روش های جلوگیری از مارجین کال

روش های جلوگیری از مارجین کال

معاملات فارکس یک روش سرمایه گذاری مخاطره آمیز است و معامله گران سعی می کنند تا آنجا که می توانند از ریسک زیاد اجتناب کنند تا از هر موقعیت نامطلوبی در امان بمانند. با این وجود، گاهی وقت ها، معامله ‌گران با میل و رغبت این ریسک‌ را می ‌پذیرند، زیرا این ریسک به آنها اجازه می ‌دهد تا سود بیشتری کسب کنند.

یکی از این ریسک‌ ها، سرمایه‌ گذاری با استفاده از حساب‌ های مارجین (margin) است. در معاملات مارجین شما می توانید وجوه مشخصی را از کارگزار خود برای سرمایه گذاری در دارایی های مالی قرض کنید. به این ترتیب سرمایه بیشتری برای سرمایه گذاری دریافت می کنید اما در عین حال با ریسک مارجین کال (margin call) نیز مواجه خواهید شد.

هر معامله گری در بازار فارکس تمام تلاش خود را می کند تا از مارجین کال جلوگیری کند. مارجین کال‌ می‌ تواند ضرر شدیدی به حساب معاملاتی شما وارد کند. بنابراین، شما باید همه چیز در مورد مارجین کال، نحوه رخ دادن و نحوه اجتناب از آن را یاد بگیرید.

مارجین کال چیست؟

وقتی با مارجین معامله می کنید، باید یک حساب مارجین داشته باشید. این یک حساب سرمایه گذاری نقدی به صورت وام نزد یک کارگزار است. می توانید از این حساب برای خرید و فروش سهام استفاده کنید. با کمک این حساب، کارگزار می تواند برای خرید سهام یا دارایی های مالی به سرمایه گذار پول نقد قرض دهد. کارگزار مقداری از سرمایه معامله گر را ذخیره می کند تا معامله معاملهگر را باز نگه دارد. به این پول مارجین گفته می شود. و مقدار پول باقی مانده در حساب برای باز کردن معامله های بیشتر اکوییتی (Equity) نام دارد.

با این دو مقدار می توانید میزان مارجین را محاسبه کنید. میزان مارجین، درصدی از نسبت اکوییتی حساب به مارجین استفاده شده است. شما می توانید این را با فرمول زیر محاسبه کنید:

میزان مارجین = (اکوییتی/ مارجین استفاده شده) x100

هنگامی که میزان مارجین بالا است، این بدان معناست که شما پول نقد بیشتری برای انجام معاملات بیشتر در دسترس دارید. اما زمانی که میزان مارجین به زیر 100% می ‌رسد، به این معنی است که شما تمام مارجین موجود را استفاده کرده اید و دیگر نمی ‌توانید معامله بیشتری انجام دهید.

در چنین حالتی، کارگزار از شما می خواهد که وجوهی را به صورت نقدی یا از طریق انتقال اوراق بهادار به حساب خود واریز کنید تا آن را به حداقل وجه تضمین یا مارجین نگهداری (maintenance margin) برسانید. اگر این کار را انجام ندهید، حساب شما ممکن است در خطر باشد. این هشدار کارگزاری به معامله گر مارجین کال نام دارد.

مارجین کال و اهرم

برای درک بهتر مارجین کال، باید رابطه متقابل بین مارجین و اهرم را بدانید. می توانید این دو را دو روی یک سکه بنامید. مارجین حداقل مقدار سرمایه ای است که برای استفاده از اهرم در یک معامله به آن نیاز دارید. از سوی دیگر، اهرم به شما امکان می دهد تا در بازاری قرار بگیرید که در آن می توانید پوزیشن های بزرگ را با میزان سرمایه کمتر معامله کنید.

در معاملات فارکس، اهرم و نرخ مارجین فارکس (margin rate) با هم مرتبط هستند. نرخ مارجین نشان می دهد که چه درصدی از ارزش کل سرمایه را می توان برای وارد کردن در یک معامله استفاده کرد.

دلایل مارجین کال در معاملات فارکس

همانطور که گفته شد، در شرایط مارجین کال، معامله گر پولی برای انجام معاملات ندارد. بنابراین، معامله گر باید سرمایه حساب خود را بالا ببرد. این وضعیت زمانی به وجود می آید که ضرر معاملات، مارجین قابل استفاده را به کمتر از حد قابل قبول تعیین شده توسط کارگزاری می رساند.

مارجین کال زمانی اتفاق می ‌افتد که معامله ‌گر بخش بزرگی از اکوییتی خود را به عنوان مارجین استفاده کند. با انجام این کار، سرمایه بسیار کمی برای جبران ضرر باقی می ماند. بعضی از دلایل مارجین کال عبارتند از:

• نگه داشتن معامله ضررده برای مدت طولانی که منجر به کاهش مارجین قابل استفاده می شود.
• علاوه بر این، استفاده از اهرم بسیار بالا در معاملات
• داشتن حسابی با سرمایه ناچیز که شما را مجبور می کند با مارجین قابل استفاده بسیار پایینی بیش از حد معامله کنید
• معامله کردن بدون اعمال حد ضرر در شرایطی که قیمت به سرعت در جهت مخالف معامله حرکت کند

مارجین کال چگونه عمل می کند؟

اگر دچار مارجین کال شدید، باید فوراً نسبت به افزایش موجودی حساب خود واکنش نشان دهید. برای این کار، به سادگی می توانید پول نقد بیشتری به حساب خود اضافه کنید. یا می توانید (بعضی از) سهام یا اوراق بهادار را به حساب منتقل کنید. راه دیگر این است که برخی از اوراق بهادار و دارایی های خود را بفروشید تا میزان بدهی خود را کاهش دهید.

وجه تسمیه مارجین روش های جلوگیری از مارجین کال کال این است که کارگزاران برای اطلاع رسانی در مورد این موضوع با معامله گران تماس می گرفتند (یکی از رایج ترین معانی واژه call در زبان انگلیسی «تماس گرفتن» است). اما امروزه برای اطلاع رسانی به معامله گران در مورد میزان مارجین حساب از ایمیل یا پیامک استفاده می شود.

زمانی که بخواهید برای اولین بار با یک کارگزاری حساب کاربری ایجاد کنید، باید بپرسید که چگونه برای شما مارجین کال می فرستند. همچنین، باید بدانید که برای واکنش نشان دادن چقدر زمان خواهید داشت. گاهی اوقات، کارگزاری ها پس از رخ دادن مارجین کال، معاملات را به طور خودکار می بندند. بنابراین، در این مورد نیز باید از کارگزاری پرس و جو کنید. به طور کلی، چند روز فرصت دارید تا مشکل را برطرف کنید. اما اگر واکنش نشان ندهید، کارگزاری این حق را دارد که پوزیشن های شما را ببندد تا حساب شما را در حد تعیین شده برای مارجین قرار دهد. در چنین حالتی نمی توانید نسبت به اینکه چه پوزیشن هایی و با چه قیمتی بسته شدند، واکنش نشان دهید.

