نوسانات نقدینگی در بازارهای مالی

بازدهی بازارها در نیم سال 1401

در حالی به پایان نیمه نخست سال 1401 نزدیک می شویم که بررسی بازدهی بازارهای موازی نشان دهنده صدرنشینی بازار مسکن و قعرنشینی بازار خودرو است. نگاهی به تحولات بازارهای مسکن، ارز، طلا، خودرو و سهام نشان می دهد که این بازارها همواره در اقتصاد ایران موج ساز بوده اند و نوسان در هر یک از این بازارها به سایر بخش های اقتصاد نیز سرایت کرده است. افزایش نقدینگی و در پی آن، خیز تورم در سطح جامعه، بازارهای موازی را یکی پس از دیگری تحت تاثیر قرار می دهد و سرمایه گذاران حرفه ای معمولا با جابه جایی در بین این بازارها، سود خوبی از نوسان قیمت ها می برند.

گزارش‎های میدانی نشان می دهد که تاثیر تورم بر بازارهای مالی کشور معمولا ترتیب خاصی دارد، به طوری که ابتدا اثر خود را در بازار ارز و بلافاصله در بازار سکه و طلا نشان می دهد. پس از آن نیز بازار خودروی خارجی و سپس مسکن و در ادامه بازار خودروهای داخلی و بازار سهام را تحت الشعاع خود قرار می دهد. برخی از کارشناسان در آغاز سال جاری معتقد بودند که بازارهای مالی در سال 1400 کمتر از تورم بازدهی داشتند و در نتیجه بهترین بازار برای سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۱ در بین بازارهای موازی می تواند ابتدا بازار سهام و سپس مسکن باشد. با این حال، بررسی بازدهی بازارها در نیم سال اول نشان می دهد که هر چقدر بازار مسکن سوددهی خوبی داشته و در صدر جدول بازدهی بازارها ایستاده، اما بازار سهام همچنان با رکود فرسایشی دست و پنجه نرم می‎کند.

مسکن در صدر بازارها ایستاد

آنطور که آمار ها نشان می دهد بازار مسکن از ابتدای سال تاکنون با بیشترین رشد قیمت مواجه شده و با 30 درصد رشد در پنج ماه نخست امسال در صدر همه بازار ها قرار گرفته است. روند رشد قیمت ها در بازار مسکن حتی از نرخ تورم هم بیشتر بوده است. مطابق داده های مرکز آمار ایران، شاخص قیمت مصرف کننده که بیانگر نرخ تورم است در پنج ماه سال جاری 28 درصد رشد کرده است که این میزان کمتر از میزان رشد قیمت ها در بازار مسکن است. بررسی بازدهی بازارها نشان می دهد که بیشترین رشد قیمت در میان همه بازار ها از ابتدای سال تاکنون مربوط به بازار مسکن بوده و رشد قیمت مسکن حتی از تورم عمومی هم پیشی گرفته است؛ این در حالی است که با نزول قیمت خودرو در یک ماه گذشته بازده سرمایه گذاری در بازار خودرو برای نخستین بار از سال 1397 تاکنون منفی شده است. از ابتدای سال جاری تحت تأثیر تغییر سیاست های اقتصادی، بازارها دستخوش تغییر و تحول شده اند، به طوری که آمار ها نشان می دهد روند رشد قیمت ها در بازار طلا و ارز متوقف شده است و بازار خودرو هم که در طول چند سال گذشته با رشد قیمت زیادی مواجه شده بود، با ثبات مواجه شده و حتی در یک ماه گذشته دچار افت قیمتی شده است. در چنین شرایطی اما قیمت مسکن برخلاف سایر بازار ها با رشد مواجه شده و روند رشد قیمت ها در این بازار همچنان ادامه دارد. تنها بازاری که در این مدت با تغییر چندانی مواجه نشده، بازار سهام است که همچنان در رکود فرسایشی قرار دارد.

براساس آمارها، بازار مسکن از ابتدای سال تاکنون با بیشترین رشد قیمت مواجه شده و با 30 درصد رشد در پنج ماهه سال جاری در صدر همه بازار ها قرار گرفته است. روند رشد قیمت ها در بازار مسکن حتی از نرخ تورم هم بیشتر بوده است. طبق داده های مرکز آمار ایران، شاخص قیمت مصرف کننده در پنج ماهه امسال 28 درصد رشد کرده که این میزان کمتر از میزان رشد قیمت ها در بازار مسکن است. به نظر می رسد که تحت تأثیر تغییر و تحولات اقتصادی، نقدینگی در پنج ماه گذشته به سمت بازار مسکن حرکت کرده و همین عامل از جمله دلایل رشد نجومی قیمت مسکن بوده است. البته آخرین گزارش بانک مرکزی از تحولات بازار مسکن شهر تهران در مردادماه از کاهش 24 درصدی حجم معاملات و افت بیش از 3 درصدی قیمت ها حکایت دارد. آنچه می تواند نشانه ای از ورود تدریجی بازار مسکن به فاز رکود باشد. طبق گفته بانک مرکزی، میانگین قیمت هر متر خانه در شهر تهران طی مردادماه به 42.7 میلیون تومان رسید که نسبت به تیرماه 2.5 درصد و نسبت به مرداد سال قبل ۳۸ درصد افزایش یافته است.

قعرنشینی بازار خودرو و سهام

با وجود آنکه از سال 1397 تا پایان سال قبل، بخش زیادی از نقدینگی به سمت بازار خودرو حرکت کرد، جدیدترین آمار ها نشان می دهد به دلیل ثبات قیمت ها از ابتدای سال تاکنون حجم سرمایه گذاری واسطه ای در این بازار کمتر شده است. آمارها همچنین نشان می دهد که به دلیل افت قیمت خودرو به ویژه در یک ماه گذشته، بازده سرمایه گذاری در این بازار برای نخستین بار در طول سه سال گذشته منفی شده است. براساس آمارها، میانگین قیمت یک سبد از خودرو های پرفروش داخلی از ابتدای امسال تاکنون با 15.2درصد افت مواجه شده است؛ یعنی بازار خودرو از نظر میزان بازدهی بازارها در قعر جدول قرار گرفته و برآورد می شود که سرمایه گذاری در این بازار دیگر برای سرمایه گذاران توجیه اقتصادی نداشته باشد و نقدینگی به سمت این بازار سرازیر نشود. به نظر می رسد علت نزول قیمت در بازار خودرو به ویژه در یک ماه گذشته، برنامه دولت برای آغاز واردات خودرو از مهرماه امسال و انتظار برای کاهش قیمت دلار تحت تأثیر مذاکرات هسته ای است. ضمن اینکه تلاش های زیادی از سوی وزارت صمت برای افزایش تیراژ تولید در دست انجام است. سرمایه گذاران واسطه ای انتظار دارند که با آغاز واردات و رشد تولید، حجم عرضه خودرو در بازار افزایش پیدا کند. از سوی دیگر، با توجه به خبر های مذاکرات احیای برجام، انتظار می رود که هزینه ساخت داخل کاهش یابد و این موضوع، اثر خود را در بازار خودرو نمایان کند. چنانچه رویه فعلی ادامه پیدا کند، می تواند پرونده رشد بی وقفه قیمت خودرو را که از سال 1397 تا سال 1400رخ داده، بسته شده تلقی کرد.

