تحلیل‌های تکنیکال :مبادله غیرمتمرکز (DEX) چیست؟

DEX چیست؟

صرافی غیرمتمرکز (یا DEX) یک بازار همتا به همتا (P2P) است که در آن تراکنش‌ها مستقیما میان تریدرهای رمزارز انجام می‌شود. DEX یکی از قابلیت‌های بنیادی رمزارزها را برآورده می‌کند: انجام تراکنش‌های مالی که توسط بانک‌ها، کارگزاران یا هیچ واسطه دیگری انجام نمی‌شود. بسیاری از DEXهای محبوب مانند Uniswap و Sushiwap بر روی بلاک‌چین اتریوم کار می‌کنند و بخشی از مجموعه رو به رشد ابزارهای مالی غیرمتمرکز (DeFi) هستند که طیف وسیعی از خدمات مالی را مستقیما از یک کیف پول کریپتویی سازگار در دسترس قرار می‌دهند. DEXها در حال رونق هستند. در سه ماهه اول سال ۲۰۲۱، ۲۱۷ میلیارد دلار تراکنش از طریق مبادلات غیرمتمرکز انجام شد. تا آوریل ۲۰۲۱ بیش از دو میلیون تریدر DeFi وجود داشت که نسبت به می ۲۰۲۰ ده برابر افزایش یافته است.

DEX ها چگونه کارمی‌کنند؟

برخلاف صرافی‌های متمرکز مانند کوین‌بیس، DEX‌ها اجازه مبادلات بین فیات و کریپتو را نمی‌دهند. در عوض آن‌ها به طور انحصاری توکن‌های ارزهای دیجیتال را با دیگر توکن‌های ارز دیجیتال معامله می‌کنند. از طریق یک صرافی متمرکز (یا CEX)، می‌توانید فیات را با کریپتو (و بالعکس) یا جفت‌های کریپتو-کریپتو ترید کنید. به عنوان مثال مقداری از بیت‌کوین خود را با اتریوم ترید کنید. همچنین اغلب می‌توانید کارهای پیشرفته‌تری مانند معاملات مارجین یا تعیین سفارشات محدود انجام دهید. اما همه این تراکنش‌ها توسط خود صرافی از طریق یک «دفتر سفارش» انجام می‌شود که قیمت یک ارز دیجیتال خاص را بر اساس سفارش‌های خرید و فروش فعلی تعیین می‌کند یعنی همان روشی که توسط بورس‌هایی مانند نزدک استفاده می‌شود.

از طرف دیگر صرافی‌های غیرمتمرکز صرفا مجموعه‌ای از قراردادهای هوشمند هستند. آن‌ها قیمت ارزهای دیجیتال مختلف را به صورت الگوریتمی تعیین می‌کنند و از «استخرهای نقدینگی» استفاده می‌کنند (که در آن سرمایه‌گذاران در ازای پاداش‌های مشابه، وجوهی را پرداخت می‌کنند) تا معاملات را تسهیل کنند. در حالی که تراکنش‌های یک صرافی متمرکز در پایگاه داده داخلی آن صرافی ثبت می‌شوند، تراکنش‌های DEX مستقیما در زنجیره بلوکی تسویه می‌شوند.

DEXها معمولا بر اساس کد منبع باز ساخته می‌شوند، به این معنی که هر کسی که علاقه‌مند است می‌تواند دقیقا نحوه عملکرد آن‌ها را ببیند. همچنین به این معنی است که توسعه‌دهندگان می‌توانند کدهای موجود را برای ایجاد پروژه‌های رقابتگرانه جدید تطبیق دهند. به این ترتیب کد Uniswap توسط کل مجموعه‌ای از DEX با «swap» به نام‌های خود مانند Sushiswap و Pancakeswap تطبیق داده شده است.

مزایای بالقوه استفاده از DEX چیست؟

تنوع بسیار زیاد : اگر علاقه‌مند به یافتن یک توکن مناسب در ابتدای راه هستید، DeFi مکان مناسبی است. DEXها تقریبا طیف نامحدودی از توکن‌ها را ارائه می‌دهند: از معروفترین تا عجیب و غریب‌ترین و توکن‌های کاملا تصادفی. این امر به این دلیل است که هر کسی می‌تواند یک توکن مبتنی بر اتریوم ایجاد کند و یک استخر نقدینگی برای آن ایجاد کند، بنابراین مجموعه‌ای از پروژه‌ها، چه بررسی‌شده و چه بررسی نشده، پیدا خواهید کرد. (اگر خریدار هستید حتما مراقب باشید!)

خطرات هک رامی‌توان کاهش داد : از آنجایی که تمام وجوه در یک معامله DEX در کیف پول خود تریدرها ذخیره می‌شود، از نظر تئوری کمتر در معرض هک هستند. (همچنین به همین ترتیب DEXها آنچه را که به عنوان «ریسک طرف مقابل» شناخته می‌شود کاهش می‌دهند که این احتمال وجود دارد که یکی از طرفین درگیر (از جمله مقام مرکزی بالقوه در یک تراکنش غیرDeFi) نکول کند.)

