.1 درصد کمتر از نرخ پیش‌بینی شده توسط کارشناسان بوده، بیش از همه تحت تأثیر افزایش تورم بخش حمل و نقل قرار گرفته که تورم آن به مثبت 6.9 درصد افزایش پیدا کرده است. این کمترین تورم ثبت شده چهار ماه اخیر در چین بوده است. مواد غذایی با تورم منفی 3.7 درصدی و مراقبت های درمانی با تورم 0.4 درصدی از بخش های مهم کاهنده تورم بوده اند. در بین سایر بخش‌های تورمی، تورم بخش فرهنگ و آموزش 2.7 درصد و آب و برق 1.1 درصد اندازه گیری شده است.

هسته تورمی که تورم بخش انرژی و مواد غذایی را به دلیل نوسانات بالای قیمت در آنها در نظر نمی‌گیرد، در این ماه به 0.8 درصد رسیده که در مقایسه با ماه قبل 0.2 درصد بیشتر شده است. متوسط نرخ تورم چین در بازه زمانی 1986 تا 2021 معادل 4.95 درصد بوده که بالاترین تورم ثبت شده مربوط به فوریه 1989 با 28.40 درصد و کمترین تورم نیز مربوط به آوریل 1999 با منفی 2.2 درصد بوده است. بر مبنای ماهانه، نرخ تورم چین در این ماه به 0.3 درصد رسیده است که 0.7 درصد بیشتر از تورم ماهانه ثبت شده این کشور برای ماه قبل به حساب می رود. با کاهش سرعت شیوع کرونا، روند بازگشایی کسب و کارها در چین شدت یافته است. یی گانگ، رئیس بانک مرکزی چین با برشمردن برخی از اقدامات این بانک برای ثبات بخشی به بازارهای مالی این کشور گفته که تلاش ها برای حمایت بیشتر از بخش های مختلف اقتصادی ادامه خواهد یافت؛ هر چند به لطف زیرساخت های نیرومند، اقتصاد این کشور با وجود شیوع گسترده کرونا آسیب زیادی ندیده است.

آغاز افزایش قیمت طلا پس از ریزش سنگین

قیمت طلا پس از این که روز گذشته به پایین ترین حد چهار ماه اخیر سقوط کرد، در معاملات روز سه شنبه تحت تاثیر توقف صعود دلار، اندکی بالا رفت. به گزارش ایسنا، بهای هر اونس طلا برای تحویل فوری با 0.3 درصد افزایش، به 1734 دلار و 31 سنت رسید. بهای معاملات این بازار روز دوشنبه تا مرز 1684 دلار و 37 سنت عقب نشینی کرده بود که پایین ترین قیمت از 31 مارس بود. در بازار معاملات آتی آمریکا، هر اونس طلا با 0.5 درصد افزایش، به 1735 دلار و 60 سنت رسید. بهای معاملات این بازار شب گذشته با 36 دلار و 60 سنت معادل 2.1 درصد کاهش، در 1726 دلار و 50 سنت بسته شده بود. ایلیا اسپیواک، استراتژیست ارزی دیلی فارکس در این باره گفت: بازار طلا پس از نوسان شدید، در حال هضم اوضاع و تحکیم قیمت است. گزارش اشتغال ماهانه بهتر از حد مطلوب آمریکا ـ که هفته گذشته منتشر شد ـ انتظارات برای متمایل شدن بانک مرکزی آمریکا به تعدیل تدابیر محرک مالی و احتمالا افزایش نرخ های بهره را تقویت کرده است.

ریزش قیمت نفت متوقف شد

قیمت نفت که روز گذشته به پایین ترین رکورد سه هفته اخیر سقوط کرده بود، در معاملات روز سه شنبه افزایش یافت؛ اما رشد قیمتها به دلیل نگرانیها نسبت به افزایش موارد ابتلا به کووید 19 و تاثیر آن بر تقاضا احتمالا محدود خواهد بود. بهای معاملات نفت برنت 29 سنت معادل 0.4 درصد افزایش یافت و به 69 دلار و 33 سنت در هر بشکه رسید. نفت برنت روز دوشنبه 2.3 درصد سقوط کرده بود. بهای معاملات نفت وست تگزاس اینترمدیت آمریکا با 46 سنت معادل 0.7 درصد افزایش، به 66 دلار و 94 سنت در هر بشکه رسید. شاخص نفت آمریکا روز گذشته 2.6 درصد کاهش داشت.

