استفاده از داده های عمق بازار

آشنایی با عمق بازار و کاربرد نمودار آن

با نمادبان بیاموزید: عمق بازار بورس و صف‌های خرید فروش

آشنایی با عمق بازار و کاربرد نمودار آن

در مطلب پیشین نمادبان به موضوع ریزش و اصلاح بازار پرداختیم و کمی درباره‌ی صف‌های خرید و فروش صحبت کردیم. در ادامه با مفهومی بسیار مرتبط به صفوف خرید و فروش آشنا خواهیم شد و استفاده از نمودار عمق بازار را خواهیم آموخت.

منظور از عمق بازار چیست؟

عمق بازار در ساده‌ترین تعریف، مقدار سفارش‌های ثبت شده برای خرید یا فروش یک دارایی در قیمت‌های مختلف را نشان می‌دهد. به بیان دیگر هرگاه میزان عرضه و تقاضا به اندازه‌ی باشد که سهامداران بدون قرار گرفتن در صف خرید یا فروش بتوانند دادوستد موردنظر خود را انجام بدهند، اصطلاحا می‌گوییم عمق بازار زیاد است. بازار عمیق قابلیت نقدشوندگی بالایی داشته و سرعت انجام بازار در آن بالا است.

نمودار عمق بازار

نمودار عمق بازار میزان عرضه و تقاضای موجود در بازار در قیمت‌های مختلف را به تصویر می‌کشد. این نمودار شامل دو منحنی سبز و قرمز است، منحنی سبز برای پیشنهاد‌ها (سفارشات خرید) و منحنی قرمز برای درخواست‌ها (سفارشات استفاده از داده های عمق بازار فروش) مورد استفاده قرار می‌گیرد. هر نقطه در یک نمودار عمق بازار نشان دهنده این است که تا چه اندازه در آن نقطه می‌توان دادوستد انجام داد. در Market Depth قیمت لحظه‌ای جفت ارز‌های مختلف نشان داده شده است و در آن فاصله‌های متفاوتی بین سفارشات خرید و سفارشات فروش وجود دارد که بر حسب درصد نشان داده می‌شود. این درصد، اختلاف بین قیمت نزدیک‌ترین سفارش‌های خرید و فروش را نسبت به آخرین قیمت بازار مشخص می‌کند و هرچه این اختلاف قیمت کمتر باشد، آن ارز به قیمتی اصلی خود نزدیکتر می‌شود و هزینه‌های معاملاتی کمتر و نقدینگی بیشتری را دارد.منظور از سفارش‌های خرید، سفارش‌هایی هستند که قیمت استفاده از داده های عمق بازار پیشنهادی آن‌ها پایین‌تر از قیمت فعلی بازار است و هنوز فروشنده‌ای پیدا نشده که با این قیمت، ارز مورد نظر را بفروشد. سفارش‌های فروش نیز به همین صورت است، یعنی قیمت پیشنهادی بالاتر از قیمت فعلی بوده و خریداری برای آن قیمت اقدام نکرده است.

نمودار عمق بازار

چطور از نمودار عمق بازار استفاده کنیم؟

عمق بازار دارای یک منحنی سبز برای Bid یا سفارش های خرید و یک منحنی قرمز برای ASK یا سفارش های فروش می باشد.در واقع ایجاد دیوار فروش را به عنوان یک مقاومت و دیوار خرید را به عنوان یک سطح حمایتی در نظر می‌گیریم. در تصاویر زیر نمونه‌ای از سطوح حمایتی و مقاومتی ایجاد شده توسط دیوار خرید و فروش را مشاهده می‌کنید.

نمادبان در تمامی مراحل سرمایه‌گذاری همراه شماست.

