کاربرد شاخص حجم معاملات چیست؟

تحلیل تکنیکال چیست _ چگونه در نمودار از آن استفاده کنیم

در این مقاله خواهیم پرداخت به این موضوع که تحلیل تکنیکال چیست و چگونه در نمودار از آن استفاده کنیم.

تحلیل تکنیکال یا تکنیکی Technical Analysis که بیش از دو قرن تاریخچه دارد جز اساسی ترین و مهمترین مبحث های بازارهای مالی است که روشی برای پیش بینی آینده قیمت نمودار بر اساس تاریخچه قیمت ، مطالعه و میزان حجم معاملات میباشد .

Technical Analysis در تمامی بازارهای مالی جهان از بورس اوراق بهادار ایران گرفته تا بازارهای فارکس و باینری آپشن کاربرد دارد و تقریبا تمامی معامله گران از همین روش توانسته اند موفقیت های بزرگی در این بازارها کسب نمایند.

از پایه گذاران این علم میتوان به آقای چارلز داو که بنیان گذار وال استریت است اشاره کرد هر چند شاخص میانگین صنعتی که ابداع کرد سالهای بعد توسط برخی معامله گران مورد انتقاد قرار گرفت ولی همچنان از روش های برتر در بازار سرمایه میباشد.

و اگر فرد تازه کاری هستید و قصد دارید جهت سرمایه گذاری و معامله کردن وارد بازارهای مالی شوید ، باید به علم تحلیل تکنیکال مسلط شوید در غیر اینصورت موفقیتی در بازارهای مالی برای شما نخواهد بود ، اگر بخواهیم مثالی در این رابطه بزنیم باید به خودروی بدون تایر اشاره کنیم ، تا هنگامی که خودرو بدون تایر باشد عملا ما را به هیج مقصدی نخواهد برد که در مورد بازارهای مالی ، تحلیل تکنیکال هم به همین اندازه اهمیت دارد.

بصورت کلی لازمه موفقیت و دوام یک معامله گر تسلطش بر تحلیل های تکنیکال میباشد که الگو های بسیار متفاوتی را شامل میشود که اگر به چند مورد از آنها تسلط کامل پیدا کنید و تمارین مستمری داشته باشید میتوانید براحتی بازارهای مالی را تحلیل کرده و از آن به نفع خود در جهت کسب سود استفاده نمایید.

تعریف کلی تحلیل تکنیکال

استفاده از دانش تحلیل در یک بازار جهت بررسی آن نشانگر این هست که افراد به جای توجه به خدمات و نوع کالا ، تمرکز و توجه خود را بر روی رفتار بازار گذاشته اند تا بتوانند در هنگام تشخیص تغییر روند در نمودار موقعیت های معاملاتی بسیار کم ریسکی را قبل از معامله گران دیگر شناسایی کنند کاربرد شاخص حجم معاملات چیست؟ و از این طریق سهم خود را از طریق تشخیص صحیح رفتار بازار بردارند.

ابزارهای تحلیل تکنیکال چیست

همانطور که در وبسایت باینری آپشن جاب مشاهده کردید ابزارهای تحلیلی شامل اندیکاتور ها ، پترن ها و برخی از سیستم های ترید میباشد که سعی شده به نوبت به تمامی این موارد بپردازیم.

دلیل شکست اکثر معامله گران تازه کار اینست که فکر میکنند کسب درآمد از بازارهای جهانی صرفا طبق شانس پیش میرود و کسب درآمد از آن را به قمار یا شرط بندی تشبیه میکنند ، اما اگر واقعا این طرز فکر درست بود دیگر بازارهای مالی جهانی متوقف میشدند به این دلیل که دیگر معامله گری نبود که سرمایه خود را بر طبق شانس و اقبال در این بازارها واگذار کند .

اگر کمی مطالعه داشته باشید متوجه خواهید شد که در کشورهای نظیر انگلستان و آمریکا که مهد بازارهای مالی هستند موسسه هایی تشکیل شده اند تا ظرف کمتر از 6 ماه با آموزش های فشرده معامله گر تربیت کنند تا برای کشورشان ارز آوری داشته باشد .

در حال حاضر کشورهای زیادی هستند که از طریق همین بازارهای نظیر فارکس یا باینری آپشن در حال وارد کردن ارز به کشور خودشان هستند و اقتصادی روبه پیشرفت دارند . لذا خواهشی که از شما دارم این هست که اگر قصد دارید وارد این کسبوکار پر سود با درآمد میلیونی شوید بیشتر زمان خود را روی تحلیل کردن نمودار قرار دهید .