مبنای مارجین کال

قوانینی که مبنای مارجین کال را تعیین می‌ کنند توسط مقامات فدرال و توسط خود کارگزای ها تعیین می ‌شوند. این قوانین استانداردهایی را برای مارجین مورد نیاز مقنن می کنند که میزان پول نقدی که روش های جلوگیری از مارجین کال باید در هر مرحله از معامله به صورت اعتباری در حساب خود داشته باشید را مشخص می کند. مارجین مورد نیاز می تواند درصدی از قیمت کامل معامله یا درصد حساب کامل شما باشد.

مارجین مورد نیاز می تواند انواع مختلفی داشته باشد؛ مارجین مورد نیاز ممکن است حداقل مارجین (حداقل مقداری که برای افتتاح حساب نیاز دارید)، مارجین اولیه (حداقل مقدار قبل از استقراض) و مارجین نگهداری (حداقل مقدار برای باز نگه داشتن پوزیشنی که وارد آن شده اید) باشد. مبنای تصمیم گیری برای نوع مارجین به مقدار سرمایه موجود در حساب شما متناسب با مقدار اهرمی که استفاده می کنید، بستگی دارد.

اکوییتی در اینجا به ارزش سرمایه شما در حساب منهای مبلغی که برای معاملات استقراض کرده اید، اشاره دارد. اجازه دهید این موضوع را با یک مثال شفاف تر کنیم. شما یک حساب با سرمایه به ارزش 20000 دلار و 5000 دلار نقد دارید. در این حالت اکوییتی شما 25 هزار دلار است. اما اگر برای کسب این سرمایه 10000 دلار وام گرفته اید، ارزش اکوییتی شما 15000 دلار خواهد بود.

نمونه ای از یک مارجین کال

بیایید کل فرآیند مارجین کال را با یک مثال توضیح دهیم. فرض کنید 5000 دلار در حساب خود دارید. اکنون می ‌خواهید یک پوزیشن فروش برای جفت ارز دلار/ین با یک لات کامل به ارزش 100000 واحد ارزی را باز کنید.

برای این کار، مارجین مورد نیاز 3 درصد خواهد بود و به این ترتیب کارگزاری 3000 دلار از حساب شما را بلوکه خواهد کرد. این مارجین استفاده شده شما (used margin) می باشد. اکنون مقدار استفاده نشده 2000 دلار است و این فری مارجین یا مارجین آزاد (free margin) نام دارد. در مجموع ارزش اکوییتی موجود 5000 دلار است چراکه هیچ معامله ای هنوز آغاز نشده و هنوز ضرری رخ نداده است.

حالا تصور کنید که یک معامله باز کرده اید و جفت ارز دلار/ین را به قیمت یک لات کامل فروخته اید. اما متأسفانه شانس با شما یار نبود و 2000 دلار ضرر کردید. اکنون اکوییتی موجود شما فقط 3000 دلار خواهد بود و فری مارجین صفر می باشد.

در این مرحله، اگر میزان مارجین را با فرمول ذکر شده در بالا محاسبه کنید:

میزان مارجین = (اکوییتی/ مارجین استفاده شده) x100

می بینید که میزان مارجین 100٪ شده است. در این حالت، یک مارجین کال از طرف کارگزار خود دریافت خواهید کرد تا حساب خود را دوباره شارژ کنید یا معامله را به طور کلی ببندید.

چگونه می توانید حساب خود را بالاتر از مارجین نگه دارید؟

مارجین نگهداری مورد نیاز بسته به کارگزاری ممکن است متفاوت باشد، اما به نوع دارایی شما نیز بستگی دارد. مارجین نگهداری عمدتاً به میزان اکوییتی اشاره دارد که باید نسبت به ارزش بازار برای دارایی ها خود، آن را نگه دارید. سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) این نسبت را 25 درصد تعیین کرده است. با این حال، اکثر کارگزاری ها این نسبت را تا 30-40٪ افزایش می دهند.

قوانین مختلفی برای معامله گران مختلف وجود دارد. معامله گر روزانه باید برای ادامه معاملات، موجودی اکوییتی خود را بالای 25000 دلار نگه دارد. وقتی صحبت از معاملات فارکس می شود، این معاملات عمدتاً به طور کامل مارجین شده هستند. کارگزار حتی به شما فرصت می دهد که پولی را کسب کنید که در وهله اول متعلق به شما نبوده است. کمیسیون معاملات آتی کالا محدودیت اهرم برای ارزهای اصلی را 50:1 تعیین کرده است.

اهرم در معاملات فارکس مانند یک شمشیر دولبه است. از یک طرف، سرمایه زیادی برای معامله در اختیار شما قرار می دهد، اما از طرف دیگر، هر چه از اهرم بیشتری نسبت به مقدار سپرده استفاده کنید، مارجین قابل استفاده کمتری برای جبران ضرر خواهید داشت. علاوه بر این، اگر متأسفانه، در معامله با اهرم بسیار بالا متحمل ضرر شوید، حساب شما به سرعت از بین خواهد رفت.

بنابراین، شما باید معاملات خود را با احتیاط کامل انجام دهید.

چگونه می توانید از مارجین کال جلوگیری کنید؟

هیچ معامله ‌گری نمی ‌خواهد در مسیر معاملاتی خود با مارجین کال سر و کار داشته باشد. مارجین کال به این معنی است که شما در معاملات خود ضرر زیادی متحمل شده اید و کارگزار برای ادامه معامله، مبلغ بیشتری را به عنوان وثیقه از شما می خواهد. اما اگر بتوانید معاملات خود را به شیوه ای مناسب مدیریت کنید، می توانید از مارجین کال خودداری کنید.

معامله ‌گران آماتوری که با سبک «خرید و نگه ‌داری» معامله می کنند بیشتر دچار مارجین کال می شوند. این معامله‌ گران نمی ‌توانند از شر معامله ای که وارد ضرر شده است، خلاص شوند. در نتیجه، آنها وجوه بیشتری را به حساب خود واریز می کنند تا پوزیشن ضررده خود را حفظ کنند. از سوی دیگر، معامله‌ گران با تجربه می‌ دانند که ضررها را چه موقع و در چه وضعیتی جبران کنند و پوزیشن های ضررده را در چه شرایطی ببندند.