دلار در بازار جهانی بالا رفت

دلار معاملات هفتگی را صعودی آغاز کرد. شاخص دلار که نرخ برابری آن در مقابل سبدی از ارزهای جهانی را اندازه می‌گیرد، در معاملات امروز با 0.1 درصد افزایش نسبت به روز گذشته در سطح 92.895 واحد بسته شد. نرخ برابری هر فرانک سوئیس نیز معادل 1.088 دلار اعلام شد. (نرخ های فوق بر حسب ساعت پایانی معاملات بازارهای ارزی نیویورک محاسبه شده است)

موضوع : حد سود و حد ضرر در بورس چگونه تنظیم می شوند؟

نقاط خروج از معامله در بازار مالی، به دو دسته کلی حد سود و زیان تقسیم می‌شوند. به طور خلاصه حد سود به معنی خروج از معامله در نقطه از پیش تعیین شده بهینه سوددهی است که بر اساس حداکثر توان حرکتی بازار و قابل دسترس بودن در افق زمانی مد نظر معامله‌گر، مشخص شده است.

حد ضرر نیز به معنی ناحیه احتمالی خروج از بازار، به هنگام وقوع یک روند قیمتی مخالف موقعیت معاملاتی است که از نظر سرمایه‌گذار در صورت شکست سطح مذکور، علاوه بر این‌که دیگر امیدی برای بازگشت قیمت‌ها وجود ندارد؛ سیستم مدیریت ریسک او نیز، اجازه تحمل زیان بیشتر در یک معامله را نمی‌دهد.

صرف نظر از سبک تحلیل و استراتژی معاملاتی، به منظور تعیین نقطه خروج از بازار، باید بر اساس معیار مشخصی تصمیم گیری کنیم.

نحوه تعیین حد سود و زیان در میان معامله‌گران متفاوت است و بر اساس روش‌های جامع و کلی تحلیل بازار مالی، می‌توان نقاط خروج از بازار را به انواع مختلفی تقسیم نمود که هر کدام از آن‌ها نیز خود به روش‌های گوناگونی تقسیم می‌شوند.

• 02128422129
• ثبت نام دوره آموزشی

حد ضرر

‌تشخیص قیمت و زمان فروش سهام، نیاز به تجربه و اطلاعات کافی دارد. برای حفظ سرمایه و رسیدن به سود، لازم است قبل از خرید هر سهمی روندها، مقاومت‌ها حمایت‌ها، وضعیت بنیادی و… سهم را بررسی کنیم.

با بررسی کامل یک سهم، این انتظار وجود دارد که قیمت سهم صعودی باشد و به سود مورد نظر برسد. حال اگر بعد از خرید یک سهم برخلاف انتظار ما قیمت آن شروع به کاهش کرد، به این معنی است که یا در محاسبات خود اشتباه کرده‌ایم یا بر خلاف روند بازار، وارد شده‌ایم و تحلیل درستی از سهم نداشتیم.

در این وضعیت دو راه پیش روی ما قرار دارد:

۱-صبر کنیم تا بعد از کاهش قیمت، سهام دوباره به قیمت مورد نظر ما برسد.
‌۲-بعد از اندکی کاهش بلافاصله از سهم خارج شویم.‌‌

باقی ماندن در سهام بدون هیچ برنامه‌ای تا زمانی که به قیمت موردنظر ما برسد، ریسک زیادی دارد چرا که می‌تواند منجر به از دست رفتن بخش اعظمی از سرمایه شود.

خروج از سهام بعد از تحمل مقداری کاهش، منطقی‌تر به نظر می‌رسد؛‌ یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای با بررسی کامل سهمی را می‌خرد و حد سود و زیان را تعیین می‌کند.

در صورتی که به سود مورد نظر دست یافت یا سهم به مقاومت خود رسید، از سهم خارج می‌شود. زیرا هیچ سهمی برای همیشه حالت صعودی نخواهد داشت.

