بررسی دلایل ریزش شدید قیمت اتریوم

از جمله مهم‌ترین دلایل ریزش قیمت لونا اشکالات طراحی و ساختاری پروژه بود. پس از افت قیمت لونا، پروتکل تنظیم قیمت ترا به فعالیتش ادامه داد. هیچ چیز متوقف نشد و مثل همیشه پروتکل تلاش می‌کرد با ترغیب کاربران به سوزاندن لونا سبب افزایش قیمت UST شود. بدین ترتیب عرضه لونا در کمتر از یک هفته از ۷۲۵ میلیون توکن به ۷ تریلیون رسید. در همین حال رمزارز LUNA چیزی در حدود 99.9 درصد از ارزش خودش را از دست داد. این اتفاق را می‌توان یک اَبَرتورم نامید. این تورم اصلی‌ترین علت سقوط قیمت لونا بود.

دلایل ریزش قیمت لونا چه بود؟ آیا به آینده امیدوار باشیم؟

پس از آنکه قیمت یکی از مشهورترین رمزارزهای حوزه کریپتوکارنسی و استیبل کوین برجسته آن سقوط کرد، شوک عمیقی به بازار ارزهای دیجیتال وارد شد. حالا همه به دنبال دلایل ریزش قیمت لونا هستند! برای بررسی علت سقوط قیمت لونا و استیبل کوین ترا با ما همراه باشید.

دریافت ۳۰,۰۰۰ شیبا رایگان

بحران چگونه شکل گرفت؟

افراد زیادی در جریان نوسان‌ها و سقوط قیمت‌ها در هفته‌های گذشته دارایی‌های خود را از دست داده‌اند. برخی از این افراد که دارایی خود را صرف خرید توکن‌هایی مثل اتریوم یا بیت کوین کرده بودند، بخشی از سرمایه خود را از دست دادند اما آنهایی که لونا خریداری کرده بودند، تقریباً تمام دارایی‌شان بر باد رفت.

چه بلایی سر لونا و ترا آمد؟

قبل از آنکه دلایل ریزش قیمت لونا را بررسی کنیم، باید بدانیم استیبل کوین ترا (terraUSD) که با نماد UST در بازار مشخص می‌شود دیگر یک استیبل کوین نیست. این توکن که تا چند هفته پیش یک دلار قیمت داشت و نوسان بسیار کمی در نمودارش رخ می‌داد، حالا سقوط عجیبی را تجربه کرده است. به علاوه رمزارزی که از این استیبل کوین پشتیبانی می‌کند نیز دچار شکستی بزرگ شده است. قیمت ارز دیجیتال لونا (LUNA) در هفته گذشته درصد زیادی افت کرد و به کمتر از یک سنت رسید. این در حالی بود که لونا چند ماه پیش رکورد ۱۵۰ دلار را ثبت کرده بود.

داستان از کجا شروع شد؟

چندی پیش گروه Luna Foundation Guard یا LFG که متولی ترویج و تثبیت وضعیت اقتصادی اکوسیستم UST و LUNA است، اعلام کرد ۱۰ میلیارد دلار بیت کوین خریداری کرده است. همین موضوع سبب شد توجه افراد زیادی به این ارز دیجیتال جلب شود و اعتبار پروژه افزایش یابد. با این حال چند روز بعد شاهد افت شدید قیمت لونا و در نهایت نزدیک شدن قیمت به صفر دلار بودیم.

نقش استیبل کوین‌ها در کریپتوکارنسی

استیبل‌کوین‌ها در بازار ارزهای دیجیتال توسعه داده شده‌اند تا کاربران بتوانند برای مدتی از شر نوسانات در امان باشند. قیمت یک استیبل کوین همیشه ثابت است. ارزش این دارایی بسته به پشتوانه آن ممکن است یک دلار، یک یورو یا حتی یک وون (ارز ملی کره جنوبی) باشد. به کمک این مدل از رمزارزها، دیگر سرمایه‌های کاربران از بازار خارج نمی‌شود و شاهد افزایش حجم سرمایه در گردش خواهیم بود.

بسیاری از پروژه‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) و نرم‌افزارهای غیرمتمرکز (DApps) از استیبل کوین‌ها برای مدیریت اکوسیستم اقتصادی خود استفاده می‌کنند.

ترا؛ استیبل کوینی ناپایدار

استیبل کوین‌ها انواع مختلفی دارند. تتر (USDT) مشهورترین استیبل کوین بازار است و پس از آن یو‌اس‌دی کوین (USDC)، بایننس یو‌اس‌دی (BUSD) و دای (DAI) شهرت قابل‌توجهی به دست آورده‌اند. در ماه‌های گذشته یو‌اس‌تی (UST) یا استیبل کوین ترا هم توانسته بود به جمع توکن‌های برتر راه پیدا کند. تتر، یو‌اس‌دی و بایننس یو‌اس‌دی توسط نهادهای متمرکز مدیریت می‌شوند اما ترا و دای به شکل غیرمتمرکز فعال هستند.

دای رمزارز متفاوتی است؛ زیرا می‌تواند به عنوان وثیقه سرویس‌های مالی و رمزارزی مورد استفاده قرار بگیرد. سازمان غیرانتفاعی MakerDAO DAI متولی توسعه این ارز دیجیتال است. توکن DAI به وسیله رمزارزها پشتیبانی می‌شود و برخلاف سایر استیبل کوین‌ها از ارزهای فیات (دلار، یورو، پوند و …) استفاده نمی‌کند.

UST ساختار پیچیده‌تری از دای دارد. این استیبل کوین توسط یک پروتکل طراحی شده است. این پروتکل از رمزارز لونا برای کنترل قیمت استیبل کوین استفاده می‌کند.

دلایل ریزش قیمت ترا چه بود؟

از نظر کارشناسان دلایل ریزش قیمت ترا ساختار غلط و طراحی اشتباه است. زمانی که قیمت UST بالاتر از ۱ دلار بود، پروتکل‌های تنظیم‌کننده، کاربران را تشویق می‌کردند که توکن LUNA را بسوزانند و UST ایجاد کنند. زمانی هم که قیمت UST کمتر از یک دلار بود، پروتکل کاربران را به توکن‌سوزی UST و ایجاد لونا ترغیب می‌کرد. بدین ترتیب همیشه حجم تقاضا و عرضه کنترل می‌شد تا قیمت UST همیشه یک دلار باقی بماند. این فرمول بسیار ساده است اما اگر از کار بیفتد، خطری بزرگ در کمین خواهد بود.

مهم‌ترین دلایل ریزش قیمت لونا

از جمله مهم‌ترین دلایل ریزش قیمت لونا اشکالات طراحی و ساختاری پروژه بود. پس از افت قیمت لونا، پروتکل تنظیم قیمت ترا به فعالیتش ادامه داد. هیچ چیز متوقف نشد و مثل همیشه پروتکل تلاش می‌کرد با ترغیب کاربران به سوزاندن لونا سبب افزایش قیمت UST شود. بدین ترتیب عرضه لونا در کمتر از یک هفته از ۷۲۵ میلیون توکن به ۷ تریلیون رسید. در همین حال رمزارز LUNA چیزی در حدود 99.9 درصد از ارزش خودش را از دست داد. این اتفاق را می‌توان یک اَبَرتورم نامید. این تورم اصلی‌ترین علت سقوط قیمت لونا بود.بررسی دلایل ریزش شدید قیمت اتریوم

شرکت ترافورم لبز (Terraform Labs) که وظیفه پشتیبانی از پروژه ترا را دارد، ۱۰ میلیارد دلار بیت کوین برای پشتیبانی از این پروتکل خریداری کرده بود. این در حالی بود که ارزش بازار بسیار بیشتر از ذخایر دلاری بنیاد توسعه ترا بود. بنابراین سقوط قیمت اتفاق چندان عجیبی محسوب نمی‌شود.

ارزهای دیجیتال بدون لونا به مسیر خودشان ادامه می‌دهند!

خیلی زود قیمت UST به زیر ۱ دلار سقوط کرد و تلاش‌های بنیاد توسعه و شرکت‌های پشتیبانی‌کننده نیز بررسی دلایل ریزش شدید قیمت اتریوم نتوانست راهگشا باشد. بدین ترتیب حدود ۴۰ میلیارد دلار سرمایه کاملاً بر باد رفت و همه خریداران UST متحمل خسارت‌ 99.9 درصدی شدند. حالا دیگر تعیین علت ریزش ارز لونا نمی‌تواند کمکی به سرمایه‌گذاران کند.