چند نکته برای جلوگیری از مارجین کال:

• سعی کنید در حساب معاملاتی خود از اهرم بالا استفاده نکنید. اهرم موثر شما باید پایین باشد. معمولا اهرم ده به یک (10:1) برای معاملات فارکس توصیه می شود.
• مراقب استراتژی های مدیریت ریسک خود باشید. سعی کنید ضررهای خود را با کمک استاپ لاس محدود کنید.
• برای ادامه معامله، سعی کنید مقدار مارجین آزاد در حساب خود را بالای حد مورد نظر نگه دارید. شما نباید بیش از 1٪ اکوییتی حساب را برای هر معامله استفاده کنید. علاوه بر این، در تمام معاملات خود در هیچ مقطع زمانی بیش از 5% از اکوییتی خود را استفاده نکنید.
• سعی کنید حجم معاملات را کوچک نگه دارید.
• تنظیمات هشدارهای حسابتان را مرتباً به روز رسانی کنید تا زمانی که معاملات باز شما وارد ضرر جزیی شوند، از وضعیت زنده آنها آگاه باشید.

معاملات مارجین دار ریسک بالایی دارند و بنابراین چنین معاملاتی برای همه معامله گران مناسب نیستند. اگر می خواهید با مارجین معامله کنید، بهتر است ابتدا شرایط مالی و ظرفیت تحمل ریسک خود را ارزیابی کنید.

به آکادمی آموزشی فارکس (Persian FX Academy) خوش آمدید. بازار فارکس به عنوان یکی از بزرگترین بازارهای مالی جهان، امروزه علاقه‌مندان و سرمایه‌گذاران زیادی را به خود جذب کرده است اما شرایط این بازار به آن سادگی که اغلب افراد تصور می‌کنند نیست. حجم بالای سرمایه، پیچیدگی بازار و سهولت دسترسی به این بازار از عواملی است که به ضرر بسیاری از افرادی که در این بازار فعالیت می‌کنند، منجر می‌شود. در این میان جای خالی آموزش و دانش‌اندوزی به وضوح احساس می‌شود. شرایط خاص آموزش در ایران به همراه عدم وجود منابع جامع و کامل (به خصوص به زبان فارسی)، عدم امکان برگزاری کلاس حضوری در داخل ایران و شرکت در کلاس‌های خارج از ایران، ما را بر آن داشت تا اقدام به ایجاد یک آکادمی آموزشی نماییم. هدف بلندمدت از ایجاد این آکادمی، تبدیل شدن آن به یک مرجع اطلاعات و دانش مربوط به فارکس است. برای رسیدن به این هدف، آکادمی سعی نموده با کمک اساتید مجرب شرایطی ایجاد کند تا افراد به هر آنچه در مورد بازار نیاز دارند دسترسی داشته باشند. از کلاس‌های مالتی مدیا گرفته، تا دوره‌های عمومی و تخصصی منسجم و پیوسته که دانشجویان پا به پای اساتید شرایط تحلیل و معامله را فرا بگیرند. ابزارهای معاملاتی، کتابخانه و تحلیل‌های روزانه و هفتگی از دیگر ابزارهای ارائه شده در این آکادمی است.

لیکویید شدن یا کال مارجین چیست؟ اشتباه بزرگ معامله گران

لیکویید شدن یا کال مارجین شدن اتفاقی ناخوشایند برای هر معامله گری است که ممکن است با آن مواجه شود. فرایند لیکویید شدن که در واقع باعث محدودیت دسترسی کاربر به حساب معاملاتی اش می شود در بازارهای فیوچرز، مارجین و سایر معاملات لوریج دار اتفاق می افتد. در ادامه به مفهوم لوریج شدن و کال مارجین شدن و راه های پیشگیری از آن خواهیم پرداخت پس با ما همراه باشید.

لیکویید شدن به چه معناست؟

افرادی که از معاملات اهرم دار یا لوریج که از اهرم برای شرکت در بازار معاملاتی استفاده می کنند همواره باید ریسک لیکویید یا کال مارجین شدن را در نظر داشته باشند. این اتفاق هنگامی رخ می دهد که شخص سرمایه کافی برای نگهداشتن پوزیشن نداشته باشد و پوزیشن به طور خودکار بسته و معامله گر هم لیکویید می شود. لیکویید شدن عوامل مختلفی دارد و نمی توان یک حد مشخصی برای آن در نظر گرفت.

در بازار مارجین به دلیل استفاده کاربر از اهرم برای سرمایه گذاری و افزایش سرمایه به منظور کاهش ریسک و جلوگیری از صفر شدن سرمایه از لیکویید شدن استفاده می شود و در صورتی که میزان ضرر از سرمایه اولیه بیشتر شود پوزیشن توسط صرافی بسته خواهد شد و سرمایه اصلی توقیف می شود و سرمایه تریدر صفر می شود و معامله گر کال مارجین یا لیکویید می شود.

راه های جلوگیری از لیکویید شدن

مطمئناً هیچ شخصی قصد کال مارجین یا لیکویید شدن را ندارد، به همین باید با نکاتی که برای جلوگیری از آن در مدیریت حساب و مدیریت سرمایه رعایت شود توجه کافی شود. در هر یک از این نکات کسب مهارت و تمرین بسیار مهم است و معامله گران باید در این زمینه دقت عمل خوبی داشته باشند. در ادامه به برخی از نکاتی که ملزم به رعایت هستند خواهیم پرداخت.

استراتژی معاملاتی داشته باشید

شرکت در معاملات با استراتژی و برنامه قبلی یکی از خصوصیات معامله گران حرفه ای و با تجربه است. داشتن یک استراتژی برای معاملات به افراد کمک می کند تا تریدهایی سنجیده و عملکردی خوب داشته باشند و به معاملات خود نظم و برنامه دهند‌. هدف از انتخاب یک استراتژی معاملاتی داشتن مسیری مشخص و از پیش تعیین شده برای حرکت در بازار است و قدرت بیشتری برای نظارت بر بازار و تعیین نقاط ورود و خروج به آن به معامله گر می بخشد.

حساب هایی با لوریج پایین باز کنید

همانطور که گفته شد لیکویید شدن حد و مرز مشخصی ندارد و ممکن است هر مقداری را شامل شود و بیشتر بستگی به عملکرد معامله گر دارد. هر چقدر میزان لوریج معاملاتی معامله گر بیشتر باشد احتمال از دست رفتن سرمایه و لیکویید شدن حساب او بیشتر است. به همین دلیل و با توجه به نوسانات زیاد بازار بهتر است که حساب هایی با اهرم پایین‌ تر استفاده نمایید و تنها در صورتی این ریسک را بپذیرید که از مهارت کافی برخوردار باشید.

