آشنایی با مفهوم ریسک در سرمایه‌گذاری

ریسک مالی چیست؟ انواع ریسک مالی که باید آن‌ها را بشناسیم (بخش اول)

دوری از ریسک در بازارهای مالی، ممکن نیست. ریسک‌های مالی متعددی بر سر راه‌مان در زندگی سبز می‌شوند که باید با آن‌ها روبه‌رو شویم. برای مثال با داشتن یک خانواده، کسب درآمد و سرمایه‌گذاری پول‌مان، ناگریز خودمان را در معرض چند گونه از ریسک‌های مالی قرار می‌دهیم که گاهی حتی از وجودشان بی‌خبریم. درک مفهوم ریسک مالی (Financial Risk) و تأثیر هر یک از گونه‌های مختلف ریسک بر زندگی، کمک خوبی است در برابر حفاظت از ریسک احتمالی از دست پول یا دیگر فرصت‌ها.
ما نمی‌توانیم این ریسک‌ها را از بین ببریم اما می توانیم آن‌ها را کاهش دهیم و یا کنترل کنیم. برای انجام این کار ابتدا باید انواع ریسک را بشناسیم و سپس برای غلبه بر آن‌ها برنامه ریزی کنیم. در بخش اول این مقاله قصد داریم تا گونه‌های مختلف ریسک مالی را برای‌تان معرفی کنیم و مقداری به کلیات مفهوم ریسک مالی می‌پردازیم و در بخش دوم موضوع را با نحوه ارزیابی میزان ریسک پذیری خودمان با بیان مفاهیم ریسک‌پذیری و ظرفیت ریسک دنبال می‌کنیم و انواع دیگری از ریسک مالی را توضیح می‌دهیم که امکان مواجهه با آن‌ها در زندگی برایمان ملموس‌تر است.

ریسک مالی چیست؟

ریسک مالی را می‌توان به صورت گونه‌های مختلف از ریسک‌هایی که به امور مالی‌مان مربوط می‌شوند، تعریف کرد. ریسک مالی به معنای ریسک از دست دادن یا احتمال از دست دادن پول یا دارایی‌های ارزشمند است. مهم است که بدانیم برخی از ریسک‌ها، توأمان به زندگی و سرمایه‌گذاری ربط پیدا می‌کنند. بیایید برای درک بهتر از ریسک مالی، ابتدا در مورد سرمایه‌گذاری صحبت کنیم.
هدف غایی از ورود به عرصه سرمایه‌گذاری ساخت ثروت و رشد پول‌مان در راستای دست‌یابی بهتر به اهداف مالی‌مان است. وقتی از سرمایه‌گذاری صحبت می‌کنیم، می‌بایست «از دست دادن پول» را نیز به عنوان یک ریسک کاملا بدیهی در نظر بگیریم. از طرفی، ضرر در سرمایه‌گذاری تنها روش از دست رفتن پول قلمداد نمی‌شود؛ بلکه چندین و چند روش برای از بین رفتن پول وجود دارد. به همین خاطر مهم است که از تمام ریسک‌هایی که در طول زندگی با آن‌ها مواجهیم و گزینه‌هایی که برای محافظت از آن‌ها در اختیار داریم، آگاه باشیم.

دسته‌بندی ریسک‌های مختلف

مفهوم ریسک به چهار دسته اصلی تقسیم می‌شود:

دسته‌بندی اول: ریسک‌هایی که می‌بایست از آن‌ها دوری کرد؛ یعنی ریسک‌هایی با نوسانات و شدت تخریب فراوان. صخره‌نوردی بدون طناب و باقی تجهیزات مورد نیازش، یک مثال از این نوع ریسک به شمار می‌رود. اگر بدون تجهیزات به صخره‌نوردی روید احتمال آسیب دیدنتان، آن هم از نوع شدید، خیلی زیاد است. برای درمان ضرر جسمانی، باید هزینه‌های فراوانی انجام دهیم.
دسته‌بندی دوم: ریسک‌هایی هستند با نوسان بالا (یعنی ممکن است زیاد تکرار شوند) ولی با شدت تخریب و ضرر کم. برای مثال گم کردن سوئیچ خودرو یا ریختن مایعات رنگی بر روی لباس.
دسته‌بندی سوم: ریسک‌هایی که می‌بایست برای‌شان جایگزین‌ در نظر گرفت. یعنی ریسک‌های با نوسان پایین ولی شدت تخریب بالا. برای مثال ریسک مرگ ناگهانی آن هم در شرایطی که زندگی چندین نفر به امور مالی شما بستگی دارد. در آشنایی با مفهوم ریسک در سرمایه‌گذاری این شرایط اوضاع زندگی چندین نفر ممکن است به هم بریزد.
دسته‌بندی چهارم: ریسک‌هایی که می‌بایست نگاه‌شان داریم. یعنی ریسک‌های با نوسان و شدت تخریب پایین. برای مثال تعویض تجهیزات آسیب‌دیده ورزشی یا صفحه شکسته گوشی‌تان با نوع سالم‌شان.