این اتفاق ثابت کرد که ترا نمی‌تواند بحران‌های جدی را مدیریت کند و یک استیبل کوین الگوریتمی و وابسته به وثیقه قادر نیست همیشه در مسیر موفقیت گام بردارد. شاید چند سال دیگر شاهد یک کپی موفق از UST باشیم اما در حال حاضر استیبل کوین ترا یک پروژه شکست خورده است.

در صفحه قیمت لحظه ای ترا دلار می‌توانید قیمت استیبل کوین TerraUSD یا UST را به همراه نمودار تحلیل تکنیکال آن مشاهده کنید.

با اینکه لونا و ترا شوک بزرگی به بازار ارزهای دیجیتال دادند اما روند بازار چندان تحت تأثیر این اتفاق قرار نگرفت. این دو رمزارز گرچه شهرت زیادی داشتند اما سهم بازار آنها به قدری زیاد نبود که بتوانند سایر ارزهای دیجیتال بررسی دلایل ریزش شدید قیمت اتریوم را نیز به ورطه نابودی بکشانند.

به نظر می‌رسد دنیای ارزهای دیجیتال همچنان به مسیر خودش ادامه دهد. باز هم رمزارزهای جدیدی توسعه داده خواهند شد و باز هم مردم سرمایه خود را صرف خرید این ارزهای دیجیتال می‌کنند. برنامه‌های مبتنی بر کریپتو طراحی خواهند شد و مردم از آنها استفاده خواهند کرد. روزبه‌روز حجم اقتصاد کریپتوکارنسی افزایش پیدا می‌کند و قطعاً بحران‌ها فعلی نیز پشت سر گذاشته خواهد شد. شاید این اتفاق سال‌ها بعد برای رمزارز بررسی دلایل ریزش شدید قیمت اتریوم بررسی دلایل ریزش شدید قیمت اتریوم دیگری نیز رخ دهد اما بعید به نظر می‌رسد چنین مشکلاتی باعث توقف فناوری بلاکچین و بازار کریپتو شود.

با بررسی علت ریزش ارز لونا چه چیزی می‌آموزیم؟

بنیاد لونا تلاش کرد تمام بیت کوین‌هایش را بفروشد تا بتواند قیمت UST را به یک دلار بازگرداند اما موفقیتی در این راه کسب نکرد. همین موضوع سبب شد بازار ارزهای دیجیتال نیز افت کند. در حال حاضر اکثر بیت کوین‌های بنیاد لونا فروخته شده یا برای فروش به صرافی‌ها ارسال شده است. حالا حجم بازار یا مارکت کپ بیت کوین هم دچار افت شدیدی شده و به زیر ۵۰۰ میلیارد دلار سقوط کرده است.

در طول ۱۳ سال گذشته بیت کوین و ارزهای دیجیتال چالش‌های زیادی را پشت سر گذاشته‌اند. بنابراین مشاهده چنین فراز و فرودهایی چندان عجیب نیست. در سال ۲۰۰۹ یک فرد ناشناس توکنی به نام BTC را توسعه داد و حالا آن توکن یکی از ۱۰ دارایی برتر و معتبر جهان به حساب می‌آید. ارزی که مورد حمایت هیچ نهاد قانونی، دولتی یا معتبری نبود حالا به یکی از چالش‌های حکومت‌ها تبدیل شده است. شرکت‌های بزرگ، بیت کوین‌های زیادی خریداری کرده و افراد زیادی دارایی‌های خود را به ارز دیجیتال تبدیل کرده‌اند. بنابراین آینده همچنان روشن به نظر می‌رسد.

خلاصه مطلب

بررسی دلایل ریزش قیمت لونا به ما نشان داد که ساختار غلط و طراحی اشتباه می‌تواند در عرض یک هفته توکنی معتبر را به یک دِدکوین (Dead Coin) تبدیل کند. اشتباهات استراتژیک بنیاد لونا در پشتوانه‌سازی و طراحی ساختار پروتکل تنظیم قیمت استیبل کوین سبب شد که یکی از مشهورترین رمزارزهای چند ماه اخیر کریپتو تا مرز نابودی سقوط کند. شاید علت سقوط قیمت لونا دست‌های پشت پرده، کلاهبرداری یا مسائل دیگری باشد اما این اتفاق سبب شد سرمایه‌گذاران از این پس احتیاط بیشتری در خریدهای خود داشته باشند.

ریزش سنگین بازار رمزارزها

بازار رمزارزها پس از اخبار منتشر شده درخصوص جنگ چین و تایوان، ریزش شدیدی را تجربه کرد؛ بیت‌کوین از لحاظ تکنیکال کانال صعودی و سطح ۲۹ هزار دلار را از دست داد و اکنون در محدوده ۲۷ هزار دلار معامله می‌شود و افت ۶.۶ درصدی را تجربه کرد.

به گزارش خبرنگار ایمنا، اتریوم امروز وضعیت مشابهی با کل بازار رمزارزها داشت و افت ۱۳ درصدی را تجربه کرد و به محدوده یک هزار ۴۴۷ واحد رسید. سایر رمزارزها نیز وضعیت مشابهی داشتند؛ ارزش بازار رمزارزها و حوزه دیفای کاهش چشمگیر داشت و شاخص ترس و طمع نیز در محدوده ۱۴ واحد قرار دارد که احتمال افزایش آن برای روزهای آتی وجود دارد.

پیش‌بینی برای کلیت بازار: تداوم روند نزولی

آخرین تحولات قیمتی رمزارزهای برتر بازار

بیت‌کوین (BTC): ۲۷ هزار و ۴۰۶ دلار

تغییرات: افت ۶.۶۲ درصدی

اتریوم (ETH): یک هزار و ۴۴۷ دلار

تغییرات: افت ۱۳.۶۰ درصدی

بایننس‌کوین (BNB): ۲۵۵ دلار و سه سنت

تغییرات: افت ۱۲.۲ درصدی

ریپل (XRP): ۰.۳۴۳ دلار

تغییرات: افت ۱۱.۱۱ درصدی

کاردانو (ADA): ۰.۵۰۵ دلار

تغییرات: رشد ۱۴.۹ درصدی

سولانا (SOL): ۳۱ دلار و ۶۸ سنت

تغییرات: افت ۱۶.۰۱ درصدی

اوالانچ (Avalanche): ۱۸ دلار و ۲۴ سنت

تغییرات: کاهش ۱۹.۵۱ درصدی

ترون (TRON): ۰.۰۷۴۵ دلار

تغییرات: کاهش ۶.۴۸ درصدی

دوج‌کوین (DOGE): ۰.۰۶۴۹ دلار

تغییرات: کاهش ۱۴.۹۰ درصدی

پولکادات (DOT): هفت دلار و ۵۶ سنت

تغییرات: رشد ۱۳.۰۸ درصدی

تحلیل تکنیکال بیت کوین

حمایت: ۲۶ هزار دلار

مقاومت: ۳۰ و ۳۵ هزار دلار

پیش بینی: در پی انتشار برخی از اخبار بنیادین منفی که منجر به ریزش بازار رمزارزها شد بیت کوین نیز کف میکرو کانال صعودی خود را از دست داد و ریزش سنگینی را تجربه کرد، در مقابل این رمز ارز حمایت ۲۶ هزار دلاری وجود دارد که در آخرین ریزش انجام شده به این سطح واکنش مثبت نشان داد حال در طی روزهای آینده باید این رمزارز را در این نقطه مورد بررسی و تحلیل قرار داد.

(سیگنالی در خصوص خرید و فروش نیست.)

دامیننس

(منظور از دامیننس یک ارز دیجیتال، درصد سهم ارزش دلاری آن ارز در مقایسه با ارزش دلاری کل ارزهای دیجیتال در دنیا است. یعنی یک ارز دیجیتال چه میزان از سهم بازار را به خود اختصاص داده است.)

ارزش کل بازار رمزارزها

ارزش بازار حوزه دیفای

شاخص ترس و طمع بیت کوین

روند شاخص ترس و طمع

بزرگ‌ترین بانک آمریکا به دنبال عرضه دارایی‌های سنتی در قالب توکن است

جی‌پی مورگان (JPMorgan)، بزرگ‌ترین بانک ایالات متحده، امیدوار است بتواند بخش دیفای را به‌گونه‌ای توسعه دهد که از پتانسیل دارایی‌های غیردیجیتالی هم استفاده کند. این بانک باور دارد که اگر دارایی‌های سنتی خزانه‌داری ایالات متحده یا صندوق‌های بازار پول به توکن تبدیل شود، می‌توان از همه آن‌ها به‌عنوان وثیقه در استخرهای دیفای استفاده کرد. هدف کلی جی‌پی مورگان این است که تریلیون‌ها دلار دارایی را به بخش دیفای وارد کند تا بتواند از این سازوکار جدید برای تجارت، استقراض و وام‌دهی استفاده کند.