ناشناس بودن: برای استفاده از اکثر DEXهای محبوب به هیچ اطلاعات شخصی نیاز نیست.

کارآیی در جهان در حال توسعه: وام‌دهی همتا به همتا، تراکنش‌های سریع و ناشناس بودن که توسط DEXها امکان‌پذیر شده است، آن‌ها را به طور فزاینده‌ای در اقتصادهای در حال توسعه محبوب کرده است (جایی که زیرساخت‌های بانکی قوی ممکن است در دسترس نباشد). هر کسی که گوشی هوشمند داشته باشد و به اینترنت متصل باشد، می‌تواند از طریق DEX ترید کند.

برخی از معایب بالقوه چه هستند؟

رابط‌های کاربری پیچیده‌تر: حرکت در مبادلات غیرمتمرکز به دانش تخصصی نیاز دارد و این رابط‌ها همیشه آسان نیستند. برای انجام تحقیقات زیادی آماده باشید و انتظار نداشته باشید که خود DEX اطلاعات زیادی در اختیار شما قرار دهد. به طور کلی باید برای دریافت راهنمایی یا توضیح، خارج از سایت به جستجو بپردازید. احتیاط لازم است چرا که ممکن است یک خطای غیرقابل اصلاح مانند ارسال کوین به کیف پول اشتباهی انجام شود. یکی دیگر از مسائل رایج با عنوان «زیان دائمی» شناخته می‌شود که می‌تواند از جفت شدن یک ارز دیجیتال با نوسان بیشتر با یک ارز دیجیتال با نوسان کمتر در یک استخر نقدینگی ناشی شود. (نکته اصلی چیست؟ خودتان تحقیق کنید.)

آسیب‌پذیری قرارداد هوشمند: هر پروتکل DeFi تنها به اندازه قراردادهای هوشمندی که آن را تامین می‌کند، ایمن است و کد می‌تواند دارای باگ‌های قابل بهره‌برداری توسط دیگران باشد (علی‌رغم آزمایش‌های طولانی). این امر می‌تواند منجر به از دست رفتن توکن‌های شما شود. همچنین در حالی که یک قرارداد هوشمند ممکن است در شرایط عادی همانطور که در نظر گرفته شده است کار کند، توسعه‌دهندگان نمی‌توانند همه رویدادهای نادر، عوامل انسانی و هک‌ها را پیش‌بینی کنند.

کوین‌های ریسک‌پذیرتر: با وجود آرایه گسترده و بررسی نشده توکن‌های موجود در اکثر DEXها، تعداد بیشتری کلاهبرداری نیز وجود دارد که باید مراقب آن‌ها بود. زمانی که سازنده، دسته‌ای از توکن‌های جدید را ایجاد می‌کند، استخر نقدینگی را تحت الشعاع قرار می‌دهد و ارزش کوین را کاهش می‌دهد، یک توکن که در حال ارائه عملکرد خوبی است، ناگهان می‌تواند به یک «راگ پول» تبدیل شود. پیش از خرید یک ارز دیجیتال جدید یا آزمایش با یک پروتکل جدید، مهم است که تا آنجا که می‌توانید یاد بگیرید. مقالات مبادله غیرمتمرکز (DEX) چیست؟ سفید را بخوانید، از فیدهای توییتر توسعه‌دهندگان یا کانال‌های Discord بازدید کنید و به دنبال حسابرسی از هر پروژه خاصی باشید که به آن علاقه دارید. (برخی از حسابرسان به جهت بررسی عبارتند از Certik، Consensys، Chain Security، و Trail of Bits).

چگونه با یک DEX تعامل می‌کنید؟

می‌توانید با استفاده از کیف پول کریپتو مانند Metamask (برای مرورگر وب خود) یا Coinbase Wallet (برای موبایل) به DEX مانند مبادله غیرمتمرکز (DEX) چیست؟ Uniswap متصل شوید.
در حالی که می‌توانید مستقیما از مرورگر تعبیه شده در کیف پول Coinbase با DEX تعامل داشته باشید اما یک راه ساده‌تر این است که وب‌سایت را در مرورگر وب کامپیوتر خود باز کنید
(در مورد Uniswap، آدرس app.uniswap.org است) و روی «Connect to A Wallet» کلیک کنید.
یک کد QR باید ظاهر شود، که می‌توانید آن را با دوربین گوشی مبادله غیرمتمرکز (DEX) چیست؟ خود اسکن کنید
(برای دسترسی به دوربین، روی گوشه سمت راست بالای برنامه کیف پول Coinbase کلیک کنید). پس از اسکن، کیف پول شما به DEX متصل می‌شود.
همچنین برای شروع به ترید کردن در اکثر DEXها به یک مقدار اتریوم نیاز دارید که می‌توانید آن را از صرافی‌هایی مانند Coinbase تهیه کنید. دلیل اینکه شما به مقداری ETH نیاز دارید این است که باید کارمزدی (معروف به گس) را پرداخت کنید که برای هر تراکنشی که در بلاک‌چین اتریوم اتفاق می‌افتد، لازم است. اینها جدا از هزینه‌هایی هستند که خود DEX دریافت می‌کند.