ولی اگر سهام بجای رشد، افت کرد و به حد ضرر رسید، بلافاصله باید از سهم خارج شد. اگر بازار بورس روند نزولی داشته باشد، حد ضرر در کل بازار باید در نظر گرفته شود و اگر به آن حد رسید، کاملا از بازار خارج می‌شویم و تا زمان بازگشت بازار به روند طبیعی، نظاره­‌گر می­‌مانیم. در این حالت باید از سهامی که به حد ضرر هم نرسیده خارج شویم.

یکی از مهم ترین روش‌های ارزیابی وضعیت دارایی‌ها در بازار مالی، تحلیل بنیادی است. عمده تمرکز تحلیل‌گران بنیادی حین سرمایه‌گذاری در بازار سهام، تعیین ارزش ذاتی سهم بر اساس روش‌ها و معیارهای گوناگون است.

این سبک تحلیلی که اصطلاحاً سرمایه‌گذاری ارزشی نامیده می‌شود؛ در واقع یکی از قدیمی ترین روش‌های تحلیل بنیادی می‌باشد. به بیان ساده تحلیل‌گران ارزشی به دنبال سهامی هستند که قیمت آن در تابلوی بازار بورس، کمتر از ارزش ذاتی این سهم باشد.

تئوری سرمایه‌گذاری این روش بیان می‌کند که قیمت چنین سهامی همواره به سوی ارزش واقعی خود سوق داشته و زمانی می‌توان آن را به قیمت منطقی به فروش رساند.

در واقع تحلیل‌گران ارزش‌گرا معتقدند؛ در این حالت ریسک سرمایه‌گذاری آن‌ها بسیار کم و شرایط معاملاتی پایداری دارند. همان‌طور که مشاهده می‌کنید در این روش حد سود، رسیدن قیمت به ارزش ذاتی سهم می‌باشد و عموماً زمانی هم برای کسب این سود متصور نیستند.

اما در مورد حد زیان، این معامله‌گران به دلیل این‌که گمان می‌کنند؛ بر اساس شاخصه‌های بنیادی مهم در یک سهم ارزشمند سرمایه‌گذاری کرده‌اند، غالباً حد ضرر مشخصی برای خود تعیین نکرده و با کاهش احتمالی قیمت بر اساس مدیریت سرمایه و با خرید مجدد، میانگین قیمت ورود خود را کاهش می‌دهند تا، سهم در آینده به ارزش واقعی خود رسیده و علاوه بر جبران ضرر، سود مناسبی نیز کسب کنند.

یکی دیگر از روش‌های مهم در تحلیل بنیادی «سرمایه‌گذاری رشدی» است که شخص بر اساس پتانسیل و محاسبات سوددهی آتی سهم، سرمایه‌گذاری می‌کند. در معامله‌گری رشد محور، معمولاً حد ضرر بر اساس مدیریت سرمایه یا سایر روش‌های تحلیل تعیین شده و حد سود نیز بر اساس تخمین قیمت سهم در آینده می‌باشد.

افت و خیزها در ذات بورس نهفته است

تهران - ایرنا - بررسی بیش از ۴ دهه تاریخ بورس جهان نشان می‌دهد، بازار سرمایه متأثر از شرایط متغیر جامعه افت و خیزهایی را تجربه می‌کند که گاهی شدید بوده و منجر به فرو ریزی آن می‌شود.

خلق و خوی بورس را دریابیم
اقتصاد به طور کل و بورس و بازار سرمایه به طور خاص شبیه آدم‌ها هستند. چطور ما چرخه خلقی داریم؛ در طول هفته، ماه و یا حتی در طول روز گاهی شادیم و خوش خلق‌وخوی سهامی که در داوجونز معامله می شوند سهامی که در داوجونز معامله می شوند سهامی که در داوجونز معامله می شوند و گاه افسرده و غمگین؛ بورس نیز تابع چرخه اقتصادی است و در یک دوره زمانی مراحل و حال و احوال مختلفی را به خود می‌بیند.