چند نمونه از روش های تحلیلی مثل خط روند ، خطوط حمایتی و مقاومتی افقی ، واگرایی ها ، شناخت پیوت ها ، الگوهای کندل استیک ، الگو های کلاسیک ، ابزارهایی مثل فیبوناچی که تقریبا در مورد تمامی آنها در سایت مقالات آموزشی نگارش کرده ایم.

1. تاریخ در نمودار تکرار میشود (تمامی الگوها و اتفاقاتی که در یک نمودار در گذشته رخ داده است در آینده نیز رخ خواهد داد )
2. مهمترین موضوع در بازارها قیمت نمودار میباشد.
3. قیمت یک نمودار در جهت روند حرکت میکند.

تحلیل تکنیکال چه کمکی به ما میکند؟

تحلیل تکنیکال به ما کمک میکند:

• بهترین و دقیق ترین نقاط را برای ورود و یا خروج یک سهم مشخص کنیم.
• با احساسات و عواطف تصمیم نگیریم و از روی منطق و فلسفه معاملات خود را انجام دهیم.
• جهت روند بازار را شناسایی کنیم.

مهم ترین شاخص ها در تحلیل تکنیکال:

تحلیل کنندگان تکنیکال انواع شاخص ها را مورد بررسی قرار میدهند ، که مهم ترین آن ها به شکل زیر می باشند:

1. (Price Trends) روند قیمت ها در بازار
2. (Types of chart patterns) انواع الگو نمودار ها
3. (Volume and Momentum Indicators) حجم اندیکاتور ها
4. (Oscillators) اسیلاتور ها
5. (Moving Averages) میانگین متحرک
6. (Support and Resistance Levels) سطوح حمایت و مقاومت

مهم ترین تکنیک و ابزار برای تحلیل تکنیکال نمودار یا Chart است ، نمودار ها تغییر قیمت در زمان را بیان میکنند. در پایین دو نمونه نمودار اصلی را مورد بررسی قرار میدهیم:

(candlestick chart) نمودار شمعدانی

نمودار شمعدانی شامل اطلاعت : اولین قیمت ، آخرین قیمت ، بالاترین قیمت و پایین ترین قیمت در بازه زمانی می باشد.

هر یک از شمع ها شامل دو بخش سایه و بدنه هستند ، سایه ها نشان دهنده تغییرات در یک زمان مشخص هستند و بدنه ممکن است توپر یا تو خالی باشد ، که تو پر بودن بدنه نشان میدهد قیمت پایانی بیشتر از قیمت آغازین است ، در غیر این صورت نمودار به شکل توخالی نشان داده می شود.

اطلاعاتی که در این نمودار نشان داده می شود شبیه به نمودار قبل است ، تنها تفاوتی که دارد این است که اطلاعاتی مانند: سایه و بدنه ذر نمودار شمعدانی در این نمودار وجود ندارد بدلیل آنکه از این نمودار برای زمان های طولانی تر و از نمودار شمعدانی برای تصمیم مربوط به معاملات استفاده میگردد.

دوستانی که مشکل مالی دارند و قصد دارند خیلی سریع از این کسب وکار به درآمد برسند توجه داشته باشند که هیچ معامله گری در جهان یکی دو هفته ای به تسلط نرسیده . در تمامی کسبوکار ها تا زمانی که به قلق های مربوط به آن مسلط نشوید و تجربه کافی بدست نیاورید موفقیتی هم بدست نخواهید آورد .

درآمد از فارکس بسیار لذت بخش و شیرین است چرا که با استفاده از دانش و مهارتی که کسب کردید میتوانید براحتی در مدت زمان کوتاهی سود های بسیار خوبی بدست آورید ، یکی از بهترین و با اعتبار ترین بروکر برای ایرانی ها بروکر آلپاری alpari میباشد که میتوانید آموزش کامل آن را در مقاله زیر مشاهده کنید.

در بازارهای مالی به هیچ عنوان عجله نکنید و منطقی باشید ، برای درآمدهای بالا وقت بگذارید تا تجربه شما زیاد شده و به درک نموداری برسید ، همچنین با توجه به تفاضل قیمت بسیار بین دلار و ریال ایران بهترین زمان است تا در بازار های فارکس فعالیت نمایید چرا که درآمدتان بصورت دلاری میباشد .

امیدواریم این مقاله دید مناسبی از تحلیل تکنیکال به شما داده باشد و ممتوجه اهمیت بسیار بالای آن شده باشید .

