تامین کننده نقدینگی (LP) چیست؟

آموزش جامع صرافی پنکیک سواپ

صرافی پنکیک سواپ یکی از صرافی های Decentralized یا غیر متمرکز ( Decentralized Exchange ) است که مبتنی بر شبکه Binance Smart Chain می باشد.

یکی از ویژگی های مشترک صرافی های غیر متمرکز User Interface یا رابط کاربری ساده آنها می باشد و کاربران به سادگی می توانند با آن کار کنند. در پنل کاربری سایت Pancakeswap ، آیتم های پیچیده‌ و شلوغ موجود در صرافی های متمرکز مثل کوکوین و بایننس وجود ندارد.

هدف از ایجاد صرافی های Decentralized مثل صرافی پنکیک این است که مشکلات صرافی های متمرکز را حل کنند. فلسفه بلاکچین تمرکز زدایی، حذف واسطه و حفظ حریم خصوصی افراد در معاملات می باشد، که صرافی های متمرکز برخلاف غیرمتمرکزها به تمامی این اطلاعات می توانند دسترسی پیدا کنند و از این فلسفه به طور کامل پیروی نمی کنند.

برای آنکه بتوان از صرافی پنکیک سواپ برای نگهداری و مبادله دارایی های دیجیتال استفاده نمود، نیازی نیست که دارایی های شما به کیف پول های مخصوص صرافی واریز شود. قوانین حاکم بر صرافی های غیرمتمرکز استفاده از قراردادهای هوشمند است که به حالت منبع باز بوده و مبادلات رمزارز ها را در داخل شبکه بلاکچین میسر می کنند. به همین دلیل احتمال هر گونه دستکاری و فریز شدن دارایی در اینگونه صرافی ها به کمترین حالت ممکن رسیده است. فقط کافی است که ولِت خود را به قرارداد هوشمند متصل کرده و عملیات مورد نیاز خود از قبیل واریز و برداشت را انجام دهید. توکن بومی این صرافی Cake می باشد که هم اکنون با مارکت کپ 5 میلیارد دلاری در رتبه پنجاهم قرار دارد.

مزیت صرافی های غیرمتمرکز

عدم نیاز به احراز هویت و ثبت نام صرافی پنکیک سواپ ( به همین دلیل، صرافی پنکیک سواپ برای ایرانیان با اطمینان خاطر قابل استفاده است )

حفظ حریم خصوصی: در صرافی های غیرمتمرکز یا DEX ها تمامی اطلاعات حساب و هویت کاربران به خوبی حفظ می شود. کاربران صرافی غیرمتمرکز می‌ توانند به راحتی و بدون نیاز به ثبت نام، احراز هویت یا ارائه اطلاعات شخصی به معاملات دسترسی داشته باشند .

بدون ریسک طرف مقابل: در صرافی های غیرمتمرکز به دلیل اینکه کاربران مجبور نیستند دارایی های خود را به حساب صرافی منتقل کنند، خطرات سرقت و هک کاهش پیدا می کند. این صرافی ها همچنین می توانند از دستکاری قیمت و حجم معاملات جعلی جلوگیری کنند.

همه توکن ها قابل معامله هستند: کاربران می توانند ارزهای رمزنگاری شده جدید و گمنام را که در صرافی های متمرکز لیست نمی شود، از طریق صرافی های غیرمتمرکز معامله کنند.

معایب صرافی های غیرمتمرکز

ابزارهای معاملاتی محدود: در حال حاضر در بسیاری از صرافی های غیرمتمرکز امکاناتی از قبیل حد ضرر، حد سود، لیست سفارشات و سیستم وام گیری در دسترس نیستند.

نقدینگی پایین: صرافی‌ های غیرمتمرکز معمولاً نقدینگی کمتری نسبت به پلتفرم‌ های متمرکز دارند زیرا حوزه نسبتا جدیدی در دنیای رمزارزها هستند.

بدون قابلیت بازیابی: برخلاف صرافی‌ های متمرکز که توسط شرکت‌ های متمرکز با کارمندان اداره می ‌شوند، در صرافی های غیرمتمرکز شما توانایی بازیابی وجوه از دست رفته، دزدیده شده یا جا به جا شده را ندارید. به دلیل عدم نیاز به فرآیند احراز هویت ( KYC ) امکان لغو تراکنش در صورت به خطر افتادن حساب یا گم شدن کلید خصوصی، وجود ندارد و نمی توانید دارایی های خود را بازیابی کنید.

آموزش مبادله توکن Swap در پنکیک سواپ

در کل دو روش برای انجام معاملات خرید و فروش از صرافی پنکیک سواپ و دیگر صرافی های غیرمتمرکز وجود دارد. در روش اول باید برای ورود به صرافی پنکیک سواپ به سایت صرافی پنکیک سواپ مراجعه نموده و کیف پول خود را به سایت متصل کنید. در روش دوم می توانید در کیف پول خود از طریق بخش Dapps (برنامه های غیرمتمرکز) به صرافی وصل شده و به انجام معاملات بپردازید، برای مثال پنکیک سواپ در تراست ولت به راحتی قابل استفاده است.

در روش اول باید به سایت صرافی پنکیک سواپ pancakeswap.finance مراجعه کنید. مطابق تامین کننده نقدینگی (LP) چیست؟ شکل زیر در سمت چپ بالای صفحه صرافی، لیست منوهای افقی وجود دارد که می توان به بخش های مختلف دسترسی پیدا کرد . ابتدا باید ولت خود را از طریق کلیک بر روی آیکون Connect Wallet به سایت متصل کنید.

سپس ولت مورد نظر خود را انتخاب و با وارد نمودن رمز عبور به سایت متصل شوید.

بر روی آیکون Trade کلیک کرده و سپس زیر گزینه Exchange را انتخاب کنید.

مطابق تصویر زیر در باکس مشخص شده از بخشی که با عدد یک مشخص شده توکن خود را که می خواهید تبدیل کنید انتخاب نمایید.

دومین توکن مورد نظر که قصد مبادله با توکن اول را دارید از آیتم شماره دو، انتخاب کنید.

به طور نمونه می خواهید بایننس کوین را به CAKE تبدیل کنید. وقتی مقدار یکی از این دو توکن را وارد کنید، مقدار توکن دیگر بر حسب الگوریتم AMM یا بازارساز خودکار به صورت تقریبی نمایش داده می شود و گزینه Enter amount به Swap تغییر می کند. در پایان بر روی کلید Swap کلیک کنید. به عنوان مثال دوم اگر قصد خرید BNB با استفاده از تتر را دارید، باید در توکن اول USDT و در توکن دوم BNB را انتخاب نمایید.