شما می‌توانید برای یافتن پاسخ سواالات بورسی خود، سایر مقالات نمادبان را بخوانید. همچنین پیشنهاد میکنیم برای اطلاع از گزیده اخبار بورس ایران، مشاهده آخرین اطلاعات نمادهای بورسی‌تان، و همچنین استفاده از سبد مجازی حرفه‌ای جهت رصد بازدهی سرمایه‌تان و تشکیل سبدهای مختلف اپلیکیشن نمادبان را نصب نمایید.

عمق بازار (DOM) در تریدینگ ویو TradingView

عمق بازار، با نام مستعار کتاب سفارش، پنجره‌ای است که نشان می‌دهد چند سفارش باز خرید و فروش با قیمت‌های مختلف برای یک اوراق بهادار وجود دارد. فرض کنید قیمت فعلی 1 دلار است، DOM نشان می دهد که چه تعداد سفارش در 0.90 دلار، 1.10 دلار و غیره وجود دارد. این ابزار عالی برای دیدن اینکه سطح عرضه و تقاضا در کجاست.

چگونه DOM را باز کنم؟

• به حساب کارگزاری متصل شوید که از داده های سطح 2 پشتیبانی می کند (TradeStation، CQG، AMP، Tradovate، iBroker، HitBTC یا Alor).
• روی دکمه DOM در نوار ابزار سمت راست نمودار کلیک کنید.
• DOM برای امنیت فعلی باز می شود.
  • اگر خالی باشد، نماد مورد نظر شما از طریق کارگزار قابل معامله نیست.

  بخش های اصلی یک پنجره DOM توضیح داده شده است

  

  سلول های [2] برای ثبت سفارش

  پیشنهاد [4] / درخواست [11] جلد

  سود/زیان [12] برای تمام موقعیت های باز. با کلیک روی آن ، می توانید نمای را تغییر دهید – money/pips/٪

  اندازه موقعیت [13]

  کدام داده برای DOM استفاده می شود؟

  داده ها از کارگزار پخش می شود. داده های موجود در DOM و نمودار ممکن است کمی متفاوت باشند زیرا از منابع داده مختلفی استفاده می شود.

  به طور پیش فرض داده ها در قالب نیمه استاتیک نشان داده می شوند. این بدان معنی است که ردیف های قیمت ثابت هستند در حالی که قیمت در محدوده نشان داده شده حرکت می کند. اگر قیمت بالاتر یا پایین تر از محدوده قابل مشاهده حرکت کند، پس از 5 ثانیه مجدداً تنظیم می شود. تایمر 5 ثانیه ای نماد وسط [7] است.

  ثبت و تغییر سفارشات

  برای ثبت سفارش بازار کافی است روی خرید بازار یا فروش بازار کلیک کنید. عدد نشان می دهد که چه تعداد اوراق بهادار خریداری یا فروخته می شود، شما آن را در بالای پنجره DOM [1] مشخص می کنید. همچنین با پانل معاملاتی شناور همگام می شود.

  می‌توانید با قیمت‌های خاص سفارش دهید. برای خرید – روی سلول با قیمتی که می‌خواهید در ستون سمت چپ کلیک کنید، برای فروش – در سمت راست.

  اگر می‌خواهید یک سفارش محدود انجام دهید، کافی است در سلول کنار قیمت مورد نظر کلیک کنید، اگر می‌خواهید سفارش توقف انجام دهید، دکمه CTRL را روی صفحه کلید خود نگه دارید و سلول مورد نظر خود را کلیک کنید.

  برای ثبت سفارش می توانید از منوی راست کلیک کنید:

  

  به طور پیش فرض یک گفتگوی تأیید وجود دارد که ظاهر می شود. اگر می خواهید آن را خاموش کنید، می توانید این کار را در تنظیمات انجام دهید.

  

  نحوه تغییر سفارش

  1. روی برچسب با شماره در کنار DOM کلیک کنید – این برچسب سفارش شما است. سپس می‌توانید تنظیماتی را که دوست دارید تغییر دهید و روی «MODIFY» کلیک کنید.

  

  2. کلیک کنید و برچسب سفارش را به سطح قیمت دیگری بکشید. همان گفتگو باز خواهد شد.

