ابزارهای مالی مرتبط به طلا

بررسي راه اندازي بازار آتي سكه طلا و تبعات آن بر اقتصاد كشور

چكيده
از سال ۱۳۸۷ شاهد فعاليت ابزار جديد مالي به نام آتي سكه طلا در بورس كالاي ايران هستيم. اين ابزار جديد با هدف دعوت از
سرمايه گذاران براي معامله آتي در بورس، جلوگيري از خروج سرمايه، يكپارچگي و يكسان سازي معاملات طلا در سراسر كشور و
جلوگيري از معاملات موهوم و رواج سكه هاي تقلبي در بازارهاي كاذب، در بورس كالا عرضه شد. ابتدا، استقبال چشمگيري از اين
ابزار مالي نشد، اما با گذشت زمان و پديدار شدن شرايط جديد و همراه با نوسان و التهاب در بازار ارز و طلا در كشور، به يكباره
تقاضا براي خريد و فروش اين ابزار جديد مالي به شدت افزايش يافت؛ به طوري كه ارزش و تعداد قرارداد معاملات آتي سكه طلا به ترتيب از60.7
ميليارد ريال به 2/ ۳ هزار عدد در سال ۱۳۸۷ با افزايش حدود 362815.7 میلیارد ریال و 3369.1 هزار عدد در پايان سال ۱۳۹۱ رسيد. حال، اين پرسش مطرح مي شود كه آيا به دليل كاركرد پوشش ريسك آتي سكه طلا،
اين ابزار مورد توجه قرارگرفته و بازار آن با رونق مواجه شده است؟ يا استقبال از اين ابزار به دليل گسترش فعاليت هاي واسطه گري
و دلالي در اقتصاد ايران، به دليل بروز نوسانات در بازار ارز و طلا در ماه هاي اخير بوده است؟ هدف اصلي اين پژوهش، پاسخ به
پرسش هاي مطرح شده است. بر اين اساس، با روش تحليل آماري و توصيفي فرضيه تأثيرپذيري بالاي بازار آتي سكه طلا از تحولات
اخير اقتصاد كلان كشور و محدودبودن اثر كاركرد پوشش ريسك اين ابزار مورد بررسي قرار گرفت. يافته ها نشان مي دهد راه اندازي
بازار آتي سكه طلا در بورس كالاي ايران كه با هدف پوشش ريسك معاملات طلا در كشور بوده است، بيشتر محلي براي فعاليت هاي
واسطه گري و دلالي بوده است تا محلي براي پوشش ريسك معاملات بازار نقد طلا.

10 کاربرد مهم طلا در عصر حاضر

طلا از آغاز تاریخ مکتوب بشر همواره فلزی گران‌بها و محبوب بوده‌است.

در گذشته‌ها از طلا برای ضرب سکه، ساخت جواهرات و کاربردهای هنری استفاده می‌شده‌است. در گذشته سیاست مالی بسیاری از کشورها بر پایه استاندارد طلا استوار بود؛ یعنی پول هر کشوری معادل مقدار مشخصی از طلا بود.

نقش و اهمیت طلا بر اقتصاد، سیاست، فرهنگ و در مجموع زندگی انسان‌ها غیرقابل انکار است.

اگر به رویدادها و اتفاقاتی که در طول تاریخ برای طلا حادث شده توجه شود، بدون شک می‌توان به این موضوع پی برد که این فلز زرد به تنهایی قادر است سرنوشت یک ملت را تغییر دهد.

اما یکی از ابزارهای مالی مرتبط به طلا دلایل اهمیت طلا، کاربردهایی است که در صنایع و زمینه‌های مختلف دارد. در این مطلب از بورسینس قصد داریم 10 کاربرد مهم طلا را شرح دهیم.

1 – جواهرات و زیورآلات

گسترده‌ترین کاربرد طلا، استفاده از آن جهت ساخت زیورآلات و جواهرات است.

خواص منحصر به فرد طلا، این فلز گرانبها را به عنوان جزئی بی‌همتا برای صنعت جواهرسازی مبدل کرده است. این خواص شامل جلا و درخشندگی بسیار بالا، رنگ زرد خوشایند، مقاومت در برابر کدرشدگی، قابلیت مفتول شدن، چک‌خواری و قابلیت تبدیل شدن به ورقه‌ها در طرح و شکل‌های مختلف است.

همه این خصوصیات از این فلز، عنصری جذاب ساخته که به راحتی به اشیای زیبا و با ارزش در می‌آید، ماهیت طلا به دلایل مختلف، از جمله قابلیت نقدشوندگی بالا، سالم ماندن، مصونیت در برابر تورم و… به گونه‌ای بوده که انگیزه داشتن طلا در گذر تاریخ، در بسیاری از کشورها وجود داشته است.

تقریبا همه مردم دنیا طلا را یک سرمایه آسیب‌ناپذیر می‌دانند، از این رو، از چند جهت به طلا و جواهر نگاه می‌کنند.