پس از کلیک بر روی گزینه Swap جزئیات مبادله در پایین صفحه آورده می شود که شامل پارامتر‌های زیر می باشد :

حداقل توکن های دریافتی یا Minimum Receive : نشان دهنده حداقل توکن های CAKE یا هر توکن دیگری است که انتخاب کردید ودریافت خواهید کرد. Slippage (لغزش) قیمت به مقداری باشد که اگر توکن CAKE دریافتی از این مقدار خاص کمتر شود، مبادله انجام نمی شود . لغزش یا Slippage یک اصطلاح است که هنگام استفاده از صرافی های غیرمتمرکزی مانند Pancakeswap ، Uniswap با آن مواجه می شوید. هنگام معامله یک جفت ارز، نوسان قیمت ها می تواند باعث تفاوت در قیمت پیشنهادی و قیمت نهایی معامله شود.

کارمزد تامین کننده نقدینگی یا Liquidity Provider Fee : هر معامله‌ ای که در Pancakeswap انجام شود، 2 درصد از ارزش کل تراکنش به عنوان کارمزد کسر می شود، که 0.17 درصد از آن به تامین کنندگان نقدینگی و 0.3 درصد هم به صرافی Pancakeswap پرداخت می شود که در برنامه‌ توکن سوزی به کار رود .

برخی از پارامترهای بالا مثل Slippage را می توان به صورت دستی تغییر داد. برای این کار طبق تصویر زیر باید روی َآیکون تنظیمات که به آن اشاره شده کلیک کنید.

پنجره زیر برای شما نمایش داده می شود که از طریق گزینه اول که دورش خط کشیده است می توانید سرعت انجام تراکنش خود را تعیین نمایید، از طریق آیتم بعدی نیز Slippage را می توانید تعیین کنید.

اگر Slippage Tolerance را برای مثال بر روی 2 درصد قرار دهید در طی فرآیند مبادله، اگر قیمت توکن مورد نظر بیشتر از دو درصد تغییر کند مبادله انجام نمی شود.

گزینه سوم نیز Transaction Deadline می باشد که ماکزیمم مدت زمانی که تراکنش طول می کشد را بر اساس دقیقه تعیین می کند که به صورت پیش فرض روی 20 دقیقه تنظیم شده، یعنی اگر مبادله تا 20 دقیقه انجام نشد، کنسل می شود .

در پایان روی گزینه Confirm Swap کلیک کنید تا اطلاعات کامل مبادله را ببینید. همه موارد را بررسی و سرانجام تراکنش را تایید نمایید .

چگونه در پنکیک سواپ تامین نقدینگی کنیم؟

نقدینگی معاملات در پنکیک سواپ از طریق استخرهای نقدینگی تامین می شود. کاربران توکن‌های خود را به جای مبادله مستقیم با بقیه کاربران با توکن‌های موجود در استخر نقدینگی مبادله می‌کنند. کاربران با استفاده از جفت‌ارزهای خود می‌توانند نقدینگی لازم را برای مبادله توکن‌ها فراهم کنند که به این افراد تامین‌کننده نقدینگی گفته می‌شود. کارمزد مبادلات پنکیک سواپ به تامین‌کنندگان نقدینگی پرداخت می‌شود تا آن‌ها با تامین نقدینگی، امکان مبادلات بیشتری را در این پلتفرم فراهم کنند. تامین کنندگان نقدینگی در ازای قرار دادن جفت ارزهای خود در استخر نقدینگی توکن‌های مخصوص استخر یا LP TOKEN دریافت می‌کنند که می‌توانند آن هارا سپرده گذاری کرده و یا در زمان دلخواه دارایی های خود را از استخر نقدینگی خارج کنند. یکی دیگر از کاربردهای این توکن مخصوص، توزیع کارمزد دریافتی از مبادلات است. براساس میزان توکن استخر، مقدار کارمزد مبادلات تعیین می‌شود.

جهت تامین نقدینگی در استخر پنکیک سواپ مراحل زیر را طی نمایید:

مطابق تصویر زیر در نوار بالایی سایت ابتدا گزینه Trade سپس زیر گزینه Liquidity را انتخاب کنید.

بر روی گزینه Add Liquidity کلیک نمایید .

از طریق آیتم های 1 و 2، توکن‌ های مد نظر خود جهت فراهم نمودن نقدینگی را انتخاب کنید. توجه کنید که هر دو توکن از جفت ارز انتخابی، در ولِت شما وجود داشته باشد. در ضمن میزان تامین نقدینگی هر توکن باید به صورتی باشد که ارزش آن ها به دلار با هم برابر باشد. هر بار که یک توکن جدید را جهت فراهم کردن نقدینگی انتخاب نمایید، یک پیام در کیف پول شما برای تایید نمایش داده می شود که باید آن را تایید نموده و امکان دستیابی به قرارداد هوشمند برای این توکن را Enable کنید. برای هر توکن کافی است پروسه فعال سازی فقط یک بار انجام شود .

در مرحله بعد روی Approve CAKE ضربه بزنید . در مرحله بعد یک پیام از کیف پول متامسک ظاهر می شود که جزئیات قرارداد هوشمند در رابطه با تامین نقدینگی را نشان می دهد . پس از آنکه این تراکنش را تایید نمودید، امکان واریز جفت ارز شما به استخر مورد نظر فراهم می شود . سپس تعداد توکن های LP که در ازای تامین نقدینگی دریافت میکنید را نمایش می دهد . سپس با کلیک بر روی گزینه Confirm Supply دوباره وارد کیف پول خود شده و قفل نمودن توکن ها خود را تایید کنید .

پس از تایید تراکنش، توکن های LP به ولت شما واریز می شود. این توکن ها که نشان دهنده میزان دارایی شما در Liquidity Pool هستند و هر زمان که تمایل داشته باشید می توانید با برگرداندن این توکن ها، جفت ارزهای خود را از استخر بردارید.

نحوه کشت سود در صرافی PancakeSwap چگونه است؟

فرآیند کشت سود با هدف سپرده گذاری دوباره سودهای دریافتی است و به نوعی برای کسب سود مرکب است. البته با ریسک افت قیمت و نوسانات قیمتی نیز همراه می باشد. برای کشت سود در صرافی پنکیک سواپ باید مقداری توکن LP در اختیار داشته باشید. اگر این توکن ها را طبق APR یا نرخ درصدی سالانه مشخص شده در مزارع ( Farm ) کشت کنید، می توانید توکن های بومی صرافی یعنی CAKE را به عنوان پاداش دریافت کنید. به منظور کشت سود در صرافی PancakeSwap لازم است مقداری توکن LP که از طریق تامین نقدینگی بدست می آید را داشته باشید.

جهت کشت سود در نوار بالایی سایت گزینه Earn را انتخاب و سپس روی زیرگزینه Farm کلیک کنید.