اگر نمودار شاخص کل و یا نمادهای مخالف در بورس را مشاهده کنید، نخستین چیزی که به چشم می‌آید قله‌ها و دره‌هایی است که در کنار هم بیش از هر چیز رشته کوهی را به نمایش می‌گذارند که تجسمی از فراز و فرودهای بورس در یک دوره زمانی مشخص است. چرخه خلقی بورس چهار مرحله دارد که در جدول زیر نشان داده شده است.

چرخه اقتصادی
مرحله	رونق و رکود	چرخه کسب و کار
۱	رونق	انبساط
۲	پایان رونق	اوج
۳	سقوط	انقباض
۴	پایان سقوط	کسادی

سهامی که به عنوان کالا در بازار سرمایه خرید و فروش می‌شود، در واقع سهام کسب و کارهایی است که اجزای ریز و درشت اقتصاد یک کشور را شکل می‌دهند. پس طبیعی است که با رونق اقتصاد، بورس نیز رونق بگیرد و همراه با رکود آن سهامی که در داوجونز معامله می شوند دچار رکود شود.
واقعیت این است که ماهیت بورس با نوسان گره خورده و این شامل همه بورس‌ها از نیویورک و لندن و پاریس گرفته تا دوبی، ریاض و پکن می‌شود. اما نوسان و افت‌ و خیز در بازارهای سرمایه یکسان نیست و در زمان‌ها و مکان‌های مختلف متفاوت است.

فعالان بازار بورس به صورت روزانه بر مبنای مقدار نوسان‌ موجود در هر سهم دست به معامله می‌زنند و به اصطلاح «نوسان‌گیری» می‌کنند. شاخص کل بازار سرمایه نیز ممکن است دچار نوسان‌های ضعیف و گاه شدید شود. بازار هر بار که در یک دوره زمانی رشد قابل توجهی را تجربه می‌کند، روند نزولی به خود گرفته و به اصطلاح دوران اصلاح سهام آغاز می‌شود.

ممکن است بورس یک کشور، زمانی که بازار سرمایه کشورهای دیگر شاهد افت شدید است، با رشد مواجه شود- عکس این قضیه نیز صادق است. هرچند امروزه با جهانی شدن اقتصاد بازار سرمایه در کشورهای مختلف بر همدیگر تأثیر می‌گذارند، اما حدی از استقلال و تفاوت وجود دارد که ناشی از شرایط خاص اقتصادی، سیاسی و حتی وضعیت اجتماعی و فرهنگی هر کشور است.

تاریخ بورس سرشار از افت و ریزش است
نوسان‌های جزئی و کم و بیش معمولی جزو ذات بازار سرمایه است، اما تاریخ بازارهای مالی جهان سرشار از افت و خیزهای شدید و معنادار نیز هست. رکودهای اقتصادی در اواخر دهه ۱۹۲۰، دهه ۱۹۷۰، سال ۲۰۰۸ و جدیدترین آنها مشکلات اقتصادی ناشی از همه‌گیری ویروس کرونا اثرات عمیقی بر بازار سرمایه داشته و کاهش شدید شاخص‌های بورس در سراسر جهان را در پی داشته است.

در رکود تاریخی سال ۱۹۲۹ و سال بعد از آن شاخص داوجونز به ترتیب ۱۷.۱۷- و ۳۳.۷۷- درصد در سال افت داشتند. افت و کاهش شدید این شاخص در سال ۱۹۳۱ نیز ادامه داشت و به ۵۲.۶۷- درصد رسید که در تاریخ بورس آمریکا بی‌سابقه است. این شاخص تا پایان دهه ۱۹۳۰ در سال‌های ۱۹۳۲ و ۱۹۳۷ نیز به ترتیب ۲۳.۰۷- و ۳۲.۸۲- درصد افت را تجربه کرد.

با وقوع بحران مالی در سال ۱۹۷۳ و سپس در ۱۹۷۴، شاخص داوجونز به ترتیب ۱۶.۵۸- و ۲۷.۵۷- درصد کاهش را به خود دید. سپس این شاخص در سال ۲۰۰۲ نیز ۱۶.۷۶- درصد کاهش را تجربه کرد، اما در بحران مالی سال ۲۰۰۸ تجربه دهه ۱۹۳۰ دوباره تکرار شد.