کارمزدهای DEX چگونه عمل می‌کنند؟

کارمزدها متفاوت است. Uniswap کارمزد ۰.۳ درصدی را دریافت می‌کند که میان ارائه‌دهندگان نقدینگی تقسیم می‌شود و ممکن است در آینده کارمزد پروتکل به این مورد اضافه شود. اما توجه به این نکته مهم است که کارمزدهایی که DEX دریافت می‌کند را می‌توان با کارمزدهای گس برای استفاده از شبکه اتریوم کاهش داد. ارتقای مداوم ETH2 (و همچنین استفاده از تعدادی از راهکارهای «لایه ۲» مانند Optimism و Polygon) تا حدی برای کاهش کارمزدها و سرعت بخشیدن به تراکنش‌ها طراحی شده‌اند.

صرافی متمرکز و غیرمتمرکز

صرافی متمرکز (CEX) در مقابل صرافی غیرمتمرکز (DEX) – تفاوت های کلیدی

صرافی‌های ارزهای دیجیتال به عنوان دروازه ورود هر فردی به دنیای شگفت‌انگیز کریپتو عمل می‌کنند. صرافی‌های کریپتو رایج‌ترین مقصد برای خرید و فروش ارزهای رمزپایه انتخابی شما هستند. با این حال، بحث صرافی متمرکز در مقابل صرافی غیرمتمرکز به دلایل موجهی در سرفصل اخبار کریپتو قرار گرفته است. از آنجایی که هر دو خدمات مالی رمزارز ها را ارائه می دهند کاربران کریپتو در مورد انتخاب یک پلت فرم معاملاتی مناسب از دو دسته محبوب سردرگم هستند. کدام یک صرافی ارز دیجیتال بهتر است؟

در حالی که صرافی های متمرکز ممکن است به عنوان یکی از نیروهای مسلط در صنعت کریپتو عمل کنند; صرافی های غیرمتمرکز حضور خود را پر رنگ تر می کنند. بنابراین، برای دستیابی به یک انتخاب مناسب بین این دو، مهم است که یک مقایسه واضح CEX در مقابل DEX ترسیم کنیم. بحث زیر یک طرح کلی از تفاوت‌های بین صرافی‌های متمرکز و صرافی‌های غیرمتمرکز در دنیای کریپتو ارائه می‌کند.

صرافی رمزارز چیست؟

قبل از مروری بر تفاوت DEX و CEX، اجازه دهید یک درک اساسی از صرافی رمز ارزی را مرور کنیم. صرافی‌های کریپتو اساساً بورس‌های دنیای کریپتو هستند. درست همانطور که می توانید دارایی هایی مانند سهام و مشتقات را در بورس خرید و فروش کنید; صرافی های کریپتو نیز به شما امکان خرید و فروش توکن ها و کوین های مبتنی بر بلاک چین را می دهند. دو نوع قابل توجه صرافی ارزهای دیجیتال شامل پلتفرم‌های نسل اول ; که ماهیت متمرکزتری داشتند، و مجموعه‌ای از صرافی‌های غیرمتمرکز که اخیراً در حال ظهور هستند.

در حالی که هر دو در بحث تبادل کریپتو خدمات ارائه می‌کنند، اما در بسیاری از عوامل دیگر با هم تفاوت دارند. به عنوان مثال، نوع مبادله نقش مهمی در تعیین نحوه عملکرد یک معامله خاص دارد. در عین حال، ویژگی‌های کاربر و انعطاف‌پذیری نیز در دو نوع صرافی به طور قابل توجهی متفاوت است. بنابراین، یک مرور کلی از دو نوع صرافی رمزنگاری می‌تواند ذهنیت مناسبی را برای مقایسه بین آنها ایجاد کند.

صرافی های متمرکز چیست؟

همانطور که از نام آن پیداست، صرافی‌های متمرکز; صرافی‌های رمزنگاری هستند که توسط سازمان‌های متمرکز ایجاد شده‌اند که بر مالکیت صرافی کنترل دارند. سازمان متمرکز به عنوان واسطه بین خریداران و فروشندگان مبادله غیرمتمرکز (DEX) چیست؟ عمل می کند. برخی از نمونه های رایج صرافی های متمرکز عبارتند از Coinbase، Gemini و Binance.