• اول، خرید برای سرمایه‌گذاری
• دوم، خرید برای استفاده کردن
• سوم، خرید برای هدیه دادن
• چهارم، خرید به عنوان یک کالا هنری و قابل توجه از نظر ارزش

تقاضای طلا برای جواهرات در طول سال تغییر می‌کند. اما به طور معمول در سه ماه آخر سال، بالاترین مقدار را نشان می‌دهد و در بسیاری از کشورها، بالاترین میزان تقاضای طلا در روزهای قبل از سال نو آنهاست که به دلیل مصرف طلا در ساخت جواهرات می‌باشد.

آمار منتشر شده توسط شورای جهانی طلا (WGC) نشان‌دهنده این مطلب است که اگرچه در سالیان اخیر، تلاش‌ها و فعالیت‌های صنعتی، حجم بالا و روزافزونی از مصرف طلا را دربر داشته اما همچنان ساخت جواهرات و زیورآلات به طور میانگین، بیش از 50 درصد مصرف سالیانه طلا را به خود اختصاص داده است.

2 – الکترونیک

مهمترین استفاده طلا از صنعت، استفاده از آن در صنایع الکترونیک است. وسایل الکترونیکی به حالت جامد در ولتاژها و جریان‌های بسیار پایین، در نقاط تماس به آسانی فرسایش یافته و زنگ زده می‌شوند.

طلا به دلیل رسانایی بالا و مقاومت زیاد در برابر خوردگی و زنگ‌زدن (یعنی می‌تواند جریان را به خوبی هدایت کند، بدون اینکه خورده شده یا زنگ بزند در حالیکه فلزاتی مثل نقره و مس، با اینکه رساناهای بهتری نسبت به طلا هستند، اما به مراتب پایداری کمتری در برابر خوردگی یا زنگ زدن دارند) از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.

اجزای الکترونیکی ساخته شده از طلا، دارای ماندگاری بسیار بالا هستند. طلا در اتصالات و پست‌های تقویت کننده، لحیم‌کاری‌ها، سیم‌های ارتباطی و نوارهای ارتباطی (سیم‌های برهنه) نقش مهمی را ایفا می‌کند.

در هرحال تقریبا در هر وسیله الکترونیکی که تصور می‌شود، مقدار کمی طلا مورد استفاده قرار گرفته است.

این کاربرد طلا، از استفاده برای موبایل‌ها، ماشین حساب‌ها، وسایل دیجیتالی، جی پی اس‌ها و غیره گرفته تا وسایل الکترونیکی بزرگی ابزارهای مالی مرتبط به طلا مانند تلویزیون‌ها، کامپیوترها و ابر پردازشگرها را شامل می‌شود.

به عنوان مثال در تکنولوژی‌های نمایشی مانند حسگرهای لمسی صفحه2های نمایش، ال ای دی‌ها و ال‌سی‌دی‌ها و همچنین در تکنولوژی‌های ذخیره اطلاعات مانند فلش مموری‌ها و مادربوردها از طلا استفاده می‌شود.

استفاده طلا در این صنعت، معمولا به صورت آبکاری بر روی دیگر فلزات و یا بصورت آلیاژ با مقادیر کوچکی از نیکل یا کبالت به منظور افزایش ماندگاری قطعات، سیم‌ها و کابل‌ها و همچنین افزایش سرعت انتقال اطلاعات است.

3 – دندانپزشکی

با وجود هزینه گزاف، طلا در دندانپزشکی بسیار مورد استفاده قرار می‌گیرد که به دلیل عملکرد عالی و قابلیت فوق‌العاده این فلز است. آلیاژهای طلا برای پرکردن دندان‌ها، در تاج‌ها و همچنین در اتصالات و کاربردهای ارتودنسی استفاده دارند.

از مهمترین دلایل استفاده گسترده طلا، در دندانپزشکی، می‌توان به ویژگی شیمیایی این فلز اشاره کرد که ساختاری ثابت و غیرقابل ترکیب با دیگر مواد را دارا است.

از 700 سال قبل از میلاد مسیح، طلا برای دندانپزشکی مورد استفاده قرار می‌گرفته است. میزان اتلاف بالا و قیمت بالای آن، در زمان‌های گذشته، انگیزه‌ای شد تا از موارد جایگزین در این زمینه استفاده شود.

با این حال مقداری طلای استفاده شده در دندانپزشکی، دوباره در حال زیاد شدن است.

زیرا برخی از مواد جایگزین شده، دارای خاصیت غیرترکیبی کمتری نسبت به طلا است و این موضوع ممکن است در زمان‌های طولانی، در سلامت دهان اثر منفی ایجاد کند.

4 – پزشکی

در ابزارهای مالی مرتبط به طلا حال حاضر طلا جهت تشخیص بیماری‌ها و سرطان‌های مختلفی مورد استفاده قرار می‌گیرد که از جمله آنها می‌توان به تشخیص بیماری‌های مالاریا و ایدز و همچنین سرطان‌های پروستات و دهان اشاره کرد.