برخلاف بازار مسکن که سطح رشد قیمت ها در آن حتی از میزان تورم عمومی هم بیشتر بوده است، بازار های طلا، ارز و سهام نتوانسته اند رشدی حتی معادل نرخ تورم داشته باشند. این موضوع برای بازارهای طلا و ارز، رویدادی امیدوار کننده محسوب می‎شود، اما برای بازار سهام نامطلوب است؛ چراکه بازار های طلا و ارز تورم‎ زا هستند، اما بورس بازاری ضد تورمی است و نزول آن برای اقتصاد کشور، اثرات مثبتی ندارد. آنطور که آمار بازدهی بازارهای مالی نشان می دهد، میزان رشد قیمت دلار و سکه در طول پنج ماه نخست سال جاری 10 درصد بوده که فاصله زیادی با تورم 28 درصدی پنج ماه گذشته دارد؛ این یعنی سرمایه گذارانی که از ابتدای امسال تا پایان مردادماه در این بازار سرمایه گذاری کرده اند نتوانسته اند از دارایی های خود در مقابل تورم محافظت کنند. نکته مهمتر اما این است که میزان رشد شاخص کل بورس که بیانگر میزان بازده سرمایه گذاری در بورس تهران است، در طول پنج ماه گذشته در حدود 4 درصد بوده است. مقایسه این رقم با نرخ تورم عمومی نشان می دهد که سرمایه گذاران در طول پنج ماه گذشته با ضرر و زیان مواجه شده اند.

بهترین بازه های معاملاتی و ساعات معامله در بازار ارزهای دیجیتال

اکثر سرمایه گذاران حوزه ی ارزهای دیجیتال فکر میکنن، مسئله ی زمان فقط برای بازار فارکس حائز اهمیته و برای بازار ارزهای دیجیتال اهمیت خاصی نداره. مسئله ی خرید و فروش و انجام معاملات همونقدر که در فارکس حائز اهمیته، در حوزه ی ارزهای دیجیتال هم مهمه.

ما در این مقاله سعی میکنیم توضیح بدیم که چرا زمان ترید کردن در بازار ارزهای دیجیتال مهمه و در موردش مفصل توضیح بدیم تا باورعموم کاربران رو در مورد بی اهمیت بودن زمان انجام معامله تغییر بدیم و یکی از موضوعات مهم رو در زمینه آموزش استراتژی های معاملاتی رو بهتون یاد بدیم.

بعد سعی میکنیم بگیم، بهترین بازه های معاملاتی و ساعات معامله در بازار ارزهای دیجیتال کی هست و چرا باید به این بازه های زمانی و ساعت انجام معامله توجه کنیم؟

اهمیت ساعات معاملات در بازارهای مالی دیگر:

قبل از اینکه سر موضوع اصلیمون یعنی بازار ارزهای دیجیتال بریم بهتره در مورد بازار های مالی دیگه کمی توضیح بدیم تا متوجه منشا باور بی اهمیت بودن ساعت معامله در بازار ارزهای دیجتال بشین.

البته لازم به ذکره که اکثر تریدر های حرفه ای علاوه بر آنالیز بازار ارزهای دیجیتال، نیم نگاهی هم به بازار های مالی دیگه هم دارن، چون ممکنه شباهت های یکسانی در اون ها دیده شه یا کاربران بازار های مالی دیگه سریعتر نسبت به یک موضوع یا اخبار واکنش نشون بدن و دونستن این موضوع ممکنه راهنمای تریدرها در انجام معاملاتشون بشه.

علاوه بر این ساعات و بازه های معاملاتی ممکنه همپوشانی داشته باشه در بازارهای مالی دیگه و به همین دلیل دونستن این بازه های زمانی ممکنه بهتون خیلی کمک کنه.

ساعات معاملاتی بازار بورس:

در بازار بورس، ساعت معاملاتی و مدت زمان جلسات در هر شهری با شهر دیگه ممکنه متفاوت باشه.

در بعضی از کشور های آسیایی، برای نهار زمان استراحت دارن در حالی که در بقیه ی کشور های جهان اینگونه نیست.

معمولا بازار های مالی در نوسانات نقدینگی در بازارهای مالی روز هایی که تعطیلی رسمی هست، تعطیلن.

تفاوت تقویمی کشور های مختلف باعث میشه روزهای تعطیل متفاوتی در بورس کشورهای مختلف رو شاهد باشیم، به عنوان مثال تعطیلات آخر هفته خاورمیانه با تعطیلات آخر هفته ی کشورهای اروپایی.

این نکاتی که گفته شد در مورد تفاوت های ایجاد شده در بورس های کشور های مختلفه و اینکه چرا بازه ی زمانی در بازار بورس کشور های مختلف حائز اهمیته. حالا به بررسی زمان باز شدن بورس های بزرگ می پردازیم.

همینطور که در تصویر بالا می بینید، در مجموع این بورس ها فرصت معامله شبانه روزی وجود داره.

در بازار بورس ساعت معاملاتی دقیق و مشخصن تا مطمئن شن در بازه ی زمانی باز و بسته شدن بازار، نقدینگی بازار در بیشترین میزان خودش باشه. بطورکلی، در شروع ساعت های معاملاتی، بازار شلوغتره، چون سرمایه گذارن به اخبار منتشر شده از سایر نقاط جهان واکنش نشون میدن.

ساعات معاملاتی فارکس:

بورس فارکس نسبت به بقیه ی بازار های معاملاتی کمی متفاوته، چون بیشتر روزهای هفته به صورت 24 ساعته فعالیت میکنن. این میزان از فعالیت از این جهت ممکن شده که، ارزها از طریق یک بورس خاص معامله نمیشن.

اما این باور که، نقل انتقالات در هر ساعتی انجام میشن، درست نیست. مراکز مالی کشور های مختلف، باز هم بازه زمانی معاملاتی متفاوتی دارن:

همینطور که از تصویر بالا مشخصه، ممکنه دو بازار همزمان باهم باز باشن، که در این صورت بازارهای فارکس شلوغتر خواهد بود. یک نکته دیگه ای که وجود داره، همپوشانی چند بازاره. به عنوان مثال: توکیو و سیدنی پنجره ی معاملاتیشون 5 ساعتس و لندن 3 ساعته و همین باعث میشه حجم معاملات در این بازه های زمانی بیشتر باشه و نقدینگی به اوج خودش برسه و از طرفی اجرای معاملات ساده تر بشه.

با توجه به مطالب بالا، فهمیدیم که در بازارهای مالی زمان اهمیت زیادی داره و این موضوع به قدری حائز اهمیته که ممکنه در سرنوشت سرمایه گذاری تو بورس و فارکس رو تعین کنه.

اما بسیاری از فعالین حوزه ی ارزهای دیجیتال فکر میکنن چون سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال ساعات مشخص شده ای نداره و همیشه میشه ترید کرد، پس بازه معاملاتی و ساعت معامله اهمیتی نداره و هیچ تاثیری در سرنوشت سرمایه گذاریشون نداره.

باهم بررسی می کنیم که، آیا واقعا زمان در سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال اهمیتی نداره؟ و اگه داره، بهترین بازه های معاملاتی و ساعات معامله در بازار ارزهای دیجیتال چه موقعیه؟ و همچنین پیشنهاد میکنیم مقاله ویژگی های یک استراتژی خوب رو هم بخونید.