برجسته ترین نکته در تفاوت DEX و CEX به وضوح بر نحوه عملکرد صرافی های متمرکز به عنوان بانک متمرکز است. می‌توانید رمزارز خود را در کیف پول مرکزی صرافی سپرده گذاری کنید، که در کنترل سازمان متمرکز باقی می‌ماند. صرافی های متمرکز همچنین مستندسازی و اجرای معاملات کریپتو در سیستم های داخلی را تسهیل می کند.

صرافی های متمرکز طیف گسترده ای از مزایا را به همراه دارند، از جمله راه هایی که برای مبتدیان ارزهای دیجیتال مناسب هستند. رابط کاربری ساده تر و پشتیبانی شرکتی، بازیابی دارایی های رمزنگاری شما را آسان می کند. علاوه بر این، صرافی‌های متمرکز نیز تضمین نقدینگی بهتر را با کاربران بیشتری که در پلتفرم‌های صرافی متمرکز ارز دیجیتال درگیر هستند، فراهم می‌کند.

از مبادله غیرمتمرکز (DEX) چیست؟ سوی دیگر، صرافی‌های متمرکز به دلیل کاستی‌هایشان در بحث مقایسه CEX و DEX کاملاً بی‌عیب نیستند. به عنوان مثال، صرافی‌های متمرکز نیاز به تأیید KYC (احراز هویت) دارند که اصول اولیه ارزهای دیجیتال، مانند ناشناس بودن کاربر را نقض می‌کند. در عین حال، صرافی های متمرکز تمام ارز های سپرده شده را (در کنترل شرکتی که صرافی را اداره می کند) دارند. بنابراین، صاحبان کریپتو کنترل کاملی بر دارایی مبادله غیرمتمرکز (DEX) چیست؟ های خود در صرافی های متمرکز ندارند.

صرافی های غیرمتمرکز چیست؟

پاسخ به “DEX و CEX چیست؟” برای ترسیم یک نمای کلی از تفاوت های احتمالی بین آنها ضروری است. پس از تعریف و بررسی اجمالی صرافی های متمرکز، باید مشتاق باشید تا از صرافی های غیرمتمرکز مطلع شوید. همانطور که از نام آن پیداست، صرافی های غیرمتمرکز اساساً همتای صرافی های متمرکز با ساختار متفاوت هستند. شما به وضوح می‌توانید حدس بزنید که صرافی‌های غیرمتمرکز از کنترل هر نهاد واحدی آزاد هستند و به عنوان واسطه عمل می‌کنند. صرافی های غیرمتمرکز در واقع قراردادهای هوشمندی هستند که برای ارائه تراکنش های همتا به همتا طراحی شده اند.

بهترین مورد در باره DEXها این است که برای تعامل با آنها نیازی به تأیید KYC ندارید. دو دسته قابل توجه صرافی های غیرمتمرکز شامل DEX های دارای کتاب سفارش(order book) و سازندگان بازار خودکار(automated market makers) یا به اختصار AMM DEX هستند. نسل اول صرافی‌های غیرمتمرکز از مدل سفارشی مرسوم که در صرافی‌های متمرکز استفاده می‌شود، پیروی کردند.

برخی از نمونه‌های رایج DEXهای کتاب سفارش شامل پروتکل Gnosis یا LoopRing است. DEX های کتاب سفارش برای انجام تراکنش ها در بین کاربران فردی به جای پلت فرم های مرکزی به الگوریتم ها متکی هستند. قراردادهای هوشمند به مستندسازی تراکنش ها در دفترچه های سفارش DEX کمک کردند. بنابراین، DEX های کتاب سفارش، سازمان متمرکز را با الگوریتم جایگزین کردند و تمرکززدایی را تضمین کردند. با این حال، بدون توجه به مزایای تمرکززدایی، مدل کتاب سفارش از نظر کارایی ضعیف است.

در نتیجه، DEX های بازارساز خودکار(Automated Market Maker) برای حل یک مشکل قابل توجه در مبادلات غیرمتمرکز، یعنی نقدینگی، وارد صحنه شدند. برخی از نمونه‌های متداول Automated Market Maker یا AMM DEX عبارتند از Compound، Uniswap و SushiSwap.

DEX به جای اینکه منتظر سفارشات خرید و فروش منطبق باشد; با استفاده از استخرهای نقدینگی که از کاربران تامین می شود، متکی است. افرادی که دارایی‌های خود را در استخر نقدینگی سرمایه‌گذاری می‌کنند، توکن ‌های حاکمیتی دریافت می‌کنند که حاکمیت توزیع شده در صرافی را نیز تضمین می‌کند.