به عنوان مثال برای تشخیص بیماری مالاریا، با استفاده از تست تشخیص سریع، تنها کافی است یک قطره خون بر روی نوار تست قرار گیرد.

در این حالت اگر، انگل مالاریا وجود داشته باشد دیسک نانو ذرات طلا تغییر رنگ می‌دهد. این آزمون ساده بسیار قابل اعتماد است و می‌تواند در هر نقطه از جهان بدون نیاز به تجهیزات گرانقیمت استفاده شود.

براساس گزارش سازمان بهداشت جهانی، (WHO) تست تشخیص سریع (RDTs) مالاریا در سال 2011 معادل 155 میلیون دلار فروخته شده است.

طلا جهت درمان بیماری‌ها و سرطان‌ها نیز مورد استفاده قرار می‌گیرد که از جمله آنها می‌توان به درمان سکته قلبی و سرطان دهانه رحم با استفاده از نانو ذرات طلا اشاره کرد. در سال‌های اخیر، موضوع استفاده از طلا در علم پزشکی بسیار مورد توجه قرار گرفته است.

5 – صنایع فضایی

طلا در مدارات موجود در فضاپیماها مورد استفاده قرار می‌گیرد، چون طلا یک رسانا و رابط (متصل‌کننده) قابل اعتماد است. به علاوه بخش‌های از اغلب وسایل فضایی به وسیله فیلم پلی‌استری از طلا پوشیده می‌شود.

این فیلم، اشعه مادون قرمز را منعکس کرده و به تثبیت درجه حرارت، وسیله فضایی کمک شایانی می‌کند. بدون این پوشش، بخش‌های با رنگ تیره فضاپیما، مقدار زیادی از گرما را جذب خواهد کرد.

طلا همچنین به عنوان یک روان‌ساز، (روغن) بین قسمت‌های مختلف مکانیکی عمل می‌کند.

در خلاء فضا، روانساز‌های ارگانیکی، تبخیر شده و به خاطر شدت تابش موجود در آن‌سوی (ماورای) اتمسفر زمین در هم می‌شکند (تجزیه می‌شود).

در حالیکه طلا دارای قدرت برش خیلی کمی است و فیلم‌های نازکی از طلا بین قسمت‌های در حالت حرکت بحرانی به عنوان یک روان‌ساز به کار برده می‌شود و مولکول‌های طلا تحت نیروی سایش و اصطحکاک بر روی یکدیگر سر خورده و تحت عنوان یک روان‌ساز و روغن عمل می‌کند.

همچنین کلاه ایمنی که یک فضانورد می‌پوشد نیز با فیلم نازکی از طلا پوشیده شده است. این فیلم نازک بیشتر اشعه خورشیدی خطرناک موجود در فضا را منعکس کرده و از چشمان و پوست فضانورد محافظت می‌کند.

6 – صنایع غذایی

طلا به صورت یک افزودنی می‌تواند به خوراکی‌ها و نوشیدنی‌ها افزوده شود. به عنوان مثال برگ طلا به صورت گرد یا پوسته‌پوسته در پخت یا برای زیبایی روی برخی خوراکی‌ها و نوشیدنی‌های تجملاتی مورد استفاده قرار می‌گیرد.

از جمله مشهورترین نوشیدنی‌های دارای طلا، در عصر حاضر، می‌توان به یک نوشیدنی سنتی آلمانی اشاره کرد که به معنی “آب طلا” ترجمه شده است و دارای اندکی برگ طلا است.

و یا نوشیدنی‌های کوکتل دارای برگ طلا که در حدود 1000 دلار آمریکا قیمت دارد.

در قرون وسطا، پادشاهان و افراد برجسته برای نشان دادن میزان برخورداری میزبان و یا با این باور که عنصری چنین ارزشمند و کمیاب که باید برای سلامتی مفید باشد در نوشیدنی‌ها یا خوراکی‌ها از گرد یا پوسته‌های طلا استفاده می‌کردند.

لازم به ذکر است که طلا در ساختار شیمیایی بدن انسان، هیچ‌گونه جایگاهی ندارد. همچنین در حالت عادی، فاقد هرگونه مزه یا ارزش غذایی است.

7 – داروسازی

در عصر حاضر استفاده از طلا (به ویژه نانو ذرات طلا) در صنعت داروسازی بسیار مورد توجه قرار گرفته است که این موضوع به دلیل خواص منحصر به فرد این فلز گرانبها است.

به عنوان مثال به منظور درمان بیماری‌های مختلف، از جمله ورم مفاصل، رماتیسم، ایدز و سل از طلا استفاده می‌شود.

8 – شیشه‌سازی

طلا استفاده‌های فراوانی در صنعت شیشه‌سازی دارد. اساسی‌ترین کاربرد طلا در شیشه‌سازی، استفاده از آن به عنوان رنگدانه است.