اهمیت ساعات معاملات در بازار ارزهای دیجیتال:

قیمت ارزهای دیجیتال با نوسانات شدیدی که داره، ممکنه در چند دقیقه یا حتی چند ثانیه ارزش دارایی شما رو متحول کنه و چه بسا ارزش داراییتون رو کاهش بده. به همین دلیل خیلی مهمه که بدونید که ساز و کار این بازار چه طوریه و در چه زمانی باید معامله هاتون رو انجام بدید و چه زمانی نوسان گیری درستتری خواهید داشت.

بازار ارزهای دیجیتال یا کریپتو بر خلاف دیگر بازارهای مالی، 24 ساعت روز و 7 روزهفته بازن و فعالیت میکنن و فعالین این حوزه میتونن همیشه معامله خودشونو انجام بدن و هیچ بسته شدن و باز شدن مجددی درکار نیست. این ویژگی منحصر به فرد ارزهای دیجتال ممکنه مزیت محسوب بشه، به طوری که بسیاری از فعالین این حوزه به همین دلیل به بازار ارزهای دجیتال کوچ کردن و فعالیت میکنن.

چیزی که ناگفته پیداست اینه که، مسئله ی بهترین بازه زمانی برای ترید ارزهای دیجیتال جهت معامله های کوتاه مدت یا تریدر های روزانه اهمیت زیادی داره؛ اما اگه به دنبال انجام نوسانات نقدینگی در بازارهای مالی نوسانات نقدینگی در بازارهای مالی معاملات میان مدت یا بلند مدت هستین، بیشتر از اینکه به دنبال بهترین بازه معاملاتی و ساعات معامله در بازار ارزهای دیجیتال باشید، بهتره به مسئله ی بهترین روش خرید ارز دیجیتال مد نظرتون بپردازید.

بهترین روش برای کسایی که به سرمایه گذاری میان مدت و بلند مدت فکر میکنن، روش خرید پله ای هستش، یعنی روشی که میانگین قیمت خریدشونو کم کنن. به عنوان مثال اگه قصد خرید بیت کوین رو دارین، یکجا تمام سرمایتون رو وارد بازار نکنین، بلکه سعی کنین به مرور زمان با کمتر شدن قیمت بیت کوین به صورت پله ای خرید کنین تا میانگین قیمت خریدتون کاهش پیدا کنه، در این صورت سرمایه گذاریتون بهتر خواهد بود.

برای کسایی که به دنبال معاملات کوتاه مدت هستن، مسئله ی زمان بیشتر از هر گروه دیگه ای حائز اهمیته، چراکه نوسانات بازار ارزهای دیجیتال (توکن، کوین و رمزارزها) مختلفی که در بازار موجودن، در تمام طول روز یکسان نیستن و همین موضوع اهمیت زمان رو پر رنگ تر میکنه.

برای مثال، از نظر خیلی از تریدرهای حرفه ای، بهترین زمان ترید زمانی هست که تریدر های آمریکایی و ژاپنی شروع به فعالیت میکنن، چراکه نوسانات رمزارزها خیلی بیشتر میشه در اون بازه ی زمانی. البته برای تریدرهای تازه وارد و مبتدی اصلا پیشنهاد نمیکنیم که در این بازه زمانی معامله انجام بدن.

همونطور که خودتونم میدونید، بازار ارزهای دیجیتال یه بازار جهانی یه و از سراسر نقاط جهان کاربرایی هستن که در حوزه ی ارزهای دیجیتال فعالیت میکنن؛ اما سه کشور سهم بیشتری رو در این بازار اشغال کردن، یعنی تعداد تریدر فعال بیشتری دارن، و به همین دلیل تاثیر گذاری بیشتری هم دارن. این سه کشور به ترتیب تاثیر گذاری، ایالات متحده آمریکا، چین و ژاپن هستن.

در حال حاضر حدودا 7 هزار رمزارز در بازار ارزهای دیجیتال موجوده و این خیلی مهمه که بدونید روی کدوم توکن یا کوینی نوسان گیری می کنید و اون کوین دارای چه پشتوانه ای هستش. در حال حاضر بزرگترین رمزارز در بازار ارزهای دیجیتال از لحاظ حجم بازار، بیت کوین هستش و اینطور که بنظر میاد حالا حالا ها این قضیه تغییر نخواهد کرد.

در نوسان گیری باید حتما به حجم بازار توکن یا کوین مورد نظرتون دقت کنید، چرا که اگه حجم معاملاتی اون رمزارز پایین باشه، خطر بیشتری شمارو تهدید میکنه. اگه حجم بازار رمز ارزی بالا باشه، نوسان کمتری رو تجربه میکنه و اگه حجم کمی در بازار اشغال کنه احتمالا نوسانات زیادی رو تجربه خواهد کرد و لازمه رصد دقیقتری داشته باشید. با این وجود معامله گران حرفه ای به دنبال همین کوین و توکن ها هستن که نوسانات زیادی رو دارن، چرا که در اینصورت زودتر به هدف معامالاتیشون میرسن. زمان نوسانات نقدینگی در بازارهای مالی ترید کردن علاوه بر اهمیت ذاتی که داره به هدف معامله گر و انتخاب توکن مورد نظرش هم بستگی داره.

برای مثال، ساعت 4 صبح یکی از ساعات پرنوسان هستش، چون کندل روزانه بیت کوین و رمزارزهای دیگه بسته میشه و همین باعث نوسان شدید رمزارزهای دیگه میشه. به همین دلیل اگه میخواهید نوسان گیری موثرتر و در نتیجه معامله ی موثرتری داشته باشید، بهتره زمان معاملات خودتونو با معامله گران 3 کشور موثر با تعداد تریدر بیشتر نسبت به کشور های دیگه هماهنگ کنید.

این رو هم در نظر بگیرید که با گسترش و توسعه ی روزافزون بازار ارزهای دیجیتال، تعداد فعالین کشورهای مختلف زیاد میشن و تاثیر کشورها تفاوت میکنه به طوری که طبق آمار از سال2017 تا 2019 معامله گران آسیایی تاثیر بسیار زیادی در روند بازار داشتن و هر لحظه ممکنه تعداد تریدر های کشور های دیگه افزایش پیدا کنه و کفه ی ترازو رو تغییر بده.

تا اینجا سعی کردیم اهمیت زمان در انجام معاملات در بازار ارزهای دیجیتال رو مشخص کنیم. در این قسمت، بهترین بازه های معاملاتی و ساعات معامله در بازار ارزهای دیجیتال رو بهتون مشخص میکنیم، تا با توجه به اهداف معاملاتیتون در اون بازه ی زمانی و ساعات مهم و هماهنگ با کشورهای موثر، معاملات موثرتری داشته باشید.

بهترین بازه های معاملاتی و ساعات معامله در بازار ارزهای دیجیتال:

حرکات فعالین حوزه ارزهای دیجیتال در روند بازار تاثیر خیلی زیادی داره به طوری که حضور فعالشون در طول هفته و روزهای خاص در تغییر قیمت و نوسان رمزارزها نقش داره.