  

  رنگ های نشانگر و معنای آنها

  سفارش‌های فعال «خرید محدود» و «محدود کردن فروش» سبز هستند.

  

  سفارشات فعال «توقف خرید» و «توقف فروش» قرمز هستند.

  

  سفارشات فعال “StopLimit Buy” و “StopLimit Sell” زرد هستند. سطح حد مجاز چنین سفارش‌هایی از نظر رنگ کدرتر است و سطح Stop زنده‌تر است.

  

  لغو سفارشات

  • برای لغو تنها یک سفارش ، روی X کنار برچسب سفارش کلیک کنید.
  • برای لغو همه سفارشات استفاده از داده های عمق بازار خرید ، روی X زیر ستون خرید آبی در سمت چپ کلیک کنید [5].
  • برای لغو همه سفارش‌های فروش ، روی X زیر ستون قرمز فروش در سمت راست کلیک کنید [9].
  • برای لغو همه سفارشات ، روی CXL ALL در پایین پنجره DOM [6] کلیک کنید.

  موقعیت ها و کارهایی که می توانید با آن انجام دهید

  اگر در موقعیتی بر روی این نماد هستید (شما مقداری خرید یا فروختید)، اندازه موقعیت [13] شما به عنوان یک عدد در بالای DOM نشان داده می شود. در صورت خرید (در موقعیت خرید) جعبه آبی و اگر بفروشید (در موقعیت کوتاه) قرمز خواهد بود.

  موقعیت طولانی (شما امیدوارید قیمت بالا برود!)

  

  موقعیت کوتاه (شما امیدوارید قیمت پایین بیاید!)

  

  برای بستن موقعیت یا معکوس کردن آن، از دکمه های Flatten [8] یا Reverse در پایین DOM استفاده کنید.

  تریدینگ ویو چیست؟

  تریدینگ ویو نسل جدیدی از پلتفرم های معاملاتی است که برپایه وب بنا شده ، و چارت و نمودار سهم ها ، ارزهای دیجیتال ، فلزات اساسی، و شاخص های جهانی را بر پایه وب و آنلاین نشان استفاده از داده های عمق بازار می دهد . تریدینگ ویو به نوعی شبکه اجتماعی معامله گران و تریدرها نیز به حساب می آید . وبسایت تریدینگ ویو ، یکی از معتبرترین وبسایت‌ها در زمینه تحلیل آنلاین برای تحلیل گران است . این پلتفرم برای تحلیل بازارهای سهامی، فارکس ، شاخص بازارهای جهانی آمریکا و اروپا ، طلا و ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم ، نیز مورد استفاده قرار می‌گیرد .

  این نکته را هم در نظر بگیرید که به صورت پیش فرض ، استفاده از خدمات تریدینگ ویو رایگان است .

  اما اگر قصد داشته باشید که ، از ویژگی های خاص آن همانند آلارم ، استفاده بیشتر از ۳ اندیکاتور به صورت همزمان و غیره استفاده کنید ، نیاز دارید تا اکانت pro ، pro plus ، premium تهیه کنید .

  نمودار عمق بازار یا Depth Chart چیست؟

  

  در نگاه اول شاید به نظر برسید نمودار عمق بازار چیزی است که یک غواص از آن استفاده می‌کند.

  

  اما این طور نیست.

  در بیشتر پلتفرم‌های معاملاتی‌ای که صرافی‌های ارز دیجیتال ارائه کرده‌اند، به غیر از نمودار قیمت، یک «نمودار عمق بازار» هم می‌توانید ببینید.

  نمودار عمق بازار ابزاری است برای مطلع شدن از عرضه و تقاضای ارز دیجیتال برای طیف وسیعی از قیمت‌ها در یک زمان خاص.

  نمودار عمق بازار بازنمایی از دفتر سفارش است که یک لیست منظم از سفارش‌های معلق خرید یا فروش یک ارز دیجیتال خاص را در سطوح مختلف قیمت نشان می‌دهد.