تفاوت های قابل توجه

شرح مفصل صرافی های متمرکز و صرافی های غیرمتمرکز اطلاعات کافی را برای مقایسه آنها ارائه می دهد. یکی از اولین چیزهایی که در مقایسه صرافی متمرکز در مقابل صرافی غیرمتمرکز به آن توجه می کنید این است که DEX ها کاستی های زیادی را در صرافی های متمرکز برطرف کرده اند.

در عین حال، صرافی‌های غیرمتمرکز نیز مشکلات منحصربه‌فردی برای خود دارند. بنابراین، شما نیاز به مقایسه دقیق بین CEX و DEX بر اساس عوامل خاص مربوط به قابلیت استفاده آنها دارید. در اینجا برخی از تفاوت های قابل توجه در مقایسه بین صرافی های رمزنگاری متمرکز و غیر متمرکز وجود دارد.

نگهداری دارایی ها

یکی از مهمترین جنبه ها در تفاوت “DEX و CEX ” نگهداری دارایی ها است. چه کسی بر دارایی های رمزنگاری که در یک صرافی متمرکز یا غیرمتمرکز سپرده گذاری می کنید، کنترل دارد؟ آیا دارایی های رمزنگاری خود را مستقیماً در مالکیت خود نگه می دارید یا آنها را تحت کنترل صرافی قرار می دهید؟

در مورد صرافی های متمرکز، قبل از شروع معامله، باید دارایی های خود را در اختیار صرافی قرار دهید. صرافی های غیرمتمرکز به شما این امکان را می دهد که دارایی های خود را با کنترل انحصاری بر روی آنها نگهداری کنید. با این حال، ماهیت بدون نگهبانی صرافی‌های غیرمتمرکز همچنین مستلزم تمرکز بیشتر بر روی امنیت کلیدهای خصوصی شماست.

مقررات

با اینکه DEX ها اخیرا محبوب تر شده اند اما با برخی از موانع نظارتی هم رو به روو بودند. چگونه صرافی های غیرمتمرکز به طور ناگهانی محبوب شده اند؟ پاسخ به وضوح در این واقعیت مشهود است که صرافی های غیرمتمرکز برخی از موانع نظارتی را دور زده اند.

واضح ترین تفاوت بین CEX و DEX این است که یک DEX از استانداردهای KYC یا AML پیروی نمی کنند. بدیهی است که این موضوع صرافی های غیرمتمرکز را از هرگونه نگرانی در مورد تأیید KYC یا رویه های AML رها می کند. با این حال، سرمایه گذاران نهادی تمایل کمتری دارند تا علاقه خود را به پلتفرم هایی که از انطباق KYC و AML پیروی نمی کنند، نشان دهند.

نقدینگی

یکی دیگر از نکات مهم در مقایسه CEX و DEX کریپتو، توجه به نقدینگی را جلب می کند. ممکن است تصور کرده باشید که DEX ها در بحث نقدینگی برنده هستند; به خصوص به دلیل استفاده از استخرهای نقدینگی در AMM DEX. با این حال، نگرانی های زیادی وجود دارد که بر نقدینگی صرافی های غیرمتمرکز تأثیر می گذارد. به عنوان مثال، صرافی‌های غیرمتمرکز در مقایسه با CEX در مورد سرمایه‌گذاران بزرگ به دلیل نارسایی‌های نظارتی باید بیشتر با مشکل مواجه شوند.

DEX های جدید و نوظهور نمی توانند از نظر نقدینگی با صرافی های متمرکز بزرگ و جاافتاده رقابت کنند. بدون نقدینگی مطلوب، صرافی‌های غیرمتمرکز به دلیل نگرانی از هزینه‌های اضافی بی‌سابقه یا لغزش، برای سفارش‌های بزرگ مناسب نیستند. با این حال، پروتکل‌های تجمیع‌کننده و انطباق جدید به‌تدریج به عنوان راه‌حل‌های مناسب برای مشکلات نقدینگی در مبادلات غیرمتمرکز ظاهر می‌شوند.

گزینه های معاملاتی

همچنین می توانید تفاوت DEX مبادله غیرمتمرکز (DEX) چیست؟ و CEX را در مورد گزینه های معاملاتی ارائه شده در صرافی های ارز دیجیتال بیابید. صرافی‌های رمزنگاری متمرکز طیف گسترده‌ای از گزینه‌های معاملاتی را برای کاربران فراهم می‌کنند; از جمله وام و قرض کریپتو، ایردراپ، معاملات آتی، معاملات اسپات و اهرمی. در حالی که برخی از DEX ها برخی از این گزینه های معاملاتی را ارائه می دهند; بیشتر کار روی صرافی های غیرمتمرکز حول محور وام دهی و استقراض کریپتو می چرخد.