در صفحه نمایش داده شده مطابق عکس زیر مشخصات همه Farm ها و نحوه کشت مشخص شده، که سود تعلق گرفته به LP بدست آمده از استخرهای مختلف متفاوت است. برای مشاهده مشخصات کامل هر Farm و یا شرکت در آن روی نام آن کلیک کنید . در مقابل هر مزرعه ( Farm ) مطابق تصویر زیر چهار ستون قرار دارد که ستون اول با عنوان Earn درصد سود بدست آمده شما از آن مزرعه را نمایش می دهد. ستون مشخص شده با شماره دو نیز میزان حجم نقدینگی موجود در استخر جفت ارز موردنظر را نشان می دهد. ستون پایانی نیز با عنوان Multiplier ضریب دریافت Cake به ازای هر بلاک تولید شده در مزرعه را نمایش می دهد. برای مثال مزرعه ای با ضریب 40x نشانگر این است که در این مزرعه به ازای هر بلاک تولید شده 40 Cake پاداش داده می شود.

با کلیک بر روی APR هر Farm یک ماشین حسابی همانند شکل زیر برای شما ظاهر می شود که می توانید به ترتیب میزان دلاری LP خود، مدت زمان کل سپرده گذاری و مدت زمان کشت سود مرکب را تعیین و درصد کل سود را مشاهده کنید.

در پایان برای کشت سود بر روی Farm ای که توکن LP آن را در اختیار دارید کلیک کنید تا با تصویر زیر روبرو شوید، در صورتی که توکن LP را داشته باشید گزینه Stake LP ظاهر می شود که باید روی آن کلیک کنید. سپس تعداد توکن هایی که قصد دارید روی آن سرمایه گذاری کنید را تعیین کرده و بر روی دکمه Confirm کلیک نموده و به قسمت بعدی بروید .

سپس تراکنش قفل کردن توکن های LP را در قرارداد هوشمند تایید کنید .

پس از تایید تراکنش، توکن های LP شما در Farm مورد نظر قفل شده و سپس پروسه کشت سود آغاز می گردد. حتما توجه کنید که تا زمانی که توکن‌ های LP در Farm قفل است، امکان برداشت جفت توکن‌ های سپرده‌گذاری‌ شده در Liquidity Pool وجود نخواهد داشت . اگر قصد خارج نمودن جفت ارزهای خود از استخرهای نقدینگی را دارید، باید ابتدا تامین کننده نقدینگی (LP) چیست؟ توکن‌ های LP را آزاد کنید.

نحوه برداشت جفت ارزها از استخرهای نقدینگی پنکیک سواپ

اگر قصد خارج کردن سپرده خود از استخر را دارید، باید مراحل زیر را طی کنید :

از نوار افقی بالای سایت مطابق تصویر زیر گزینه Trade ، سپس زیرگزینه Liquidity را انتخاب کنید. در باکس مشخص شده با عنوان Your Liquidity می توانید سپرده گذاری های قبلی خود را مشاهده کنید. از این قسمت جفت ارز موردنظر خود را انتخاب کنید. سپس اگر قصد بالابردن میزان جفت ارز در سپرده گذاری قبلی خود را دارید با انتخاب گزینه Add و در صورتی که قصد برداشت دارید، گزینه Remove را انتخاب کنید.

بعد از انتخاب Remove در بخش Remove Liquidity ، میزان برداشت خود را تعیین و بر روی گزینه Approve کلیک کنید. در پیام نمایش داده شده در ولت درخواست را امضا و تایید نموده و سرانجام گزینه Remove را انتخاب نمایید . پس از طی مراحل گفته شده، جفت ارزهای شما در کیف پول ظاهر و ذخیره می شوند.

آموزش کار با صرافی پنکیک سواپ در تراست ولت

اگر قصد دارید که از صرافی پنکیک سواپ بر روی گوشی تلفن همراه خود و روی تراست ولت یا متامسک استفاده نمایید باید مراحل زیر را طی کنید. مراحل کار دقیقا مشابه مراحل ذکر شده در بالا می باشد .

آموزش مبادله توکن (Swap) در پنکیک سواپ

بعد از ورود به تراست ولت خود مشابه تصویر زیر بر روی گزینه Dapps کلیک کنید .

سپس در مرحله بعد مطابق تصویر زیر، از بخش DeFi یا Popular گزینه Pancakeswap را انتخاب نمایید .

در این مرحله باید با کلیک بر روی گزینه Connect Wallet ولت خود را به صرافی متصل کنید .

سپس مطابق تصویر زیر بر روی کیف پولی که با آن به صرافی پنکیک متصل شده اید را تامین کننده نقدینگی (LP) چیست؟ انتخاب کنید، مراحل ذکر شده برای تمامی ولت ها یکسان می باشد .

بعد از انتخاب ولت خود با پنجره ای مثل تصویر زیر روبرو می شوید. با انتخاب آیتم تنظیمات که در تصویر نیز مشخص است می توانید تنظیماتی از قبیل Slippage Tolerance و Transaction Deadline را اعمال کنید. در بخش مشخص شده با شماره یک، کوین یا توکنی که در اختیار دارید و می خواهید آن را سواپ کنید را انتخاب و مقدار آن را نیز وارد می کنید. در باکس شماره دو نیز کوین یا توکن دوم را که می خواهید رمزارز خود را به آن تبدیل کنید را انتخاب کنید. با انتخاب مقدار رمزارز شماره یک، مقدار دریافتی شما از کوین دوم به طور خودکار محاسبه می شود. در پایان بعد از وارد کردن کامل اطلاعات بر روی Swap ضربه بزنید تا تراکنش شما انجام شود.

دیفای 2 (DeFi 2.0) چیست؟

اگر در دنیای دیفای یا همان امور مالی غیرمتمرکز که دو سالی هست شکوفا شده، فعال باشید می دانید که می توانید رمزارزهای خود را در استخرهای نقدینگی مختلف سپرده گذاری یا Stake کنید و سود دریافت کنید. همان خدماتی که بانکهای متمرکز سنتی هم ارائه می دهند و اینجا راحت تر و بین المللی تر و در دسترس تر شده است. سود این سپرده گذاری ها هم به صورت توکنهای موسوم به LP پرداخت می شود که می توانید باز آنها را در فرایند ییلد فارمینگ یا کشت بازده سپرده گذاری کرده و باز از این محل هم سود دریافت کنید. وسوسه کننده است نه؟ تا همین جا هم خدمات دیفای به قدری جذاب بوده است که دو سال رویایی با جذب میلیاردها دلار نقدینگی و سرمایه گذاری را در پی داشته است.