با مقدار کمتری سرمایه‌ گذاری را شروع کنید

ابتدا مبلِغ کمی سرمایه را وارد معامله کنید تا با آن بیشتر آشنا شوید و در صورت اشتباه بودن محاسباتتان و ایراد در استراتژی انتخاب شده متحمل زیان کمتری باشید. پیش از استفاده از هر استراتژی کل مبلغی که قصد سرمایه گذاری را دارید مشخص کنید تا ریسک لیکویید را کاهش دهید. استفاده از اهرم معاملاتی در سرمایه گذاری ممکن‌ است ریسک بالایی داشته باشد اما به شما کمک می کند تا با سرمایه کمتری معاملات خود را آغاز کنید.

حد سود و ضرر داشته باشید

اینکه بدانید چه موقع باید پوزیشن خود را ببندید یکی از راه هایی است که ریسک لیکویید شدن شما را کاهش می دهد. استفاده از ابزارهای حد سود (Take profit) و حد ضرر (Stop loss) نیازمند دانش کافی در تحلیل بازار و وضعیت آن است. حد ضرر و حد سود در هر معامله ای بستگی به مدیریت ریسک هر فرد دارد اما به طور معمول نسبت سود به ضرر یک به دو است‌ و دقت داشته باشید پس از سرمایه گذاری نباید میزان حد سود یا ضرر را پس از تعیین معامله تغییر دهید.

در بازار معاملاتی جبرانی وجود ندارد

برخی از معامله‌ گران هنگامی که در معاملات خود با ضرر و زیان مواجه می شوند به سرعت پوزیشن بعدی را باز می کنند و با افزایش سرمایه و تغییر حد سود و ضرر قصد جبران زیان های قبلی را دارند‌ که ریسک لیکویید شدن بسیار بالایی دارد. باید بدانید که بازار معاملاتی جایی برای جبران ندارد و معامله گر باید با استراتژی درست و تعیین نقاط ورود و خروج معقول معاملاتی خود را کنترل کند. داشتن مهارت در تعیین و استفاده از ابزارهای معاملاتی شرط اول برای موفقیت در بازار معاملاتی است.

جمع بندی

لیکویید یا کال مارجین شدن یکی از اتفاقات تلخی است که هر معامله گری ممکن است با آن روبرو شود. این اتفاق که بیشتر در بازارهای فیوچرز و مارجین اتفاق می افتد باعث صفر شدن حساب و دارایی کاربران می شود و معامله گر را متحمل ضرر و زیان می کند. توجه داشته باشید پیش از انجام یک معامله دانش کافی راجع به تمام جنبه های آن را داشته باشید و این نکته را همواره به یاد داشته باشید که ورود دیرتر به بازار سرمایه بهتر از یک خروج زیانبار است.

مارجین چیست؟ بررسی معاملات مارجین

اگر مدتی از حضور شما در دنیای ارزهای دیجیتال گذشته باشد بار ها به کلمه مارجین و معاملات مارجین در ارز های دیجیتال برخورده اید و این سؤال که مارجین چیست؟ بارها در ذهن شما پدیدار شده است، همه ما در دنیای ارز های دیجیتال به دنبال روش هایی هستیم که با کمترین سرمایه گذاری، بیشترین سود را ببریم. معاملات مارجین ارز دیجیتال این مسئله را برای شما فراهم خواهد کرد در صورتی که آموزش های کافی داشته باشید و از موقعیت های بازار به بهترین نحو استفاده کنید.

معاملات مارجین چیست؟

معاملات مارجین یکی از انواع معاملات ارز دیجیتال در صرافی ها است که در آن شما به معامله با سرمایه شخص ثالث اقدام میکنید، شخص ثالت که همان صرافی میتواند باشد که شما برای سود و کسب درآمد بیشتر اقدام به معامله با سرمایه ای استقراضی میکنید تا با سرمایه ای بیشتر از موجودی خودتان وارد معامله شده باشید. همچنین برای کسب سودهای بیشتر میتوانید از اهرم یا Leverage که یکی از قابلیت های این معاملات برای کسب سود های بیشتر است استفاده کنید. برای بررسی و کسب اطلاعات بیشتر در این مورد میتوانید از مقاله لوریج چیست؟ بررسی Leverage یا اهرم در معاملات بازدید نمائید.

کال مارجین چیست؟

کال مارجین زمانی پیش می آید که روند بازار در خلاف معامله ای که شما پیش بینی و باز کرده اید پیش برود، هر زمان که شما از اهرم های بیشتری استفاده کنید احتمال کال مارجین بیشتر میشود و این نشانه این است که اهرم بالاتر مساوی با ریسک بالاتر در معاملات مارجین است.

برای معاملات مارجین شما به نحوی مقداری سرمایه خود را به عنوان وثیقه در اختیار صرافی قرار میدهید و زمانی که شما برای مثال با ۱۰۰$ وارد معامله مارجین میشوید و اهرم ۱۰ را انتخاب میکنید، این مسئله نشان دهنده این است که شما از صرافی درخواست ده برابر مقدار پول خود را کرده اید، پس زمانی که پیش بینی در مورد معامله ای که باز کرده اید درست پیش برود شما ۱۰ برابر بیشتر نسبت به اصل سرمایه خود سود به دست خواهید آورد اما آن روی سکه ضرر است زمانی که معامله شما بر خلاف پیش بینی شما طی شود صرافی به اندازه ی اصل سرمایه ای که از شما به عنوان وثیقه دریافت کرده است به شما اجازه ضرر خواهد داد یعنی اگر با مثال بالا دچار ضرر شوید صرافی تنها به اندازه ی ۱۰۰$ اجازه ضرر خواهد داد و پس از آن معامله شما به طور خودکار بسته میشود همچنین در این زمان فی مارجین و باقی مسائل توسط خود صرافی محاسبه شده و در پولی که از شما از دست میرود لحاظ شده است.

مارجین کال زمانی اتفاق می افتد که اکانت مارجین شما در حال مواجه شدن با کمبود موجودی به دلیل ضرر در معاملات است این اتفاق همچنین برای نگه داشتن آن معامله انجام میشود زیرا زمانی که معامله در ضرر باشد و شما بیش از حد تعیین شده در صرافی ضرر کنید معامله به طور خودکار بسته خواهد شد و تمام سرمایه واگذاری از دست خواهد رفت که به این مسئله لیکوئید شدن نیز میگویند. به همین دلیل از روش های جلوگیری از مارجین کال شما درخواست میشود تا پول واریز کنید تا از بسته شدن معامله جلوگیری کنید. به طور کلی کال مارجین بر اساس معامله ناموفق شما که در ضرر است به دلیل جلوگیری از دست رفتن سرمایه شخص ثالت اتفاق میافتد.