روش‌های دیگر برای طبقه‌بندی ریسک‌های مالی

ریسک‌ها را به اشکال زیر نیز می‌توان طبقه‌بندی کرد:

ریسک خالص: برای رفع این نوع ریسک‌ها عموما به سمت خرید بیمه می‌رویم. این ریسک‌ها یا موجب ضرر می‌شوند یا هیچ؛ چیزی بین این دو وجود ندارد. خروجی این دسته از ریسک‌ها چیزی جز ضرر نیست. برای مثال: مرگ، تصادفات رانندگی، آتش‌سوزی و. .

ریسک‌های گمانی: این دسته از ریسک‌ها را می‌توان داوطلبانه مرتکب شد؛ که یا سود می‌دهد یا زیان. تمام ریسک‌های گمانی به صورت آگاهانه انجام می‌گیرند که البته به مانند ریسک‌های خالص قابلیت بیمه شدن نیز ندارند. مانند سرمایه‌گذاری در بازار بورس یا راه‌اندازی یک تجارت.

ریسک‌های موضوعی: این مدل از ریسک‌ها به شیوه درک شخص از آن، بستگی دارند و دست هر شخص برای تفسیر شدت این نوع ریسک‌ها باز است.
به این مثال توجه کنید: لوک و مایلی به شهر ساکرامنتو ایالت کالیفرنیا مهاجرت می‌کنند. همکار لوک به او گفته بود که پلیس‌های این شهر حواس‌شان به سرعت غیر مجاز خودروها هست و همه رانندگان متخلف را جریمه می‌کنند. به همین دلیل، لوک برای خودرویش یک دستگاه هشداردهنده سرعت می‌خرد؛ زیرا به این درک رسیده که خودرویش در خطر (ریسک) جریمه شدن به علت سرعت بالا قرار دارد؛ در حالی‌که همسرش، مایلی، هیچ کاری در این زمینه انجام نمی‌دهد؛ زیرا از نظر او ریسک خاصی به حساب نمی‌آید.

ریسک‌های عینی: ریسک عینی ریسکی است که قابلیت بیمه شدن ندارد و احتمال ضرر در آن را می‌توان تخمین زد. این ریسک‌ها قابلیت اندازه‌گیری و کمیت‌بندی دارند. یک اندازه خاص در هنگام انجام این ریسک‌ها وجود دارد که مقدار ریالی ضرر آن را می‌توان حساب کرد.
به این مثال توجه کنید: انتشار ارقام جریمه‌های سرعت غیرمجاز بر حسب تعداد گواهینامه‌های موجود در شهر ساکرامنتو، می‌تواند ریسک موضوعی مطرح شده توسط همکار لوک را در مثال قبل، تأیید یا تکذیب کند.

شما چقدر به این ریسک‌ها در زندگی خود توجه می‌کنید؟

ریسک‌های سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه با دو نوع ریسک سیستماتیک و غیرسیتماتیک مواجه خواهد داشت. ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک، مفاهیمی تخصصی هستند که آشنایی با آن‌ها و مدیریت کردن‌شان، نیاز به تخصص و دانش مالی بالایی دارد. در ادامه توضیح بیش‌تری در این باره می‌دهیم.

ریسک سیستماتیک ریسکی است که بر کل بازار تاثیر می‌گذارد و منحصر به یک صنعت یا سهام خاص نیست. ریسک‌های سیستماتیک حاصل عواملی کلانی چون تحریم، جنگ، تورم و . می توانند باشند. به همین دلیل، به ریسک‌های سیستماتیک، ریسک‌های غیرقابل حذف نیز می‌گویند زیرا سرمایه‌گذار قادر به حذف یا کنترل آن نیست. سرمایه‌گذاری تمام پول در تنها یک محل، ریسک سیستماتیک را افزایش می‌دهد. سرمایه‌گذار می‌تواند با سرمایه‌گذاری در چندین محل متفاوت، مانند املاک و اوراق مشارکت، آن را کاهش دهد و بهتر از سرمایه‌اش محافظت کند. یکی دیگر از راه‌های کنترل ریسک سیستماتیک این است که سرمایه‌گذار، ریسک سرمایه‌گذاری مورد نظر خود را که با ریسک کل بازار مقایسه کند و ببیند که سرمایه‌گذاری او در مقایسه با بازار چه میزان بی‌ثبات‌تر و پر نوسان‌تر است.

ریسک‌های غیرسیستماتیک مربوط به کل بازار نیستند و منحصر به یک شرکت یا سهام خاص هستند. این ریسک‌ها هم‌چنین به ریسک‌های چندگانه‌ساز نیز معروف است؛ یعنی استفاده از یک سبد سرمایه گذاری و متنوع سازی آن می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری را به پایین‌تر حد ممکن رساند.