دسترسی

جنبه در دسترس بودن نیز یک نکته مهم در مقایسه صرافی متمرکز در مقابل صرافی غیرمتمرکز است. سازمان‌های متمرکز صرافی‌های متمرکز را اداره می‌کنند و بیشتر در معرض خرابی هستند. به عنوان مثال، صرافی‌های متمرکز می‌توانند دسترسی به کاربران را برای به حداقل رساندن ضرر در صورت سقوط گسترده بازار کاهش دهند. برعکس، صرافی های غیرمتمرکز همچین مسئله ای ندارند زیرا هیچ واسطه ای ندارند. شما همیشه می توانید بدون توجه به خرابی های بازار به DEX ها دسترسی داشته باشید و از دارایی های خود همانطور که می خواهید استفاده کنید.

سخن پایانی

برداشت نهایی در مورد بحث CEX و DEX نشان می دهد که صرافی های غیرمتمرکز راه طولانی در پیش دارند. بدیهی است که صرافی های غیرمتمرکز به عنوان جایگزین آسان تری نسبت به صرافی های متمرکز ظاهر شده اند. به عنوان مثال، شما نیازی به تأیید KYC یا فشاری برای سپردن کنترل دارایی‌های رمزنگاری خود در صرافی ندارید. با این حال، مزایای صرافی های غیرمتمرکز نیز منجر به برخی پسرفت ها مانند عدم اعتماد سرمایه گذاران نهادی می شود.

از سوی دیگر، صرافی‌های متمرکز با طراحی‌های رابط کاربری انعطاف‌پذیر، سهولت استفاده بهتری را ارائه می‌دهند. در حال حاضر، صرافی های متمرکز اولین نقطه ورود برای هر کسی است که علاقه مند به کاوش در فضای کریپتو است. با این حال، صرافی‌های غیرمتمرکز این پتانسیل را دارند که آینده مالکیت و تجارت کریپتو را متحول کنند.

صرافی غیر متمرکز چیست؟ همه چیز در مورد این صرافی‌ها

همه‌ی کاربران برای انجام معاملات خود نیاز به یک بستر امن و مناسب دارند. صرافی‌ها نقش بسیار مهمی را در بازار کریپتوکارنسی ایفا می‌کنند. صرافی غیر متمرکز و متمرکز پلتفرم‌هایی هستند که به منظور انجام معاملات مالی مورد استفاده قرار می‌گیرند. در این مقاله قصد داریم تمام نکات مربوط به صرافی‌های غیرمتمرکز را بیان کنیم.

صرافی غیر متمرکز (Decentralized Exchange) چیست؟

به مکانی که از آن جهت خرید و فروش و معاملات ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند، صرافی غیرمتمرکز یا DEX میگویند. این پلتفرم توسط هیچ نهادی (دولتی، شخصی) کنترل نمی‌شود و به همین علت به آن غیر متمرکز میگویند. این صرافی‌ها در شبکه‌ی بلاکچین و تحت یک قرارداد هوشمند ساخته شده‌اند و در نتیجه آزادی عمل و امنیت شبکه بلاکچین را در خود دارند. منظور از قرارداد هوشمند، نرم افزاری است که یک یا چند دستور مشخص را در شرایط خاص اجرا کرده و حتی خود سازنده‌ی آن هم نمی‌تواند جلوی اجرا شدن این دستورات را بگیرد.

صرافی غیر متمرکز چیست

در این بستر تراکنش‌ها مستقیماً بین معامله گران ارزهای دیجیتال انجام می‌پذیرد. شما به راحتی می‌توانید بدون ثبت ‌نام و احراز هویت در صرافی‌های غیر متمرکز به فعالیت بپردازید. در این صرافی‌ها هیچ ارگان یا شخصی برای بررسی تراکنش‌ها وجود ندارد و اطلاعات افراد در دسترس هیچ فردی قرار نمی‌گیرد.

تفاوت صرافی‌های متمرکز و غیر متمرکز

در صرافی‌های متمرکز ایده‌ی متمرکزسازی با استفاده از یک شخص ثالث وجود دارد و هر دو طرف معامله به این شخص ثالث اعتماد دارند. در واقع در این نوع صرافی‌ها یک شخص یا شرکت خاص بین فروشنده و خریدار قرار می‌گیرد و معاملات در یک بستر شبیه بانک صورت می‌گیرد؛ اما در صرافی‌های غیر متمرکز هیچ‌گونه شخص یا شرکت خاصی حضور ندارد و معاملات به شکل همتا به همتا (P2p) و بدون واسطه انجام می‌گیرد.

تفاوت صرافی‌های متمرکز و غیر متمرکز

یکی از مهم‌ترین تفاوت‌های این دو پلتفرم امکان استفاده از پول فیات است. در صرافی‌های متمرکز شما به راحتی می‌توانید پول رایج مملکت خودتان را (مانند ریال) به صرافی بدهید و در مقابل ارز دیجیتال خریداری کنید اما امکان مبادله با پول فیات در بستر صرافی‌های غیر متمرکز وجود ندارد و در این پلتفرم‌ها شما فقط با ارزهای دیجیتال سر و کار دارید.