مدیرعامل کوین بیس : بیت‌کوین ممکن است جای دلار را به‌عنوان ارز ذخیره جهانی بگیرد

برایان آرمسترانگ، مدیرعامل کوین بیس خوش‌بین است که بیت کوین می‌تواند روزی جایگاه دلار آمریکا در جهان را تصاحب کند. آرمسترانگ در مصاحبه‌ای می‌گوید که بیت کوین جایگاه استاندارد طلا جهانی جدید را تصاحب کرده و به طور بالقوه می‌تواند ارز ذخیره جدید جهان باشد.

وی می‌گوید که تنها ۲۰۰ میلیون نفر در جهان تاکنون ارزهای دیجیتال را امتحان کرده‌اند که مقدار زیادی است، هر چند نزدیک به چیزی مانند دلار یا طلا نیست.

آرمسترانگ در ادامه افزود: «فکر می‌کنم اکثر مردم جهان بیت کوین را یک نشانه مخالفت یا یک چیز دیوانه‌وار می‌دانند. اما معتقدم این شانس وجود دارد که بیت کوین به ارز ذخیره جهانی جدید تبدیل شود.»

کاردانو پنجمین دارایی برتر در میان نهنگ‌های بی‌ان‌بی چین است

بر اساس داده‌های ویل‌استاتس ، توکن کاردانو در میان دارایی‌های نگهداری‌شده توسط بزرگ‌ترین آدرس‌های شبکه بی‌ان‌بی چین (BNB Chain) (که در گذشته با نام بایننس اسمارت چین شناخته می‌شد) به یکی از ۱۰ دارایی برتر تبدیل شده است. این داده‌ها نشان می‌دهد که کاردانو در حال حاضر رتبه پنجم در میان ۱۰ ارز دیجیتال برتر موجود در کیف پول نهنگ‌های بی‌ان‌بی چین را در اختیار دارد. گفتنی است که این نهنگ‌ها، در مجموع ۱۹.۱۷ میلیون دلار کاردانو نگهداری می‌کنند.

بلاک‌فای برای مذاکره با قانون‌گذاران پنج لابی‌گر جدید را استخدام کرد

به گزارش خبرگزاری رویترز، پلتفرم معروف وام‌دهی ارزهای دیجیتال بلاک‌فای (BlockFi) لابی‌گرهایی را از شرکت آرنولد اند پورتر کای اسکولر (Arnold & Porter Kaye Scholer) استخدام کرده است تا روی سیاست‌های نظارتی و مالیاتی برای ارائه‌دهندگان خدمات در بخش دارایی‌های دیجیتال کار کنند. بلاک‌فای با ایجاد این تیم ۵ نفره ، به جدیدترین شرکت ارزهای دیجیتال تبدیل شده است که لابی‌گرانی را برای پیشبرد اهداف خود استخدام می‌کند.

گفته می‌شود که این لابی‌گران قرار است به نیابت از شرکت بلاک‌فای با سیاست‌گذاران، رگولاتورها و قانون‌گذاران درمورد منافع صنعت ارزهای دیجیتال بحث کنند. یک سخنگوی بلاک‌فای گفته است که این شرکت مشتاق است تا در زمینه کمک به تعریف محیط نظارتی و مالیاتی دارایی‌های دیجیتال با سیاست‌گذاران همکاری کند.

بلاک‌چین دات کام دامنه‌های NFT رایگان میان کاربران کیف پول خود توزیع می‌کند

بلاک چین دات کام (Blockchain.com) که اولین مرورگر بلاک بیت کوین را در سال ۲۰۱۱ راه‌اندازی کرد، قصد دارد میان کاربران کیف پول خود دامنه‌های «.blockchain» را به‌صورت رایگان توزیع کند. این شرکت اعلام کرده با آنستاپبل دامینز (Unstoppable Domains)، پلتفرم هویت دیجیتال وب ۳.۰ و ارائه‌دهنده دامنه‌های NFT، برای راه‌اندازی دامنه خود وارد همکاری شده است. به گفته این شرکت در هفته‌های آینده تمام ۸۳ میلیون کاربر آن‌ها دامنه‌های رایگان را دریافت خواهند کرد که می‌توانند از این پس به‌عنوان جایگزینی برای آدرس‌های کیف پول طولانی خود استفاده کنند.

بلاک چین دات کام دامنه‌های NFT رایگان میان کاربران کیف پول خود توزیع می‌کند

بلاک‌چین دات کام (Blockchain.com) که اولین مرورگر بلاک بیت کوین را در سال ۲۰۱۱ راه‌اندازی کرد، قصد دارد میان کاربران کیف پول خود دامنه‌های «.blockchain» را به‌صورت رایگان توزیع کند. این شرکت اعلام کرده با آنستاپبل دامینز (Unstoppable Domains)، پلتفرم هویت دیجیتال وب ۳.۰ و ارائه‌دهنده دامنه‌های NFT، برای راه‌اندازی دامنه خود وارد همکاری شده است. به گفته این شرکت در هفته‌های آینده تمامی ۸۳ میلیون کاربر آن‌ها دامنه‌های رایگان را دریافت خواهند کرد که می‌توانند از این پس به‌عنوان جایگزینی برای آدرس‌های کیف پول طولانی خود استفاده کنند.

کوین سنتر از خزانه‌داری آمریکا به اتهام جاسوسی مالی شکایت کرد

کوین سنتر (Coin Center)، یک گروه غیرانتفاعی حامی بلاک چین مستقر در واشینگتن، اخیراً شکایتی علیه وزارت خزانه‌داری آمریکا به اتهام ارائه اصلاحیه غیرقانونی در لایحه زیرساخت‌های مالی، تنظیم کرده است. کوین سنتر در یک اعلامیه رسمی از شکایت خود علیه خزانه‌داری آمریکا رونمایی و اعلام کرد «در سال ۲۰۲۱، رئیس‌جمهور بایدن و کنگره آمریکا دستور گزارش مالیاتی ناشناخته‌ای را بازنگری کرده‌اند.

اگر این اصلاحیه اجرایی شود، نظارت گسترده‌ای بر شهروندان عادی آمریکایی تحمیل خواهد شد». این لایحه افراد و مشاغل مختلف را ملزم می‌کند که اطلاعات مربوط به تمام تراکنش‌های با ارزش حداقل ۱۰٬۰۰۰ دلار خود را گزارش دهند که شامل نام واریزکننده ، تاریخ تولد و کد تأمین اجتماعی است.

شرکت سرمایه‌گذاری انگلیسی ۶۰۰ میلیون دلار برای فعالیت در وب ۳.۰ جمع‌آوری کرد

فلیکس کپیتال (Felix Capital)، یک شرکت سرمایه‌گذاری خطرپذیر مستقر در لندن، در چهارمین دور جذب سرمایه خود حدود ۶۰۰ میلیون دلار جمع‌آوری کرده است. این شرکت که در حوزه‌های تجاری و استارتاپ‌های پولی سرمایه‌گذاری می‌کند، در حال برنامه‌ریزی است تا بخشی از سرمایه جمع‌آوری‌شده را به‌عنوان گوشه‌ای از استراتژی تجاری جدید خود، برای افزایش فعالیت در صنعت وب ۳.۰ استفاده کند. دور چهارم که تاکنون بزرگترین دور جذب سرمایه این شرکت بوده، سرمایه تحت‌مدیریت فلیکس کپیتال را به ۱.۲ میلیارد دلار رسانده است.

افزایش قابل‌توجه نصب خودپردازهای بیت کوین در ماه ژوئن

در سال ۲۰۲۲ تعداد نصب خودپردازهای جدید بیت کوین در سراسر جهان در یک روند نزولی بوده است و تا ماه مه (اردیبهشت) این کاهش به ۸۹.۷۵ درصد رسید. با این حال، نصب خودپردازهای بیت کوین در ماه ژوئن (خرداد) بازیابی جدیدی را نشان می‌دهد و شاهد بازگشت از روند نزولی پنج ماهه خود بوده است. داده‌های جدید نشان می‌دهد که ۸۸۲ دستگاه جدید تنها در ۱۰ روز ابتدایی ماه ژوئن (خرداد) نصب شده‌اند. همچنین آمار پلتفرم «کوین ای‌تی‌ام رادار» بر اساس داده‌های ۲ ماه اخیر، نشان می‌دهد که روزانه به‌طور متوسط ۲۳ دستگاه جدید در سراسر جهان نصب می‌شود.