  شما به عنوان یک معامله‌گر ارز دیجیتال، باید بدانید نمودار عمق بازار چیست و باید نحوه استفاده از آن را بلد باشید.

  نحوه خواندن نمودار عمق بازار

  نمودار عمق بازار نمایشی بصری از سفارش‌های خرید (پیشنهادها) و سفارش‌های فروشِ (درخواست‌ها) دفتر سفارش است.

  نمودار عمق بازار روشی است برای دیدن حجم (یا اندازه سفارش) سفارش‌های معلق خرید و فروش نسبت به هر سطح قیمت.

  در تصویر زیر نمونه‌ای از نحوه نمایش نمودار عمق بازار را می‌بینید:

  

  در صرافی‌های مختلف نمودارهای عمق بازار متفاوتند، اما معمولا اجزای آنها به صورت زیر است:

  • خط پیشنهاد
  • خط درخواست
  • محور افقی X
  • محور عمودی Y

  خط پیشنهاد یا Bid line چیست؟

  خط پیشنهاد ارزش تجمعی سفارش‌های خرید (پیشنهادها) را در هر نقطه قیمت نشان می‌دهد. خط سبز در سمت چپ نمودار عمق بازار، خط پیشنهاد است.

  

  خط درخواست یا Ask line چیست؟

  خط درخواست ارزش تجمعی سفارش‌های فروش (درخواست‌ها) را در هر نقطه قیمت نشان می‌دهد. خط قرمز در سمت راست نمودار عمق بازار، خط درخواست است.

  

  محور افقی X چیست؟

  محور افقی، قیمت‌های متفاوتی را نشان می‌دهد که در آنها سفارش‌های خرید و فروش انجام می‌شود.

  

  در سمت چپ که به رنگ سبز نشان داده شده است، می‌توانید همه سفارش‌های محدود خرید (پیشنهادها) را که کاربران ارسال کرده‌اند، ببینید. این قسمت نشان‌دهنده سمت پیشنهادهای دفتر سفارش است.

  در سمت راست که به رنگ قرمز نشان داده شده است، می‌توانید همه سفارش‌های محدود فروش (درخواست‌ها) را که کاربران ارسال کرده‌اند، ببینید. این قسمت نشان‌دهنده سمت درخواست‌های دفتر سفارش است.

  این را به خاطر بسپارید:

  • سمت چپ (سبز) = قسمت پیشنهادها (سفارش‌های خرید)
  • سمت راست (قرمز) = سمت درخواست‌ها (سفارش‌های فروش)

  محور عمودی Y چیست؟

  محور عمودی نشان‌دهنده تعداد سفارش‌هایی است که در هر سطح قیمت برای یک ارز دجیتال ثبت می‌شوند.

  

  بیشتر صرافی‌های ارز دیجیتال نمودارهای عمق بازار را می‌دهند که می‌توانید نشانگر ماوس‌تان را روی نقاط مختلف خط پیشنهاد یا خط درخواست حرکت دهید و از تعداد سفارش‌های خرید یا فروشی که با استفاده از داده های عمق بازار آن قیمت انجام می‌شود، مطلع شوید.

  نمودار عمق بازار چگونه کار می‌کند؟

  نمودار عمق بازار عرضه (تمایل برای فروش) و تقاضا (تمایل برای خرید) را نشان می‌دهد.

  عبارت «عمق» اشاره دارد به توانایی بازار برای یک ارز دیجیتال خاص برای حفظ سفارش‌های بزرگ (خرید یا فروش) بدون تغییر قابل توجه قیمت.

  در یک دفتر سفارش هرچه سفارش‌های معلق در هر دو طرف دفتر سفارش بیشتر باشد، آن دفتر سفارش عمق بیشتری دارد.

  به طور خلاصه، هرچه سفارش‌های معلق بیشتر باشد، عمق بیشتر است.