اندیکاتور چیست و چه کاربردی دارد؟

تحلیل بازار سرمایه بر اساس دو سبک تحلیل صورت میگیرد که عبارتند از: تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال. تحلیل فاندامنتال بر پایه داده های مالی و پشتوانه یک رمز ارز است و تحلیل تکنیکال به روند سهم در گذشته و رفتار سهم در آینده مرتبط است. مهم ترین اصول در تحلیل تکنیکال، اندیکاتور ها هستند. اندیکاتور شاخص آماری است که به وسیله آن می توان شرایط فعلی یک رمز ارز را بررسی کرد و آینده آن را نیز پیش بینی نمود.

کاربرد اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال

یکی از مهم ترین اجزای تحلیل تکنیکال اندیکاتور است.

در تحلیل تکنیکال به قوانین و قواعدی که از طریق محاسبات ریاضی و حجم معاملات در قیمت مشخصی ایجاد میشوند، اندیکاتور می گویند.

این ابزار های توسط نرم افزار هایی رسم شده و می توان با استفاده از آن ها روند بسیار از ارز های دیجیتال را مشخص کرد.

مهن ترین هدف در استفاده از ابزار ها، شناسایی بهترین منطقه برای ورود به ارز دیجیتال و کسب سود است.

نکته بسیار مهم و قابل توجه در رابطه با این اندیکاتورها این است که این ابزار ها به تنهایی یک استراتژی معاملات محسوب نمی شوند.

این ابزار به تریدر ها کمک می کند تا شناخت بهتری از بازار داشته باشند و بتوانند تصمیماتی بهتر برای سرمایه گذاری های خود بگیرند.

در تحلیل تکنیکال این ابزار به طور کلی برای 3 اصل مهم استفاده می شوند.

• کسب اطلاعات در رابطه با تغییر روند و یا چرخش جهت بازار
• پیش بینی قیمت رمز ارز در آینده و شناخت بهترین نقاط ورود به روند و یا خروج از آن
• گرفتن تایید به منظور صحیح بودن مسیر و صحت تحلیل صورت گرفته

انواع اندیکاتور ها بر اساس رفتار و مدل محاسبات

اندیکاتورها با توجه به زمان و نوع محاسبات و مدل رفتار در دسته بندی های متنوعی قرار میگیرند که عبارتند از:

دسته بندی زمانی

● Leading Or Oscillator (اندیکاتور پیشرو)

در این ابزار شما می توانید روند سهم و سطوح بازگشتی را زودتر از نمودار قیمتی پیدا کنید.

● Lagging Or Trend (اندیکاتور تاخیری)

این ابزار بیشتر برای تایید استفاده شده و با تاخیر کمی نقاط برگشت روند را تایید می کند.

در دسته بندی کلی این ابزار های تحلیل تکنیکال با توجه به نوع رفتار در 4 دسته اصلی قرار می گیرند که عبارتند از:

در دسته تاخیری قرار می گیرد و وظیفه اصلی آن گرفتن میانگین از قیمت هاست تا تحلیلگر بتواند تصمیمات دقیق بگیرد.

این اندیکاتور با حرکت در محدوده مشخص به تحلیل گر قدرت سهم را در روند پیش رو نشان میدهد و تحلیل گر می تواند هیجانات موجود در بازار را نیز با این ابزار به خوبی پیدا کند.

اهمیت حجم معاملات در تایم فریم های مشخص در این ابزار تحلیل به خوبی پیداست. یکی از مهم ترین مولفه ها در تصمیم گیری تریدر های حرفه ای برای ارائه بهترین سیگنال ارز دیجیتال، مشخص بودن حجم معاملات در تایم فریم های خاص است.

● بیل ویلیامز Bill Williams

فرمول ها و قواعد ریاضی در روش بیل ویلیامز به خوبی قابل مشاهده است. این شخص با استفاده از برخی معادلات ریاضی مانند سری فیبوناچی و اعداد واکنشگر توانسته که روند ارز های دیجیتال را مشخص نماید.

بهترین اندیکاتور برای تحلیل بازار سرمایه کدام است؟

اندیکاتورها بهترین ابزار کمکی در تحلیل تکنیکال محسوب می شوند و به واسطه برخی اطلاعات مانند: تاریخ، حجم معاملات، زمان انجام معامله و نوع ارز دیجیتال، می توان نمودار های بسیار مفید و کاربردی ترسیم نمود که تصمیم گیری برای معاملات را بسیار آسان نماید.

اکنون که با دسته بندی این ابزار کاربردی بازار سرمایه آشنا شدید، چند نمونه از برترین مدل ها را به شما معرفی خواهیم نمود.

در این اندیکاتور به بررسی شتاب سهم و قدرت آن می پردازیم و خطوط سیگنال و همچنین خط مکدی، روند بازار را برای آن ارز دیجیتال مشخص می کنند.