اما حالا کسانی پیدا شده اند که می گویند توقف چرا؟ بیایید یک گام جلوتر برویم. بیایید توکنهای LP سپرده گذاری شده ی شما را هم باز به جریان بیندازیم و همچنان که گذاشته ایم تا سود تولید کنند، از آنها به عنوان وثیقه ی وام هم استفاده کنیم و به شما وام بدهیم. وام شما را هم با مکانیسم خاصی، کاری کنیم که خودش قسط های خودش را تولید کند تا نه پول وام دهنده سوخت شود نه وام گیرنده به فکر پرداخت قسط باشد. تازه می توانیم توکن های LP و باقی رمزارزهای سپرده گذاری شده ی شما را در مقابل نوسانات قیمت بیمه کنیم تا با ریزش قیمتها هول نکنید و سپرده های خود را کنسل نکنید. به نظر شما عالی نیست؟

با ارائه ی این خدمات جدید دنیا وارد دیفای 2 خواهد شد.

پیشرفت های قبلی دیفای

یونی سواپ، آوه، بنکور، میکردائو، کامپاند و سایر پیشگامان اولیه ی دیفای توانسته اند تا امروز پایه ی محکمی برای اقتصاد رو به رشد DeFi ایجاد کنند و بخش های مختلف خدمات پولی موسوم به “لگو های پولی” حیاتی و قابل ترکیب را به این اکوسیستم اضافه کنند. بازارسازان غیرمتمرکز خودکار اولیه (AMM) یعنی یونی سواپ و بنکور، اولین پروژه هایی بودند که به کاربران اجازه دادند که توکن ها را به سهولت و بدون اینکه از کیف پول خود خارج کنند، مبادله و تبدیل کنند. آوه و کامپاند هم اعطای وام و استقراض غیرمتمرکز را فراهم کردند که امکان بازدهی آنچین برای سپرده ها و دسترسی بدون نیاز به مجوز دولتی یا هر گونه مجوزی به سرمایه ها را فراهم کرد.

میکردائو هم یک استیبل کوین غیرمتمرکز را برای اعضای اکوسیستم ارائه کرد تا کاربران بتوانند در تراکنش ها از آنها استفاده کنند و در مقابل نوسانات ارزهای دیجیتال به عنوان یک بافر و ضربه گیر عمل کند. از طریق این پروتکل ها کاربران به صرافی هایی قابل اعتماد، وام دهی بدون دردسر و ارزهای دارای ارزش ثابت دسترسی پیدا کردند که سه اصل اساسی بازارهای مالی سنتی هستند.

با این حال شفافیت و کنترلی که کاربر در زیرساخت های دیفای از آن بهره مند می شود غیر قابل مقایسه با امور مالی متمرکز سنتی بانکها است.

محدودیت های دیفای 1

دیفای 2 برای غلبه بر محدودیت های دیفای 1 شکل خواهد گرفت. کمی در مورد این محدودیت ها بیشتر صحبت کنیم.

اولین مانع سخت بودن استفاده از پلتفرم های دیفای است. چون UI و UX یا همان به اصطلاح تجربه ی کاربری محصولات غیرمتمرکز پیچیده است، مبتدیان به دشواری می توانند از آن استفاده کنند و فعلا اکثریت کاربران فعال، علاقمندان با تجربه ی زیاد دنیای کریپتو هستند و افراد عادی در آن دیده نمی شوند. مردم خواهان گنجانده شدن در این فضا هستند و توانایی دیفای 2 در تبدیل دیفای به جریان اصلی امور مالی تعیین کننده ی رشد آن خواهد بود.

از سوی دیگر مقیاس پذیری و افزایش توان عملیاتی مشکلات را حل نمی کند. کارمزدهای بالا و زمان انتظار طولانی برای تایید تراکنش ها هنوز کاربران را تحت فشار خود دارد. اکثر راهکارهای دیفای بر بستر بلاکچین اتریوم ساخته شده اند و این شبکه هم به دلیل استقبال زیاد کاربران با مشکل تاخیر زمانی تایید تراکنش ها و کارمزدهای سر به فلک کشیده مواجه است. به همین دلیل کاربرانی که کمتر از چند هزار دلار سرمایه یا درامد دارند صرفه ی چندانی در استفاده از این ساختارها نمی بینند.

افراد بخصوص درحوزه ی کریپتو سلیقه های سرمایه گذاری کوتاه مدتی دارند و بازده های سرمایه گذاری هم مثل گذشته جذاب نیستند و این مسئله باعث شده مردم مکررا سرمایه های خود را به یک بخش وارد و از آن خارج کنند و جریان نقدی ناسالمی را رقم می زنند که استفاده از دارایی ها را ناکارامد کرده است.

علاوه بر این ها معامله در صرافی های غیرمتمرکز نیاز به وجود استخرهای نقدینگی دارد. با مشوق های موقت می توان نقدینگی را برای این استخرها حفظ کرد اما از حالت ایده آل فاصله ی زیادی دارند و این خود ریسک اساسی تری برای سرمایه گذاران کوچک ایجاد می کند.

همه ی این ها به ما می گوید به علت ریسک ها و هزینه های زیاد فعلی در دنیای دیفای، بزرگترین مشکل، همچنان جذب و حفظ نقدینگی در این بازار است. دیفای 2 می خواهد ثبات نقدینگی و اطمینان ایجاد کند.

هدف دیفای 2

برخلاف نسل قبلی برنامه های دیفای که برای کاربران طراحی شده بود، برنامه های تازه وارد تمرکز ویژه ای بر تجارت بین بنگاه های اقتصادی (B2B) دارند. پروتکل های دیفای 2 از این واقعیت بهره می برد که نسل اول دیفای گام های اولیه را به خوبی برداشته و کاربران نسبتا خوبی را هم جذب کرده و حالا می توان موج بعدی این صنعت را راه اندازی کرد و هدف این نسل جدید پروتکل های دیفای محافظت از دوام طولانی مدت این بخش است.

مشکلات اساسی که از پایدار تامین کننده نقدینگی (LP) چیست؟ شدن این بخش جلوگیری کرده اند، اتکای بیش از حد به تامین کنندگان نقدینگی از اشخاص ثالث و دادن توکن های مشوق تامین نقدینگی و عدم ارتباط دیفای با امور مالی سنتی و اقتصاد جهانی است.

ییلد فارمینگ چیست؟ آنچه باید بدانید

دنیای دیفای پیچیده است، اما برخی از کاربران تاکتیک هایی را آموخته اند تا حداکثر درآمدزایی را از رمزارز خود داشته باشند.

ییلد فارمینگ، فرآیند استفاده از بخش مالی غیرمتمرکز (دیفای) برای به حداکثر رساندن بازده است. کاربران رمزارز را در پلتفرم دیفای قرض می دهند یا قرض می گیرند و در ازای خدمات خود رمزارز کسب می کنند.

ییلد فارمرهایی که می خواهند خروجی بازده خود را افزایش دهند می توانند تاکتیک های پیچیده تری را به کار گیرند. به عنوان مثال، ییلد فارمرها می توانند به طور مداوم رمزارزهای خود را بین چندین پلتفرم وام دهی تغییر دهند تا سود خود را بهینه نمایند.