  اگر سمت سبز بالاتر از سمت قرمز باشد، نشان‌دهنده این است که تمایل برای خرید (زیر قیمت فعلی) بیشتر از تمایل برای فروش (بالاتر از قیمت فعلی) است. و بالعکس.

  دیوارهای خرید و فروش (Buy and Sell walls)

  دیوارهای خرید و فروش چیست؟

  

  دیوارهای خرید و فروش، نشان‌دهنده حجم زیادی از سفارش‌های خرید یا فروش با قیمت معین است.

  به لحاظ بصری، حجم سفارش‌ها وقتی که در برابر سطوح قیمت نمایش داده می‌شود، یک دیوار رنگی را تشکیل می‌دهد.

  دیوارهای خرید و فروش که در نمودار عمق بازار نشان داده می‌شود، به شما کمک می‌کند تا بتوانید متوجه شوید چگونه دیگر معامله‌گران بازار مسیر قیمت را پیش‌بینی می‌کنند.

  دیوار خرید چیست؟

  دیوار خرید زمانی تشکیل می‌شود که تعداد زیادی سفارش خرید (پیشنهادها) در سطح قیمت خاصی وجود داشته باشد.

  هرچه تعداد سفارش‌های معلق خرید بیشتری در یک قیمت معین وجود داشته باشد، دیوار خرید بالاتر است.

  در مثال زیر، یک دیوار خرید برای BTC/USD با قیمت ۲۹۰۰۰ را می‌بینید.

  

  با چندین سفارش در یک قیمت یا یک سفارش بزرگ خرید که توسط یک استفاده از داده های عمق بازار استفاده از داده های عمق بازار نهنگ (منظور معامله‌گر بزرگ است) انجام می‌شود، دیوار خرید ایجاد می‌شود.

  دیوار خرید بزرگ ممکن است نشان‌دهنده این باشد که معامله‌گران فکر می‌کنند قیمت به دلیل تعداد سفارش‌های معلق خرید پایین‌تر از این سطح قیمت نخواهد شد.

  حجم این سفارش‌های خرید به قدری بزرگ است که در صورت انجام معاملات، قیمت را افزایش می‌دهد.

  اگر یک دیوار خرید وجود داشته باشد، حتی ممکن است قبل از اجرای سفارش‌های دیوار خرید، قیمت افزایش پیدا کند. دلیلش این است که با نزدیک شدن قیمت به دیوار خرید، عرضه شروع به کم شدن می‌کند.

  این احتمال وجود دارد که دیوارهای خرید مصنوعی و ساختگی باشند. از آنجا که سفارش‌های خرید پویا هستند و به طور مداوم حذف یا اضافه می‌شوند، ممکن است بازار دستکاری شود و در پی آن دیوارهای خرید شکل بگیرند، و از همین رو ممکن است دیوارهای خرید واقعا نشان‌دهنده گرایش به خرید ارز دیجیتال با آن قیمت نباشند.

  دیوار فروش چیست؟

  دیوار فروش برعکس دیوار خرید است.

  «دیوار فروش» (sell wall) زمانی تشکیل می‌شود که تعداد زیادی سفارش فروش (درخواست‌ها) در سطح قیمت خاصی وجود داشته باشد.

  هرچه تعداد سفارش‌های استفاده از داده های عمق بازار معلق فروش در یک قیمت مشخص بیشتر باشد، دیوار فروش بالاتر است.

  در مثال زیر، یک دیوار فروش برای BTC/USD به قیمت ۳۰۰۰۱ را می‌بینید.

  

  با چندین سفارش در یک قیمت یا یک سفارش بزرگ خرید که توسط یک نهنگ (منظورْ معامله‌گر بزرگ است) انجام می‌شود، دیوار فروش ایجاد می‌شود.

  دیوار فروش بزرگ مانع افزایش سریع قیمت‌ها می‌شود چون باعث ایجاد مقدار زیادی سفارش فروش با قیمت مشخص می‌شود.