● شاخص قدرت نسبی RSI

به وسیله شاخص قدرت نسبی می توانید قدرت روند یک ارز و همچنین مسیر آن را به خوبی تشخیص دهید. معمولا تریدر های نوسان گیر از این ابزار استفاده می کنند تا سهم را پایین ترین نقطه خریده و در بالاترین نقطه بفروشند.

● میانگین متحرک MA/EMA

این ابزار تحلیل در دسته تاخیری قرار می گیرد و میتواند با میانگین گیری از قیمت های گذشته یک ارز دیجیتال، آینده را مشخص کند.

در تریدر های نوسانگیر این ابزار محبوب ترین است و بهترین وسیله برای بازارهای پرنوسان مانند فیوچرز می باشد. در استفاده از این ابزار بهترین نقاط برای ورود سریع به روند و خروج سریع از آن مشخص می شود.

● پارابولیک سار Parabolic SAR

اگر به دنبال صعود و نزول های شارپی در ارزهای دیجیتال هستید، این اندیکاتور می تواند بهترین ابزار برای شما باشد. نحوه کار با این ابزار بسیار آسان بوده و تحلیل صحیح آن تاییدی بر تغییر روند های سریع بازار است.

استفاده از تمامی این ابزار ها و ارائه بهترین سیگنال ارز دیجیتال نیاز به آموزش های طولانی مدت و دقت بسیار دارد.

زیرا کوچکترین بی دقتی با سهل انگاری در استفاده از این ابزار ها می تواند ضرر های بزرگی را به همراه داشته باشد.

تاثیر اندیکاتورها بر تحلیل ارز دیجیتال

استفاده از اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال می تواند دقت و قدرت تحلیل را بسیار افزایش دهد و میزان خطا را کم کند.

اما مهم ترین شرط در این مسیر، استفاده افراد حرفه ای و کاربلد از این ابزارها است.

اندیکاتورها بر پایه معادلات ریاضی و همچنین بررسی نمودار ها استوارند و می توان با شناخت آن ها، روند سهم و اطلاعات مورد نیاز برای سرمایه گذاری را به خوبی استخراج نمود.

برای دسترسی به این مهم، پیدا کردن منبعی معتبر می تواند بهترین راه باشد.

لازم به ذکر است که مهم ترین نمودار برای تصمیم گیری ورود به یک ارز دیجیتال و خروج از آن، نمودار قیمت لحظه ای ارز دیجیتال است و بقیه نمودار های مورد استفاده در تحلیل ها، ابزار های کمکی محسوب می شوند.

برای آموزش صحیح و دقیق ارز های دیجیتال و همچنین شناخت ابزار های تحلیل تکنیکال و فاندامنتال کافیست با ما در ارتباط باشید تا بهترین پکیج های آموزشی کاربرد شاخص حجم معاملات چیست؟ را با پشتیبانی دقیق در اختیار شما قرار دهیم.

مفهوم واگرایی حجم معاملات

مفهوم واگرایی حجم معاملات قطعا می تواند معیار کمکی بسیار مهمی در جهت تحلیل روند اصلی بازار باشد و زمانی که تحلیلگر در شک و تردید می باشد این موضوع می تواند کمک زیادی به تحلیلگر بکند.

با این وجود برخی نکات مهمی راجب واگرایی حجم معاملات وجود دارد که در صورت رعایت آن ها می توان روند بازار را به خوبی تشخیص داد:

1- اگر شاخص طی چند روز پیاپی افزایش بیابد ولی حجم معاملات بازار بورس افزایش نیابد آن موقع بازار داخل روند نوسانی می باشد.

2- اگر شاخص اصلاحی باشد ولی حجم معاملات ثابت بماند و یا رشد بکند آن موقع بازار داخل یک روند نزولی می باشد.

و همینطور اگر وضعیت حجم معاملات در برابر شاخص کل به شکل زیر باشد آن موقع حجم معاملات مشمول واگرایی نمی شود:

3- اگر شاخص اصلاحی باشد و حجم معاملات هم کاهشی باشد آن موقع اصلاح بازار کوتاه مدتی می باشد.(در صورتی که شاخص در اوایل اصلاح خود باشد.)

4- اگر شاخص طی چند روز پیاپی افزایش بیابد و حجم معاملات هم افزایش بیابد آن موقع بازار وارد روند صعودی شده است.(در صورتی که شاخص سقف تاریخی خود را شکسته باشد.)