براساس آمار گرفته شده، بهترین زمان برای انجام معاملات روز پنجشنبه ثبت شده. و این شامل تمام بازارهای مالی هستش. بر اساس داده های ثبت شده و تجربی مشاهده شده که کمترین قیمت نسبت به روزهای دیگه ی هفته متعلق به روز پنجشنب هست.

بنابراین بهترین زمان برای انجام معاملات در طول هفته، به ترتیب، روزهای پنجشنبه، دوشنبه، جمعه و شنبه هستش چرا که حجم معاملات در این روزها بیشتر از بقیه ی روزهای هفته هستش.

بازار ارزهای دیجیتال از روند خیلی جالبی تبعیت میکنه که طبق ماه های سال این روند شکل میگیره. بر اساس داده های تجربی و آنالیزهای انجام شده، قیمت رمزارزها در اواخر ما نوامبر و اوایل ماه دسامبر شروع به رشد میکنه و تا حوالی نیمه سال این روند ادامه پیدا میکنه.

همچنین ماهیت شبانه روزی بازار ارزهای دیجیتال و توانایی انجام فعالیت و معامله در تمام ساعت های شبانه روز باعث شده که روش های تحلیل ارقام روزانه هم متفاوت تر از بقیه ی بازار های مالی باشه.

در بقیه ی بازار های مالی نرخ زمان باز و بسته شدن بازار اهمیت داره، در حالی که در بازار ارزهای دیجیتال اینگونه نیست؛ یعنی ممکنه قیمت یک ارز در ساعت 00:00 یک میزان باشه ولی در 23:59 نرخ دیگه ای رو ثبت کنه ، در نتیجه باز و بسته شدن این بازار یک توهمه و نباید به ساعات باز و بسته شدن توجه کنین. تموم شدن روز و شروع شدن روز جدید، هیچ تاثیر خاصی در روند بازار نداره.

البته صعود و نزول ممکنه در این ساعات شبانه روز اتفاق بیوفته و نوسان شدیدتر بشه، اما این نوسانات بخاطر باز و بسته شدن بازار نیست، بلکه بخاطر انجام معاملات بیشتر در این ساعته و این نکته ممکنه حائز اهمیت باشه که در چه ساعتی، حجم نقدینگی بازار افزایش یا کاهش محسوسی پیدا کرده.

طبق تحقیقات صورت گرفته توسط چارلز ادواردز، بنیانگذار شرکت Capriole Investments، شب یکشنبه تا صبح دوشنبه بهترین زمان انجام معاملات میتونه باشه و از اون بازه به عنوان، زمان پر بازده یاد کرده.

اما با وجود تمام تفاسیر، همچنان دونستن ساعات پر نوسان که حجم معاملات زیاده خیلی پر اهمیته. برای مثال، یکی از ساعات پر نوسان، که میانگین حجم معاملات بیت کوین بیشتره، ساعات بین 3 تا 4 بعد از ظهر به وقت گرینویچ و 7.30 تا 8.30 به وقت تهرانه. در این ساعات میانگین حجم معاملات حدودا 6.5 میلیون دلاره. 9 صبح به وقت گرینویچ (13.30 به وقت تهران) هم میانگین کمترین حجم معاملاتی رو ثبت کرده، یعنی حدود 2 میلیون دلار.

این بازه های زمانی و ساعات، با گذشت زمان تغییر میکنن ولی دونستنشون اهمیت بسیار زیادی داره و فقط از طریق آنالیز میشه بهشون رسید. اگه قصد دارید جدی تر ترید کنید، باید بدونید که ساعاتی که حجم بازار بالا کی هستن و اگه نیم نگاهی به این بازه های زمانی نداشته باشید ممکنه اونطور که باید سود نکنید و حتی ضرر کنید. آموزش و کسب تجربه به شما کمک میکنن که در ساعات پر نوسان معاملات درستی رو انجام بدید.

یک سوالی که ممکنه ذهن شمارو در گیر کرده باشه اینه که "آیا زمان فعالیت بورس های بزرگ و فارکس با زمان فعالیت در بازار ارزهای دجیتال همپوشانی خاصی داره؟ یا نه؟". پاسخ نمیتونه قطعی باشه، چرا که این بازارهای مالی تفاوت زیادی باهم دارن ولی حجم فعالیت بورس های مالی مهم ممکنه نوسانات نقدینگی در بازارهای مالی با بازار ارزهای دیجیتال همپوشانی داشته باشه و اونم فقط بخاطر تعداد تریدر های اون کشور خاص ممکنه باشه و هیچ ارتباط دیگه ای ممکن نیست.

یکی دیگه از راه های تشخیص رشد یک رمزارز اینه که به لیست شدن یک توکن یا کوین در صرافی های بزرگ توجه کنید. طبق تجربه هر کوین یا توکنی در صرافی های بزرگی مث بایننس، کوکوین و . لیست شده، شاهد پامپ شدنش(رشد) شدیم. این اتفاق به قدری تکرار شده که الان بعضی از تریدر ها قبل از اینکه توکنی لیست بشه، خریداری میکنن و بعد از اینکه پامپ شد میفروشن.

نکته ی مهمی که لازم به ذکره اینه که، انجام معامله فقط بر این اساس کاملا اشتباهه و باید بقیه ی جنبه هارم در نظر گرفت، وگرنه ممکنه باعث از دست رفتنه سرمایتون بشه. البته در نظر گرفتن زمان مناسب میتونه خیلی کمک کننده باشه و در روند سرمایه گذاری تون موثر واقع بشه، ولی به هیچ عنوان کافی نیست.

تریدرهای حرفه ای به زمان انجام معامله هاشون خیلی اهمیت میدن، چون بازار بدون نوسان یا کم نوسان به هیچ دردی نمیخوره و نمیزاره به هدفشون برسن و به همین دلیل آنالیز میکنن که چه زمانی بازار با نوسان های منطقی روبرو هست و اون ساعات و بازه های معاملاتی رو برای فعالیت انتخاب میکنن.

نکته ی بسیار مهمی که وجود داره اینه که، بهترین بازه های معاملاتی و ساعات معامله در بازار ارزهای دیجیتال بستگی به هدفتون و بازه ی سرمایه گذاریتون( بلند مدت، میان مدت، کوتاه مدت و ترید های روزانه و ساعتی) داره ولی به طور کلی سرمایه گذاران حرفه ای بازه های زمانی پر نوسان رو برای انجام معاملاتشون انتخاب میکنن.

بازه های پر بازده، ساعات و روزهایی هستن که فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال در بیشترین میزان خودش باشه. برای اینکه بدونید چه زمان هایی مناسب تره بهتره به ساعات فعالیت کشورهایی که تریدرهای زیادی دارن (ایالات متحده آمریکا، چین و ژاپن) دقت کنید، چرا که تاثیرگذاری زیادی روی بازار میزارن و این نکته رو فراموش نکنید که حرکت فعالین بازار، خیلی به روند بازار تاثیر میزارن و این حرکت ممکنه ناشی از اخبار جهان و تشنج های بین المللی باشه، پس به همین دلیل پیگیر اخبار بین المللی باشید.

با کسب تجربه و مهارت آموزی و البته آزمون و خطا، بهترین زمان انجام معامله رو میفهمید ولی در حال حاضر پیشنهاد میکنیم با سرمایه ی کمی آزمون و خطا کنید و از تریدرهای حرفه ای کمک بگیرید ولی صرفا به گفته های اونها اتکا نکنید تا بتونید یاد بگیرید.