در هنگام حرارت دادن، مقدار بسیار کمی از طلا (به صورت معلق در شیشه) رنگ یاقوتی باشکوهی در شیشه ایجاد خواهد کرد.

طلا همچنین برای ساخت شیشه‌های مخصوص برای ساختمان‌ها و قالب‌های کنترل‌شده در شرایط آب و هوایی مختلف، کاربرد دارد.

اگر مقدار کمی از طلا در شیشه پراکنده شود، یا بر روی سطح شیشه اندود (پوشیده) شود، در این حالت، اشعه گرمایی به طرف خارج منعکس می‌شود و باعث می‌شود تا ساختمان در تابستان‌ها به علت انعکاس نور خورشید به خارج، خنک باقی بماند و در زمستان‌ها به علت انعکاس گرمای داخل ساختمان به طرف داخل، ساختمان گرمای خود را حفظ می‌کند.

همچنین پنجره‌ای آکرلیک، کابین‌ خلبان، در بسیاری از هواپیماهای ارتشی دارای روکشی از طلاست. استفاده از این روکش باعث می‌شود که این پنجره‌ها، حامل جریان برق باشند و همین ویژگی موجب از بین رفتن قطرات یخ زده و برفک از روی پنجره‌های کابین خلبان می‌شوند تا دید خلبان کم نشود.

طلا به دلیل بازتاب گرما به هنگام پرواز در آب و هوای بسیار گرم، موجب می‌شود که هوای کابین خلبان، برودت لازم را حفظ کرده و خنک بماند. به هنگام پرواز در ارتقاعات بسیار بلند و سرد نیز، به دلیل آنکه طلا رسانای حرارت و گرماست، هوای کابین گرم باقی می‌ماند.

9 – لیزر

یکی از مهمترین کاربردهای طلا در بخش لیزر، در علوم پزشکی (لیزر یونی) است.

سطوح داخلی که به وسیله طلا پوشیده شده، تمرکز اشعه را کنترل می‌کند. در انتشار لیزر، بخار لیزر طلا می‌تواند نور قرمز با دانسیته بالا که نیاز به طول موج بالا دارد را تولید کرده و سلول‌های سرطانی را بدون هیچ زخمی، در مجاورت سلول‌های سالم نابود سازد.

لیزر کم‌وزن جدید به وسیله افراد نظامی طراحی شده و در محل تماس با صفحات طلا کاربرد دارد که برای زخم‌های ایجاد شده در مناطق جنگی استفاده می‌شود.

به وسیله این تکنولوژی، از دست‌دادن خون کاهش یافته و شانس زنده ماندن در مورد زخم‌های جدی افزایش می‌یابد.

در بیمارستان‌ها نیز این تکنولوژی جدید، اجازه می‌دهد تا در صدمه‌های جدید و اورژانسی، (بدون حرکت دادن بیمار) شانس زنده ماندن افزایش یابد.

در حقیقت لیزرهای وابسته به طلا که انقلابی در عرصه پزشکی ایجاد کرده‌اند دارای کاربردهای فراوانی هستند. (از تخریب سلول‌های سرطانی تا جراحی‌های اورژانسی و جراحی‌های حساس روی چشم و بافت مغز را امکان پذیر کرده است).

10 – پشتوانه پولی

هزاران سال است که طلا به خاطر کمیاب بودن و ارزش بالا به عنوان یک وسیله مبادله شناخته شده است.

مطلب مرتبط: آینده پول چیست؟

استفاده از طلا به عنوان پشتوانه پولی، کاربرد قابل‌توجهی دارد، چون طلا دارای ویژگی‌های منحصر به فردی به شرح زیر است:

• داشتن ارزشی نسبتا پایدار
• قابل حمل و نقل بودن
• فسادناپذیر بودن
• غیر خورنده بودن
• داشتن ویژگی عدم واکنش‌پذیری با سایر عناصر در شرایط عادی
• داشتن رنگی متمایز و داشتن مقبولیت در بین مردم در نقاط مختلف دنیا

شروع این نوع استفاده از طلا به کمی قبل از شروع فعالیت بانک‌ها برمی‌گردد، که صراف‌ها به ازای دریافت طلا از مردم، رسیدهایی را به آنها می‌دانند و آن رسیدها به دلیل داشتن اعتبار و مقبولیت در بین مردم، نوعی پول محسوب می‌شدند.

در حقیقت این رسیدها نوعی پول بود که با پشتوانه صددرصد طلا انتشار یافته بود. این روند با ایجاد نظام‌های پولی جدید مانند استاندارد طلا-ارز ادامه پیدا کرد و هم‌اکنون نیز برخی از نظام‌های پولی اعتباری دنیا از طلا به عنوان یکی از مهمترین پشتوانه‌های پولی خود استفاده می‌کند.