حجم مبنا در بورس چیست و چه کاربردی دارد؟

قانون همواره در پی ایجاد امنیت و آرامش است؛ در هر بازار و کسب‌وکاری نیز برای جلوگیری از سودجویی، قوانینی پایه‌گذاری می‌گردد. حتی گاهی طبق نیاز روز، قوانین قبلی تغییر و یا به‌روزرسانی می‌شود. بازار سهام به‌عنوان یکی از بازارهای حساس مالی از این قاعده مستثنی نبوده و قوانین به خصوصی در جهت ایجاد هرچه بیش‌تر امنیت و فضای آرام برای انجام دادوستد و معاملات دارد.

این قوانین، چارچوبی است که به‌وسیله آن تمام افراد دخیل در چرخه معاملات بازار بتوانند به‌راحتی و با حداکثر امنیت به دادوستد بپردازند. یکی از ابزارهای حفظ امنیت در معاملات سهام، «حجم مبنا» است که در این مقاله به‌تفصیل به آن می‌پردازیم.

حجم مبنا چیست؟

به حداقل تعداد سهامی که باید در طول یک روز معامله شود تا قیمت اصلی (پایانی) آن سهم بتواند نوسان مثبت یا منفی داشته باشد، «حجم مبنا» گفته می‌شود. حجم مبنا ابزاری است که تنها در بورس کاربرد شاخص حجم معاملات چیست؟ تهران برای کمک به حفظ آرامش در معاملات از آن استفاده می‌شود. به‌این‌ترتیب که این ابزار باعث کاهش هیجانات کاذب قیمت سهام شرکت‌های بورسی شده و هم‌چنین از افت یا رشد بی‌رویه آن جلوگیری می‌کند. در تعیین میزان آن هیچ معامله گری دخالت نداشته و به‌طور خودکار توسط سامانه معاملات اندازه‌گیری می‌شود. برای مشاهده حجم مبنای مربوط به هر نماد بورسی، می‌بایست در سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران (tsetmc.com) به جستجوی نماد موردنظر پرداخت.

قیمت آخرین معامله

آخرین قیمتی که یک سهم روی تابلو بین خریدار و فروشنده معامله می‌شود، قیمت آخرین معامله است. به این صورت که حتی اگر یک سهم مورد معامله قرار بگیرد قیمت معامله تغییر خواهد کرد و حجم معاملات در قیمت معامله تأثیری ندارد.

قیمت اصلی/پایانی

قیمت اصلی یا پایانی یک سهم به میانگین قیمت‌های مورد معامله سهام در یک روز گفته می‌شود. از همین رو به قیمت پایانی، میانگین وزنی هم گفته می‌شود و حجم معاملات در قیمت پایانی کاملاً تأثیر دارد.

تاریخچه شکل گیری حجم مبنا

حجم مبنا در سال ۱۳۸۲ توسط سازمان بورس و اوراق بهادار به سردبیری حسین عبده تبریزی شکل گرفت. در ابتدای این قانون، اساس بر این بود که ۱۵ درصد از کل سهام یک شرکت بورسی طی یک سال مورد معامله قرار گیرد و روزهای کاری سال ۲۵۰ روز در نظر گرفته شده بود. بر این اساس حجم مبنای روزانه یک سهم، ۰.۰۰۰۶ (شش ده‌هزارم) کل سهام شرکت در نظر گرفته شد تا قیمت اصلی/ پایانی بتواند نوسان کند.

این قانون در سال ۱۳۸۳ از ۱۵ درصد به ۲۰ درصد افزایش یافت و حجم مبنای روزانه سهم به ۰.۰۰۰۸ (هشت ده‌هزارم) تغییر کرد؛ اما از سال ۱۳۹۳ به بعد به ۱۰ درصد کاهش یافته و تا به امروز ثابت مانده است؛ بنابراین حجم مبنای روزانه یک سهم به ۰.۰۰۰۴ (چهار ده‌هزارم) تبدیل گردید و ابتدای هر هفته در صفحه نماد هر سهم قرار می‌گیرد.

نکته: در تمام شرکت‌های بورسی در حال حاضر باید ۱۰ درصد از تعداد سهام کل شرکت در یک سال مورد معامله قرار بگیرد تا قیمت اصلی/پایانی آن بتواند به بالاترین یا پایین‌ترین حد خود برسد.

تاثیرات حجم مبنا بر معاملات بورس

یکی از تاثیرات اصلی حجم مبنا، جلوگیری از افزایش یا کاهش‌های ناگهانی قیمت سهام است.
با وجود حجم مبنا سرمایه‌گذاران اطمینان خواهند داشت که نوسانات قیمت بر اثر خرید و فروش تعداد مشخصی از سهام به وجود آمده است.
در این صورت قیمت‌های غیرواقعی و کاذب ایجاد نخواهد شد.
در شرایطی که حجم مبنا وجود نداشته باشد، معامله حتی چند عدد از سهام یک شرکت می‌تواند قیمت پایانی را تحت تاثیر قرار دهد.
از سوی دیگر، اعمال هر گونه محدودیت در بازار مورد پسند سرمایه‌گذاران نیست. بسیاری از سرمایه‌گذاران علاقه دارند قیمت بر اساس میزان عرضه و تقاضا مشخص شود و وجود حجم مبنا و دامنه نوسان را باعث محدودیت بازار می‌دانند.