  حجم این سفارش‌های فروش به قدری بزرگ است که در صورت انجام معاملات، قیمت را کاهش می‌دهد.

  اگر یک دیوار فروش وجود داشته باشد، حتی ممکن است قبل از اجرای سفارش‌های دیوار فروش، قیمت کاهش پیدا کند. دلیلش این است که با نزدیک شدن قیمت به دیوار فروش، معامله‌گران فکر می‌کنند عرضه به زودی به تقاضا غلبه می‌کند و قیمت‌ها را پایین می‌آورد.

  و به جای اینکه با قیمت پایین‌تر بفروشند، همان موقع می‌فروشند.

  دیوار فروش بزرگ ممکن است نشان‌دهنده این باشد که خیلی از معامله‌گران فکر نمی‌کنند که قیمت از سطح قیمت خاصی بالاتر برود.

  عمق بازار چیست؟

  

  در هنگام معامله با اصطلاح عمق بازار و یا Market Depth برخورد کرده اید و شاید برایتان سوال باشد که به چه معناست.

  داشتن دانش در مورد مفاهیم به شما کمک می‌کند که در صورت نیاز از ابزار های مورد نیاز اطلاع داشته و در موقع نیاز از آن استفاده کنید.

  بنا به تعریف بیسیک از نمودار عمق بازار می‌توان گفت ارئه نرخ تغییر معاملات بر اساس قیمت های ارائه شده و نمایش آن به وسیله یک چارت را نمودار عمق بازار می‌گویند. به منظور درک عمومی و دید کلی از روند تغییر بازار استفاده میشود.

  این نمودار به سهم خود برای سرمایه گذاران و معامله گر ها ابزاری کارا به شمار می آید. چرا که به درک و فهم موقعیت عرضه و تقاضا کمک می‌کند.

  برای درک بهتر با یک مثال مسئله را روشن میکنیم:

  فرض کنید شما یک معامله گر هستید. بر اساس نرخ فعلی ارز مورد نظر شما برای انجام معامله با استفاده از ابزاری به نام نمودار عمق بازار قادر خواهید بود نوسانات را مشاهده کنید. یعنی بر اساس قیمت پایه کنونی قیمت های بالاتر به همراه میزان تقاضا و عرضه ی آن از سمت کاربران و همچنین قیمت های پایین تر و میزان عرضه و تقاضای آنها را رویت کنید. مشاهده نوسانات، مقدار سفارشات از داده های کاربردی نمودار عمق بازار به کاربران خود است.

  با پیش بینی عوامل مختلف موثر بر تغییر نرخ ارز مثل عوامل اجتماعی (مثل انتخابات و..) در کنار استفاده از داده های نمودار عمق بازار کمک شایانی به اتخاذ تصمیم درست و دقیق تری در انجام معاملات یک تریدر خواهد داشت.

  منظور از بازار عمیق چیست؟

  بازار عمیق به معنی بالا بودن نقدینگی بازار و همچنین راوی روند منطقی قیمت است. این یعنی در بازار خرید و فروش هم خریدار و هم فروشنده به تعداد کافی وجود دارد. به این نوع بازار اصطلاحا بازار عمیق میگویند. در بازار های عمیق زمان انجام تراکنش ها کوتاه است. چون بر اساس تقاضا عرضه نیز وجود دارد.

  نمودارعمق بازار

  در نمودار عمق بازار فاصله تغییر نرخ ارز بر اساس درصد نشان داده شده است. این درصد راوی اختلاف بین نزدیک ترین سفارش خرید و فروش بر اساس آخرین رقم ثبت شده برای قیمت بازار است. فاصله بین بالاترین قیمت خرید و پایین ترین قیمت فروش از روی این شکتاف قابلا رویت است. هرچقدر این شکاف که میان آخرین نرخ خرید و فروش قرار دارد کمتر باشد. نقدینگی بازار بیشتر است.