ایلان ماسک به توییت جک دورسی در رابطه با وب ۵.۰ واکنش نشان داد

با انتشار اخباری مبنی بر اینکه جک دورسی قصد دارد روی وب ۵.۰ که حول شبکه بیت کوین ساخته خواهد شد تمرکز کند، شوخی‌های کاربران در فضای ارزهای دیجیتال توئیتر شروع به شکل‌گیری کرده است. در این میان برخی از کاربران عنوان کرده‌اند «اگر دورسی و بیت کوین می‌توانند وب ۵.۰ بسازند، ماسک و دوج کوین نیز باید وب ۶۹.۰ را راه‌اندازی کنند».

ایلان ماسک نیز با پاسخی کوتاه به توییت دورسی کلمه «وب ۶۹.۰» و دو ایموجی آتش منتشر کرده است. گفتنی است دورسی با راه‌اندازی وب ۵.۰ قصد دارد پلتفرمی کاملاً غیرمتمرکز ایجاد کند.

هکر آپتیمیزم ۱۷ میلیون واحد از توکن‌های سرقت‌شده را بازگرداند

هکری که چندی پیش، ۲۰ میلیون توکن آپتیمیزم را از بازارساز ارز دیجیتال وینترمیوت (Wintermute) دزدیده بود، ۱۷ میلیون واحد از توکن‌های دزدیده‌شده را به آدرس قرارداد این شبکه بازگردانده است. او هنوز یک میلیون از این توکن‌ها را در کیف پول خود نگه داشته است. هکر مذکور قبلاً یک میلیون توکن را به ویتالیک بوترین ، هم‌بنیان‌گذار اتریوم، ارسال کرده بود و یک میلیون توکن باقی‌مانده را هم بلافاصله پس از هک فروخته بود.

چه عواملی بر قیمت بیت کوین و سایر رمزارزها تاثیرگذار هستند؟

بعد از آشنایی با بیت کوین و مشاهده نمودار قیمتی آن، احتمالاً این سوال برای شما به وجود آمده است که قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به چه چیزهایی بستگی دارد و دلایل افزایش یا کاهش قیمت بیت کوین چیست. در این مقاله، به بررسی عوامل تأثیرگذار بر قیمت بیت کوین می‌پردازیم.

۱۰ عامل تأثیرگذار بر قیمت بیت کوین

در مورد افزایش یا کاهش قیمت بیت کوین هیچ اصولی وجود ندارد که بتوان قاطعانه در این زمینه قضاوت کرد. با وجود اینکه هیچ قیمت واحدی برای بیت کوین در دنیا وجود ندارد، معمولاً قیمت این ارز دیجیتال در صرافی‌های ارز دیجیتال مختلف، مشابه است.

از سال ۲۰۰۹ که اولین بیت کوین ایجاد شد، تاکنون قیمت بیت کوین نوسانات شدیدی را تجربه کرده است و همین نوسانات را می‌توان به عنوان یک بررسی دلایل ریزش شدید قیمت اتریوم فرصت خوب برای معامله‌گران و کسب سود از این بازار درنظر گرفت. تریدرها با استفاده از تحلیل تکنیکال (بررسی نمودارهای قیمتی) و تحلیل فاندامنتال (بررسی وضعیت اقتصادی-اجتماعی جامعه)، می‌توانند قیمت بیت کوین را تحلیل و پیش‌بینی کنند.

عوامل متعددی بر قیمت بیت کوین تأثیرگذار هستند که در ادامه، مهمترین این عوامل را با هم بررسی می‌کنیم.

“عامل اول: سیستم عرضه و تقاضا

بخشی از ارزش فلزهای گرانبها و قیمتی مانند طلا، به دلیل عرضه‌ی محدود آن‌ها به دست می‌آید و معمولاً هم قیمت این فلزات توسط سیستم عرضه و تقاضا (Supply and Demand) کنترل می‌شود. عرضه و تقاضا یک فاکتور ساده‌ی اقتصادی است که روی قیمت خیلی از کالاها تأثیر می‌گذارد. عرضه و تقاضا بیت کوین نیز از مهمترین و اصلی‌ترین عواملی محسوب می‌شود که روی قیمت آن تأثیرگذار است.

به طور کلی، هر چه تقاضا بیشتر باشد و حجم محدودی از کالا وجود داشته باشد، قیمت افزایش می‌یابد و هرچه عرضه زیاد و تقاضا کم باشد، قیمت کاهش پیدا می‌کند. این اصل در مورد ارزهای دیجیتال نیز صادق است. هرچه تقاضا برای یک ارز دیجیتال بیشتر شود و حجم عرضه آن محدود باشد، قیمت آن ارز افزایش پیدا می‌کند.

برای مثال با افزایش تقاضای بیت کوین، قیمت بیت کوین نیز افزایش پیدا می‌کند. این موضوع همان تحلیل تکنیکال و بررسی نمودار قیمت بیت کوین است.

عامل دوم: هاوینگ بیت کوین

جهت کنترل سیستم عرضه و تقاضا، هر ۴ سال یکبار پاداش استخراج بیت کوین نصف می‌شود که به این پدیده هاوینگ (Halving) می‌گویند. در سال ۲۰۰۹ که اولین بیت کوین استخراج شد، پاداش استخراج ۵۰ بیت کوین بود.

اولین هاوینگ در سال ۲۰۱۲ (پاداش استخراج یک بیت کوین: ۲۵ بیت کوین)، دومین هاوینگ در سال ۲۰۱۶ (پاداش استخراج یک بیت کوین: ۱۲.۵ بیت کوین) و سومین هاوینگ در سال ۲۰۲۰ (پاداش استخراج یک بیت کوین: ۶.۲۵ بیت کوین) اتفاق افتاد.

در حال حاضر پاداش استخراج یک بلاک در شبکه بیت کوین که حدود ۱۰ دقیقه زمان می‌برد و دستگاه‌های پرقدرتی نیاز دارد، ۶.۲۵ بیت کوین است.

برخی از تحلیلگران با بیان اینکه تاریخ همیشه تکرار می‌شود، معتقدند که هاوینگ باعث افزایش قیمت بیت کوین می‌شود و این امر ناشی از کاهش عرضه بیت کوین است؛ چرا که نصف شدن پاداش استخراج سبب کم شدن فعالیت ماینرها به صورت مقطعی می‌شود.

به طور کلی، هیچ قطعیتی در رابطه با افزایش یا کاهش قیمت بیت کوین در اثر پدیده هاوینگ وجود ندارد.

عامل سوم: پیچیدگی بلاکچین‌ها و سختی استخراج

هر چه بلاکچین‌ها ایمن‌تر و هر چه پیچیدگی استخراج (Difficulty) بیت کوین هم بیشتر باشد، ارزش و قیمت بیت کوین و سایر ارزها بالاتر می‌رود. البته در این صورت، به دست آوردن بقیه‌ی بیت کوین‌ها از طریق استخراج هم سخت‌تر خواهد بود.

عامل چهارم: سودمندی ارزهای دیجیتال

یک عامل مهم و اصلی در تعیین قیمت هر ارز دیجیتالی، مفید و سودمند بودن آن است. اگر شما نتوانید برای کار خاصی از یک ارز استفاده کنید، به عنوان مثال، سرمایه‌گذاری یا پرداختی را با آن انجام دهید، آن ارز هیچ گونه ارزشی ندارد. بیتکوین، حتی در مقیاس‌های بالا و زیاد هم می‌تواند در پرداخت‌ها مورد استفاده قرار بگیرد و این بدین معناست که سودمندی بیتکوین بسیار بالا است. همین سودمندی عامل مهمی در افزایش قیمت بیتکوین بشمار می‌رود.

پیچیدگی بالای بیت کوین در کنار مصرف بالای انرژی برای استخراج آن، موجب افزایش قیمت بیت کوین شده است و به همین خاطر هم می‌تواند در سرمایه‌گذاری‌ها استفاده شود. اگر این سودمندی و کاربرد ارزها تغییر پیدا کند، می‌تواند منجر به نوسانات قیمت شود. برای مثال، سودمندی اتریوم (ETH) به خاطر یک پلتفرم قرارداد هوشمند است و این امر، علت قیمت نسبتاً بالای اتریوم در مقابل دیگر ارزهای دیجیتال است.