قوانین جدید حجم مبنا در بورس

در قوانین جدید، استثنا‌هایی برای محاسبه حجم مبنا وجود دارد که قبل از بیان آن‌ها، لازم است با ارزش مبنا آشنا شوید.

ارزش مبنا، عبارت است از ضرب حجم مبنا در قیمت آخرین روز معاملاتی در پایان هفته و عموما چهارشنبه‌ها. برای شرکت‌هایی که کمتر از ۲۰هزار میلیارد ریال سرمایه دارند، به شرح زیر است:

• اگر ارزش مبنا بین ۵۰ تا ۱۰۰ میلیارد ریال باشد، حجم مبنا همان عدد محاسبه‌شده یعنی، ۰.۰۰۰۴ درصد از کل سرمایه است.
• اگر ارزش مبنا کمتر از ۵۰ میلیارد ریال بود، حجم مبنا برابر است با ۵۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی در آخرین روز معاملاتی
• اگر ارزش مبنا بیش از ۱۰۰ میلیارد ریال بود، حجم مبنا برابر است با ۱۰۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی در آخرین روز معاملاتی
• برای شرکت‌هایی که سرمایه بیش از ۲۰ هزار میلیارد ریال دارند، حجم مبنا همان مقدار معین و برابر با ۰.۰۰۰۴ درصد، برای ارزش مبنای بین ۵۰ تا ۱۲۰ میلیارد ریال است و کمتر کاربرد شاخص حجم معاملات چیست؟ و بیشتر از این مقدار مانند روش فوق محاسبه می‌شود.
• برای بازار اول و دوم فرابورس و شرکت‌هایی که سرمایه آن‌ها کمتر از ۲۰ هزار میلیارد ریال است، در بازه ارزش مبنای ۵۰ تا ۱۰۰ میلیارد ریال و با سرمایه بیش از ۲۰ هزار میلیارد ریال، در بازه ارزش مبنای ۵۰ تا ۱۲۰ میلیارد ریال، همان ۰.۰۰۰۴ درصد کل معاملات و در غیر این صورت، مانند بالا محاسبه خواهد شد، یعنی حداقل و حداکثر ارزش مبنای معین‌شده، تقسیم بر قیمت پایانی معاملات
• در بازار پایه زرد، تفاوت در حداقل ارزش مبنا است که ۲۰ میلیارد ریال است و سایر قوانین مانند بازار پایه است.
• در بازار پایه نارنجی فرابورس نیز، همه چیز به جز حداقل ارزش مبنا که ۱۰ میلیارد ریال است مانند سایر بازار‌ها است.
• در بازار پایه فرابورس نیز این حداقل میزان مشخص‌شده، ۵ میلیارد ریال است.

نحوه محاسبه حجم مبنا

در بالا ذکر گردید که قیمت پایانی هر سهمی برای داشتن نوسان باید حداقل ۱۰ درصد تعداد سهام کل شرکت مورد معامله قرار بگیرد. این درصد برای یک سال سهم است و برای محاسبه هرروز باید آن را تقسیم‌بر تعداد روزهای کاری هرسال کنیم که ۲۵۰ روز است. از تقسیم این دو عدد، رقم ۰٫۰۰۰۴ به دست می‌آید. با ضرب این عدد در تعداد سهام کل شرکت، حجم مبنا هر سهم محاسبه می‌شود.

۰.۱= ۱۰۰÷۱۰ ۱۰ درصد تعداد سهام کل شرکت
۰.۰۰۰۴ = ۲۵۰ ÷ ۰.۱

تعداد سهام کل شرکت × ۰.۰۰۰۴ = حجم مبنا (۱
۲۵۰ روز کاری÷ ۱۰ درصد تعداد سهام = حجم مبنا (۲

ارزش حجم مبنا چگونه محاسبه می‌شود؟

در حال حاضر، حجم مبنا ابتدای هر هفته محاسبه می‌شود و کاربرد شاخص حجم معاملات چیست؟ تغییر می‌یابد. ارزش حجم مبنای تعیین‌شده برای یک هفته باید بین ۵۰ میلیون تا ۱ میلیارد تومان باشد و نمی‌تواند خارج از این محدوده باشد. این قانون به دلیل مشکلاتی که برای سهام شرکت‌های دارای ارزش بسیار بالا و یا شرکت های با سهام ارزش پایین پیش می‌آمد، وضع گردیده است.