فری مارجین چیست؟

زمانی که شما هیچ معاملات بازی نداشته باشید هیچ مقدار پولی از شما در مارجین استفاده نشده است بنابراین همه سرمایه موجود در حساب شما فری یا آزاد است، شما برای اینکه بتوانید معامله جدید باز کنید نیاز به فری مارجین دارید، در واقع به آن مقداری از سرمایه که شما میتوانید معامله کنید و قابل دسترسی برای معامله است فری مارجین میگویند. برای مثال شما دارای مقدار ۱۰۰۰۰$ هستید یعنی فری مارجین شما در زمانی که معامله ی باز ندارید ۱۰۰۰۰$ است و این مبلغ بالانس شما نیز میباشد.

مزایای معاملات مارجین

• معاملات مارجین به شما این امکان را میدهد که با چند برابر سرمایه خود وارد معامله شوید و بتوانید سود های چند برابری نسبت به سرمایه موجود خود به دست آورید.
• معاملات مارجین به دلیل وجود اهرم بسیار مناسب نوسان گیری و درصد های پائین هستند که شما با کمک اهرم میتوانید آنرا چند برابر کنید.
• این معاملات به شما این امکان را میدهند که با سرمایه کمتر سود بیشتری برداشت کنید و این امکان را میدهد که شما سرمایه کمتری در صرافی برای معاملات خود نگهداری کنید

معایب معاملات مارجین

• این نوع معاملات برای افرادی است که تجربه کافی و مهارت های لازم برای این نوع معاملات را دارند و ورود افراد تازه‌کار به این معاملات باعث از دست رفتن سرمایه خواهد شد.
• این معاملات نسبت به اهرم و شرایط معامله بسیار پر ریسک هستند و امکان از دست رفتن سرمایه در این معاملات وجود دارد.
• این معاملات در بازه ی زمانی مشخصی نسبت به سرمایه ای که در اختیار شما گذاشته است فی یا سود پول واگذاری را دریافت میکند که در حین انجام معاملات اینگونه هزینه را باید مد نظر قرار دهید.
• همانطور که در بالا به سود آن اشاره کردیم زمانبندی اشتباه در این معاملات و عدم تصمیم گیری و پیش بینی درست باعث از بین رفتن تمام سرمایه موجود شما خواهد شد.

بهترین صرافی برای معاملات مارجین

صرافی های بسیار زیادی هستند که معاملات مارجین را ارائه میکنند، در ادامه این مقاله به بررسی صرافی های مناسب برای معاملات مارجین میپردازیم. شما میتوانید با انتخاب این صرافی ها به معاملات ارز های دیجیتال بپردازید فقط قبل از هر گونه معامله لازم است نسبت به بررسی دیدگاه آن صرافی نسبت به شما و کشورمان ایران تحقیقات لازم را انجام دهید و شرایط ثبت نام و استفاده از معاملات مارجین در این صرافی را بررسی کنید تا از هر گونه ضرر یا از دست رفتن سرمایه در این مورد جلوگیری شود.

انواع معاملات مارجین ارز دیجیتال

در معاملات مارجین مربوط به ارز دیجیتال دو روش به طور معمول برای معامله در صرافی ها وجود دارد این دو روش پوزیشن های Long و Short در معاملات مارجین هستند در پوزیشن لانگ پیش بینی شما در مورد بازار صعودی روش های جلوگیری از مارجین کال روش های جلوگیری از مارجین کال است و پس از باز کردن معامله و افزایش قیمت شما به سود خواهید رسید اما در صورتی که بازار بر خلاف پیش بینی شما پیش برود مسئله کال مارجین و لیکوئید شدن معامله نیز وجود دارد.

در معامله شورت پیش بینی شما در مورد بازار روند نزولی است، در صورتی که روند بازار به صورت نزولی باشد شما به سود خواهید رسید اما اگر بر خلاف پیش بینی شما پیش برود شما دچار کال مارجین و حتی لیکوئید خواهید شد و سرمایه خود را از دست خواهید داد.

تفاوت معاملات فیوچرز و مارجین ارز دیجیتال

اسپات، فیوچرز و مارجین سه مبحث اصلی در سرمایه گذاری ارز های دیجیتال هستند که در اینجا میخواهیم تفاوت این مسئله را بررسی کنیم، در معاملات اسپات دو شخص واقعی یعنی دو نفر اقدام به خرید و فروش دارایی یکدیگر میکنند و با سرمایه خود وارد این معامله شده اند. در معاملات فیوچرز خرید و فروش مستقیم دارایی وجود ندارد بلکه کل بحث در مورد قرار دادی است که دو طرف نسبت به آن دارایی اجرا میکنند. حال میرسیم به بحث اصلی که معاملات مارجین است، معاملات مارجین تقریبا همان معاملات اسپات هستند که با سرمایه استقراضی که جهت سود بیشتر از صرافی یا شخص سوم گرفته شده است اجرا میگردد.

در عین حال که بازار فیوچرز و مارجین شباهت بسیاری به یکدیگر دارند اما در عین حال بازار معاملاتی مارجین و اسپات یکی هستند، در بازار مارجین شما با استفاده از اهرم یا لوریج مقدار سرمایه خود را بیشتر کرده و بررای سود بیشتری به معامله بپردازید، معمولا اهرم های موجود در صرافی ها برای معاملات مارجین کمتر از معاملات فیوچرز است. نکته قابل توجه این است که امکاتن صفر شدن دارایی شما در بازار فیوچرز و مارجین وجود دارد اما در بازار اسپات زمانی دارایی شما صفر میشود که قیمت آن دارایی به طور کامل صفر شود.

جمع‌بندی

در بالا به بررسی معاملات مارجین و موارد مربوط به آن پرداختیم، معاملات مارجین دارای حساسیت بالایی بوده و برای معامله در این بازار نیاز است تا به اندازه ی کافی آموزش و مهارت داشته باشید. امیدواریم با مقاله بالا، ابهامات و سوالاتی که در این زمینه برای شما ایجاد شده بود برطرف شده باشد.

سیستم کال مارجین چیست | مارجین کال به زبان ساده

آیا می دانید سیستم کال مارجین چیست و به صورت کلی اصطلاح کال مارجین به چه معناست؟ در پاسخ به این که سیستم کال مارجین چیست باید گفت که فعالان بازار آتی، در صورت پیش‌ بینی اشتباه روند قیمت بازار، مثل فعالان تمامی بازارهای دیگر با زیان روبرو خواهند شد، ولی با این وجود در بازار آتی به علت تسویه روزانه حساب‌ ها، تریدرهایی که با ضرر و زیان مواجه می شوند، در معرض وضعیت ناخوشایند مارجین کال هم قرار می‌ گیرند که قصد داریم در این مطلب به این بپردازیم که مارجین کال به زبان ساده به چه چیزی اشاره دارد و سیستم کال مارجین چیست .