عامل پنجم: فاکتورهای اجتماعی و فعالیت رسانه‌ها

از جمله عواملی که می‌تواند بر قیمت بیت کوین تأثیرگذار باشد، فاکتورهای اجتماعی است که احساسات سرمایه‌گذاران بازار ارزهای دیجیتال را مورد هدف قرار می‌دهد.

با استناد به سخنان تام لی (Tom Lee) بنیانگذار شرکت تحقیقاتی FundStart Global، می‌توان گفت که اظهار نظر مقامات کشورها، رؤسای شرکت‌های مطرح دنیا و سخنرانی افراد مشهور در حوزه ارزهای دیجیتال، می‌تواند باعث ایجاد شک و تردید در سرمایه‌گذاران شود. این شک و تردیدها باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران جهت جلوگیری از ریسک‌های احتمالی بازار، ارزهای دیجیتال خود را بفروشند و به سرعت سرمایه خود را از این بازار خارج کنند.

در واقع، می‌توان گفت که ترس از دست دادن سرمایه (FOMO: Fear Of Missing Out) و ترس از دست دادن فرصت سود، باعث می‌شود که سرمایه‌گذارن دست به تصمیم‌گیری‌های احساسی برای فروش یا خرید ارزهای دیجیتال خود بزنند (منبع: Fool). دقیقاً مانند اتفاقی که در اثر ایپدمی ویروس کرونا برای بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال رخ داد. ترس و وحشت در جهان به علت ظهور این ویروس، باعث شد کاربران دست به فروش دارایی‌های خود بزنند و قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به شدت کاهش پیدا کند.

بازار بیت کوین بارها شاهد این امر بوده است که سخنرانی یک رئیس جمهور یا یک مدیر معروف در دنیا، قیمت آن را به سرعت کاهش یا افزایش داده است. به عنوان مثال، سخنرانی مارک زاکربرگ (مدیر عامل شرکت فیسبوک) در کنگره آمریکا و شهادت او در مورد قابل اطمینان بودن لیبرا، منجر به کاهش قیمت بیت کوین شد (لیبرا ارز دیجیتال پیشنهادی فیسبوک است).

برخی از تحلیلگران بازار ارزهای دیجیتال این ترس ها و تردیدها را در کوتاه مدت امری طبیعی می‌دانند، همانطور که در بازارهای سنتی نیز این ترس‌ها وجود دارد. به هر حال، نمی‌توان از بروز احساسات در بازارهای سنتی و بازار ارزهای دیجیتال جلوگیری کرد.

دنیای ارزهای دیجیتال پر بوده است از خبرهایی که گاهی بیت کوین را حمایت کردند و گاهی باعث منزوی شدن این ارز دیجیتال محبوب شده است. اخبار منفی که در مورد هک شدن صرافی‌های بیت کوین و سرقت دارایی‌ها مانند صرافی بایننس و MTGOX منتشر می‌شود، تأثیرات منفی بر قیمت بیت کوین داشته است (منبع: Fool).

برای مثال، وضعیت صرافی MTGOX و انتشار اخبار هک شدن این صرافی، یکی از عوامل مهم در کاهش قیمت بیت کوین در زمان‌های مختلف ذکر شده است:

• در تاریخ ژوئن تا نوامبر ۲۰۱۱، قیمت بیت کوین ۹۴ درصد کاهش یافت که دلیل بررسی دلایل ریزش شدید قیمت اتریوم اصلی آن، هک صرافی MTGOX عنوان شده است (قیمت هر بیت کوین از ۳۲ دلار به ۲ دلار کاهش یافت).
• صرافی MTGOX در تاریخ دهم آپریل ۲۰۱۳ به صورت موقت قطع شد و ۷۹ درصد قیمت بیت کوین در این زمان کاهش پیدا کرد (کاهش قیمت هر بیت کوین از ۲۶۶ دلار به ۵۴ دلار).
• صرافی MTGOX مجدد در تاریخ ۲۴ فوریه ۲۰۱۴ هک شد و ۴۹ درصد قیمت بیت کوین کاهش پیدا کرد (قیمت هر بیت کوین از ۸۶۷ دلار به ۴۳۹ دلار رسید).

همچنین، انتشار خبر رد پذیرش صندوق بازار بورس (ETF) برای بیت کوین توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC)، از عوامل تأثیرگذار در کاهش قیمت بیتکوین بوده است (منبع: coindesk).

در کنار اخبار منفی که از ابتدای شروع به کار بیت کوین در سراسر دنیا منتشر شده است، اخبار مثبتی هم وجود داشته است که می‌توان گفت کم و بیش اثرات اخبار منفی را تعدیل بررسی دلایل ریزش شدید قیمت اتریوم کرده است.

برای مثال، بر اساس بررسی‌های صورت گرفته، مشخص شد که انتشار خبری مبنی بر علاقه شرکت بلک راک به بیت کوین سبب افزایش قیمت بیتکوین شده بود. این شرکت، بزرگ‌ترین شرکت مدیریت دارایی در جهان است که کارگروهی را جهت انجام تحقیقات در حوزه ارزهای دیجیتال و بلاکچین ایجاد کرده است.

جالب است که بدانید کمیسیون بورس و اوراق بهادار که قبلاً ETF (صندوق بازار بورس) را برای بیت کوین رد کرده بود، اعلام کرده بود که تا سپتامبر سال ۲۰۱۸ مجدد در این مورد تصمیم‌گیری خواهد کرد. همین خبر، یکی از عوامل تأثیرگذار در افزایش قیمت بیتکوین در آن زمان بوده است.

توییت‌های ایلان ماسک (مدیر عامل تسلا) نیز در مورد بیت کوین، این روزها توجه کاربران را به خود جلب کرده است و قیمت بیت کوین در پی این توییت‌ها افزایش یافت.

عامل ششم: مسائل قانونی و محدودیت‌ها

مسائل قانونی و مسائل مربوط به دولت‌ها نیز می‌تواند بر قیمت ارزهای دیجیتال تأثیر بگذارد. اگر یک دولت درباره‌ی قوانین دارایی و مالیات سخت‌گیر باشد، مخفی کردن دارایی‌ها با استفاده از ارزهای دیجیتال تبدیل به اقدامی رایج می‌شود و این خود باعث تغییر در قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال می‌شود، زیرا تقاضا برای آنها بیشتر خواهد شد.

یک مثال معروف در این زمینه، سختگیری کمیسیون بورس ایلات متحده است. تام لی (سرمایه گذار مطرح وال‌استریت)، اقدام این کمیسیون مبنی بر دریافت مالیات در ازای عرضه اولیه (ICO) سکه (ICO) را جزئی از فشارهای مقرارتی در حوزه ارزهای دیجیتال و از عوامل کاهنده قیمت بیتکوین و سایر رمزارزها می‌داند.

اقدامات قانونی مثبت برای یک ارز دیجیتال مانند رسمی کردن آنها به عنوان ارز یک کشور، می‌تواند اثرات مثبتی در قیمت بیتکوین و سایر ارزهای دیجیتال داشته باشد؛ در حالی که ممنوعیت ارزهای دیجیتال توسط یک کشور می‌تواند اثرات منفی برجای بگذارد.

برای مثال، کشور اکوادور ارزهای دیجیتال را ممنوع کرده است. در حالی که برخی کشورها به ارزهای دیجیتال، حالتی رسمی برای مصارف مالیاتی اختصاص داده‌اند و بعضی از کشورها نیز مانند ژاپن، بیتکوین را به عنوان ارز رسمی پذیرفته‌اند.

همچنین، محدودیتی که کشور چین در سال ۲۰۱۷ در نظر گرفت، سبب کاهش ۴۰ درصدی قیمت بیتکوین در تاریخ دوم تا پانزدهم سپتامبر سال ۲۰۱۷ شد. البته، زمانی که کشور چین مجدد حمایت خود را از ارزهای دیجیتال و بلاکچین اعلام کرد، قیمت بیتکوین دستخوش تغییرات مثبتی شد.

در حال حاضر، قانون و مقرارت درست و حسابی در زمینه ارزهای دیجیتال در دنیا وجود ندارد و هر کدام از کشورها خط مشی دلخواه خود را انتخاب می‌کنند. بعد از گذشت حدود ۱۲ سال از شروع فعالیت بیتکوین، مسئله نبود چارچوب قانونی در بسیاری از کشورها، یک مانع بزرگ برای رشد این ارز دیجیتال محسوب می‌شود.