علاوه بر این انواع ریسک مطرح شده، ریسک های مالی مهم دیگری نیز وجود دارد که احتمال دارد در زندگی با آن‌ها مواجه شویم. برای آشنایی با انواع دیگر ریسک مالی و همچنین اشنایی با نحوه ارزیابی خودمان در مواجهه با ریسک مالی بخش دوم این مطلب را بخوانید.

رابطه بین ریسک و بازده

یکی از مهمترین درس های تاریخ بازار سرمایه این است که به طور متوسط برای پذیرش ریسک پاداش وجود دارد، این پاداش را صرف ریسک میگوییم.

همچنین میدانیم که صرف ریسک در سرمایه گذاری هایی که ریسک بالاتری دارند، بیشتر است. این اصل که کسب بازده بالاتر تنها با پذیرش ریسک بیشتر امکان پذیر است بیانگر این حقیقت است که نمی توان ریسک نکرد و بازده به دست آورد و در مقابل نیز اگر سرمایه گذاری ریسک بالاتری بپذیرد به طور طبیعی باید انتظار بازده بالاتری داشته باشد .

اساس و پایه تصمیمات سرمایه گذاری رابطه ریسک و بازده است. در ارتباط با ریسک و بازده می توان گفت:

۱- میان ریسک و بازده یک رابطه خطی مثبت وجود دارد به نحوی که با افزایش ریسک، بازده مورد انتظار نیز افزایش می یابد .

۲- در دوره های زمانی بلند مدت، مانند دوره های ۱۱ ساله یا بیشتر ، رابطه تاریخی میان ریسک و بازده باید مثبت باشد .

۳ - در دوره های زمانی کوتاه مدت، مانند یک یا دو سال انتظار می رود رابطه ریسک و بازده همیشه مثبت باشد .با این حال رابطه ممکن است منفی و یا با شیبی به سمت پایین باشد.

منبع

لینک های مفید

ریسک سرمایه گذاری در سهام، بازده سرمایه گذاری در سهام، ریسک و بازده، بازده واقعی، بازده مورد انتظار، ریسک سیستماتیک، ریسک غیر سیستماتیک، نرخ تورم، نرخ ارزمثال ۱: فرض کنید شما مقداری پول دارید و می‌خواهید با این پول سرمایه‌گذاری کنید. شما می‌توانید در پروژه‌های مختلفی سرمایه‌گذاری کنید که سودهای متفاوتی را نصیب شما می‌کند. این سود در حقیقت پاداش پولی است که شما به‌جای مصارف گوناگون در زمینه‌های دیگر سرمایه‌گذاری کرده‌اید. سرمایه‌گذاری شما ممکن است از نوعی باشد که حتماً سود در پی داشته باشد یا آنکه سرمایه‌گذاریتان به نحوی باشد که دریافت سود را تضمین نکند. به طور مثال وقتی شما پولتان را در بانک سرمایه‌گذاری می‌کنید، مطمئن هستید که در پایان دوره (ماهیانه یا سالیانه) درصد مشخصی سود دریافت می‌کنید؛ یعنی بانک تضمین می‌کند که درصد معینی از پول شما را در پایان دوره مورد قرارداد به عنوان سود به شما پرداخت نماید. بنابراین سرمایه‌گذاری شما مطمئن و بدون ریسک است. زیرا شما اطمینان دارید به سودی که بانک با شما قرارداد کرده‌است، می‌رسید. در حالت دیگر شما می‌توانید در حوزه دیگری نظیر بورس سرمایه‌گذاری کنید. در این حوزه شما این امکان را دارید که به سودی چند برابر سود بانک دست پیدا کنید اما نکته آن است که برای دریافت این سود ضمانتی وجود ندارد و گاهی ممکن است سرمایه‌گذاری شما با ضرر مواجه شود. بنابراین در مثال فوق، دو مفهوم دارای اهمیت است:

سود یا زیانی (بازده) که از سرمایه‌گذاری نصیبتان می‌شود.
وجود یا عدم وجود تضمین (ریسک) برای دریافت سود سرمایه‌گذاری.
مفاهیم بازده و ریسک همیشه در انجام سرمایه‌گذاری‌ها، مورد بررسی سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد و نمی‌توان آنها را جدا از هم درنظر گرفت، زیرا تصمیم‌گیری برای یک سرمایه‌گذاری مطمئن، همیشه براساس ارتباطی که بین ریسک و بازده وجود دارد، انجام می شود.

بازده چیست؟ریسک سرمایه گذاری در سهام، بازده سرمایه گذاری در سهام، ریسک و بازده، بازده واقعی، بازده مورد انتظار، ریسک سیستماتیک، ریسک غیر سیستماتیک، نرخ تورم، نرخ ارز

طبق آنچه در مثال ۱ گفته شد، بازده را می‌توان پاداشی تعریف کرد که سرمایه‌گذار به ازای سرمایه‌گذاری خود به دست می‌آورد.