مروری بر حقایق:

• ییلد فارمینگ، فرآیندی است که طی آن هولدرهای توکن در پلتفرم های مختلف دیفای پاداش را به حداکثر می رسانند.
• ییلد فارمرها نقدینگی را برای جفت های مختلف توکن تأمین می کنند و در قالب رمزارز پاداش کسب می نمایند.
• پروتکل های برتر ییلد فارمینگ شامل آوه، کرو فایننس، یونی سواپ و بسیاری دیگر است.
• ییلد فارمینگ به دلیل نوسانات قیمت، راگ پول، هک قرارداد هوشمند و موارد دیگر می تواند یک اقدام پرخطر باشد.

نحوه کار ییلد فارمینگ چگونه است؟

ییلد فارمینگ به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا با قرار دادن کوین ها یا توکن ها در یک برنامه غیرمتمرکز یا dApp به کسب بازده بپردازند. نمونه هایی از dApp ها شامل کیف پول های رمزارز، DEX ها، رسانه های اجتماعی غیرمتمرکز و موارد دیگر می باشد.

ییلد فارمرها عموماً از صرافی های غیرمتمرکز (DEX) برای اعطای وام، دریافت وام یا استیک کوین ها جهت کسب سود و گمان زنی در مورد نوسانات قیمت استفاده می کنند. ییلد فارمینگ در سراسر دیفای با استفاده از قراردادهای هوشمند تسهیل می شود – کدهایی که توافقات مالی بین دو یا چند طرف را به صورت خودکار انجام می دهند.

انواع ییلد فارمینگ:

تأمین کننده نقدینگی: کاربران برای تأمین نقدینگی معاملات، دو کوین را در یک DEX سپرده گذاری می کنند. صرافی ها برای سواپ این دو توکن کارمزد کمی دریافت می کنند که به تأمین کننده نقدینگی پرداخت می شود. گاهی اوقات ممکن است این کارمزد در قالب توکن های استخر نقدینگی (LP) جدید پرداخت گردد.

اعطای وام: هولدرهای کوین یا توکن می توانند رمزارز را از طریق یک قرارداد هوشمند به وام گیرندگان اعطا کنند و از سود پرداخت شده به وام، بازده کسب نمایند.

دریافت وام: فارمرها می توانند از یک توکن به عنوان وثیقه استفاده کنند و از طریق دیگری وام دریافت نمایند. سپس کاربران می توانند با استفاده از کوین های قرض گرفته شده، به ییلد فارمینگ بپردازند. به این ترتیب، فارمر دارایی اولیه خود را حفظ می کند، که ممکن است در طول زمان ارزش آن افزایش یابد، در حالی که سود کوین های قرضی خود را نیز به دست می آورد.

استیکینگ: در دنیای دیفای، دو نوع استیکینگ وجود دارد. فرم اصلی روی بلاکچین های اثبات سهام است، که در آن به کاربر سود پرداخت می شود تا توکن های خود را به منظور تأمین امنیت در شبکه وثیقه گذاری کند. دومین مورد، استیکینگ توکن های LP است که از تأمین نقدینگی یک DEX به دست می آید. این امر کاربران را قادر می سازد تا دو برابر بازده کسب کنند، زیرا برای تأمین نقدینگی در قالب توکن های LP به آنها پول پرداخت می شود که می توانند برای کسب بازده بیشتر آن را استیک نمایند.

محاسبه بازده ییلد فارمینگ

بازده مورد انتظار معمولاً سالانه است. بازده آتی در طول یک سال محاسبه می شود.

دو معیار اندازه گیری که اغلب مورد استفاده قرار می گیرد عبارتند از نرخ درصد سالانه (APR) و بازده درصد سالانه (APY). APR محاسبه ترکیب – سرمایه گذاری مجدد سود برای ایجاد بازده بیشتر – را انجام نمی دهد، اما APY این کار را می کند.

به خاطر داشته باشید که این دو معیار اندازه گیری صرفاً پیش بینی و تخمین هستند. حتی پیش بینی دقیق مزایای کوتاه مدت دشوار است. چرا؟ چون ییلد فارمینگ یک صنعت بسیار رقابتی و سریع با انگیزه های در حال تغییر است.

اگر استراتژی ییلد فارمینگ برای مدتی موفق شود، سایر فارمرها برای استفاده از آن هجوم خواهند آورد و در نهایت موجب خواهد شد دیگر بازده قابل توجهی وجود نداشته باشد.

از آنجایی که APR و APY معیارهای منسوخ شده بازار هستند، دیفای باید محاسبات سود خود را بسازد. بازده مورد انتظار هفتگی یا حتی روزانه ممکن است به دلیل سرعت سریع دیفای منطقی تر باشد.

پروتکل های محبوب ییلد فارمینگ

کرو فایننس (Curve Finance)

کرو، با نزدیک به 19 میلیارد دلار در پلتفرم خود، بزرگترین پلتفرم دیفای از لحاظ ارزش کل قفل شده به شمار می رود. پلتفرم کرو فایننس با الگوریتم بازارسازی خود، بیشتر از هر پلتفرم دیفای دیگری از وجوه قفل شده استفاده می کند – که این یک استراتژی سودمند هم برای مبادله کنندگان و هم برای تأمین کنندگان نقدینگی محسوب می شود.

کرو فهرست بزرگی از استخرهای استیبل کوین با APR های خوب ارائه می کند که به پول نقد مرتبط هستند. کرو، APR های خود را بالا نگه می دارد، از 1.9% (برای توکن های لیکوئید) تا 32%. تا زمانی که توکن ها پگ / پیوند خود را از دست ندهند، استخرهای استیبل کوین کاملاً ایمن هستند. ممکن است از ضرر ناپایدار کاملاً جلوگیری شود زیرا هزینه های آنها در مقایسه با یکدیگر تغییر چندانی نمی کند. کرو، مانند تمام DEX ها، خطر زیان موقت و شکست قرارداد هوشمند را به همراه دارد.

کرو همچنین دارای توکن مخصوص به خود موسوم به CRV است که برای حاکمیت Curve DAO استفاده می شود.

آوه (Aave)

Aave یکی از پرکاربردترین پلتفرم های ییلد فارمینگ استیبل کوین است که ارزش قفل شده آن بیش از 14 میلیارد دلار و ارزش بازار آن بیش از 3.4 میلیارد دلار است.

آوه همچنین دارای توکن بومی خود موسوم به AAVE است. این توکن با ارائه مزایایی مانند صرفه جویی در کارمزد و قدرت رأی گیری حاکمیتی، کاربران را برای استفاده از شبکه تشویق می کند.

در زمینه ییلد فارمینگ، یافتن استخرهای نقدینگی که با هم کار می کنند امری رایج است. دلار جمینی که دارای APY سپرده 6.98% و APY استقراضی 9.69% است، پردرآمدترین استیبل کوین قابل دسترسی در آوه می باشد.