تجارب کاهشی شاخص داوجونز در ۴ دهه گذشته
سال	تغییر سالانه
۲۰۲۰	۲.۶۶-
۲۰۱۹	۲۲.۳۴
۲۰۰۸	۳۳.۸۴-
۲۰۰۲	۱۶.۷۶-
۱۹۷۴	۲۷.۵۷-
۱۹۷۳	۱۶.۵۸-
۱۹۳۷	۳۲.۸۲-
۱۹۳۲	۲۳.۰۷-
۱۹۳۱	۵۲.۶۷-
۱۹۳۰	۳۳.۷۷-
۱۹۲۹	۱۷.۱۷-

صاحب‌نظران اقتصادی بحران مالی سال ۲۰۰۸ را بزرگترین بحران مالی اقتصادی در مقیاس جهانی بعد از رکود اقتصادی سال ۱۹۲۹می‌دانند. این بحران مالی که از آمریکا و به ویژه از بازار مسکن این کشور آغاز شد، پیامدهای زیانباری برای بازارهای مالی سراسر دنیا در بر داشت به‌گونه‌ای که تغییر سالانه شاخص داوجونز برای این سال ۳۳.۸۴- درصد و شاخص اِم‌اِس‌سی‌آی (MSCI) که نشان دهنده میانگین قیمت سهام ۱۶۴۷ شرکت بزرگ حاضر در بورس جهان است، ۵۳.۷۵- درصد بود.

میزان تغییر سالانه شاخص جهانی MSCI از ۲۰۰۷ تا ۲۰۱۹
سال	تغییر سالانه
۲۰۱۹	۷۵.۱۲
۲۰۱۸	۱۶.۵۱
۲۰۱۷	۶۰.۶۲
۲۰۱۶	۹.۲۲
۲۰۱۵	۵۲.۰۴
۲۰۱۴	۸.۵۱
۲۰۱۳	۴۱.۰۸
۲۰۱۲	۵.۸۹-
۲۰۱۱	۱۵.۴۸-
۲۰۱۰	۲۲.۵۲
۲۰۰۹	۷۹.۰۵
۲۰۰۸	۵۳.۷۵-
۲۰۰۷	۰.۰۰

کرونا و افت شدید بازارهای مالی جهان
جدی‌ترین تجربه افت شدید و به اصطلاح «شارپی» بازارهای مالی دنیا به شیوع ویروس کرونا و به دنبال آن اعمال محدودیت‌ها در کشورهای مختلف مربوط است.
در هفته آخر ماه فوریه (اوایل اسفندماه) شاخص اِم اِس سی آی(MSCI) ۸.۹ درصد کاهش یافت.

شاخص بورس آلمان نیز در اواسط ماه مارس ۲۰۲۰ با ۷ درصد کاهش به پایین‌ترین حد از سال ۲۰۱۶ رسید. همچنین شاخص‌های بورس لندن و پاریس به ترتیب ۶ و ۸ درصد افت داشتند.

پیش از بازارهای اروپایی، بورس نیویورک نیز در ماه مارس سال جاری میلادی افت ۷ درصدی را تجربه کرده بود. شاخص اِس اَند پی ۵۰۰ (S&P۵۰۰) که بیانگر میانگین قیمت ۵۰۰ شرکت برتر بورس نیویورک است، ۷ درصد سقوط کرد. این میزان افت از زمان رکود اقتصادی سال ۲۰۰۸ بی‌سابقه بود.

افت شاخص‌های اصلی بازارهای بورس در کشورهای آسیایی نیز از اواخر ماه ژانویه آغاز شده بود. شاخص «نیکی ۲۲۵» بورس ژاپن با نزول ۱.۷ درصدی به ۲۲,۹۷۷.۷۵ واحد رسید. شاخص «کوسپی» بازار بورس کره جنوبی نیز افت ۱.۷ درصدی را تجربه کرد. در نهایت اینکه شاخص بورس هنگ کنک ۲.۴ درصد و شاخص «سنسکس» هند نیز ۰.۷ درصد کاهش داشتند.