بازده ممکن است “بازده مورد انتظار” یا “بازده واقعی” باشد.

بازده مورد انتظار (بازده پیش بینی شده) مقدار بازده‌ای است که سرمایه گذار انتظار دارد آن را در سرمایه‌گذاری کسب کند، یعنی پیش‌بینی می‌کند که احتمالاً در سرمایه‌گذاری مورد نظر خود به میزان مثلاً ۱۵% سود کند.

بازده واقعی مقدار عملی و حقیقی بازده‌ای است که سرمایه‌گذار به واسطه سرمایه‌گذاری خود در پایان مدت سرمایه‌گذاری به دست می‌آورد.

مثال ۲: آقای کریمی قصد دارد روی پروژه خاصی سرمایه‌گذاری کند. او انتظار دارد که این پروژه برای او ۴۰% بازدهی طی سال به همراه داشته باشد؛ ولی در انتهای سال متوجه می‌شود که به واسطه عوامل مختلف بازده او بسیار کمتر از مقدار مورد انتظار وی شده و بازده خالصی در حدود ۲۵% به دست آورده است. پس در این مثال بازده انتظاری (مورد انتظار) آقای کریمی ۴۰ درصد ولی بازده واقعی او ۲۵ درصد بوده است. این اختلاف ممکن است ناشی از عوامل متعددی در زمان محاسبه بازده مورد انتظار باشد. ممکن است آقای کریمی برخی مولفه‌های تاثیرگذار را در محاسبه بازده پروژه مورد نظر خود، لحاظ نکرده باشد و یا نسبت آن‌ها را با خطا در نظر گرفته است.
کنون که با مفهوم بازده آشنا شدید، لازم است به تعریف مفهوم مهم دیگر، یعنی ریسک بپردازیم.

ریسک همان احتمال اختلاف میان میزان بازده واقعی و بازده مورد انتظار است. بنابراین وقتی از ریسک یک دارایی صحبت می‌شود، تغییرات احتمالی بازده آن دارایی در آینده مورد نظر است.ریسک سرمایه گذاری در سهام، بازده سرمایه گذاری در سهام، ریسک و بازده، بازده واقعی، بازده مورد انتظار، ریسک سیستماتیک، ریسک غیر سیستماتیک، نرخ تورم، نرخ ارز

بازده واقعی – بازده مورد انتظار = ریسک

غالب سرمایه‌گذاران بر این باور هستند که بازده واقعی کمتر از بازده مورد انتظار است. با افزایش ریسک در یک تصمیم‌گیری مالی، اختلاف میان بازده مورد انتظار و بازده واقعی بیشتر خواهد بود و با کاهش ریسک این اختلاف کاهش می‌یابد. ایجاد تعادل مناسب بین ریسک و بازده، مهم‌ترین تصمیم‌گیری مالی به شمار می‌آید.

در مثال دیگر شرایطی را در نظر بگیرید که شما در یک مسابقه شرکت کرده‌اید و ۱ میلیون تومان برنده شده‌اید؛ به شما پیشنهاد می‌شود که ۱ میلیون تومان را بگیرید و از قرعه‌کشی حذف شوید یا به‌جای دریافت ۱ میلیون تومان وارد قرعه‌کشی شود که دو احتمال زیر را در پی دارد:

۱- ۵۰ درصد احتمال دارد شما ۵ میلیون تومان در قرعه‌کشی برنده شوید.

۲- ۵۰ درصد احتمال دارد هیچ پولی در قرعه‌کشی نگیرید.

شما کدام پیشنهاد را انتخاب می‌کنید؟ این مثال ساده بیانگر آن است که هرچه شما بازده بالاتری را انتظار داشته باشید، باید ریسک بالاتری را متحمل شوید.
انواع ریسک و عوامل ایجاد کننده ریسک
‌ ‌ ‌ ‌ ‌− ریسک نرخ ارز
‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌− ریسک نوسان نرخ بهره
‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ − ریسک بازار
‌ ‌‌ ‌ ‌ ‌ ‌ − ریسک تورمی
‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌− ریسک نقدینگی
‌ ‌‌ ‌ ‌ ‌ − ریسک تجاری

سرمایه گذاری یا قمار؟

زمان مطالعه: 5 دقیقه چند بار در طول بحث در مورد امور مالی شنیده اید که شخصی می گوید: “سرمایه گذاری در بازار سهام.