طلا در بسیاری از صنایع دیگر نیز کاربرد دارد که از جمله آنها می‌توان به صنعت ابزارهای مالی مرتبط به طلا هواپیمایی (به عنوان مثال در موتور هواپیماها) صنعت خودروسازی (به عنوان مثال در کیسه هوای خودروها) و صنعت عکاسی (به عنوان مثال برای چاپ سیاه و سفید) اشاره کرد.

اگر شما نیز کاربردهای دیگری برای طلا می‌شناسید در بخش دیدگاه برای ما و سایر خوانندگان بنویسید.

همچنین خواندن این مطالب را به شما توصیه می‌کنیم:

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:

مقایسه میزان نوسانات بازارهای مالی

بازارهای مالی بازارهایی هستند که امکان معامله تعهدات و ابزارهای مالی را برای افراد فراهم می کنند که در آن تقابل عرضه و تقاضای این اسناد صورت می گیرد. در واقع می توان گفت بازارهای مالی عبارت است از بازارهایی که دارایی های مالی مانند اوراق قرضه، سهام و . در آن مبادله می شوند. در این مقاله قصد داریم به مقایسه میزان نوسانات بازارهای مالی از جمله بورس، فارکس، کریپتو، طلا، سکه و همچنین مسکن بپردازیم.

بازارهای مالی و وظایف آنها

خرید دارایی های مالی، یکی از راه های سرمایه گذاری می باشد. این دارایی ها برعکس دارایی های واقعی مانند اتومبیل و وسایل منزل، می توانند برای اقتصادها ارزش افزوده ایجاد کنند. بازارهای مالی وظایف متعددی دارند که شامل این موارد می باشد:

- قیمت گذاری ریسک و فراهم کردن مکانیسم ادغام

- تخصیص بهینه منابع

- انتشار اطلاعات در بین تامین کنندگان وجوه مالی

- اداره و کنترل بنگاه ها و مدیران به کمک واسطه های مالی

- ایجاد ابزارهای مالی مرتبط به طلا سهولت در نظام مالی تجارت و مبادلات

مقایسه میزان نوسانات بازارهای مالی

در تمام بازارهای مالی ذکر شده، همواره نوسانات زیادی وجود دارد. نوسانات اشاره به تغییرات سریع و مکرر قیمت ها دارد. سرمایه گذاران باید در زمان انتخاب اندازه پوزیشن، شناسایی نقاط ورود و خروج، نوسانات بازار مالی مدنظر را مورد توجه قرار دهند. هر چه میزان نوسانات یک دارایی بیشتر باشد، معاملات دارای ریسک بالاتری هستند. در واقع می توان گفت نوسانات بازارهای مالی، معیاری برای اندازه گیری ریسک سرمایه گذاری می باشد.

1- بازار بورس اوراق بهادار

بازار بورس اوراق بهادار بازاری برای خرید و فروش اوراق مالکیت و اوراق قرضه می باشد. این بازار میان تامین کننده سرمایه های کلان و خرد با متقاضیان سرمایه، یک پل ارتباطی برقرار می کند. بازار بورس توانسته فرآیند خرید و فروش ابزارهای مالی را تسهیل می کند. بازار بورس در ایران انواع مختلفی دارد، از جمله بورس اوراق بهادار، فرابورس ایران، بورس کالا و بورس انرژی. برای بررسی بورس از دیدگاه خرد، عواملی مانند بازدهی، میزان نقد شوندگی، تنوع گزینه های سرمایه گذاری و همچنین قابلیت سرمایه گذاری را باید در نظر گرفت. میزان بازدهی بازار بورس طی 5 سال گذشته (تا پایان 25 فرودین 1400) 1٬718% بوده است که بازدهی خوبی را نشان می دهد. این بازار توانسته با پس اندازهای جزئی و راکد سرمایه گذاران و به کار گیری آنها در امور تولید و تامین مالی کارخانه ها، کسب و کارها و موسسه ها باعث رشد اقتصاد کشور شود. کنترل تورم، حجم پول و میزان نقدینگی از دیگر مزایای بورس می باشد. نرخ دلار بر نوسانات بازار بورس تاثیر دارد و بازار بورس به عنوان تابعی از نرخ ارز می باشد.

2- بازار فارکس

معاملات در فارکس همیشه به شکل جفت ارز بوده است. یعنی زمانی که یک سرمایه گذار، ارزی را در این بازار خریداری کرده است، در همان لحظه ارز دیگری را به فروش رسانده است. بنابراین سرمایه ها در این بازار همواره در حال گردش می باشد. در این بازار نیز برای تحلیل حرکات قیمتی جفت ارزهای مختلف، از تحلیل های بنیادی و فاندامنتال استفاده می شود. این بازار فاقد بازه نوسانی می باشد و معمولا نوسانات آن به صورت ذاتی بسیار زیاد است. در صورتی که میزان نرخ مبادله یک جفت ارز نوسانات زیادی را در یک بازه زمانی کوتاه مدت تجربه کند، این جفت ارز یک جفت ارز با نوسان بالا محسوب می شود. برخی از جفت ارزها در بازار فارکس نسبت به بقیه جفت ارزها نوسان بیشتری دارند. برای مثال ارزهای بازارهای نوظهور (مانند لیر ترکیه، روپیه هند و پزو مکزیک)، نسبت به جفت ارزهای اصلی یا ارزهای امن (مانند ین ژاپن و فرانک سوئیس)، نوسانات بیشتری را تجربه می کنند.