یونی سواپ (Uniswap)

یونی سواپ، یک سیستم DEX است که تبادل توکن را بدون اعتماد امکان پذیر می کند. تأمین کنندگان نقدینگی، معادل دو توکن برای ایجاد یک بازار سرمایه گذاری می کنند. معامله گران سپس می توانند در برابر این استخر نقدینگی معامله کنند. در ازای تأمین نقدینگی، تأمین‌کنندگان نقدینگی از معاملاتی که در استخر آنها انجام می شود، کارمزد دریافت می کنند.

یونی سواپ به دلیل ماهیت ساده خود، به یکی از محبوب ترین پلتفرم ها برای مبادله توکن تامین کننده نقدینگی (LP) چیست؟ های بدون اعتماد تبدیل شده است. این برای سیستم های فارمینگ پر بازده مفید است. یونی سواپ همچنین دارای توکن حاکمیت DAO انحصاری خود، موسوم به UNI می باشد.

پنکیک سواپ (PancakeSwap)

پنکیک سواپ مشابه یونی سواپ عمل می کند، با این حال، پنکیک سواپ به جای اتریوم بر روی شبکه زنجیره هوشمند بایننس (BSC) اجرا می شود. همچنین شامل چند ویژگی اضافی متمرکز بر گیمیفیکیشن است. صرافی های توکن BSC، استخرهای استیکینگ سودآور، توکن های غیرقابل تعویض (NFT) و حتی یک بازی قمار که در آن بازیکنان قیمت آینده بایننس کوین (BNB) را حدس می زنند، همگی در پنکیک سواپ موجود هستند.

پنکیک سواپ در معرض خطرات مشابه یونی سواپ است، مانند زیان موقت به دلیل نوسانات زیاد قیمت و شکست قرارداد هوشمند. بسیاری از توکن های موجود در استخرهای پنکیک سواپ دارای ارزش بازار جزئی هستند که آنها را در معرض خطر زیان موقت قرار می دهد.

پنکیک سواپ توکن مخصوص به خود به نام CAKE را دارد که می تواند در پلتفرم استفاده شود و همچنین برای رأی دادن به پروپوزال های پلتفرم مورد استفاده قرار گیرد.

خطرات ییلد فارمینگ

ییلد فارمینگ فرآیندی پیچیده است که هم وام گیرندگان و هم وام دهندگان را در معرض ریسک مالی قرار می دهد. زمانی که بازارها متلاطم هستند، کاربران با افزایش خطر زیان موقت و اسلیپج قیمت مواجه می شوند. برخی از خطرات مرتبط با ییلد فارمینگ به شرح زیر است:

راگ پول (Rug Pull)

راگ پول نوعی کلاهبرداری یا اگزیت اسکم است که در آن توسعه دهنده رمزارز، پول نقد سرمایه گذار را برای یک پروژه جمع آوری می کند و سپس آن را بدون بازپرداخت وجوه به سرمایه گذاران رها می کند. طبق گزارش تحقیقاتی CipherTrace، راگ پول و سایر اگزیت اسکم ها، که ییلد فارمرها را به طور ویژه در معرض آسیب پذیری قرار می دهند، حدود 99% از کلاهبرداری های بزرگ را در نیمه دوم سال 2020 تشکیل می دهند.

ریسک نظارتی

مقررات رمزارز همچنان در ابهام قرار دارد. کمیسیون بورس و اوراق بهادار اعلام کرده است که برخی از دارایی های دیجیتال اوراق بهادار هستند و آنها را تحت صلاحیت خود قرار داده و به خود اجازه می دهد بر آنها نظارت کند. ناظران دولتی پیش تر دستورات توقف علیه سایت های اعطای وام رمزارز متمرکز مانند BlockFi، Celsius و سایرین را صادر کرده اند. اگر SEC اکوسیستم های اعطای وام و دریافت وام دیفای را اوراق بهادار اعلام کند، آنها ممکن است آسیب ببینند.

گرچه این درست است، اما دیفای به گونه ای طراحی شده است که از هر مقام مرکزی، از جمله مقررات دولتی مصون باشد.

نوسان

نوسان، به درجه ای اطلاق می شود که قیمت یک سرمایه گذاری در هر جهت حرکت می کند. سرمایه گذاری نوسانی سرمایه گذاری است که در یک دوره زمانی کوتاه نوسان قیمتی زیادی داشته باشد. در حالی که توکن ها قفل می شوند، ممکن است ارزش آنها کاهش یا افزایش یابد، و این خطر بزرگی برای ییلد فارمرها است، به ویژه زمانی که بازارهای رمزارز با رکود مواجه می شوند.

ضرر ناپایدار چیست؟

در طول دوره های نوسانات بالا، تأمین کنندگان نقدینگی ممکن است ضرر ناپایدار را تجربه کنند. این زمانی اتفاق می افتد که قیمت یک توکن در استخر نقدینگی تغییر می کند و متعاقباً نسبت توکن ها در استخر را تغییر می دهد تا ارزش کل آن تثبیت شود.

مثال:

آلیس 1 ETH و 2620 DAI (استیبل کوین های دلار آمریکا: 1 DAI = 1 دلار) را در یک استخر نقدینگی سپرده گذاری می کند زیرا ارزش یک اتر معادل 2620 دلار است (در زمان نگارش مقاله). فرض کنید استخر فقط سه تأمین کننده نقدینگی دیگر دارد که هر کدام همان مبلغ را در استخر سپرده گذاری کرده اند و ارزش کل استخر را به 4 ETH و 10,480 DAI یا 20,960 دلار رسانده اند.

هر یک از این تأمین کنندگان نقدینگی حق دریافت 25% از وجوه استخر را دارند. اگر آنها بخواهند با قیمت های فعلی برداشت کنند، هر کدام 1 ETH و 2620 DAI دریافت می کنند. اما وقتی قیمت ETH کاهش یابد چه اتفاقی می افتد؟

اگر قیمت ETH شروع به کاهش کند، به این معنی است که معامله گران ETH را به DAI می فروشند. این باعث می شود که نسبت استخر تغییر کند تا ETH سنگین تر شود. سهم آلیس از استخر همچنان 25% خواهد بود، اما او اکنون نسبت ETH به DAI بالاتری خواهد داشت. ارزش سهم 25 درصدی او از استخر اکنون کمتر از زمانی است که در ابتدا وجوه خود را سپرده گذاری کرد، زیرا معامله گران ETH خود را با ارزش کمتری نسبت به زمانی که آلیس نقدینگی به استخر اضافه کرد، می فروشند.

این ضرر ناپایدار نامیده می شود زیرا این ضرر تنها در صورتی تحقق می یابد که نقدینگی از استخر برداشت شود. اگر یک تأمین کننده نقدینگی تصمیم بگیرد وجوه خود را در استخر نگه دارد، ارزش نقدینگی ممکن است در طول زمان کاهش یابد یا نیابد. در برخی موارد، کارمزدهای حاصل از تأمین نقدینگی می تواند ضررهای ناپایدار را جبران کند.