لینک کوتاه صفحه

چند بار در طول بحث در مورد امور مالی شنیده اید که شخصی می گوید:

“سرمایه گذاری در بازار سهام درست مانند قمار در کازینو است”؟

درست است، سرمایه‌گذاری و قمار هر دو مستلزم ریسک و انتخاب هستند؛ به ‌ویژه، ریسک سرمایه با امید به سود در آینده. اما قمار معمولاً یک فعالیت کوتاه مدت است، در حالی که سرمایه گذاری در سهام می تواند مادام العمر باشد. همچنین، به طور متوسط ​​و در درازمدت بازدهی منفی برای قماربازان وجود دارد. از سوی دیگر، سرمایه گذاری در بازار سهام معمولاً در بلندمدت به طور متوسط ​​بازده مورد انتظار مثبتی را به همراه دارد.

– سرمایه گذاری

سرمایه ‌گذاری عبارت است از تخصیص وجوه یا تعهد سرمایه به یک دارایی، مانند سهام، با انتظار ایجاد درآمد یا سود. انتظار بازدهی در قالب درآمد یا افزایش قیمت، فرض اصلی سرمایه گذاری است. ریسک و بازده در سرمایه گذاری دست به دست هم می دهند. ریسک پایین عموماً به معنای بازده مورد انتظار پایین است، در حالی که بازده بالاتر معمولاً با ریسک بالاتر همراه است.

سرمایه گذاران همیشه باید تصمیم بگیرند که چقدر پول می خواهند ریسک کنند. برخی از معامله گران معمولاً 2 تا 5 درصد از پایه سرمایه خود را در هر معامله خاصی به خطر می اندازند. سرمایه گذاران بلندمدت دائماً مزیت های تنوع را در طبقات مختلف دارایی می شنوند. با این حال، انتظارات ریسک و بازده می تواند به طور گسترده ای در یک طبقه دارایی متفاوت باشد، به خصوص اگر دارایی بزرگ باشد، همانطور که در طبقه سهام وجود دارد. به عنوان مثال، یک سهام بلوچی که در بورس نیویورک معامله می شود، مشخصات ریسک-بازدهی بسیار متفاوتی با سهامی با سرمایه کوچک که در یک بورس کوچک معامله می شود، خواهد داشت.

این، در اصل، یک استراتژی مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری است: توزیع سرمایه شما در دارایی‌های مختلف، یا انواع مختلف دارایی‌ها در یک طبقه، به حداقل رساندن زیان‌های احتمالی کمک می‌کند.

برخی از سرمایه گذاران به منظور افزایش عملکرد دارایی های خود، الگوهای معاملاتی را با تفسیر نمودارهای سهام مطالعه می کنند. تکنسین های بازار سهام سعی می کنند از نمودارها استفاده کنند تا مشخص کنند که سهام در آینده به کجا می رود. این حوزه از مطالعه اختصاص داده شده به تجزیه و تحلیل نمودارها معمولاً به عنوان تجزیه و تحلیل فنی شناخته می شود.

بازده سرمایه گذاری می تواند تحت تاثیر میزان کمیسیونی باشد که سرمایه گذار باید به کارگزار بپردازد تا از طرف او سهام بخرد یا بفروشد.

وقتی قمار می‌کنید، مالک هیچ چیزی نیستید، اما وقتی در سهامی سرمایه‌گذاری می‌کنید، صاحب سهمی از شرکت اصلی هستید. در واقع، برخی از شرکت ها در واقع هزینه مالکیت شما را به صورت سود سهام به شما بازپرداخت می کنند.

قمار به شرط گذاشتن چیزی در یک مورد احتمالی تعریف می شود. همچنین به عنوان شرط بندی نیز شناخته می شود، به معنای ریسک کردن پول در رویدادی است که نتیجه نامشخصی دارد و به شدت مستلزم شانس است.

مانند سرمایه‌گذاران، قماربازان نیز باید میزان سرمایه‌ای را که می‌خواهند «در بازی» بگذارند، با دقت بسنجند.

اکثر قماربازان حرفه ای در مدیریت ریسک کاملاً مهارت دارند. آنها در مورد تاریخچه بازیکن یا تیم، یا تبار و سابقه یک اسب تحقیق می کنند. به دنبال یک مزیت، بازیکنان معمولاً به دنبال نشانه هایی از سایر بازیکنان روی میز هستند. بازیکنان بزرگ پوکر می توانند به یاد بیاورند که حریفانشان چه چیزی را با 20 دست برگرداندند. آنها همچنین رفتارها و الگوهای شرط بندی حریفان خود را با امید به دست آوردن اطلاعات مفید مطالعه می کنند.

در قمار ورزشی، و در قرعه‌کشی‌ها، دو مورد از رایج‌ ترین فعالیت‌های “قمار” که افراد عادی در آن شرکت می‌کنند؛ شرط‌بندان به یک معنا علیه یکدیگر شرط‌بندی می‌کنند، زیرا تعداد بازیکنان به تعیین شانس کمک می‌کند. به عنوان مثال، در مسابقات اسب دوانی، شرط بندی در واقع یک شرط بندی در برابر سایر شرط‌بندان است: شانس هر اسب بر اساس مقدار پولی که روی آن اسب شرط بندی شده است تعیین می‌شود و تا زمانی که مسابقه واقعاً شروع شود، دائماً تغییر می‌کند.