بعد از به دست آمدن عدد حجم مبنا به روش فوق، می‌بایست آن را در قیمت پایانی سهم در روز چهارشنبه ضرب نماییم:

• چنانچه عدد به‌دست‌آمده در آخرین روز کاری هفته (چهارشنبه) عددی بین ۵۰ میلیون تومان و ۱ میلیارد ریال باشد، حجم مبنا برای روز شنبه همان عدد به‌دست‌آمده خواهد بود.

• چنانچه عدد به‌دست‌آمده کم‌تر از ۵۰ میلیون تومان بود، حجم مبنا برای روز شنبه برابر با ۵۰ میلیون تومان تقسیم‌بر قیمت پایانی روز چهارشنبه خواهد بود.

• چنانچه عدد به‌دست‌آمده بیش‌تر از ۱ میلیارد تومان بود حجم مبنای ما برای روز شنبه، برابر با ۱ میلیارد تومان تقسیم‌بر قیمت پایانی روز چهارشنبه خواهد بود.

حداکثر ارزش حجم مبنا: ۱،۰۰۰،۰۰۰،۰۰۰ تومان
حداقل ارزش حجم مبنا: ۵۰،۰۰۰،۰۰۰ تومان

نکته: محاسبات حجم مبنا در آخرین روز کاری هفته (چهارشنبه) و برای هفته آینده انجام می‎شود.

مثال:

فرض کنید قیمت روز گذشته نمادی،۱۲۰ تومان است. چنانچه نماد دارای حجم مبنایی معادل با ۲ میلیون سهم باشد و میزان معاملات آن در روز موردنظر به ۱ میلیون سهم (۵۰ درصد حجم مبنا) برسد، برای محاسبه قیمت پایانی روز جاری، می‌بایست ابتدا میانگین وزنی معاملات آن روز را حساب کنیم. سپس میانگین به‌دست‌آمده را منهای قیمت پایانی روز گذشته کرده و در حجم مبنا ضرب می‌نماییم و حاصل آن را با قیمت پایانی روز گذشته جمع کرده تا قیمت پایانی به‌دست‌آمده در این روز محاسبه شود. به‌این‌ترتیب اگر میانگین وزنی معاملات روز جاری را ۱۳۰ در نظر بگیریم، قیمت پایانی نماد برابر با ۱۲۵ تومان خواهد بود.

میانگین وزنی معاملات امروز: ۱۳۰
قیمت پایانی روز گذشته: ۱۲۰ تومان
حجم مبنا: ۲ میلیون سهم
حجم معاملات روز جاری: ۱ میلیون سهم
تفاوت میانگین وزنی معاملات امروز باقیمت پایانی در روز گذشته:۱۰=۱۲۰-۱۳۰
تعدیل با حجم مبنا: ۵=۱۰×۰.۵
قیمت پایانی امروز: ۱۲۵=۱۲۰+۵

بنابراین مبنای تغییرات قیمت‌ها و سقف مجاز نوسان روز بعد، در بازه ۵ درصد مثبت و ۵ درصد منفی خواهد بود.

محاسبه قیمت پایانی

همان‌طور که قبلاً گفته شد قیمت پایانی به‌نوعی میانگین وزنی قیمت نیز محسوب می‌شود؛ اما قیمت پایانی هر سهم محاسبات پیچیده‌ای دارد که فرم آن در ادامه قرار داده شده است.

حالت اول: حجم معامله‌شده کمتر از حجم مبنا باشد.

P2 = قیمت پایانی روز جاری
P1 = قیمت پایانی روز قبل
z = میانگین وزنی قیمت در روز جاری p2 = p1 [(z-p1) y ÷ x]
y = حجم معاملات
x = حجم مبنا شرکت

حالت دوم: حجم معاملات مساوی یا بیشتر از حجم مبنا باشد.

p2 = قیمت پایانی روز جاری
z =میانگین وزنی قیمت در روز جاری p2 = z
مجموع تعداد سهام ÷ مجموع ارزش = z

حجم مبنای شرکت های فرابورسی

برای شرکت‌هایی که در فرابورس فعالیت می‌کنند، حجم مبنا ۱ (یک) است؛ یعنی کافی است یک سهم در نماد موردنظر معامله شود تا افزایش یا کاهش قیمت در سهم اعمال شود و ربطی هم به حجم معاملات ندارد. البته توجه داشته باشید که برای محاسبه قیمت پایانی همان میانگین وزنی را در نظر می‌گیرند. علاوه بر شرکت‌های فرابورسی، حجم مبنای سهام شرکت ها در روز بازگشایی نماد که می‌تواند علت‌های مختلفی مانند افزایش سرمایه، عرضه اولیه، پس از مجمع، تقسیم سود نقدی و … داشته باشد نیز یک است. ازآنجاکه دامنه نوسان در این روز وجود ندارد، قیمت سهام طبق عرضه و تقاضا مشخص گردد.