صرافی‌های متمرکز به علت زیرساخت‌ها و نقدینگی بهتری که دارند از محبوبیت بالاتری برخوردار هستند. با این حال طرفداران صرافی‌های غیر متمرکز نیز روز به روز در حال افزایش هستند.

مزایای صرافی غیر متمرکز

محبوبیت این صرافی‌ها به دلیل مزایا و خدماتی که به کاربران ارائه می‌دهند، در حال افزایش است. از جمله این ویژگی‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

مزایای صرافی غیر متمرکز

کاهش خطر سرقت دارایی‌ها
پشتیبانی مناسب از ارزهای دیجیتال
ناشناس ماندن کاربران
عدم امکان دست‌کاری بازار

موارد ذکر شده در بالا از مهم‌ترین ویژگی‌های صرافی غیر متمرکز هستند. بیایید برای درک بهتر این ویژگی‌ها، نگاهی عمیق‌تر به هرکدام داشته باشیم.

کاهش خطر سرقت دارایی‌ها و هک شدن کاربران

به دلیل عدم حضور مالک شخصی یا دولتی، امکان هک شدن این سیستم بسیار کاهش پیدا کرده است. از طرفی دیگر به این دلیل که دارایی‌های شما در کیف پول دیجیتال‌تان ذخیره می‌شود، کمتر در معرض حمله‌ی هکرها قرار می‌گیرید.

اگر از کلیدهای خود به خوبی مراقبت کنید، در این صرافی‌ها می‌توانید امنیت بالایی را تجربه کنید.

پشتیبانی مناسب از ارزهای دیجیتال

صرافی‌های غیر متمرکز طیف گسترده‌ای از کوین‌ها و توکن‌ها را پشتیبانی می‌کنند. از ارزهای دیجیتال معروف گرفته تا ارزهای کمتر شناخته شده.

ناشناس بودن کاربران

برای استفاده از صرافی‌های غیرمتمرکز (بیشتر این صرافی‌ها) نیازی به احراز هویت و ثبت‌نام ندارید. در نتیجه می‌توانید تراکنش‌های سریع و ناشناس را با امنیت بالا انجام دهید.

عدم امکان دست‌کاری بازار

در این صرافی‌ها امکان دست‌کاری بازار به دلیل عدم حضور شخص یا شرکت خاص کاملاً از بین رفته است. در واقع در این محیط شخص ثالثی وجود ندارد و اطلاعات و داده‌ها نیز در اختیار هیچ نهادی نیست در نتیجه دست‌کاری و تغییر در بازار غیر ممکن است.

معایب صرافی غیر متمرکز

یکی از مهم‌ترین علل ایجاد صرافی غیر متمرکز، رفع ایرادات صرافی متمرکز بود؛ اما این موضوع باعث نشد که خود صرافی غیر متمرکز بدون عیب و ایراد باشد. در زیر مهم‌ترین معایب این بستر معاملاتی آورده شده است:

معایب صرافی غیر متمرکز

رابط کاربری پیچیده‌تر
عدم استفاده از پول فیات
حجم نقدشوندگی پایین

همان‌طور که در بالا مشاهده کردید این بستر هم ایراداتی دارد که می‌تواند برای استفاده‌ی برخی از کاربران مناسب نباشد. در زیر به صورت کامل‌تری این معایب را بررسی خواهیم کرد.

رابط کاربری پیچیده‌تر

در معاملات غیر متمرکز نیاز به دانش تخصصی و مطالعه دارید. به بیان ساده‌تر به این دلیل که خود شما تمام کارهای مربوط به معاملات‌تان را انجام می‌دهید، یک خطای کوچک می‌تواند باعث از بین رفتن دارایی‌های‌تان شود. از طرفی نگه‌داری از تمام کلیدها و رمز عبورها بر عهده‌ی خود شما است.

عدم استفاده از پول فیات

یکی از مهم‌ترین معایب معاملات غیر متمرکز این است که با پول فیات (پول‌های رایج در دنیا مانند دلار، پوند، ریال و …) نمی‌توانید خرید ارزهای دیجیتال را انجام دهید و در مقابل نیز نمی‌توانید دارایی‌های دیجیتال خود را از طریق این صرافی‌ها به پول نقد تبدیل کنید.

حجم نقدینگی

در این صرافی‌ها حجم معاملات پایین‌تر از صرافی‌های متمرکز است. در واقع در بازارهایی که احتمال نقدشوندگی در آن‌ها کمتر است، پیدا کردن کسی که به شما قیمت منطقی را پیشنهاد کند کمتر می‌شود. در نتیجه کاربران کمتری به سمت این صرافی‌ها می‌آیند.