  تاثیر نهنگ ها برشکاف

  همانطور که میدانید نهنگ ها، سرمایه گذارانی هستند که مبالغ بالایی را سرمایه گذاری کرده اند. در این حال تغییرات و موضع گیری های آنها در نرخ ارز موثر خواهد بود.

  حال سوال اینجاست که نهنگ های سرمایه گذار چگونه میتوانند در شکاف عمق بازار تاثیر بگذارند؟ همانطور که می‌دانید، استفاده از داده های عمق بازار با امکان لغو کردن سفارشات در صرافی ها وجود دارد. نهنگ های سرمایه گذار با استفاده از این ترفند نسبت یه ثبت سفارش در حجم بالا اقدام میکنند. و با لغو کردن آن در بازار تاثیر می‌گذارند.

  با یک مثال موضوع را روشن خواهیم کرد. زمانی که نهنگ های سرمایه گذار قصد تاثیر بر بازار را داشته باشند. در راستای هدف خود اقدام به ثبت سفارش ارز بر روی قیمتی پایین تر یا استفاده از داده های عمق بازار بالاتر میکنند. این خود باعث ایجاد یک موج روانی وتفکر غلط برای سایر تریدر ها میشود. به این صورت نهنگ ها تاثیر خود را گذاشته و به هدف خود دست میابند.

  بر اساس مطالب عنوان شده نمودار عمق بازار بیانگر تقاضا ی خرید و فروش ارز ها در آینده است. با در نظر گرفتن وجود امکان لغو کردن خرید و فروش که باعث میشود نهنگ ها در آن موثر باشند. که خود یکی از عواملی است که به تنهایی قابل اتکا نباشند. داشتن دانش در مورد ابزار ها در مواقع مورد نیاز در موقعیت هایی میتواند بسیار کاربردی باشند.

  نمایش مظنه های عمق بازار در سامانه معاملاتی درساتریدر

  

  با توجه به قانون جدید سازمان بورس، سامانه معاملاتی درساتریدر یکی از پنل‌های معاملاتی بورس است که از امروز نمایش مظنه های عمق بازار برای هر نماد را از ۵ قیمت به تعداد نامحدود افزایش داده است.

  با اطلاع از عمق مظنه‌ها سفارش‌گذاری سرمایه‌گذاران با آگاهی از میزان عرضه و تقاضا صورت گرفته و تا حدی جلوی دستکاری قیمت توسط حقوقی‌ها و بازیگران سهام گرفته خواهد شد.

  مظنه عمق بازار چیست؟

  اگر از سامانه‌های معاملاتی بورس استفاده کرده باشید حتماً می‌دانید که تا امروز برای هریک از نمادهای بورسی پنج ردیف قیمت یعنی پنج پیشنهاد اول قیمت خرید و پنج پیشنهاد اول قیمت فروش قابل مشاهده بود. ولی مسلم است که در بیشتر نمادها سفارشات فقط به همین پنج ردیف خلاصه نمی‌شوند. هرچقدر تعداد این ردیف‌ها بیشتر باشد به‌اصطلاح گفته می‌شود که مظنه‌های خرید و فروش عمق بیشتری دارند.

  

  قانون جدید مظنه های عمق بازار چه می‌گوید؟

  با وجود تعداد مظنه محدود در بورس تهران عده‌ی محدودی می‌توانند با برهم زدن نظم بازار سود کسب کنند. مثلاً حقوقی‌ها می‌توانند با چند سفارش، حقیقی‌ها را ترغیب به صف خرید یا فروش کنند، در حالیکه خود هدف دیگری را دنبال می‌کنند. به همین دلیل اواخر سال 1399 رئیس قوه قضاییه جلسه‌ای را با اعضای هیئت مدیره سازمان بورس برگزار کرد.