حک بورس در بافت سیاسی، فرهنگی و اجتماعی جامعه
طبق گفته‌ها و شواهدی که ارائه شد، می‌توان گفت افت‌وخیز در ذات بورس قرار دارد و بخشی از ماهیت آن است. در این میان آنچه اهمیت دارد، رفتار سهامداران در زمان افت و خیزهای قابل توجه بورس است. نتایج بیشتر مطالعات انجام شده نشان می‌دهد به طور کلی چهار عامل اقتصادی، سیاسی، اجتماعی-فرهنگی و روانی به عنوان عوامل بیرونی و دو عامل شرایط بورس و شرکت‌ها به عنوان عوامل درونی رفتار سهامداران را تحت سهامی که در داوجونز معامله می شوند تأثیر قرار می‌دهند.

یعنی رونق و ریزش بورس را نباید تنها به یک عامل نسبت داد. به طور مثال نمی‌توان گفت رفتار و یا موضع گیری‌ها و سیاستگذاری‌های یک دولت خاص باعث و بانی افت و خیزهای بازار سرمایه است. گاهی روحیات و رفتارهای سهامداران میلیونی فعال در بورس به عاملی تعیین کننده در بورس بدل می‌شود.

درست است که در بیشتر تجربه‌های سقوط بورس که در بالا اشاره شد، رکود و بحران‌های اقتصادی نقش اصلی را داشتند اما نباید از فرهنگ و سبک زندگی مردم نیز غافل شد. برای مثال بحران مالی ۲۰۰۸ ریشه در بحران مسکن داشت که آن نیز به شدت به سبک زندگی مردم آمریکا که داشتن خانه شخصی در مرکز آن قراردارد، مربوط می‌شود. ارائه تسهیلات بی‌رویه برای خرید خانه از یک طرف و گرایش زیاد مردم آمریکا به خرید خانه‌های گران قیمت از طرف دیگر بحران ۲۰۰۸ را رقم زد.

اینجاست که جامعه‌شناسان از اصطلاح «حک شدگی» استفاده می‌کنند؛ فعالیت‌های اقتصادی چون خریدوفروش خانه یا معامله سهام در بازار بورس، در دل فرهنگ یک جامعه حک شده است.

فرهنگ، سبک و شیوه زندگی، تحصیلات، محل زندگی (روستایی، شهری)، جایگاه و پایگاه اقتصادی و طبقاتی سهامداران همچون بستری است که خمیرمایه رفتار آنها را شکل می‌دهد. سهامداری رفتاری است که در دل ویژگی‌های فرهنگی و اجتماعی و روحی و روانی سهامداران حک شده است.

بازار سرمایه با ریسک همراه است. افراد بسته به اینکه سهامی که در داوجونز معامله می شوند چه تحصیلاتی داشته باشند و هوش و سواد اقتصادی و بورسی آنها در چه سطحی باشد، رفتارهای متفاوتی از خود نشان خواهند داد. حتی جنسیت سهامداران نیز در کم و کیف رفتار آنها مؤثر است؛ بدون شک نگرش و دیدگاه زنان سهامدار همانند مردان نیست. سن نیز عاملی مهم در چگونگی فعالیت سهامداران است. همه این عوامل در میزان ریسک پذیری سهامداران و تصور و دیدگاه و پیش بینی آنها از آینده سهام تعیین‌کننده است.

همچنین، شایعه همواره عنصری مهم در بازار سرمایه بوده و هست که باید سهامداران از پیامدهای آن آگاه باشند. ویژگی‌ها و مشخصات یاد شده عاملی مهم در میزان اثرپذیری سهامداران از شایعه‌هایی است که امروزه به مدد فضای مجازی و شبکه‌های اجتماعی فعال در آن به سرعت برق و باد در بین جامعه پخش می‌شود.

انتظار می‌رود سهامداران ابتدا با مطالعه و به دور از تأثیر شایعه‌ها، بدبینی‌ها و خوش‌بینی‌های بی‌پایه و اساس، دانش و اطلاعات کافی درخصوص فعالیت در بازار سرمایه را کسب کنند و با قبول ذات ریسک پذیر بورس در این عرصه وارد شوند.