عوامل اقتصادی از جمله اصلاحات سیاسی مالی و تغییرات نرخ بهره باعث ایجاد نوسانات فارکس می شود. از دیگر عوامل موثر در نوسانات بازار می توان به تحولات سیاسی در سراسر جهان اشاره کرد. نوسانات در بازار فارکس یک امر عادی است و فقط افرادی در این بازار موفق هستند که با این نوسانات بتوانند تعامل داشته باشند. نوسانات در این بازار شامل نوسانات تاریخی، نوسانات ضمنی و نوسانات بازار ابزارهای مالی مرتبط به طلا می باشد. هر چه حجم معاملات در بازار فارکس بیشتر باشد، باعث کاهش احتمال دستکاری در معاملات و نرخ می شود.

3- بازار کریپتو

یکی دیگر از بازارهای مالی که نوسانات زیادی را از زمان آغاز پیدایش تاکنون تجربه کرده است، بازار ارزهای دیجیتال می باشد. این بازار نیز مشابه بازار فارکس فاقد بازه نوسانی است با این تفاوت که در پایان هر هفته نیز فعالیت دارد. نوسانات بازار برای سرمایه گذارانی که به دنبال خرید و فروش رمز ارزها در بازه های زمانی کوتاه مدت هستند، از اهمیت بیشتری برخوردار است. این تریدرها برای این که بتوانند نهایت استفاده را از نوسان ها داشته باشند، نقاط خرید و فروش را شناسایی می کنند.

تریدرها با استفاده از میانگین متحرک، اندیکاتورها (مانند باند بولینگر Bollinger Bands)، تحلیل فاندامنتال، تشخیص محدوده‌های ثابت نوسان و همچنین در نظر گرفتن روند بیت کوین می توانند نوسانات بازار ارزهای دیجیتال را بررسی کنند. برای مثال بیت کوین به عنوان با ارزش ترین ارز دیجیتال، تاثیر زیادی بر قیمت سایر رمز ارزها دارد. به این صورت که معمولا با افزایش قیمت بیت کوین، قیمت سایر آلت کوین ها نیز افزایش می یابد و بالعکس. سرمایه گذاران و تریدرها نباید از اخبار و رویدادهای مربوط به ارزهای دیجیتال غافل شوند.

4- بازار مسکن

در بازار مسکن به دلیل این که میزان عرضه در مقایسه با تقاضا کمتر می باشد، نوسانات زیادی ایجاد شده است. به طوری که طبق ابزارهای مالی مرتبط به طلا بررسی ها مشخص شد در 50 سال گذشته، قیمت مسکن حتی برای یکبار هم کاهش پیدا نکرده و تنها در مواقعی راکد مانده است. میزان نوسانات مسکن در مقایسه با نوسانات بازار طلا و سکه بسیار شدیدتر بوده است. به طور کلی میزان نوسان بازار مسکن قابل اندازه گیری نیست و این نوسانات به عوامل مختلفی از جمله میزان عرضه و تقاضا، قیمت زمین و مصالح و هزینه های مجوز ساخت بستگی دارد. نرخ ارز و دلار نیز بر نوسانات بازار مسکن تاثیر دارد به این صورت که با افزایش قیمت دلار، قیمت مسکن نیز به سرعت افزایش می یابد.

5- بازار طلا و سکه

طلا و سکه یکی از گزینه های محبوب برای سرمایه گذاری از زمان های قدیم می باشد. سرمایه گذاری در طلا در صورت بروز هر گونه بحران مالی یک راه حل مطمئن تلقی می شود. بازار طلا و سکه نیز یک بازار پر نوسان است که نوسانات آن تحت تاثیر اخبار و رویدادها، میزان عرضه و تقاضا قرار دارد. همچنین نوسانات طلا بستگی زیادی به قیمت دلار دارد و رابطه مستقیمی با یکدیگر دارند. این در حالی ست که نرخ طلا رابطه معکوسی با نرخ بهره دارد به طوری که کاهش نرخ بهره، تقاضا برای طلا افزایش می یابد. همچنین با افزایش نرخ تورم، تقاضا برای طلا نیز افزایش می یابد.

طرح توجیهی احداث بورس طلا و جواهر

برای بررسی دقیق وضعیت فعالیت بورس طلا و جواهر با بهین صنعت یاب در طرح توجیهی احداث بورس طلا و جواهر همراه باشید.