سیستم کال مارجین چیست ؟

هر بروکری محدودیت های مخصوص به خود را برای سطح مارجین در نظر می گیرد، ولی می توان گفت بیشتر بروکر ها سطح ۱۰۰ درصد را برای سطح مارجین تعبیه کرده اند که این محدودیت را سطح کال مارجین می نامند. سطح کال مارجین ۱۰۰ درصد یعنی چنانچه مارجین لول حساب شما به ۱۰۰ درصد برسد، شما هنوز می توانید پوزیشن های خود را ببندید، ولی توانایی این را ندارید که پوزیشن جدیدی باز کنید، پس هنگامی که سطح کال مارجین ۱۰۰ درصد اتفاق افتد، اکوئیتی حساب شما با مارجین حساب تان برابر شده است و شما روی پوزیشن های خود ضرر خواهید کرد و روند بازار برخلاف پوزیشن های شما در حرکت خواهد بود. در واقع زمانی که اکوئیتی حساب شما برابر مارجین شود، شما به هیچ وجه قادر نخواهید بود پوزیشن جدیدی باز نمایید.

در صورتی که تمایل دارید در ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین ، اتریوم و … سرمایه گذاری امن کنید و از امتیاز ۱۰ درصد تخفیف کارمزد در معاملات رمزارزها بهره مند شوید، میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید؛

در واقع کارگزاری این امکان را در اختیارتان قرار نمی دهد که بیشتر از پول موجود در حساب خود متحمل ریسک شوید و در نهایت کارگزاری از شما طلبکار شود. برای مثال این طور فرض کنید که شما یک حساب ۲۰ هزار دلاری و یک پوزیشن ضررده با مارجین ۲ هزار دلار دارید؛ حال چنانچه بازار بر خلاف پوزیشن شما در حرکت باشد و ضرر شما به ۱۸ هزار دلار برسد، اکوئیتی شما ۲ هزار دلار خواهد بود که با مارجین شما برابر است، لذا سطح مارجین شما (۲۰۰۰ تقسیم بر ۲۰۰۰) × ۱۰۰، مساوی ۱۰۰ درصد می باشد. زمانی که سطح مارجین به ۱۰۰ درصد برسد، دیگر قادر نخواهید بود هیچ پوزیشن جدیدی بگیرید، مگر این که جهت بازار تغییر کند و اکوئیتی شما بیشتر از مارجینتان شود.

انواع وضعیت حساب کدام است؟

به منظور فعالیت در بازار آتی، هر تریدری باید پیش از دریافت موقعیت خرید یا فروش، موجودی حساب عملیاتی خود را به اندازه لازم شارژ کند. در حقیقت به علت ماهیت تعهدی بازار آتی، خریدار و فروشنده باید وجهی را جهت وجه تضمین انجام معامله به حساب عملیاتی خود واریز کنند. جالب است بدانید که این وجه، بعد از اخذ موقعیت خرید یا فروش به وسیله بورس در حساب تریدر، تحت عنوان وجه تضمین، بلوکه خواهد شد. حساب عملیاتی در طول جلسه معاملاتی هر ۳۰ دقیقه یک بار، بروزرسانی خواهد شد. با توجه به میزان موجودی حساب عملیاتی نسبت به وجه تضمین اولیه، وضعیت حساب می تواند ۳ حالت مختلف داشته باشد:

۱) وضعیت نرمال : اگر بعد از تسویه‌ حساب، برای تریدر سود شناسایی شود، حساب عملیاتی وی به همان میزان افزایش پیدا خواهد کرد. در این شرایط که موجودی حساب عملیاتی بیشتر از میزان وجه تضمین اولیه است، اصطلاحا می گویند که حساب در وضعیت نرمال قرار گرفته است.

۲) وضعیت ات ریسک : اگر بعد از تسویه حساب طبق قیمت تسویه، برای تریدر زیان شناسایی شود، از موجودی حساب عملیاتی او کسر خواهد شد. بر اساس مشخصات قراردادهای آتی، موجودی حساب عملیاتی تا ۳۰ درصد کاهش نسبت به وجه تضمین اولیه با مشکل روبرو نخواهد شد. در حقیقت موجودی حساب عملیاتی همیشه باید حداقل به میزان ۷۰ درصد وجه تضمین اولیه باشد. زمانی که موجودی حساب عملیاتی تریدر از وجه تضمین اولیه کم تر شود، ولی از حداقل وجه تضمین بیشتر باشد، به اصطلاح این طور می گوفند که حساب وی در وضعیت ات ریسک قرار گرفته است.

جالب است بدانید که در این حالت هرچند موجودی حساب عملیاتی کم تر از وجه تضمین اولیه است، ولی به علت بالاتر بودن نسبت به حداقل وجه تضمین، مشکلی برای تریدر اتفاق نخواهد افتاد. در این شرایط تردیر باید موجودی حساب خود را مدیریت کند تا میزان آن کم تر از حداقل وجه تضمین اولیه نشود.

۳) وضعیت مارجین کال : همچنین اگر موجودی حساب عملیاتی بعد از بروزرسانی، کم تر از ۷۰ درصد وجه تضمین اولیه شود، حساب عملیاتی در وضعیت مارجین کال قرار خواهد گرفت. در حقیقت مارجین کال وضعیتی است که میزان زیان معاملات از حد مجاز آن بیشتر شده و اخطاریه افزایش وجه تضمین جبرانی صادر خواهد شد.

مثال واضحی از Margin Call

برای مثال این طور فرض می کنیم که شما ۱۰۰۰ دلار در حساب خود موجودی دارید و یک سرمایه گذاری به مبلغ ۵۰۰۰ دلار انجام می دهید. بنابراین می بایست با استفاده از اهرم مالی ۵۰۰ درصدی معامله را انجام دهید. چنانچه قیمت سهام ۱۰ درصد کاهش پیدا کند، شما به اندازه ۵۰۰ دلار متضرر می شوید. در واقع مجموع سهام خریداری شده شما ۵۰۰۰ دلار است. چنانچه مارجین نگهداری ۱۰ درصد باشد، شما دچار دردسر خواهید شد.

دلیل هم این است که حداقل موجودی مارجین را در اختیار ندارید. به این منظور که دارایی خود را حفظ نمایید، بایستی موجودی حساب خود را بیشتر کنید. چنانچه موجودی حساب شما به صفر روش های جلوگیری از مارجین کال نزدیک شد، کارگزاری مارجین کال را اعمال می کند. چنانچه موجودی حساب خود را بیشتر نکنید، دارایی شما به شکل اتوماتیک به فروش خواهد رفت و ممکن نیست بیشتر از دارایی حساب خود متضرر شوید.