ما در این مقاله با ارقام مستند مطالب رو ارائه دادیم اما یادتون نره که توجه کردن به ساعت تنها فاکتور شما برای معاملاتتون نباید باشه و به فاکتورهای دیگه هم اهمیت بدید.

ورود سهام شرکت‌‌های بورسی به محدوده جذاب قیمتی برای سهامداران خرد/ حمایت دولت از بازار سرمایه بیشتر می‌شود

یک کارشناس بازار سرمایه گفت: در حال حاضر قیمت سهام بسیاری از شرکت‌های بورسی برای سرمایه گذاری بسیار جذاب هستند اما شرایط حاکم بر بازار بورس باعث شده است قیمت این سهام ها کشش رشد قیمتی را نداشته باشند و در حال حاضر بازار نیازمند حمایت و انگیزه برای رشد مجدد قیمت‌ها است.

حمید میر معینی در خصوص علت نوسانات شاخص بورس طی روزهای گذشته به خبرنگار برنا گفت: یکی از عوامل مهم تاثیر‌گذار بر نوسانات شاخص های بازار سرمایه کاهش انگیزه سرمایه‌گذاری به دلیل از دست رفتن اعتماد مردم به بازار بورس است. همچنین به دلیل افزایش نرخ بهره بانکی و اوراق بدهی بدون ریسک بیشتر مردم سعی می‌کنند سرمایه های خود را از بازار بورس و به سمت بازار‌های کم ریسک‌تر منتقل کنند.

وی با اشاره به اینکه طی چند ماه گذشته شاهد خروج نقدینگی از بازار سرمایه بودیم و نقدینگی جدیدی به بازار تزریق نشده است گفت: با توجه به شرایط بازار بورس و وجود فروشنده بسیار، اندک تغییر در قیمت سهام ها باعث واکنش شدید فروشندگان سهام می شود و معاملات بورس تحت تاثیر رفتارهای هیجانی سهامداران با نوساناتی بسیار شدید همراه می شود.

وی با تاکید برنقش بازار سرمایه در تامین مالی و رشد اقتصادی کشور گفت: بازارهای مالی نهادهای سرمایه‌گذاری و واسط میان سرمایه‌گذاران و اقتصاد هستند تا منابع مالی را از بخش‌های غیرضروری به بخش‌های تولیدی که در رشد اقتصادی، سرمایه‌گذاری، اشتغال‌زایی و در نهایت بهبود شرایط اقتصادی و اجتماعی اثر می‌گذارد هدایت کنند اما در حال حاضر نقش بازار سرمایه در این خصوص بسیار کم رنگ شده است. این مورد در کنار پیش‌بینی‌های لایحه بودجه ۱۴۰۱ از دلایل کاهش رونق بورس و افزایش ریسک بازار در ماه‌های گذشته بوده است.

این کارشناس بازار سرمایه‌گفت: در حال حاضر قیمت بسیاری از سهام شرکت های بورسی برای سرمایه گذاری بسیار جذاب هستند اما شرایط حاکم بر بازار بورس باعث شده است قیمت این سهام ها کشش رشد قیمتی را نداشته باشند و در حال حاضر بازار نیازمند حمایت و انگیزه برای رشد مجدد قیمت‌ها است.

وی درخصوص رشد پر شتاب بورس طی معاملات این هفته گفت: رشدهای دو رقمی شاخص کل بورس و حتی صعود به کانال 1.4 میلیون واحدی به دلیل تغییرات قیمت در سهام‌های بزرگ و شاخص ساز بازار ایجاد شده است در صورتی که شاخص هم‌وزن به عنوان یکی از معیارهای مهم بررسی وضعیت بازار، به اندازه شاخص کل رشد نداشته است. با تغییر قیمت چند سهم بزرگ و با ارزش بازار بالا نمی توان وضعیت بازار سرمایه را به ثبات رساند نوسانات نقدینگی در بازارهای مالی و تغییرات مثبتی در روند معاملات ایجاد نخواهد شد.

وی تاکید کرد: شاخص کل بورس به تنهایی معیار مناسبی برای پیش‌بینی و بررسی بازار نیست و باید معیارهایی مانند حجم و تعداد معاملات، شاخص هم‌وزن و ارزش کل بازار را مورد بررسی قرار داد.

جریان سازی در بورس کم عمق ما راحت است/ افزایش دامنه نوسان باعث خروج نقدینگی و مشکل نقدشوندگی در بلندمدت می شود/ صورت مسئله را پاک نکنیم!

مدیرعامل سرمایه‌گذاری اعتضاد غدیر گفت: زمانی که دامنه نوسان را باز و بدون محدوده قرار می دهیم یعنی برای بازار این فرصت را ایجاد می کنیم که در یک روز به ارزش ذاتی (به درست یا غلط) برسد. از طرفی معمولا در بازارهای مالی تلرانس قیمتی بسیار بالاست و به تعبیری این تلرانس بالا در کنار اینکه فرصت کسب بازدهی خوبی را ایجاد می کند، ریسک شدیدی را نیز به وجود می آورد.

گروه بورس پایگاه خبری تحلیلی رادار اقتصاد - زهرا فعله گری؛ بسیاری از کارشناسان بازار سهام معتقدند که برای پویایی بازار، سریع شدن اصلاح، حذف صف‌ و پررنگ‌تر شدن نقش تحلیل باید وضعیت فعلی دامنه نوسان تغییراتی داشته باشد و پس از آزمون و خطا در وضع قوانین متعدد در راستای ایجاد ثبات، حال فرصت آن شده تا ساختار بورس اصطلاحا چکش‌کاری شود و یکی از این اقدامات می تواند افزایش دامنه نوسان باشد اما با نگاهی به کارکردهای دامنه نوسان و تبعاتی که بر سر راه متعادل شدن عرضه و تقاضا ایجاد می‌کند متوجه خواهیم شد که بازار سرمایه حالا پس از چندین سال با این سازوکار خو گرفته و به‌رغم اینکه مشکلات بسیاری را در جهت تشدید هیجان در معاملات نزولی یا صعودی به وجود می‌آورد، تغییر در آن دیگر کارکردهای بازار را دچار ایرادتی می کند؛ از این رو بسیاری از خبرگان بازارهای مالی معتقدند نوسانات نقدینگی در بازارهای مالی که تغییر دامنه نوسان به خودی خود نمی تواند کلید حل مشکلات باشد و اگر پیش از اجرای این اهم، زیرساخت‌های لازم همچون افزایش شفافیت اطلاعاتی را فراهم نکنیم تنها صورت مسئله را از بین برده‌ایم، از این رو این تغییر باعث افزایش ریسک سرمایه گذاری می شود. همچنین باید گفت که حجم معاملات و شناوری پایین در برخی سهام‌ بازار، این احتمال را به وجود می‌آورد که افزایش دامنه نوسان، سبب وقوع نوسانات قابل‌توجه و غیرمنطقی در بازار شود. در همین رابطه برای بررسی زوایای پنهان افزایش دامنه نوسان با حسین بوستانی مدیرعامل شرکت سرمایه‌گذاری اعتضاد غدیر و کارشناس ارشد بازار سرمایه به گفت و گو پرداختیم که در ادامه می خوانید:

***افزایش دامنه نوسان می تواند منجر به شکل گیری جریانات اغواگر شود؟

بوستانی: دامنه نوسان در حدود ۲۳ سال در بازار سرمایه کشورمان اعمال شده که مقدار بازه و نسبت‌های آن در مقاطع مختلف تغییر یافته؛ به طور نمونه برای مدتی نامتقارن بود اما به هر ترتیب تاکنون برقرار مانده است.