نحوه‌ی کار صرافی‌های غیر متمرکز

در بالا به این نکته اشاره کردیم که تراکنش در این صرافی‌ها توسط نرم افزاری به نام قرارداد هوشمند انجام می‌پذیرد. این قرارداد هوشمند در واقع دستوراتی است که به صورت کد روی بستر بلاکچین ایجاد شده است.

زمانی که این دستورات اجرا می‌شوند دیگر قابل توقف و تغییر نیستند و حتی سازنده‌ی این دستورات و کدها هم نمی‌تواند اجرای این قراردادها را متوقف کند و تا ابد ادامه پیدا می‌کنند.

در این صرافی‌ها شما مستقیماً با معامله گران دیگر در ارتباط هستید. برای انجام شدن یک معامله در این بستر مراحل زیر طی می‌شود:
در ابتدا کاربر کیف پول دیجیتال خود را به صرافی متصل می‌کند.
در گام بعدی سفارش خرید یا فروش خود را ثبت می‌کند.
خریدار یا فروشنده‌ای که در مقابل کاربر اول قرار دارد، سفارشی مطابق سفارش کاربر اول ثبت می‌کند.

دارایی‌ها وارد قرارداد هوشمند شده و در آنجا مبادله صورت می‌پذیرد و در نهایت ارز به کیف پول خریدار منتقل شده و از کیف فروشنده کسر می‌شود.

سخن پایانی در رابطه با صرافی غیر متمرکز

یکی از مهم‌ترین اقدام‌ها برای فعالیت در بازار کریپتو، انتخاب بستر امن معاملاتی است. در این مقاله سعی کردیم صرافی غیر متمرکز را به شما معرفی کنیم.در دوره ارز دیجیتال حامی آکادمی به مبادله غیرمتمرکز (DEX) چیست؟ طور کامل مباحث مربوط به صرافی‌ها را بررسی کردیم که می‌توانید از آن استفاده کنید. همچنین در دوره آموزش رایگان ارز دیجیتال، آموزش‌های اولیه این بازار را آموزش داده‌ایم. اگر نیاز به مشاوره ی مالی یا اطلاعات بیشتر در خصوص بازارهای مالی یا سوالی در مورد دوره های حامی آکادمی دارید، با تیم ما در ارتباط باشید.

صرافی متمرکز و غیرمتمرکز

صرافی متمرکز (CEX) در مقابل صرافی غیرمتمرکز (DEX) – تفاوت های کلیدی

صرافی رمزارز چیست؟

صرافی های متمرکز چیست؟

همانطور که از نام آن پیداست، صرافی‌های متمرکز; صرافی‌های رمزنگاری هستند که توسط سازمان‌های متمرکز ایجاد شده‌اند که بر مالکیت صرافی کنترل دارند. سازمان متمرکز به عنوان واسطه بین خریداران و فروشندگان عمل می کند. برخی از نمونه های رایج صرافی های متمرکز عبارتند از Coinbase، Gemini و Binance.

از سوی دیگر، صرافی‌های متمرکز به دلیل کاستی‌هایشان در بحث مقایسه CEX و DEX کاملاً بی‌عیب نیستند. به عنوان مثال، صرافی‌های متمرکز نیاز به تأیید KYC (احراز هویت) دارند که اصول اولیه ارزهای دیجیتال، مانند ناشناس بودن کاربر را نقض می‌کند. در عین حال، صرافی های متمرکز تمام ارز های سپرده شده را (در کنترل شرکتی که صرافی را اداره می کند) دارند. بنابراین، صاحبان کریپتو کنترل کاملی بر دارایی های خود در صرافی های متمرکز ندارند.

صرافی های غیرمتمرکز چیست؟

پاسخ به “DEX و CEX چیست؟” برای ترسیم یک نمای کلی از تفاوت های احتمالی بین آنها ضروری است. پس از تعریف و بررسی اجمالی صرافی های متمرکز، باید مشتاق باشید تا از صرافی های غیرمتمرکز مطلع شوید. همانطور که از نام آن پیداست، صرافی های مبادله غیرمتمرکز (DEX) چیست؟ غیرمتمرکز اساساً همتای صرافی های متمرکز با ساختار متفاوت هستند. شما به وضوح می‌توانید حدس بزنید که صرافی‌های غیرمتمرکز از کنترل هر نهاد واحدی آزاد هستند و به عنوان واسطه عمل می‌کنند. صرافی های غیرمتمرکز در واقع قراردادهای هوشمندی هستند که برای ارائه تراکنش های همتا به همتا طراحی شده اند.

در نتیجه، DEX های بازارساز خودکار(Automated Market Maker) برای حل یک مشکل مبادله غیرمتمرکز (DEX) چیست؟ قابل توجه در مبادلات غیرمتمرکز، یعنی نقدینگی، وارد صحنه شدند. برخی از نمونه‌های متداول Automated Market Maker یا AMM DEX عبارتند از Compound، Uniswap و SushiSwap.