کاربری : تجاری

مساحت زمین : ۲،۳۰۰ مترمربع

مساحت زیربنا : ۲،۳۰۰ مترمربع

مکان پروژه : جزیره کیش، جنوب جزیره، جنوب بزرگراه خلیج فارس

دسترسی به زیر ساختها (آب، برق، مخابرات، راه اصلی، فرودگاه، بندرگاه) :

ابزارهای مالی مرتبط به طلا

ردیف	زیر ساخت	فاصله تا محل پروژه
۱	آب	قابل تامین در محل پروژه
۲	برق	قابل تامین در محل پروژه
۳	مخابرات	قابل تامین در محل پروژه
۴	راه اصلی	خیابان جهان
۵	فرودگاه	۱۰ کیلومتر
۶	بندرگاه	۱۶ کیلومتر

تجزیه و تحلیل مالی

هزینه ها و درآمد های طرح

سرمایه گذاری ثابت : ۳۳۳ میلیارد ریال

برآورد هزینه های بهره برداری (ارائه خدمات): ۹۲،۷۴۷ میلیون ریال

سرمایه در گردش: ۲۴،۵۵۱ میلیون ریال

درآمد های عملیاتی سالانه: ۴۲،۸۲۶ میلیون ریال

شاخص های مالی طرح

سود خالص عملیاتی: ۲۴۹،۵۸۷ میلیون ریال

B/C: 0/58 نسبت منافع به مخارج

دوره بازگشت سرمایه (سال): ۳ سال و ۲ ماه

ارزش خالص فعلی NPV (میلیون ریال): ۱۵،۷۷۹

% IRR: 32 نرخ بازده داخلی

(تحلیلات مالی جدول فوق مربوط به سال ۱۳۹۸ می باشد)

هدف از اجرا:

راه انـدازی صنـدوق طلا در بـورس کالا بـا اتفاقـات مثبتـی همـراه خواهـد بــود و برنامه هایــی وجــود خواهــد داشــت کــه باعــث شــفاف شــدن معامـلات طلا می شود. در صورتـی کـه معامـلات صنـدوق طلا بـه صورت سـازماندهی انجـام شـود، مـورد اسـتقبال عامـه مـردم قـرار خواهـد گرفـت.

همچنیـن معامـلات صنـدوق طلا در بـورس کالا مداخلـه ای در صنـف طلا ایجــاد نمی کند و اقدامــات صنــف طلا هــم تاثیــری در رونــد معامــات ایـن صنـدوق ایجـاد نخواهـد کـرد. بـه طـور قطـع بـورس کالا بـا توجـه بـه نیــاز موجــود از طــرف ســرمایه گذاران اقــدام بــه راه انــدازی ایــن صنــدوق کـرده اسـت؛ بنابرایـن بـا قطعیـت می­تـوان گفـت کـه رونـد معامـلات ایـن صنـدوق بـا موفقیـت همـراه خواهـد بـود. صنـدوق طلا باعـث افزایـش انگیـزه سـرمایه گذاران جهـت سـرمایه گذاری در ایـن صنـدوق می شود و در بـورس کالا بـه صـورت معاملـه ای مطمئـن بـرای افـرادی اسـت کـه تمایـل بـه سـرمایه گذاری در ایـن صنـدوق دارنـد و همچنیـن امنیـت خاصـی را جهـت سـرمایه گذاری ایجـاد می کند کـه ایـن امنیـت موجـود از طریـق برنامـه و مقـررات موجـود در بـورس کالا بـرای بهبـود روند معامـلات ایجـاد شـده اسـت.

مطالعات بازار :

ظرفیت سالانه :

جمعیـت جزیـره کیـش، بـر پایـه سرشـماری همگانـی نفـوس و مسـکن در ســال ۱۳۹۵ برابر با ۳۹۸۵۳ نفر، (۱۳۴۰۳ خانوار)، نفــر بوده اســت کــه عمدتــا در شــهر کیــش ســاکن هســتند. بــه شــهروندان جزیــره کیــش، کیشـوند می گوینـد.

اقتصـاد کیـش در حـال توسـعه اسـت؛ از اهـداف اصلـی پیـش روی آن می­تـوان توسـعه گردشـگری و تجـارت را نـام بـرد. سالانه به طور متوسـط بیـش از یـک میلیـون و ۷۰۰ هزار نفر گردشـگر از جزیـره کیـش بازدیـد می­کننـد. کیـش همچنیـن مراکـز خریـد و فروشـگاه های زیـادی دارد کـه بخشـی از اقتصـاد آن را تشـکیل می­دهنـد.

میزان اشتغالزایی :

مشخصات فنی : جزئیاتی برای این طرح وجود ندارد.