چنانچه چند سرمایه گذاری همزمان در یک کارگزاری انجام دهید، این امکان وجود دارد که نتایج یک سرمایه گذاری بر سایر آن ها تاثیرگذار باشد. این طور فرض کنید که مثالی که زدیم، همچنان معامله انجام شده در ضرر قرار دارد، ولی معامله دیگری انجام داده اید که در آن هم مبلغ ۱۰۰۰ دلار سرمایه گذاری کرده و با استفاده از اهرم مالی ۵۰۰ درصدی، ۵۰۰۰ دلار سهام خریده اید. ولی این معامله ۱۰ درصد سود برایتان به همراه داشته است.

در حقیقت سود این معامله، ضرر سایر معاملات را پوشش خواهد داد، از همین روی با مارجین کال روبرو نمی شوید. بنابراین زمانی که چند معامله انجام می دهید، باید حواستان باشد و جوانب احتیاط را رعایت فرمایید. یک معامله بسیار زیان ده، امکان دارد که کل معاملات شما را با ریسک همراه کند. شما نخستین سرمایه گذاری نیستید که همه دارایی خود را به دلیل مارجین کال از دست می دهد!

راهکار جلوگیری از مارجین کال شدن چیست؟

به منظور جلوگیری از این که مارجین کال شوید، از سفارشات حد ضرر کمک بگیرید، ولی چنانچه نمی دانید سفارش حد ضرر چیست، در سراشیبی جاده ای بنام از دست دادن مقدار زیادی پول افتاده اید. در نظر داشته باشید که سفارش حد ضرر در اصل یک سفارش استاپ است که تحت عنوان یک سفارش پندینگ به بروکر فرستاده می شود. این سفارش زمانی فعال خواهد شد که قیمت در خلاف جهت معامله شما حرکت نماید.

برای مثال چنانچه معامله خرید ۱ مینی لات USD/JPY به نرخ ۱۱۰٫۵۰ داشتید و حد ضرر خود را در ۱۰۹٫۵۰ قرار دادید، یعنی این که وقتی USD/JPY تا ۱۰۹٫۵۰ کاهش پیدا می کند، سفارش استاپ شما فعال خواهد شد و موقعیت خرید شما به علت از دست دادن ۱۰۰ پیپ یا ۱۰۰ دلار ضرر بسته می گردد. چنانچه بدون سفارش حد ضرر خرید و فروش های خود را انجام می دادید و USDJPY همچنان به سقوط خود ادامه می داد، در یک نقطه قیمتی، بسته به مقدار پول در حساب خود، کال مارجین می شدید. ولی همان طور که پیش تر هم گفتیم، یک سفارش حد ضرر مانع از ضرر بیشتر شما خواهد شد که خود از مارجین کال شدن شما ممانعت خواهد کرد.

تنظیم حجم معاملات برای جلوگیری از کال مارجین

حجم معاملات خود را تقسیم نمایید و به یکباره برای ورود اقدام نکنید. دلیل دیگر این که بعضی از تریدرها در نهایت کال مارجین خواهند شد، قضاوت اشتباه در مورد حرکات قیمت است. برای مثال، شما این طور فکر می کنید که GBP/USD بیش از حد بالا و بیش از حد سریع افزایش پیدا کرده است و بر این باورید که به هیچ عنوان نمی تواند بیشتر از این افزایش یابد، پس یک پوزیشن بزرگ فروش باز می کنید که این نوع معامله از نوع اعتماد به نفس کاذب است و احتمال ایجاد مارجین کال را نیز بیشتر می کند. در راستای جلوگیری از آن، یک روش تقسیم حجم معاملات وجود دارد که به آن مقیاس گذاری هم گفته می شود. به جای این که بلافاصله ۴ مینی لات معامله کنید، با ۱ مینی لات آغاز کنید و در ادامه زمانی که قیمت به نفع شما حرکت کرد، معامله را اضافه یا وزن آن را افزایش دهید.

البته این در حالی است که به افزودن معامله های جدید ادامه می دهید، قادرید به منظور کاهش ضررهای احتمالی یا حتی قفل کردن سود، جابجا کردن حد ضررها در معامله های پیشین را آغاز نمایید. تناسب گذاری معاملات می تواند شما را یاری کند تا زمانی که تمامی معاملات را ترکیب می کنید با ریسک صفر سود خود را بزرگ نمایید. هرچند این به صورت معمول یعنی این که شما بایستی سرمایه بیشتری را به جهت نیاز مارجین بیشتر اختصاص دهید، تناسب گذاری در معاملات در سطوح گوناگون قیمتی و استفاده از سطوح گوناگون حد ضرر بدین است که ریسک ضرر شما در این معامله، پخش شده است که خود احتمال مارجین کال را تا حدود زیادی کم خواهد کرد.

در ادامه به چند سوال ساده ولی مهم در خصوص سیستم کال مارجین پاسخ خواهیم داد؛

چگونه از وضعیت مارجین کال خارج شویم؟

کسانی که کال مارجین می‌ شوند از سه طریق می‌ توانند از این وضعیت خارج شوند که به شرح زیر می باشد؛

1. واریز وجه
2. بستن موقعیت‌ های باز
3. ترکیب واریز بخشی از وجه مورد نیاز و بستن تعداد موقعیت باز

چقدر زمان داریم تا میزان وجه لازم را برای خروج از وضعیت مارجین کال واریز کنیم؟

تریدرهای مارجین کال بر اساس دستورالعمل، باید تا پیش از اتمام مهلتی که کارگزاری در اختیار شما قرار داده است، وجه لازم را به حساب عملیاتی خود واریز کنند.

اگر در طول مهلت معیین، موقعیت‌ های خود را نبندد و یا وجه واریز نکنیم چه میشود؟

مطابق با دستورالعمل، اگر شخصی تا اتمام مهلت تعیین‌ شده به وسیله کارگزاری، همچنان مارجین کال باشد کارگزار موظف به بستن تعداد لازم از موقعیت‌ های وی است. در حقیقت کارگزار تعدادی از موقعیت‌ های وی را می‌ بندد تا وی از حالت مارجین کال خارج شود. برای مثال چنانچه فرد ۴ موقعیت باز داشته باشد، ولی تنها به ازای ۳ موقعیت وجه تضمین کافی داشته باشد، آنگاه کارگزاری فقط یک موقعیت وی را خواهد بست.

نتیجه گیری و کلام پایانی

در پایان می توان گفت که روش های زیادی برای کمک به جلوگیری از مارجین کال وجود دارد و شما باید به جفت ارزهایی که خرید و فروش می کنید و احتیاجات مارجین آن ها توجه نمایید. همچنین باید در نظر داشته باشید که چه زمانی می بایست جلوی ضررهای خود را بگیرید تا این گونه بتوانید همچنان در بازار باقی بمانید. درک نوسانات نیز می تواند در این مسیر کمک کننده باشد. نسبت به اخبار و رویدادهایی که می توانند موجب جهش و بی ثباتی قیمت ها شوند و حساب شما را مارجین کال کنند، هوشیار باشید. در خاطر داشته باشید که به عنوان یک تریدر، شما همواره می بایست ابتدا مدیریت ریسک را مد نظر قرار دهید و سود کردن را در اولویت های بعدی قرار دهید.