هک قرارداد هوشمند

بیشتر خطرات مرتبط با ییلد فارمینگ مربوط به قراردادهای هوشمندی است که زیربنای آنهاست. امنیت این قراردادها از طریق بررسی بهتر کد و ممیزی های شخص ثالث در حال بهبود است، با این حال، هک در دیفای هنوز رایج است.

کاربران دیفای باید قبل از استفاده از هر پلتفرمی به تحقیق و بررسی دقیق بپردازند.

سوالات متداول

آیا ییلد فارمینگ سودآور است؟

بله. با این حال، بستگی به این دارد که چقدر پول و تلاش می خواهید برای ییلد فارمینگ صرف کنید. اگرچه برخی از استراتژی های پرخطر نوید بازده قابل توجهی را می دهند، اما معمولاً برای تأثیرگذاری بیشتر به درک کامل پلتفرم های دیفای، پروتکل ها و زنجیره های سرمایه گذاری پیچیده نیاز است.

اگر به دنبال راهی برای کسب درآمد غیرفعال بدون سرمایه گذاری پول زیاد هستید، سعی کنید برخی از رمزارزهای خود را در یک پلتفرم یا استخر نقدینگی تست شده و قابل اعتماد قرار دهید و ببینید چقدر درآمد دارد. پس از این پایه ریزی و افزایش اعتماد به نفس، ممکن است به سراغ سرمایه گذاری های دیگر بروید یا حتی توکن ها را مستقیماً خریداری کنید.

آیا ییلد فارمینگ خطرناک است؟

ییلد فارمینگ دارای خطراتی است که سرمایه گذاران باید قبل از شروع، آنها را درک کنند. کلاهبرداری، هک و ضرر ناشی از نوسانات در فضای ییلد فارمینگ دیفای امری غیر معمول نیست. اولین گام برای افرادی که مایل به استفاده از دیفای هستند، تحقیق در مورد مطمئن ترین و تست شده ترین پلتفرم ها است.

استخر نقدینگی یا Liquidity Pool چیست؟

Assets in the pool are used for market making in AMM.

During the trading, the product of the quantity of 2 coins would remain a constant, known as CPMM (Constant Product Market Maker).LP( Liquidity Provider, people who provide liquidity for the asset pool) would gain 60% of the trading fee in the pool.

In the AMM market, every trading pair needs an asset pool and that is where the liquidity adding, liquidity removing and trading rule happen.تامین کننده نقدینگی (LP) چیست؟

The trading rule stipulates that the product of the quantity of 2 coins should remain a constant, thus, when the quantity of coin A decrease, the quantity of coin B should increase according to the rule A*B= the constant

دارایی های موجود در استخر برای تولید بازار در AMM استفاده می شود.

در طول معاملات، مقدار مقدار 2 سکه ثابت باقی می ماند، معروف به CPMM（محصول ثابت بازار تولید کننده).

LP (ارائه دهنده نقدینگی، افرادی که نقدینگی برای مجموعه دارایی را تأمین می کنند) 60٪ هزینه تجارت را در استخر قرار می دهد.

در بازار AMM، هر جفت تجاری به یک مجموعه دارایی احتیاج دارد و آن جایی است که قاعده افزودن نقدینگی، حذف نقدینگی و معامله اتفاق می افتد.

قانون معامله پیش بینی می کند که مقدار 2 سکه باید ثابت بماند، بنابراین، هنگامی که مقدار سکه A کاهش می یابد، مقدار سکه B باید طبق قانون ( A * B = مقدار ثابت) افزایش یابد.

عرضه اولیه فارم (IFO) چیست؟

عرضه اولیه فارم یا (Initial Farm Offering) به اختصار IFO برای اولین بار توسط صرافی غیر متمرکز پنکیک سواپ ایجاد شد. عرضه اولیه فارم در واقع روشی است که از آن برای تامین مالی پروژه های نوین و خلاقانه در اکوسیستم کریپتو استفاده می شود. در این نوع عرضه اولیه، پروژه های مختلف با عرضه رمزارزهای خود در این پلتفرم ها، سرمایه لازم برای ایجاد پلتفرم جدید یا توسعه کسب و کار خود را به دست می آورند. در عرضه اولیه فارم، ارزهای دیجیتال قبل از فهرست شدن در صرافی ها، پیش فروش می شوند. از طریق این کار، علاوه بر تامین سرمایه برای اتمام پروژه، کاربران ارزهای دیجیتالی را بدست می آورند که احتمال دارد در آینده ارزش مالی بسیاری داشته باشد.

در رویدادهای پیش فروش، شرایطی از جمله وایت لیست (لیستی است که از کاربران واجد شرایط دریافت ارزهای دیجیتال) یا حجم خرید و فروش وجود دارد. این نکته را در نظر داشته باشید که از آنجایی که IFO در صرافی های غیرمتمرکز راه اندازی می شود، تهیه وایت لیست از جمله الزاماتی است که باید برای احراز هویت در نظر گرفت. از دیگر مزیت هایی که می توان برای عرضه اولیه فارم بیان کرد این است که کابران این قابلیت را دارند تا ارز دیجیتال مورد نظر خود را با قیمتی کمتر از عرضه عمومی تهیه کنند.

پلتفرم عرضه اولیه فارم (IFO) چگونه کار می کند؟

به پلتفرمی که در آن عرضه اولیه فارم برگزار می شود در اصطلاح، پلتفرم میزبان گفته می شود. پلتفرم میزبان قبل از اجرای پلتفرم عرضه اولیه فارم (IFO)، پروژه های جدید را به لحاظ سودآوری، امنیت و کارایی مورد بررسی و ارزیابی قرار می دهد. تمامی رویدادهای عرضه اولیه فارم در پلتفرم دیفای ایجاد می شوند و تمامی تراکنش های آن با استفاده از قراردادهای هوشمند اجرا می شود. این نکته را در نظر داشته باشید هر IFO دارای زمان شروع و پایان است که با انقضای زمان آن پلتفرم بسته خواهد شد.

کاربران باید در استخرهای تعیین شده توسط پلتفرم میزبان به عنوان تامین کننده نقدینگی مشارکت داشته و توکن تامین نقدینگی استخر را بدست بیاورند. از طریق این نوع توکن می توان در رویداد عرضه اولیه Farm در حال برگزاری شرکت کرد. همان طور که گفته شد، اولین پلتفرمی که عرضه اولیه IFO را برگزار کرد، صرافی غیرمتمرکز پنکیک سواپ است. این صرافی، بزرگترین صرافی غیرمتمرکز فعال بر بستر بایننس اسمارت چین BSC است. کاربران می توانند از طریق این صرافی توکن های BEP-20 را مبادله کنند.