عامل هفتم: پذیرش و درک عمومی

یکی از چالش‌هایی که بازار بیتکوین و سایر ارزهای دیجیتال با آن دست و پنجه نرم می‌کند، مسئله پذیرش و درک ارزهای دیجیتال توسط عموم مردم، بانک‌ها، دولت‌ها و شرکت‌های بزرگ است (Fool).

فهم و ادراک عمومی از یک ارز دیجیتال، روی ارزش آن ارز تأثیر بسزایی دارد. به عنوان مثال برای بیتکوین، عامل تأثیرگذار بر قیمت بیتکوین می‌تواند مردمی باشند که به نوآوری‌ها واکنش مثبتی نشان می‌دهند؛ با سیستم بانکداری سنتی کنونی مشکل دارند و به دنبال ساز و کاری جدید برای از بین بردن فساد های مالی هستند.

عامل هشتم: فورک های متعدد

به دلیل فورک‌های متعدد و انشعابات منظم از زنجیره ارزهای دیجیتال و ایجاد انواع ارز دیجیتال مشتق شده، منتقدان این بازار ادعا می‌کنند که ارزهای دیجیتال محدود نیستند و مسئله کمیابی ارزهای دیجیتال را جدی نمی‌گیرند (Fool).

۲ مثال زیر، نمونه‌هایی از تأثیرات فورک‌های بیت کوین بر قیمت آن است:

1. در تاریخ ششم تا یازدهم مارس در سال ۲۰۱۳، یک فورک غیرمنتظره برای بیتکوین ایجاد شد و قیمت بیتکوین ۲۵ درصد کاهش یافت.
2. مسائل مربوط به فورک بیت کوین کش در یازدهم تا شانزدهم ژوئن ۲۰۱۷ باعث کاهش ۳۶ درصدی قیمت بیتکوین شد.

عامل نهم: نهنگ ها و نوسانات بازار

یکی از عوامل کلیدی در بازار ارزهای دیجیتال، افرادی هستند که مقدار زیادی از سرمایه بازار را در اختیار دارند. به چنین افرادی اصطلاحاً نهنگ یا وال گفته می‌شود که بزرگترین بازیگر ارزهای دیجیتال است. وال‌ها در بازار ارز دیجیتال مانند سهامداران عمده در بازار بورس هستند.

ما در مقاله نهنگ بیت کوین و تاثیرات آن در بازار رمزارزها، مفصل در مورد نهنگ‌ها در بازار ارزهای دیجیتال صحبت کرده‌ایم.

از جمله معروف‌ترین نهنگ‌ها در بازار ارزهای دیجیتال، می‌توان به ساتوشی ناکاموتو (خالق بیت کوین)، دوقلوهای وینکلواس و راجر ور اشاره کرد که مقدار زیادی از کل بیتکوین‌ها را دارا هستند. برخی از نهنگ‌ها تمایل دارند که بیتکوین‌های خود را نگه دارند و برخی به خرید و فروش ارزهای دیجیتال خود از جمله بیت کوین می‌پردازند.

نهنگ‌ها چه بیت کوین‌ها را بفروشند و چه آنها را نگه دارند، بر بازار ارزهای دیجیتال تأثیرگذار هستند.

فرض کنید یک نهنگ (یا گروهی از نهنگ‌ها) حجم زیادی از بیتکوین‌ها را بفروشد. همین کار می‌تواند روندی نزولی در بازار ایجاد کند و قیمت‌ها ریزش پیدا می‌کند. چرا که عموم کاربران فکر می‌کنند حجم زیادی از سرمایه در حال خارج شدن از شبکه است و مسئله شک و تردید ایجاد می‌شود (البته در این شرایط مردم می‌توانند از این فرصت استفاده کنند و به خرید بیت کوین بپردازند).

اگر نهنگ‌ها بیت کوین‌های خود را نگه دارند و نفروشند، به دلیل اینکه تعداد کل بیتکوین‌هایی که برای خرید وجود دارد، کاهش می‌یابد، بازار تحت فشار قرار می‌گیرد و قیمت این ارز دیجیتال افزایش پیدا می‌کند.

عامل دهم: حجم معاملات

حجم پایین معاملات در بازار را می‌توان از دیگر عوامل تأثیرگذار بر قیمت ارزهای دیجیتال دانست. این حجم پایین معاملات می‌تواند شک و تردیدهای سرمایه‌گذاران را افزایش دهد.

همانطور که در بخش‌های قبل گفته شد، فعالیت و رفتار افراد مشهور و انتشار اخبار منفی در حوزه ارزهای دیجیتال خود سبب ایجاد شک و تردید می‌شود و همین امر، بر روی حجم معاملات روزانه‌ای که در بازار انجام می‌شود، تأثیرگذار است.

صحبت پایانی

به صورت خلاصه، نوسانات قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال بر اساس ۲ اصل تعیین می‌شود. یک اصل تحلیل تکنیکال است که برگرفته از نمودارهای قیمتی و میزان عرضه و تقاضاست. اصل دیگر، تحلیل فاندامنتال است که عواملی مانند رسانه‌ها، افراد تأثیرگذار و نهنگ‌ها را بررسی می‌کند. در این مقاله، ۱۰ فاکتور مهم در این تحلیل‌ها را با هم مرور کردیم.

ریزش قیمت بیت کوین، اتریوم و آلت کوین ها

اقتصادنیوز: قیمت بیت کوین با کاهش بیش از سه درصدی، به قیمت حدود 49100 دلار رسیده است. اتریوم هم با بیش از 3 درصد افت، در محدوده قیمت 3900 دلار معامله می شود.

به گزارش اقتصادنیوز ، بیت کوین طی شبانه روز گذشته وضعیت چندان خوبی نداشت و بیش از هزار دلار از قیمت آن کاسته شده است. گرچه این افت در بازار رمز ارزها عددی نیست که از نظر معامله گران نگران کننده به نظر برسد، اما همین که ارز دیجیتال اول بازار به زیر 50 هزار دلار رسیده، از نظر روانی روی بازار تاثیر گذاشته است.

نگاه بازار ارزهای دیجیتال همیشه به بیت کوین بوده و به همین دلیل رشد یا افت آن، برای تمام بازار اهمیت دارد. اخیرا اعلام شده در سال 2021 بیش از 100 میلیون توئیت که در آن بیت کوین منشن شده، منتشر شده است که همین موضوع نشان دهنده اهمیت بیت کوین برای بازار ارزهای دیجیتال است.

اتریوم دوباره از 4 هزار دلار پایین تر آمد

قیمت اتریوم امروز دوباره به زیر 4 هزار دلار رسید. این ارز دیجیتال هم اکنون با قیمت حدود 3900 دلار و با افت 3.7 درصدی معامله می شود. ارزش معاملات آن هم طی روز گذشته بیش از 14 میلیارد دلار بوده است.

برای معامله گران اتریوم، قیمت 4 هزار دلاری اهمیت زیادی دارد و حالا که این قیمت از دست رفته، باید در انتظار واکنش معامله گران بزرگ باشند تا جهت بازار مشخص شود. ارزش بازار اتریوم با افت امروز به 464 میلیارد دلار رسیده است.

آلت کوین ها به دنبال بیت کوین!

طبق روال اکثر مواقع، این بار هم با افت قیمت بیت کوین، آلت کوین ها هم منفی شدند و اکثر آن ها افت کردند. در این میان بعضی از آلت کوین ها با هیجان بیشتری نسبت به بیت کوین افت کردند و البته بعضی از آن ها از این افت در امان ماندند.

در میان 50 ارز دیجیتال برتر بازار، Theta Network تنها ارزی بوده که بیش از 10 درصد افت کرده است. «ترا» و «هلیوم» هم افت 9 درصدی داشته اند و «فانتوم» با افت 8 درصدی مواجه شده است.

در طرف دیگر ماجرا، میزان رشد آن دسته از ارزهای دیجیتال که مثبت بوده اند بسیار محدود و کوچک بوده. به جز IOTA که 4 درصد رشد کرده و Filecoin که رشد 1 درصدی را ثبت کرده، هیچ کدام از 50 ارز دیجیتال برتر بازار نتوانسته حتی به میزان یک درصد هم رشد کند.

اما درصورتی که زاویه دید را از 50 ارز دیجیتال برتر به تمام بازار ارزهای دیجیتال گسترش بدهیم، با مواردی استثنایی مواجه خواهیم شد. طی شبانه روز گذشته Multi-Farm Capital رشد 1800 درصدی را ثبت کرده که تا این لحظه صدرنشین رشد روزانه بازار است. پس از آن هم PAPPAY با رشد 580 درصدی قرار دارد. RailNode اما بیشترین افت را با سقوط 98 درصدی نشان می دهد.