عده ای بر این باورند که دامنه نوسان کارایی بازار را کاهش و نقدشوندگی را در شرایطی که صف ایجاد شده، کاهش می دهد و همچنین باعث تاخیر در رسیدن به قیمت‌های تعادلی می شود. هرچند که این انتقادات به بازار وارد بوده و بی شک پدیده صف نشینی مسئله‌ای نامطلوب است اما شرایط به نحوی بوده که ما ناچار به حفظ این ساختار بوده ایم.

به طور حتم شخص سیاست گذاری که اقدام به ایجاد دامنه نوسان در بازار ما کرده، از دانش مالی برخوردار بوده و نسبت به ایراداتی که به واسطه دامنه نوسان به وجود می‌آید، اشراف داشته اما به هر حال دلایل و محدودیت هایی باعث شده که این ساختار تاکنون حفظ بشود که مهمترین علت‌ آن نیز مربوط به ناکارایی بازار سهام می شود. متاسفانه کارایی بازار ما حتی در حد ضعیف نیز به اثبات نرسیده است.

از دیگر دلایل حفظ دامنه نوسان می توان به عمق بسیار اندک بازار سرمایه اشاره کرد. دو موضوع مذکور در کنار یکدیگر می تواند در تشدید و شکل گیری جریانات ناسالم و اغواگر در بازار ما نقش پررنگی را داشته باشد؛ از این رو موج های هیجانی که در بازار ایجاد می شود، می تواند آثار مخربی را ایجاد کند. بر همین اساس سیاستگذار گمان کرده که با اعمال دامنه نوسان می تواند تا حدی مانع از تاثیرگذاری جریانات ناسالم و یا آسیب های احتمالی به بازار شود.

برآیند این دو موضوع حاکی از آن بوده که سخن منتقدان دامنه نوسان صحیح بوده اما شرایط بازار سرمایه به نحوی است که شاید نتوانیم هر موضوعی را در حد استاندارد علمی آن و آنچه که در بورس‌های جهانی رقم می خورد، اجرایی کنیم. ما باید بر اساس شرایط خودمان تصمیم گیری و نسخه متناسب با حال خود را تجویز کنیم. معتقدم که اگر دامنه نوسان را برداریم با توجه به اینکه سایر ابزارهای جایگزین برای مدیریت شرایط خاص در بازار وجود ندارد و یا اینکه به بلوغ کافی نرسیده است، باید منتظر آسیب های جدی در کوتاه و بلند مدت در کلیت بازار باشیم.

این مسئله در کوتاه مدت باعث می شود که سهامداران خرد و سرمایه گذاران تازه وارد با ضرر مواجه و ارتباط آنها با بازار قطع بشود و در بلندمدت هم با کم آمدن نقدیندگی ناشی از خروج افراد زیان دیده از این بازار، کلیت بازار تحت الشعاع قرار می گیرد لذا اکنون که بازار شرایط ایده‌آلی دارد باید این موضوعات به طور دقیق‌تری بررسی بشود.

برای افزایش و یا حذف دامنه نوسان به طور حتم باید مسائلی همچون اجرای مرحله ای همراه با آموزش و فرهنگ سازی را مدنظر قرار داد. از طرفی مقوله فرهنگ سازی و آموزش نیز تنها به بازه یک الی ۶ ماه منتهی نمی شود و طبیعتا به زمان زیادی نیاز دارد؛ بنابراین باید توجه داشت که در اجرای این طرح متفکرانه تصمیم گیری شود و اقدامات هیجانی به طور حتم پشیمانی و آسیب‌های جدی را به وجود می آورد.

***چرا اکنون زمان مناسبی برای افزایش و حذف دامنه نوسان نیست؟ چه عاملی مانع از تبعیت از استانداردهای جهانی می شود؟

بوستانی: زمانی که دامنه نوسان را باز و بدون محدوده قرار می دهیم یعنی برای بازار این فرصت را ایجاد می کنیم که در یک روز به ارزش ذاتی (به درست یا غلط) برسد. از طرفی معمولا در بازارهای مالی تلرانس قیمتی بسیار بالاست و به تعبیری این تلورانس بالا در کنار اینکه فرصت کسب بازدهی خوبی را به وجود می‌آورد، ریسک شدیدی را نیز خلق می‌کند.

به عبارت دیگر اگر ابزارهای مدیریت ریسک، هج کردن، آپشن‌های مبتنی بر شاخص و سهم وغیره مطابق آنچه که در دنیا وجود دارد، در بازار ما فعال نباشد، تنها میزان نوسانات قیمت (fluctuation) را افزایش داده‌ایم که در واقع این به معنای همان افزایش ریسک است.

زمانی که نتوانید ریسک ها را مدیریت کنید، بعید است که سرمایه گذاری منجر به درآمد و سودآوری داشته باشید؛ حتی اگر به طور اتفاقی منفعتی نیز کسب شود باز هم کلیت بازدهی تعدیل شده به ریسک بازار (Risk/Reward) افزایش پیدا کرده و شرایط نا مطلوبی را به وجود می آورد.

***بسیاری از موافقان افزایش دامنه نوسان معتقدند که با این اقدام، نقدشوندگی بازار سهام افزایش پیدا می کند. آیا با این موضوع موافقید؟

بوستانی: بدیهیست که هر ساختاری در کنار مزایایی که دارد، معایبی را هم داشته باشد؛ از این رو طبیعی بوده که بازار سرمایه ما نوسانات نقدینگی در بازارهای مالی به دلیل دامنه نوسان در بعضی مقاطع با مشکل نقدشوندگی مواجه می شود اما در این میان این پرسش مطرح است که اگر دامنه نوسان حذف بشود آیا نسبت به اینکه بازار نقدشونده‌تر می شود، اطمینان وجود دارد؟ با توجه به میزان آسیبی که به واسطه افزایش ریسک بازار به سهامداران تازه وارد و حتی فعالان حرفه ای وارد می شود، آیا اطمینانی نسبت به اینکه بازار در بلندمدت نقدشونده باقی می ماند، وجود دارد؟

من فکر می کنم که بخاطر این ریسک و عدم دانش در بخش بزرگی از سرمایه گذاران بازار، اندک اندک با خروج منابع مواجه خواهیم شد. امکان حرفه‌ای شدن بازار وجود دارد اما این احتمال که خیل عظیمی از فعالان از این بازار دست بکشند، نیز وجود دارد؛ بعید نیست که بسیاری از سرمایه گذاران به این نتیجه برسند که "سرمایه گذاری در این بازار کار ما نیست". در واقع شاید مقوله حرفه ای شدن بازار محقق بشود اما قطعا خیل عظیمی از سرمایه گذاران به این نتیجه می رسند که تخصص کافی ندارند و باید از این بازار خارج بشوند. از طرفی فرهنگ سازی کافی در خصوص ورود افراد بی تجربه در سرمایه گذاری غیرمستقیم نیز نشده است؛ بنابراین گمان می کنم که در میان مدت با کسری نقدیندگی و منابع مواجه بشویم و این کمبود منابع به خودی خود می تواند نقدشوندگی بازار را نیز تحت تاثیر قرار بدهد؛ به طور کلی نمی توان با حذف دامنه نوسان منکر مشکلات زیرساختی شد.