در این مقاله سعی کردیم به بیان ساده توضیح دهیم که سیستم کال مارجین چیست و با توجه به توضیحاتی که ارائه شد دریافتیم سیستم کال مارجین چیست و به چه صورت عمل می‌ کند. در حقیقت وقتی که موجودی حساب عملیاتی تریدر به کم تر از ۷۰ درصد وجه تضمین اولیه می رسد، شرایط کال مارجین را شاهد خواهیم بود.

در ادامه به منظور خروج از این وضعیت، یا باید وجه لازم را تامین کنید تا این میزان جبران گردد و یا باید چند موقعیت بسته شوند تا حساب از حالت کال مارجین خارج شود. به صورت کلی توصیه بر این است که در زمان استفاده از اهرم‌ های مالی به احتمال مارجین کال توجه کنید، چرا که هر چقدر اهرم معاملات شما بزرگ‌ تر باشد، به همان اندازه مارجین قابل ‌استفاده هم کم تر است.

همان طور که در ابتدای مطلب قول دادیم، به بررسی این که سیستم کال مارجین چیست پرداختیم.

همچنین اگر دوست دارید نکات مهم در ترید ارز دیجیتال برای ایرانیان را به زبانی ساده یاد بگیرید، این مطلب شما را راهنمایی می کند.

به نظر شما معاملات مارجین به صورت کلی مناسب شخصیت شما هست یا خیر؟

مارجین کال در فارکس چیست؟

معامله‌گران بازار فارکس همواره در تلاش هستند تا از وقوع مارجین کال (Margin call) جلوگیری کنند. بنابراین، دانستن این که مارجین کال تحت چه شرایطی اتفاق می‌افتد برای معامله‌گران حائز اهمیت است. در این مقاله، به بحث در رابطه با مارجین کال و راه‌های پیشگیری از آن می‌پردازیم.

مارجین و اهرم

برای درک بهتر نسبت به مارجین کال در فارکس، ابتدا باید دو مفهوم مارجین (margin) و اهرم (leverage) را درک کنیم. مارجین و اهرم در واقع دو روی یک سکه هستند. مارجین عبارت است از کمترین موجودی که برای انجام یک معامله اهرمی مورد نیاز است. از طرفی دیگر، اهرم این امکان را به معامله‌گر می‌دهد که معاملات بزرگتری را نسبت به موجودی خود انجام دهد.

این نکته را فراموش نکنید که معامله با اهرم شامل ریسک است و به همان اندازه که می‌تواند سود‌آوری معامله‌گران را افزایش دهد، ضرر احتمالی را نیز افزایش می‌دهد. برای آن که روش های جلوگیری از مارجین کال بتوانید در فارکس به صورت موثری از اهرم استفاده کنید، باید یک برنامه مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه صحیح داشته باشید.

دلیل وقوع مارجین کال در فارکس

مارجین کال زمانی اتفاق می‌افتد که حساب معامله‌گر فاقد مارجین آزاد باشد. به عبارتی دیگر، در این شرایط حساب معاملاتی باید هرچه زودتر شارژ شود. مارجین آزاد زمانی کاهش پیدا می‌کند که معاملات باز دچار ضرر می‌شوند، و زمانی که سطح مارجین آزاد به زیر سطح قانونی، که توسط بروکر فارکس معین می‌شود، سقوط کند، مارجین کال اتفاق می‌افتد.

مارجین کال بیشتر زمانی اتفاق می‌افتد که معامله‌گران بخش زیادی از دارایی خود را وارد معاملات می‌کنند و هیچ فضایی برای پذیرش ضررها باقی نمی‌گذارند. از دیدگاه بروکر فارکس، این سازوکار به مدیریت و کاهش ریسک کمک می‌کند. در زیر، دلایل اصلی مارجین کال ذکر شده اند:

• پایبندی بیش از حد به معاملات ضرری، که سبب می‌شود مارجین آزاد استفاده شود
• استفاده بی‌رویه از اهرم و پایبندی به معاملات ضرری
• شروع معاملات با واریزی اندک، که معامله‌گر را مجبور به استفاده از اهرم‌های زیاد می‌کند
• انجام معاملات بدون استفاده از حد ضرر، در زمان‌هایی که بازار در شرایط نوسانی به سر می‌برد

پس از وقوع مارجین کال چه اتفاقی می‌افتد؟

زمانی که یک حساب معاملاتی دچار مارجین کال می‌شود، معامله‌گر دیگر قادر به انجام هیچ معامله جدیدی نخواهد بود. در روش های جلوگیری از مارجین کال این شرایط، نه معامله‌گر پولی در حساب خود دارد که بتواند با آن به انجام معامله بپردازد و نه بروکر می‌تواند بیش از این ضرر را بپذیرد. نکته حائز اهمیت در رابطه با معاملات اهرمی این است که، میزان ضرر معامله‌گر می‌تواند از میزان واریزی اولیه او نیز بیشتر شود. در این شرایط گفته می‌شود که معامله‌گر دچار موجودی منفی شده است. در زیر مثالی از یک حساب معاملاتی که در روش های جلوگیری از مارجین کال شرف دریافت مارجین کال است، آورده شده است:

واریزی اولیه: ۱۰،۰۰۰ دلار آمریکا

حجم معاملات بر حسب لات استاندارد: ۴ لات

مارجین استفاده‌شده: ۹،۰۰۰ دلار آمریکا

مارجین آزاد: ۱،۰۰۰ دلار آمریکا

برای سادگی، در نظر می‌گیریم که این معامله‌گر تنها یک معامله با حجم ۴ لات انجام داده است و ۹،۰۰۰ دلار از موجودی خود را درگیر این معامله کرده است. قابل مشاهده است که مارجین مورد نیاز برای انجام چنین معامله‌ای، بخش زیادی از موجودی معامله‌گر را درگیر کرده است، و میزان مارجین آزاد تنها برابر با ۱۰۰۰ دلار است.

معامله‌گران ممکن است به اشتباه تصور کنند که شرایط این حساب معاملاتی مساعد است. استفاده از اهرم‌ زیاد نیز سبب شده است که این معامله‌گر به شدت در معرض ریسک قرار بگیرد. در این مثال، اگر بازار بیش از ۲۵ پیپ (PIP) جابجا شود (بدون در نظر گرفتن اسپرد)، معامله‌گر دچار مارجین کال خواهد شد.