کاهش 3 درصدی ارزش بازار ارزهای دیجیتالی

ارزش بازار ارزهای دیجیتال با افت 3.3 درصدی به 2.31 تریلیون دلار رسیده است. طی شبانه روز گذشته ارزش معاملات بازار معادل 100 میلیارد دلار بوده بررسی دلایل ریزش شدید قیمت اتریوم که نسبت به روز قبل با 35 درصد افزایش مواجه شده است. از این رقم، 78 میلیارد دلار مربوط به معاملات استیبل کوین ها بوده است.

همچنین در اکوایران ببینید : داستان فراری بازار ارز ایران

پیش بینی قیمت اتریوم پس از مرج؛ اتریوم صعود می کند یا نزول؟

اخیراً سرمایه‌گذاران اتریوم این سؤال را از خود می‌پرسند که پس از مرج یا ادغام (Merge)، چه اتفاقی برای قیمت اتریوم خواهد افتاد. آیا تمام هیاهوی پیرامون مرج اتریوم (Ethereum Merge)، یک بازی تبلیغاتی است که تا چند روز آتی از بین خواهد رفت؟ بدون تردید، این سؤالی است که ذهن بسیاری از سرمایه‌گذاران اتریوم را به خود مشغول کرده است.
قیمت اتریوم در ۳۰ روز گذشته ۳۶ درصد و نسبت به پایین‌ترین حد خود (۸۸۲ دلار) در ماه ژوئن، ۱۱۴ درصد افزایش‌یافته است. در حال حاضر، اتریوم یکی از بهترین آلت کوین‌ها در بین ۵۰ آلت کوین برتر بازار ارزهای دیجیتال است. بخشی از بررسی دلایل ریزش شدید قیمت اتریوم این رشد قیمتی به دلیل معکوس شدن روند عمومی بازار و کند شدن سرعت تورم است؛ اما یکی از مهم ترین دلایل رشد قیمت اتریوم را می‌توان تأثیرات ادغام ETH دانست که به‌زودی به وقوع می‌پیوندد.
در این مقاله به پیش بینی قیمت اتریوم می‌پردازیم تا ببینیم تحلیلگران و سرمایه‌گذاران حوزه کریپتوکارنسی، آینده قیمت این ارز دیجیتال را چگونه پیش بینی می کنند. پیش از هر چیز بد نیست نگاهی به تعریف مرج اتریوم داشته باشیم.

مرج اتریوم (Ethereum Merge) چیست؟

مرج یا ادغام اتریوم که در این مقاله با نام انگلیسی Merge هم به آن اشاره‌شده، نشان‌دهنده پیوستن لایه اجرایی (Execution Layer) فعلی اتریوم به PoS جدید آن با نام Beacon Chain است. این ادغام، نیاز به استخراج‌هایی با مصرف انرژی بالا را از بین می‌برد و در عوض شبکه را با استفاده از توکن‌های اتریوم (ETH) سهامداران، ایمن می‌کند.

مرج اتریوم به معنی تغییر الگوریتم اجماع بلاک چین ETH از اثبات کار به اثبات سهام است.

برای کسب اطلاعات بیشتر درباره مرج اتریوم، می توانید مقاله “مرج اتریوم؛ ماجرای تبدیل ETH به ETH 2.0 به زبان ساده” را از آکادمی آموزشی بیت میت مطالعه نمایید.

۳ عامل که می تواند باعث کاهش قیمت اتریوم پس از مرج شود

برخلاف بیشتر کارشناسان حوزه کریپتو که امیدوار به افزایش قیمت ETH بعد از ادغام هستند، بعضی دیگر چنین عقیده‌ای ندارند. بیایید ابتدا نگاهی به تحلیل‌های منفی از پیش بینی قیمت اتریوم بیندازیم و ببینیم چه دلایلی ممکن است باعث کاهش قیمت این ارز شوند.

• سیاست‌های سخت‌گیرانه فدرال رزرو
• پیش‌بینی افزایش فروش احتمالی
• بررسی الگوی پرچم نزولی

هرکدام از این موارد به‌طور جداگانه و بر روی کاغذ، قادر هستند تا باعث ریزش قیمت اتریوم در ماه‌های باقی‌مانده تا انتهای سال ۲۰۲۲ شوند. در ادامه به بررسی این موارد پرداخته‌ایم.

سیاست های تهاجمی فدرال رزرو

یکی از دلایلی که برخی کارشناسان و سرمایه‌گذاران را قانع به کاهش قیمت اتریوم بعد از مرج کرده، سیاست‌های سخت‌گیرانه و تهاجمی فدرال رزرو (Federal Reserve) است.
هفته گذشته بود که جروم پاول (Jerome Powell) –رئیس فدرال رزرو- تعهد بانک مرکزی به کاهش نرخ تورم را تکرار و خاطرنشان کرد که «آن‌ها باید تا زمانی که این هدف محقق شود، به تلاش ادامه دهند». به بیان ساده‌تر، انتظار می‌رود که پاول و همکارانش در جلسه آینده سیاست‌گذاری خود در اواخر سپتامبر ۲۰۲۲، نرخ بهره را بین ۰.۵ تا ۰.۷۵ درصد افزایش دهند.
افزایش نرخ بهره، خبر بدی برای جفت ارز ETH/USD است. در چند ماه گذشته به دلیل کمبود نقدینگی در بازار ارزهای دیجیتال، کریپتوکارنسی همبستگی شدیدی با شاخص‌های بازار سهام پیداکرده است.
افزایش ۰.۵ تا ۰.۷۵ درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو، می‌تواند باعث کاهش قیمت اتریوم و سایر دارایی‌های پر ریسک در هفته‌های آتی شود.

احتمال افزایش فشار فروش پس از مرج اتریوم

بر اساس داده‌های Derbit که توسط پلتفرم تحلیل داده گلسنود (Glassnode) جمع‌آوری‌شده است، می‌توان تحلیل مناسبی روی روند قیمتی اتریوم داشت. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران اتریوم پیش‌بینی می‌کنند که قیمت ETH قبل از مرج اتریوم می‌تواند از سطح فعلی ۱۵۴۷ دلار به ۲۲۰۰ دلار برسد. حتی برخی از کارشناسان پیش‌بینی کرده‌اند که قیمت اتریوم می‌تواند تا ۵۰۰۰ دلار هم افزایش پیدا کند. بااین‌وجود، چنین شور و شوقی برای بعد از به‌روزرسانی و ادغام اتریوم احساس نمی‌شود!

شاخصی به نام OIVS وجود دارد که کوتاه شده عبارت Option Implied Volatility Smile و به معنی «لبخند نوسان ضمنی بازار آپشن» است. اندیکاتور OIVS طراحی‌شده تا نگاه سرمایه‌گذاران و معامله‌گران نسبت به وضعیت بازار را بهبود ببخشد. این اندیکاتور، نوسانات ضمنی گزینه‌های گوناگون را با توجه به استرایک های (Strikes) مختلف و تاریخ انقضای خاص هرکدام، نشان می‌دهد.

نمودار OVIS اتریوم برای قراردادی که ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۲ به پایان می رسد. منبع: Glassnode

اگر نمودار انقضای معاملات آپشن ETH تا تاریخ ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۲ را بررسی کنید، متوجه خواهید شد که حجم قابل‌توجهی از تقاضاهای خرید قراردادها در این ماه منقضی می‌شوند. این موضوع را می‌توان از شیب رو به بالای نمودار شاخص OIVS متوجه شد؛ همچنین این شاخص نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران و معامله‌گران به پرداخت پریمیوم تمایل دارند تا در طولانی‌مدت بتوانند از ریزش احتمالی قیمت اتریوم پس از مرج، در امان باشند.
به‌عبارت‌دیگر، معامله‌گران در صورت افزایش فشار برای فروش اتریوم بعد از به‌روزرسانی، تمایل دارند که از موقعیت فعلی خود در بازار محافظت کنند.