***عمق اندک بازار سرمایه چه ارتباطی با طرح افزایش دامنه نوسان دارد؟

بوستانی: از آنجایی که بازار سرمایه کم عمق بوده، جریان سازی در آن راحت است و در چنین فضایی سیاست گذار سعی می کند با ابزار هایی مانع از تشدید این رفتارها بشود.

هرچند که در سال‌های گذشته تحولات قابل توجهی را در بازار سرمایه شاهد بودیم اما همچنان با بازاری کم عمق مواجه هستیم. به طور نمونه اکنون نمادهایی در بازار سهام وجود دارد که حجم معاملاتی روزانه آنها کمتر از ۳ الی ۵ میلیارد تومان است و حتی یک فرد حقیقی نیز می تواند در چنین نمادهایی جریان سازی کند و به همین واسطه از طریق منابعی (نه چندان زیادی) که تحت اختیار دارد، جریاناتی خلاف ارزش سهم و یا خلاف ارزش واقعی بازار به وجود بیاورد.

***چطور می توانیم کارایی بازار را افزایش بدهیم؟

بوستانی: افزایش کارایی بازار مربوط به بحث شفافیت مالی و کارایی اطلاعاتی می شود. اگر در بازاری قیمت‌ها وابسته به تمام اطلاعات موجود در سهم باشد، می توان آن بازار را کارا بدانیم و تا زمانی که اطلاعات منتشر بشود اما قدرت تحلیل و اعمالی در سهم دیده نشود، بازار همچنان غیرکاراست؛ بنابراین نیاز بوده پیش از هر اقدامی سازوکارهای اطالاعاتی و تحلیل اطلاعات را در بازار سرمایه را تقویت کنیم.

زمانی می توان گفت که بازار سهام به کارایی رسیده که حجم اطلاعات کافی باشد، اطلاعات به موقع منتشر بشود و تاخیر اطلاعاتی نیز وجود نداشته باشد و در آخر قدرت تحلیل و اثرگذاری اطلاعات به طور محسوس دیده بشود.

***چه راهکاری برای افزایش عمق بازار وجود دارد؟

بوستانی: عمق بازار به این معناست که در هر شرایطی، موقعیتی فراهم شود که در نوسانات نقدینگی در بازارهای مالی قیمت تعادلی هر حجمی که تمایل دارید را بتوانید بخرید و یا بفروشید اما در بازار گاهی به علت کاهش عرضه یا تقاضا صف های خرید وفروش به وجود می آید که این موضوع ناشی از نبود عمق کافی است.

در دنیا و بازارهای پیشرفته جهانی ابزارهای مختلفی برای افزایش عمق وجود دارد که مهمترین آن بازارگردان‌هایی است که با یک رویکرد اقتصادی نه دستوری و با اسپرد بین نقطه قیمت bid و ask (نقطه خرید و فروش) کسب انتفاع می کنند و از این سازوکار منتفع می شوند؛ انتفاع آنها به افزایش عمق بازار منجر می‌شود.

ساختار بازارگردان‌ها در داخل کشور با مدل های جهانی فاصله زیادی دارد. در بازارگردانی های داخلی حجم معاملات و عملکردشان در یک محدوده مشخص و در یک دامنه معین است و همین موضوع باعث شده تا اثرگذاری که در مدل های جهانی و تعاریف بین المللی وجود دارد، محقق نشود. در حال حاضر هیچ یک از بازارگردان‌های داخلی مطابق مدل های جهانی رفتار نمی کنند و هر زمان که این موارد محقق بشود می توانیم به تعمیق بازار نیز امیدوار باشیم.

همچنین ابزارهای دیگری که عمدتا ابزارهای مشتقه هستند در افزایش عمق بازارهای جهانی به کار گرفته می شود. با ابزارهای مشتقه این امکان فراهم می شود که سرمایه گذار با حالت های مختلف برای معامله یک سهم به بازار مالی ورود کند. این ابزارها بعضا در بازار سرمایه ما وجود دارد که با فرهنگ سازی در خصوص گسترش آن می توانیم انتظار افزایش عمق بازار را داشته باشیم.

در نشست جمعی از فعالان بازار سرمایه چه گذشت؟

جمعی از فعالان بازار سرمایه در یک نشست تخصصی به بررسی آینده بازارهای مالی در کشور پرداختند و آینده بورس را پیش‌بینی کردند.

به گزارش شهر بورس، نشست جمعی از فعالان بازار سرمایه تبریز عصر دیروز (پنجشنبه) برگزار شد و کارشناسان به بیان نظرات خود پیرامون وضعیت کنونی و آینده بورس پرداختند.

آغاز رشد بورس از بهمن‌ماه

حامد همتی در ابتدای این جلسه، اظهار داشت: بورس این روزها اخبار محور شده و منتظر مشخص شدن یک سری از پارامترهای اقتصادی از جمله بودجه دولت برای سال آینده است. بازار دیگر همانند سال ۹۹ در حال رشد نیست و اگر با تکیه بر احساسات وارد یک سهم شویم، قطعاً دچار ضرر و زیان خواهیم شد.

این کارشناس بازار سرمایه افزود: دولت برای جبران کسری بودجه سه راهکار در پیش دارد؛ چاپ پول، افزایش قیمت دلار و فروش اوراق. بحث فروش اوراق به‌تازگی بر سر زبان‌ها افتاده، اما این کار همیشه انجام می‌شود. خریدار اکثر این اوراق هم بانک‌ها هستند. ما به فروش اوراق واکنش منفی نشان می‌دهیم، اما پول بسیار بزرگی از بورس خارج‌شده و به سمت ارزهای دیجیتال رفته است.

وی درمورد ادامه روند بورس گفت: اکثر فعالان بازار منتظر آذرماه هستند. با بررسی‌هایی که داشتیم، نهایتاً تا دو سه ماه آینده و از اواسط بهمن‌ماه، بورس می‌تواند رشد خوبی را تجربه کند.

خوش‌بینی نزدیکان دولت به آینده برجام

رسول برادران با اشاره به ریزش بازار سرمایه در سال گذشته، گفت: پس از انتخابات ریاست جمهوری در سال ۸۴ هم بورس ریزش شدیدی را تجربه کرد، اما چون مردم چندان درگیر این بازار نبودند زیاد به آن نوسانات نقدینگی در بازارهای مالی پرداخته نشد. در خرداد و تیرماه ۹۹ برخی از اهالی باتجربه بازار سرمایه هشدارهایی برای ریزش بازار دادند، اما به آن‌ها توجه نشد.

وی افزود: یکی از اساتید قدیمی بازار معتقد بود که باید سهامی را خریداری کرد که اقتصاد مملکت در آن حوزه می‌چرخد. در حال حاضر نیز صنایع پتروشیمی چنین شرایطی دارند. سهم اگر ازلحاظ بنیادی و تکنیکالی شرایط خوبی داشته باشد قطعاً مسیر خود را خواهد رفت.