سرمایه گذاری در مقابل قمار: تفاوت های کلیدی

هم در قمار و هم در سرمایه گذاری، یک اصل کلیدی به حداقل رساندن ریسک و در عین حال حداکثر کردن سود است.

در مقابل، بازار سهام به طور مداوم در بلندمدت افزایش می یابد. این بدان معنا نیست که یک قمارباز هرگز آشنایی با مفهوم ریسک در سرمایه‌گذاری به سود خوبی نمی رسد، و همچنین به این معنا نیست که یک سرمایه گذار سهام همیشه از بازدهی مثبت برخوردار خواهد بود. به سادگی این است که با گذشت زمان، اگر به بازی ادامه دهید، شانس به نفع شما به عنوان یک سرمایه گذار خواهد بود و نه به نفع شما به عنوان یک قمارباز.

کاهش ضرر

یکی دیگر از تفاوت های کلیدی بین سرمایه گذاری و قمار: شما راه های کمی برای محدود کردن ضرر خود دارید. اگر هفته ای 10 دلار برای استخر اداری NFL به دست آورید و برنده نشدید، تمام سرمایه خود را از دست داده اید. هنگام شرط بندی روی هر فعالیت قمار خالص، هیچ استراتژی کاهش ضرر وجود ندارد. نوآوری‌های جدیدتر به کتاب‌های ورزشی آنلاین اضافه شده‌اند تا به قماربازان کمک کنند تا خطرات را در هنگام شرط‌بندی روی بازی‌ها کاهش دهند، مانند بهبود در بازی، که می‌توان آن را در طول بازی تغییر داد، و گزینه‌های نقدی جزئی، که امکان بازیابی بخشی از شرط را در صورت ظاهر شدن نتیجه فراهم می‌کند.

در مقابل، سرمایه گذاران و معامله گران سهام گزینه های مختلفی برای جلوگیری از از دست دادن کل سرمایه در معرض خطر دارند. تعیین توقف ضرر در سرمایه گذاری سهام شما یک راه ساده برای جلوگیری از خطرات غیرقابل قبول است. اگر سهام شما 10 درصد کمتر از قیمت خرید خود باشد، این فرصت را دارید که آن سهام را به شخص دیگری بفروشید و همچنان 90 درصد از سرمایه ریسک خود را حفظ کنید. با این حال، اگر 100 دلار شرط بندی کنید، نمی توانید بخشی از پول خود را پس بگیرید.

عامل زمان

تفاوت کلیدی دیگر بین این دو فعالیت مربوط به مفهوم زمان است. قمار یک رویداد محدود به زمان است، در حالی که سرمایه گذاری در یک شرکت می تواند چندین سال طول بکشد. با قمار، هنگامی که بازی یا مسابقه یا دست به پایان می رسد، فرصت شما برای سود بردن از شرط بندی شما آمده و رفته است. سرمایه خود را یا برده اید یا از دست داده اید.

از سوی دیگر، سرمایه‌ گذاری در سهام می‌ تواند زمان ‌بر باشد. سرمایه ‌گذارانی که سهام شرکت‌هایی را که سود سهام پرداخت می‌کنند خریداری می‌کنند، در واقع به ازای دلارهای در معرض خطر پاداش دریافت می‌کنند. شرکت ها بدون توجه به اینکه چه اتفاقی برای سرمایه ریسک شما می افتد، تا زمانی که سهام آنها را نگه دارید، به شما پول می پردازند. سرمایه گذاران باهوش متوجه هستند که بازده حاصل از سود سهام جزء کلیدی کسب درآمد در سهام در بلندمدت است.

گرفتن اطلاعات

هم سرمایه گذاران سهام و هم قماربازان به گذشته نگاه می کنند و عملکرد تاریخی و رفتار فعلی را مطالعه می کنند تا شانس خود را برای حرکت برنده بهبود بخشند. اطلاعات یک کالای ارزشمند در دنیای قمار و همچنین سرمایه گذاری سهام است. اما در دسترس بودن اطلاعات تفاوت وجود دارد.

اطلاعات سهام و شرکت به راحتی برای استفاده عمومی در دسترس است. سود شرکت، نسبت‌های مالی و تیم‌های مدیریتی را می‌توان به طور مستقیم یا از طریق گزارش‌های تحلیلگر تحقیقاتی، قبل از تعهد سرمایه، مورد تحقیق و مطالعه قرار داد. معامله گران سهام که صدها معامله در روز انجام می دهند می توانند از فعالیت های روز برای کمک به تصمیم گیری های آینده استفاده کنند.

در مقابل، اگر سر یک میز بلک جک در لاس وگاس بنشینید، هیچ اطلاعاتی در مورد آنچه که یک ساعت، یک روز یا یک هفته پیش در آن میز خاص رخ داده است، ندارید. ممکن است بشنوید که جدول سرد یا گرم است، اما این اطلاعات قابل اندازه‌ گیری نیستند.