الگوی Bear Flag در نمودار اتریوم

پرچم نزولی (Bear Flag) یکی از الگوهای مهم در تحلیل روند قیمتی ارزهای دیجیتال است. این الگو را زمانی می‌توان مشاهده کرد که پس از یک حرکت شدید رو به پایین، قیمت درون یک کانال موازی صعودی تثبیت شود؛ سپس قیمت به‌سوی خط روند پایینی حرکت می‌کند و میزان کاهش آن به‌اندازه طول روند نزولی قبلی یا همان میله پرچم است.
حالا با نگاه به Bear Flag اتریوم متوجه می‌شویم که قیمت این ارز دیجیتال طی هفته گذشته، به سمت خط پایین کانال موازی صعودی حرکت کرده است. با توجه به این روند، قیمت اتریوم به یکی از این دو سرنوشت محکوم است:

• درصورتی‌که خط روند پایینی پرچم نزولی شکسته شود، شاهد ریزش شدید قیمت ETH خواهیم بود.
• درصورتی‌که خط روند بالایی Bear Flag در اطراف مقاومت ۲۵۰۰ دلاری ثابت شود، می‌توانیم به ثبات یا افزایش قیمت اتریوم امیدوار باشیم.

نمودار قیمت هفتگی ETH/USD که نشان دهنده الگوی Bear Flag است. منبع: Tradingview

با توجه به تمام مواردی که در اینجا مورد بحث و بررسی قرار گرفتند، جفت ارز ETH/USD خطر ورود به مرحله شکست میله پرچم نزولی در اواخر سپتامبر را دارد. اگر اوضاع بر وفق مراد سرمایه‌گذاران ETH پیش نرود، قیمت این ارز دیجیتال تا انتهای سال ۲۰۲۲ با کاهش ۶۵ درصدی مواجه خواهد شد و به نزدیکی ۵۴۰ دلار خواهد رسید.
علیرغم ثبت سود چشمگیر برای رمز ارز ETH بین ماه‌های ژوئن و سپتامبر، این ارز دیجیتال همچنان تقریباً ۷۰ درصد پایین‌تر از رکورد قیمتی خود -۴۹۵۰ دلار- در نوامبر سال ۲۰۲۱ معامله می‌شود. باوجوداینکه بخش مهمی از این ریزش قیمتی را می‌توان به روند ارگانیک و نزولی بازار کریپتو نسبت داد؛ اما همچنان بر روی کاغذ، احتمال پایین‌تر رفتن قیمت اتریوم پس از مرج وجود دارد.

در ادامه به فاکتورهایی که می‌توانند باعث افزایش قیمت اتریوم پس از مرج شوند اشاره می‌کنیم.

۳ عامل که می تواند باعث افزایش قیمت اتریوم بعد از مرج شود

قبل از پرداختن به دلایلی که برای افزایش قیمت ETH مطرح‌شده‌اند، این نکات کلیدی را به خاطر داشته باشید:
• اتریوم –دومین ارز دیجیتال بزرگ- با ادغامی که احتمالاً بزرگ‌ترین رویداد برای ارزهای دیجیتال در سال جاری است، به‌شدت در حال تغییر نحوه عملکرد خود است.
• مرج (Merge)، اتریوم را از اثبات کار (PoW) به اثبات سهام (PoS) تغییر می‌دهد و آن را با محیط‌زیست سازگارتر می‌کند.
• این ارتقاء منجر به پذیرش گسترده‌تر اتریوم می‌شود و با کاهش عرضه، به‌طور بالقوه قیمت اتریوم را افزایش می‌دهد.
۲۰۲۲ سال بی‌رحمانه‌ای برای رمز ارزهای پایه بوده؛ به‌طوری‌که تقریباً دو سوم بازار ارزهای دیجیتال به ارزش ۲ تریلیون دلار از بین رفته است. تعدادی از پلتفرم‌ها و صندوق‌های ارزهای دیجیتال از بین رفته‌اند و بعضی دیگر نیز مجبور به تعدیل نیرو یا توقف استخدام‌ها شده‌اند. بااین‌وجود، اتریوم (Ethereum) به‌شدت در حال تغییر نحوه عملکرد خود است و رویداد مهم مرج را برای ارتقای سیستم خود در ۱۹ سپتامبر برنامه‌ریزی کرده است. دلایلی که به ما کمک می‌کنند تا آینده روشنی را برای قیمت اتریوم پس از ادغام متصور شویم، شامل این موارد هستند:
• الگوریتم اثبات سهام یا Proof of Stake
• کارایی و مقیاس‌پذیری بیشتر
• کاهش تورم
این سه ویژگی در بلاک چین جدید اتریوم بعد از به‌روزرسانی، از مهم‌ترین دلایل افزایش قیمت اتریوم هستند. در ادامه هر مورد را به‌طور مختصر توضیح می‌دهیم.

رونمایی از مکانیسم اجماع اثبات سهام

در مکانیسم اجماع اثبات کار (PoW)، ماینرها تشویق می‌شدند تا رایانه‌ها و سیستم‌های سخت‌افزاری قدرتمندتری را برای کسب پاداش از بلاکچین تهیه کنند. تحت نظر بلاک چین اثبات سهام (PoS)، افرادی بیشترین پاداش را دریافت می‌کنند که بیشترین ارز دیجیتال را دارند. بر این اساس، سرمایه‌گذاران انگیزه پیدا می‌کنند تا حد امکان اتریوم جمع‌آوری و استیک (Stake) کنند. این فرآیند می‌تواند باعث افزایش قیمت اتریوم شود.

بهبود مقیاس پذیری و کارایی شبکه

برخلاف بیت کوین (Bitcoin)، اتریوم (Ethereum) به‌طور هم‌زمان برای ارزهای غیرمتمرکز و برای ذخیره کدهای کامپیوتری استفاده می‌شود. این قابلیت باعث شده تا اتریوم برای طراحی قراردادهای هوشمند (Smart Contracts) و برنامه‌های غیر متمرکز (DApps) استفاده شود. مرج اتریوم –به‌صورت تئوری- باعث سریع‌تر و کارآمدتر شدن بلاک چین اتریوم خواهد شد. این امر باعث کوتاه‌تر شدن زمان پردازش –بخصوص در هنگام اوج استفاده از شبکه- خواهد شد. این موضوع باعث می‌شود تا شرکت‌های بیشتری به دلیل بهبود کارایی و مقیاس‌پذیری اتریوم، شروع به استفاده از این شبکه کنند.

کاهش نرخ تورم

به گفته آرون سامسونوف (Aaron Samsonoff)، –مدیر ارشد استراتژی، یکی از بنیان‌گذاران InvestDEFY و خالق محصولات رمزنگاری ساختاریافته- پس از مرج (Merge) ممکن است تعداد کوین های عرضه‌شده اتریوم ۹۰% کاهش یابد. این امر موجب کاهش تورم اتریوم می‌شود؛ به این معنی که عرضه سکه های ETH به‌تدریج در طول زمان کاهش پیدا می‌کند. کاهش عرضه اتریوم در کنار ثابت ماندن یا افزایش تقاضا، موجب کاهش تورم و افزایش قیمت اتریوم پس از مرج می‌شود.

نرخ تورم سالانه اتریوم طی پنج سال گذشته

در چند هفته گذشته به دلیل هیاهویی که پیرامون ارتقای اتریوم وجود داشته، شاهد عملکرد بهتر آن نسبت به بیت کوین هستیم. دومین ارز دیجیتال معتبر دنیا در یک بازه زمانی ۳۰ روزه، حدود ۱۷ درصد افزایش قیمت داشت و به محدوده ۱۷۰۰ دلار رسید؛ این در حالی است که بیت کوین با ۱.۷ درصد افزایش در بازه زمانی مشابه، قیمت نسبتاً ثابتی در حدود ۲۱۷۰۰ دلار را تجربه کرد.
تمام این سیگنال‌های مثبت باعث شده‌اند تا بخش اعظمی از فعالان حوزه کریپتوکارنسی، شانس خود را بر روی افزایش قیمت اتریوم پس از مرج امتحان کنند.

پادکست بررسی روند قیمتی اتریوم بعد از ادغام

در پادکستی که در ادامه می‌شنوید، همه فاکتورهای تاثیرگذار در قیمت اتریوم پس از مرج را بطور خلاصه مورد بررسی قرار داده ایم.

جمع بندی

تحلیل‌ها و گمان‌های متفاوتی در مورد قیمت آینده اتریوم وجود دارند که بخش اعظمی از آن‌ها به نفع صعود قیمت این رمز ارز پس از مرج هستند. باوجود دلایل منطقی بسیاری که ما را به سمت سرمایه‌گذاری بر روی اتریوم سوق می‌دهند، تنها باید منتظر ادغام باشیم و ببینیم که قیمت ETH پس از ادغام چه روندی را در پیش خواهد گرفت. تنها چند روز دیگر تا رونمایی از شبکه بلاک چین جدید اتریوم در ۱۹ سپتامبر باقی‌مانده است.