این کارشناس باتجربه بازار سرمایه به بررسی مؤلفه‌های تأثیرگذار بر نرخ دلار پرداخت و یادآور شد: وزیر اقتصاد بر روی مالیات تأکید ویژه‌ای دارد.

دولت اگر در فروش نفت توفیق چندانی به دست نیاورد، نرخ دلار در بهترین حالت ۲۵ هزار تومان خواهد بود. همچنین برخی از نزدیکان دولت به موضوع مذاکرات خوش‌بین هستند.

برادران با ابراز امیدواری نسبت به آینده بورس، عنوان کرد: تمامی دولت‌ها برای سیاست‌های خصوصی‌سازی و فروش سهام به بورس نیاز دارد. دولت باید سهام خود را در بورس بفروشد و برای این کار هم تنور بورس باید داغ باشد. برخی اظهارنظرها باعث می‌شود ازلحاظ روانی به مردم فشار بیاید.

۸۰ درصد سهامداران از بازار خارج‌شده‌اند

در ادامه، هوشنگ نجاتی نیز با تأکید بر خروج نقدینگی از بازار سرمایه، تصریح کرد: ۸۰ درصد سهامداران در حال حاضر از بازار خارج‌شده و حتی قدیمی‌های بازار نیز در آستانه خروج هستند. متأسفانه با رشد شارپی بورس در سال گذشته همه بدعادت شده و به دنبال بازاری هستند که در کوتاه‌مدت سود زیادی را نصیبشان کند.

وی افزود: اعتماد به بورس از بین رفته و مردم به سمت ارزهای دیجیتال سوق پیدا کرده‌اند، چون هیچ‌وقت نمی‌توان مقابل تکنولوژی ایستاد. دلار هم روند صعودی دارد و در حوالی ۲۸ الی ۳۰ هزار تومان قرار خواهد گرفت.

این تحلیلگر تکنیکال یادآور شد: شاخص بار دیگر می‌تواند به ۲ میلیون برسد اما برخی از سهام که افت زیادی داشتند خیلی سخت می‌توانند رشدهای قبلی را تجربه کنند. ازلحاظ دلاری، بورس در کف قیمتی قرار دارد و ۸۰ درصد سهام بازار در قیمت‌های معقول هستند.

خرید حقوقی‌های بزرگ در کف‌های قیمتی

ابوالفضل ساکت، دیگر فعال بازار سرمایه حاضر در این نشست نیز نشست جمعی از فعالان بازار سرمایه، اظهار داشت: بزرگ‌ترین مشکل بازار سرمایه در ایران، عدم شفافیت است. نقدینگی وارد بانک‌ها شده و با توجه به نرخ تورم، حتی اوراق بدهی هم جذابیت ندارد. تکنیکال در عمده بازار بی‌معناست و صرفاً اقتصاد کلان معادلات بازار را مشخص می‌کند.

وی افزود: آگاهان و حقوقی‌های بزرگ در حال خرید در قیمت‌های پایین هستند و بورس با توجه به نرخ تورم قطعاً ملزم به حرکت است. فعلاً نقدینگی در بازار کاهش‌یافته، اما مطمئناً بازار رشد جدیدی خواهد داشت.

لزوم توجه به صورت‌های مالی شرکت‌ها

علی مهدیون نیز گفت: رفتار هر شخص با توجه به موقعیت و مقدار سرمایه‌ای که دارد، متفاوت است. شخصاً سعی می‌کنم در مقطع کنونی به سراغ سهم‌هایی بروم که زیان انباشته زیادی نداشته باشند.

این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: باید جانب احتیاط را رعایت کنیم و صورت‌های مالی را مورد بررسی قرار دهیم. بررسی یک سهم ازلحاظ تکنیکالی، ۲۰ درصد ماجراست و معیارهای دیگری هم برای ورود به آن وجود دارد. سود انباشته، سود عملیاتی و روند سودسازی شرکت‌ها باید مورد بررسی سهامداران قرار بگیرد.

پیش‌بینی رشد ۲۰، ۳۰ درصدی بورس در آذر و دی

در ادامه جلسه، امیر توپچی پور با تأکید بر لزوم چینش سبد دارایی، اظهار داشت: همه ما پیش از آنکه فعال بازار سرمایه باشیم، سرمایه‌گذار هستیم و باید سبد دارایی خود را در بازارهای مالی مختلف تشکیل بدهیم. برای ورود به یک سهم بررسی بنیادی و تکنیکالی را نمی‌توانیم از یکدیگر جدا کنیم.

وی در مورد آینده بورس، گفت: تا زمانی که ارزش معاملات به بیش از ۱۰ هزار میلیارد تومان نرسد بزرگان نمی‌توانند رشد خاصی را تجربه کنند. پیش از رشد بورس، باید ارزش معاملات به اعداد معقول برسد و در این محدوده تثبیت شود. همچنین جریان نقدینگی نیز باید مورد بررسی قرار بگیرد.

این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به روند صعودی نرخ دلار، خاطرنشان کرد: درصورتی‌که منابع ارزی کشور آزاد نشوند، روند صعودی نرخ دلار ادامه خواهد داشت و در صورت ادامه روند صعودی دلار، بورس نیز در این محدوده‌ها نخواهد ماند. پیش‌بینی می‌شود در آذر و دی‌ماه رشد ۲۰، ۳۰ درصدی در بازار سرمایه اتفاق بیفتد.

آینده ارزهای دیجیتال چه می‌شود؟

مرتضی مختاری طی نشست جمعی از فعالان بازار سرمایه، با بیان اینکه شخصاً در بورس هم سرمایه‌گذاری کرده‌ام ولی نباید از فرصت‌های سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال غافل شویم، یادآور شد: قطعاً در آینده پرداخت‌ها از طریق ارزهای دیجیتال خواهد بود و اصلاً به این موضوع شک نکنید.

وی با اشاره به پیش‌بینی‌ها از آینده ارزهای دیجیتال، خاطرنشان کرد: در کوتاه‌مدت زمستان رشد اساسی برای رمز ارزها پیش‌بینی نمی‌شود اما نوسان آن‌ها قطعاً کمتر خواهد شد. در سال‌های آینده شاید دیگر شاهد رشدهای شارپی در ارزهای دیجیتال نباشیم.

مختاری ادامه داد: پیش از این ارزهای دیجیتال به‌عنوان ابزار پرداخت کاربرد داشتند ولی در 3 سال اخیر دسته‌بندی‌های مختلفی در این حوزه ایجادشده که نمی‌توان از اهمیت این موضوع چشم‌پوشی کرد. دنیا در حال حرکت به سمت nft مارکت است و در آینده چیزهای زیادی از این موضوع خواهیم شنید.

این کارشناس حوزه بلاک چین تصریح کرد: بازار ارزهای دیجیتال در حال همه‌گیری بوده و کلاه‌برداری‌ها نیز در این حوزه افزایش‌یافته است لذا بایستی آموزش و آگاه‌سازی در این حوزه افزایش یابد تا شاهد این نباشیم که افراد بدون آگاهی در دام شیادان افتاده و متضرر شوند.