آشنایی با انواع استراتژی‌های پوشش ریسک مالی در ارزهای دیجیتال

استراتژی‌های مربوط به پوشش ریسک مالی جهت به حداقل رساندن هزینه گام برداشتن در جهت عکس روند بازار طراحی شده‌اند. اگر قرار باشد از افول بازار سهام واهمه داشته باشید و یا تنها به دنبال حفظ وضع موجود شرایط کاری خود در بازاری نا پایدار باشید، می‌توانید بهره زیادی از انواع مختلف استراتژی‌های پوشش ریسک مالی ببرید.

اگر به تازگی با مفهوم استراتژی پوشش ریسک مالی آشنا شده‌اید، در مطلب حاضر قصد داریم تا اطلاعاتی مفیدی در خصوص این نوع از استراتژی ها در اختیارتان قرار دهیم.

احتمالا بارها شنیده‌‌اید که سرمایه گذاران بحران زده در حال خرید سودهای تحت الحمایه و پوشش ریسک مالی هستند. این کار یکی از راه‌های دریافت سهام پوشش ریسک مالی است. البته راه‌های دیگری هم برای حمایت از کسب و کار شما وجود دارد.

اگر به دنبال استفاده از مشتقات استراتژی‌های پوشش ریسک مالی هستید، تنها هنگامی می‌توانید از این دست استراتژی‌ها استفاده نمایید که رویکردی بالا به پایین اتخاذ کنید. اگر به دنبال اتخاذ رویکرد بالا به پایین هستید، باید از قرار گرفتن در موقعیت‌هایی که شما را در معرض مواجهه با انتخاب ابزار غلط برای جلوگیری از معاملات قرار می‌دهند، اجتناب کنید.

در مطلب حاضر، به دنبال توضیح استراتژی پوشش ریسک مالی فارکس و چگونگی استفاده آسان از بسیاری از ارزها هستیم که در استراتژی پوشش ریسک مالی مورد استفاده قرار می‌گیرند هستیم. اما ابتدا اجازه دهید تا در مورد چیستی خطر و استراتژی پوشش ریسک یا همان خطر مالی صحبت کنیم.

مفهوم پوشش ریسک در مباحث مالی:

اساسا، بحث پوشش ریسک مالی زمانی به میان می‌آید که شما به دنبال جبران ریسک و ضرر هستید. به علاوه، پیش از آغاز یک کسب و کار تحت پوشش ریسک مالی باید مطمئن شوید که میان دو معامله آغاز شده نوعی همبستگی منفی وجود دارد.

به عبارت دیگر، استراتژی‌های پوشش ریسک مالی این شانس را در اختیار شما قرار می‌دهد که میزان شکست و باخت مالی خود را با استفاده از استراتژی توقف باخت محدود نمایید.

توقف باخت مالی یکی از ابزارهای مهم مورد استفاده در تجارت فارکس جهت محدود سازی ضرر مالی ناشی از پیش نرفتن محاسبات تجاری بر اساس برنامه‌های از پیش تعیین شده به حساب می‌آید. اگر شما نتوانید افول در کسب و کار خود را از طریق استفاده از ابزار توقف باخت مالی مدیریت کنید، آنگاه نمی‌توانید متوقع دستیابی به موفقیت در بلند مدت باشید.

کار استراتژی‌های پوشش ریسک مالی نیز در راستای همین ابزار و محدود سازی ضرر وارده مالی به سرمایه گذاران و تجار است. مزیت پوشش ریسک مالی این است که شما می‌توانید در صورت عدم دستیابی به موفقیت در یک معامله تجاری از مدل تجاری با پوشش ریسک مالی جهت پوشش ضررهای وارده به خود استفاده نمایید.

اما بزرگترین سوء تفاهم موجود در میان تجار خرد این است که فکر می‌کنند استراتژی پوشش ریسک مالی فارکس به معنای قرار دادن کسب و کار تازه آغاز شده یک سرمایه گذار تحت پوشش این سیستم است. در شرایط حرفه‌ای، استراتژی پوشش ریسک، شامل یک سرمایه‌گذاری ثانویه می‌باشد که قیمت آن، همواره در جهت عکس سرمایه‌گذاری اولیه حرکت می‌کند.

برای مثال سرمایه‌گذار می‌تواند، با تنظیم قرارداد آتی، سهام خود را به قیمتی مشخص در آینده به فروش رساند. در این صورت نوسانات بازار، تاثیری بر قیمت سهام خریداری شده، نخواهد داشت و سرمایه‌گذار این سهام را در زمان آتی، با قیمتی مشخص، به فروش خواهد رساند. گرچه پوشش ریسک، تنها محدود به فروش در قیمتی مشخص، از طریق قرارداد آتی نیست.