مجوز های مورد نیاز :

-مجوز واگذاری زمین از سازمان منطقه آزاد کیش

-پروانه ساختمانی از سازمان منطقه آزاد کیش

-مجوز فعالیت اقتصادی از سازمان منطقه آزاد کیش

– مجوز فعالیت در بورس از بانک مرکزی

شیوه سرمایه گذاری :

مشارکت ⚫ پیمانکاری⚪ خرید قطعی زمین⚪ BOT ⚫

دوره ساخت: ۳ سال

دوره بهره برداری (برای محاسبه شاخص های اقتصادی ): ۲۰ سال

شرکت دانش بنیان مشاوره مدیریت و مهندسی یهین صنعت یاب، عضو کانون مشاوران اعتباری بانکی با بیش از ده سال تجربه و ارائه صد ها طرح توجیهی در حوزه تجاری، مشاوره تخصصی سرمایه گذاری و اخذ کلیه مجوزهای موردنیاز جهت احداث بورس طلا و جواهر، با انجام دقیق مطالعات امکان سنجی و ابزارهای مالی مرتبط به طلا پیش امکان سنجی و مطالعات بازار و ارائه B.P، همواره آماده خدمت رسانی به سرمایه گذاران عزیز می­باشد. کافیست با ما در تماس باشید.

ابزارهای بازار مبالادت ارزی

همۀ تنوع ارزهای جهان، همچنین ابزارهای مشتق متنوع ارزها که امروز وجود دارند را می توان به ابزارهای بازار مبادلۀ ارزی مرتبط دانست. ابزارهای معاملاتی اصلی بازار مبادلاتی ارز عبارتند از ارزهای کشورهای مختلف. نرخ های ارز که شامل ارتباط شان با دلار آمریکا (یا سایر ارزها) می شوند توسط عرضه و تقاضای بازار و همچنین توسط عوامل بنیادی مختلف ایجاد می شوند. قاعدتاً نقدشونده ترین ارزها و ارزهایی که آزادانه تبدیل می شوند در معاملات در بازار فارکس حضور دارند.

ابزارهای بازار مبادلات ارز را می توان به دو دستۀ زیر تقسیم بندی کرد:

قراردادهای ارزی

نقد (Spot) - تبادل ارزها بیش از دومین روز پس از تاریخ قرارداد انجام نمی شوند. این نوع از تراکنش ها به تراکنش های نقدی نیز معروفند. تراکنش های مبتنی بر شرایط نقدی بر اساس تشکیل نرخ های مبادلاتی ارزی (قیمت ها) در بازار بین بانکی خارج از بورس (OTC) ایجاد می شوند. تراکنش های سفته بازی بانک ها، صندوق های تامینی (هِج)، شرکت های مالی و دیگر فعالان بازار مبادلات ارزی در شرایط نقدی شکل می گیرند. تا سقف 65% از مجموع کل گردش بازار مبادلات ارزی مربوط به مبادلۀ ارزها در شرایط نقدی می شود.

تعهد آينده (Forward Outright) – تبادل ارزها در نرخ "آتی" درون یک محدوده از روزها که دقیقاً توسط طرفین تراکنش تعیین شده است. در شرایط که نرخ های مبادلۀ ارز ثبات ندارند این نوع از تراکنش ها سودمند هستند.

سوآپ ارز – خرید و فروش همزمان ارزها با تاریخ های متفاوت.
"تعهد آینده" و "سوآپ ارز"، بازار مبادلۀ آتی را ایجاد می کنند که در آنجا مبادلۀ ارزها در آینده رخ می دهند.

مشتقات (Derivatives)

– ابزار مالی که از دارائی اصلی (محصول اصلی) مشتق شده است. هر محصول یا خدماتی می تواند یک دارائی اصلی باشد.

توافق ترکیبی برای مبادلۀ ارز (SAFE) – اینها مشتقات بازار خارج از بورس (OTC) هستند که به عنوان یک توافق در نرخ آتی بهره (FRA) در صورت وجود تراکنش های آتی ارز عمل می کنند. به عبارت دیگر، این یک ضمانت نرخ مبادله برای یک دورۀ زمانی معین است که در آینده آغاز می شود.

قراردادهای آتی ارز – این تراکنش ها، مبادلۀ ارزها در یک تاریخ معین در آینده در نرخ از پیش تعیین شده را فراهم می کنند.

سوآپ نرخ بهره – یک توافق بین دو طرف در مبادلۀ تعهدات برای یک ارز به ازای تعهدات یک ارز دیگر که در آن طرفین نرخ های بهره در وام ها در ارزهای مختلف را به یکدیگر پرداخت می کنند. در صورت تحقق تعهدات، ارزها مبادله به اصل می شوند.

اختیار معاملۀ ارز (Option) – یک توافق بین یک خریدار و یک فروشنده، که بدون در نظر گرفتن قیمت بازار برای ارز، به خریدار حق می دهد که یک مبلغ معین از ارزها را در یک قیمت از پیش تعیین شده درون یک دورۀ زمانی معین بخرد اما این حق، الزام آور نیست.