مزایا و معایب حجم مبنا

مهم‌ترین مزیت حجم مبنا، جلوگیری از حرکات پرشیب و یک‌باره در روند قیمت‌ها است. هم‌چنین حجم مبنا در بورس مانع از ایجاد قیمت‌های کاذب می‌شود؛ اما نکته قابل‌توجه این است که در مواقعی مانند تشکیل صف خریدوفروش، باعث بلوکه شدن مقدار زیادی از پول می‌گردد و نوسان قیمت در هر دو روند نزولی و صعودی کند می‌شود. هنگامی‌که میزان حجم معاملات بسیار پایین می‌آید، سرمایه‌گذاران در بورس در این شرایط می‌گویند سهم خشک شده است و نوسان نمی‌کند. در این شرایط سازمان بورس در یک محدوده زمانی معین همانند یک کاربرد شاخص حجم معاملات چیست؟ روز نماد سهام را بدون هیچ‌گونه حجم مبنا و دامنه نوسان باز می‌کند تا معاملات انجام گیرد و قیمت موردنظر خریداران و فروشندگان از طریق عرضه و تقاضا مشخص گردد.

سخن آخر

بازار بورس، بازاری همراه با ریسک است، لذا سازمان بورس و اوراق بهادار تهران همواره در تلاش برای به حداقل رساندن ریسک و اتخاذ قوانینی در جهت ایجاد فضایی امن برای انجام معاملات است. ازاین‌رو حجم مبنا را به‌عنوان ابزاری برای کمک به حفظ آرامش تعیین کرده است. در کنار تمام مزایای حجم مبنا که در این مقاله به آن اشاره گردید، به معایب آن نیز پرداختیم و در نهایت اشاره کردیم که سازمان بورس برای رفع مشکلات و معایب ناشی از آن نیز راهکارهایی اندیشیده و حجم مبنا را به ابزاری کارآمد و ضروری در معاملات بورس تهران تبدیل نموده است.

تعریف تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال یا تحلیل تکنیکی (Technical Analysis) روشی برای پیش بینی قیمت در بازارها، بر اساس مطالعه و بررسی تاریخچه قیمت و حجم معاملات در آن بازار است.

تحلیل تکنیکال در بازار بورس اوراق بهادار، بازار ارز و فارکس و نیز بازارهای بورس کالا مورد استفاده قرار می‌گیرد.

تحلیل تکنیکال حدود سه قرن قدمت دارد و استفاده از شاخص های تکنیکال و ترسیم نمودارهای تکنیکال را می‌توان در نوشته های قرن هفدهم و هجدهم میلادی نیز مشاهده کرد.

شاید بتوان گفت که نخستین استفاده مستقیم اقتصادی مشهور از تحلیل تکنیکال را چارلز داو انجام داده است. چارلز داو که بنیان گذار وال استریت ژورنال است، شاخص میانگین صنعتی داو جونز را نیز طراحی کرد که هنوز، با وجود نواقص این شاخص و نقدهایی که بر آن وارد است، از جمله #شاخص‌های مهم اقتصادی محسوب می‌شود.

هنر تحلیل تکنیکال (با تاکید بر واژه‌ی هنر) تشخیص زمان تغییر روند قیمتها در نخستین مراحل تغییر قیمت و سوار شدن بر موج جدید قیمتهاست. تا زمانی که شواهد جدید نشان بدهد که روند جدیدتری در حال شکل گیری است و تحلیل گر تکنیکال، قبل از اینکه تمام بازار، متوجه تغییر روند بشود، تصمیم های سرمایه گذاری جدید را انتخاذ کند.

واژه تکنیکال وقتی در مورد بازارها و معاملات مورد استفاده قرار می‌گیرد، معنایی بسیار متفاوت از معنای رایج آن دارد.

استفاده از تحلیل تکنیکال برای بررسی یک بازار، به این معناست که به جای توجه به خود کالا و خدماتی که در آن بازار معامله می‌شود، فقط به رفتارهای بازار توجه کنیم.

تحلیل تکنیکال، دانش ثبت تاریخچه معاملات (معمولاً به صورت نمودارهای گرافیکی) و سپس پیش بینی روندهای محتمل در آینده بازار است.