ویژگی های عرضه اولیه فارم(IFO) چیست؟

عرضه اولیه فارم از طرف توسعه دهندگانی برگزار می شود که هدف آنها تامین نقدینگی برای گسترش پروژه های خود است. از دیگر مزیت های اصلی آن افزایش درآمد این نوع پلتفرم ها و گسترش بازار کریپتوکارنسی است. علاوه بر این تمامی افرادی که در پلتفرم های میزبان دارای حساب کاربری باشند، می توانند در عرضه اولیه Farm شرکت کنند. البته این نکته را در نظر داشته باشید، کشورهایی که تحت تحریم هستند، مشکل احراز هویت دارند.

ناگفته نماند که رویدادهای عرضه اولیه فارم به صورت غیرمتمرکز انجام می شوند، پس نیازی به سازمان های واسطه وجود نداشته و در عین حال نیازی به پرداخت کارمزد بیشتری وجود ندارد. علاوه بر این نیازی به زمان بیشتری برای دریافت ارزهای رمز نگاری شده وجود ندارد.

پلتفرم عرضه اولیه فارم برای افزایش امنیت پروتکل خود از سیستم حفاظتی اسکرو، احراز هویت HTTP و احراز هویت 2 عاملی برای مقابله با هکرها استفاده می کند. بنابراین کاربران می توانند تراکنش های امن و سریعی داشته باشند.

انواع مشارکت در عرضه اولیه فارم(IFO)

به صورت کلی دو روش برای عرضه اولیه فارم وجود دارد: فروش ساده و فروش نامحدود.

فروش ساده

در فروش ساده، برای مقدار ارزش توکن تامین نقدینگی محدودیت وجود دارد. به عنوان مثال در صرافی پنکیک سواپ، آن حجم ازLP BNBای که می توانید با آن در فروش ساده مشارکت داشته باشید، 100 دلار است. اما مزیتی که این روش با روش قبلی خود دارد، عدم نیاز به پرداخت کارمزد مشارکت است. البته این نکته را در نظر داشته باشید که پلتفرم پنکیک سواپ 30 دقیقه قبل از شروع رویداد عرضه اولیه فارم، حداکثر ارزش LP را محاسبه می کند. این نکته را در نظر داشته باشید که تنها 30 درصد از کل توکن ها برای فروش ساده عرضه می شوند.

فروش نامحدود

در فروش نامحدود محدودیتی برای مقدار توکن نقدینگی وجود ندارد اما تفاوتی که با فروش ساده دارد این است که کاربران باید 1 درصد کارمزد بابت مشارکت پرداخت کنند. کارمزد پرداختی باید از توکن تامین نقدینگی کم شود. تعداد توکن هایی که در روش فروش نامحدود عرضه می شود در حدود 70 درصد تعداد توکن های کل فروش است.

چگونگی مشارکت IFO در صرافی پنکیک سواپ

برای شرکت در عرضه اولیه فارم IFO باید مراحل زیر را انجام دهید:

1. فعال کردن حساب کاربری

قبل از اینکه اقدام به مشارکت در عرضه اولیه فارم در صرافی پنکیک سواپ داشته باشید، باید حساب کاربری خود را در این صرافی فعال کنید. اولین کاری که باید برای ایجاد حساب کاربری انجام دهید، پرداخت 1.5 واحد توکن کیک است. باید 1.5 واحد توکن هزینه کرد تا یک واحد توکن برای خرید غیر قابل تفویض یا همان NFT در حساب کاربری شما فعال شود.

2.دریافت توکن تامین نقدینگی

برای اینکه بتوانید در صرافی پنکیک سواپ، توکن تامین نقدینگی دریافت کنید، باید بتوانید جفت ارزهای CAKE-BNB را در استخر نقدینگی، استیک کرده تا بتوانید LP (Liquidity Provider) توکن دریافت کنید. در صورتی که جفت ارز خود را قبل از شروع عرضه اولیه فارم دریافت کنید، می توانید تا زمان آغاز IFO، سپرده گذاری کرده و پاداش دریافت کنید.

3.سپردن توکن تامین نقدینگی

زمانی که رویداد آغاز می شود، می توانید LP توکن های خود را برای خرید ارزهای دیجیتال پیش فروش شده به پلتفرم میزبان بسپارید.

4.دریافت توکن ها

بعد از اینکه مرحله پیش فروش تمام شد، می توانید تمام توکن هایی که خریده اید و یا هر مقداری که از جفت ارزهای CAKE-BNB که هنوز مصرف نشده اند را به کیف پول خود بازگردانید.

آیا حداقل میزان سپرده گذاری برای مشارکت IFO وجود دارد؟

برای عرضه اولیه فارم، یک رویداد پیش فروش وجود دارد و دارای شرایطی همچون حداقل و حداکثر میزان سپرده گذاری است. از آنجایی که عرضه اولیه فارم در صرافی های غیرمتمرکز برگزار می شود، حداقل و حداکثر میزان سپرده گذاری توسط این صرافی های غیرمتمرکز تعیین می شود. به عنوان مثال حداقل میزان سپرده گذاری IFO در صرافی پنکیک سواپ، 10 دلار و حداکثر این مبلغ 100 دلار در فروش ساده محاسبه می شود اما برای فروش نامحدود هیچ حداقل یا حداکثری تعیین نشده است.

امکان مشارکت به صورت همزمان در دو نوع ساده و نامحدود وجود دارد؟

از دیگر مزیت هایی که می توان برای مشارکت عرضه اولیه فارم در نظر گرفت، امکان مشارکت همزمان در دو نوع فروش ساده و نامحدود است اما این نکته را در نظر بگیرید که در صورتی که حجم سرمایه گذاری چندان زیاد نباشد، بهتر است فقط از طریق فروش ساده مشارکت خود را انجام دهید.

کارمزدهای مشارکت در IFO چه می شوند؟

کارمزدهایی که در صرافی پنکیک سواپ برای مشارکت در عرضه اولیه فارم گرفته می شود، توسط صرافی سوزانده می شود. توکن تامین نقدینگی یا همان جفت ارز CAKE-BNB از کارمزد مشارکت کم می شود و معادل حجم بایننس کوین،ارز دیجیتال CAKE خریده می شود. در نهایت صرافی پنکیک سواپ، تمامی کارمزدهای دریافتی را می سوزاند.

جمع بندی:

با توجه به مطالبی که در این مقاله قرار داده شد متوجه شدید که عرضه اولیه فارم، امکان تامین سرمایه و بودجه مورد نیاز را برای راه اندازی پروژه های امور مالی غیرمتمرکز را ارائه می دهد. در عرضه اولیه فارم، کاربران در رویدادهایی شرکت می کنند که توسط صرافی های غیرمتمرکز برای پیش فروش ارزهای جدید برگزار می شود.