  نمایش مظنه های عمق بازار یکی از خواسته‌های رئیس قوه قضائیه در راستای شفافیت بیشتر در بازار سرمایه و دسترسی یکسان افراد به اطلاعات بود. به این ترتیب در آخرین جلسه اعضای هیئت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار، مصوب شد عمق مظنه در اختیار همگان قرار بگیرد و همه معامله‌گران بتوانند به‌جای ۵ مظنه، ۲۰ مظنه را در سمت خرید و فروش مشاهده کنند.

  البته در روز 14 فروردین مدیر نظارت بر بورس‌ها و بازارهای سازمان بورس و اوراق بهادار اعلام کرد که این تعداد به نمایش نامحدود مظنه‌های خرید و فروش سهام در سامانه‌های معاملاتی آنلاین کارگزاری‌ها تغییر یافت. این مصوبه از 15 فروردین سال 1401 برای تمامی کارگزاری‌ها لازم‌الاجراست.‌

  

  بازارهای بزرگ دنیا درباره این موضوع چه تصمیمی گرفته‌اند؟

  تقریباً در همه بازارهای بزرگ دنیا، مثل بازار فارکس (Forex) یا بورس‌های نیویورک (NYSE) و نزدک (NASDAQ)، امکان مشاهده عمق بازار برای همه وجود دارد. در صرافی‌های ارزهای دیجیتال هم این امکان وجود دارد. در برخی از بازارها این امکان با پرداخت هزینه فعال می‌شود. ولی در بیشتر بازارها چنین امکانی به‌صورت رایگان برای همه مهیا است.

  مشاهده مظنه های عمق بازار چه مزایایی دارد؟

  اطلاع از مظنه‌های عمق قیمت در بازار برای فعالین آن از چند جنبه اهمیت دارد:

  1- با اطلاع از عمق مظنه‌ها سفارش‌گذاری سرمایه‌گذاران با آگاهی از میزان عرضه و تقاضا صورت می‌گیرد.

  2- با نمایش عمق مظنه‌ها، تا حدی جلوی دستکاری قیمت توسط حقوقی‌ها و بازیگران سهام گرفته خواهد شد.

  3- با توجه به اینکه تا کنون فقط کارگزاری‌ها و استیشن‌ها به عمق بازار دسترسی داشتند، این تصمیم باعث رفع تبعیض می‌شود.

  4- در تایم‌فریم‌های پایین، تابلوخوانی را کاراتر و قیمت‌های سهم را تحلیل‌پذیرتر می‌کند.

  5- تحلیل عمق بازار (market depth analysis)، که یکی از روش‌های تحلیل بازار است را ممکن می‌سازد.

  6- باعث می‌شود معامله‌گران حقیقی، با کمی دقت بیشتر در خرید و فروش سهام، تصمیمات هیجانی اتخاذ نکنند.

  7- با از بین بردن تبعیض، به نفع سهامداران خُرد خواهد بود.

  8- می‌توان از مظنه‌های عمق بازار به‌عنوان تأییدیه قوی‌تری برای تحلیل‌ها استفاده کرد.

  با توجه به این مزایا نمایش مظنه های عمق بازار یکی از مواردی است که می‌تواند به شفافیت و کارایی بیشتر بازار کمک کند و مزایای بسیاری، به‌خصوص برای معامله‌گران خُرد بازار، داشته باشد. سامانه معاملاتی درساتریدر از امروز این امکان را برای کاربران خود مهیا کرده است. با ثبت نام و مراجعه به درساتریدر می‌توانید در کنار سایر امکانات کاربردی این سامانه، از مشاهده مظنه‌های عمق بازار هم استفاده کنید.

  • جزئیات دستورالعمل جدید بازارگردانی سهام
  • نظام مالی قراردادهای بازارگردانی
  • ۴ پیشنهاد ضدمنگنه بورسی
  • تصمیم تازه سازمان بورس برای تقویت تقاضا
  • دم و بازدم بورس تهران

  تولید محتوای بخش «وب گردی» توسط این مجموعه صورت نگرفته و انتشار این مطلب به معنی تایید محتوای آن نیست.