سرمایه‌گذار همچنان می‌تواند با ورود به دو بازار، که افت و خیز قیمت‌ها در بازارهای مورد نظر، اغلب در جهت عکس یکدیگر حرکت می‌کنند، ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهد. برای مثال سرمایه‌گذار می‌تواند از یک سو با خرید ارز، (برای نمونه دلار آمریکا) در بازار فارکس و از سوی دیگر، خریداری فلزات گران‌ بها، (برای نمونه طلا) ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهد.

تنها استراتژی پوشش ریسک مالی فارکس نیاز به خرید و فروش همزمان در همان جفت دارد. پوشش ریسک مالی فارکس بیشتر برای توقف سود یا زیان در هنگام معامله استفاده می‌شود. بنابراین، اگر شاخص بازار رو به افزایش است و شما از آن عقب هستید هستید، ممکن است بخواهید موقتا موقعیت خود را حفظ کنید تا بازار به نفع شما باز گردد.

این تنها یک بخش موضوع برای درک این است که مبادله فارکس چیست.

تجار و معامله گران همچنین می‌توانند به تکنیک تله فکر کنند. یعنی زمانی که ما به طور کامل با بن بست مواجه می‌شویم، می‌توانیم هفته‌ها و ماه‌ها بدون حرکتی رو به جلو، کسب و کار عادی و ساکن خود را ادامه دهیم. با این حال، هنگامی که دوباره فکر کنید و عوامل دیگر مانند هزینه حمل را در نظر بگیرید، استراتژی پوشش ریسک مالی فارکس می‌تواند ناگهان منجر به ایجاد تلفات بزرگتر شود.

بیایید در حال حاضر به هسته و پیچ و مهره اجزای انواع استراتژی‌های مختلف پوشش ریسک بپردازیم.

انواع استراتژی‌های پوشش ریسک مالی:

اگر بخواهید از استراتژی پوشش ریسک مالی با بهره گیری از واسطه فارکس استفاده نمایید، این کار امکان پذیر نخواهد بود. دلیل آن هم این است که استفاده از پوشش ریسک مالی در سال ۲۰۰۹ توسط CFTC ممنوع اعلام شده است. با اینحال، اگر بخواهید می‌توانید با استفاده از قوانین و مقررات FIFO از ارزهای مختلف برای پوشش ریسک مالی تراکنش‌های خود استفاده نمایید.

اکنون، می‌خواهیم یکی از استراتژی‌های پوشش ریسک مالی فارکس را به شما معرفی کنیم که می توان از آن در بهره گیری از پوشش ریسک مالی مناسب استفاده کرد. ممکن است این مطلب را چند بار بخوانید و باز هم فکر کنید که هیچ وقت آن را نخوانده‌اید.

تنها کافی است تا به یاد آورید که هنگامی که شما یک ارز مشخص را خریداری می‌کنید، همواره همان ارز را خریداری خواهید نمود و ارز دیگری را نیز خواهید فروخت. بر عکس، زمانی که شما همواره ابتدا یک ارز را به فروش می‌رسانید، ارز دیگری به جای آن خواهید خرید. بنابراین، این یکی از کارهایی است شما باید انجام دهید.

اجازه دهید یکی از نمونه‌های استراتژی‌های پوشش ریسک را که در آن شما دلار آمریکا و ین ژاپن خریداری می‌کنید را بررسی کنیم. اگر بخواهید از استراتژی های پوشش ریسک استفاده نمایید باید دلار و یورو بخرید. اما در صورتیکه بخواهید یورو و ین بخرید باید بدانید که سیستم دلار هر دو را بی اثر خواهد کرد.

اکنون برای استفاده از پوشش ریسک مالی باید یورو و ین خود را بفروشید.

این سه تراکنش در مجموع یک پوشش ریسک مالی را برای شما به وجود خواهند آورد.

اما سوال اینجاست که چرا این سه با یکدیگر یک پوشش ریسک مالی را به وجود خواهند آورد؟

دلیل چنین رخدادی این است که در سیستم یورو شما هر دو گزینه خرید و فروش را در اختیار دارید. در سیستم دلار نیز اکنون گزینه‌های خرید و فروش را در اختیار دارید و این موضوع در مورد ین ژاپن هم صدق می‌کند. این نمونه‌ای از یک پوشش ریسک مالی کامل است و همچنین نمونه‌ای کامل از استراتژی‌های پوشش ریسک مالی که از سیستم چند ارزی بهره می‌گیرد.

توجه داشته باشید که به هنگام استفاده از این استراتژی، تکنیک اصلی این است که مطمئن شوید که امکان خرید و فروش تراکنش‌های مالی را در اختیار دارید که یکدیگر را ملغی می‌کنند. نمودار زیر تعدادی از پوشش‌های ریسک مالی جایگزین را نشان می‌دهد که شما می‌توانید از آنها نیز بهره بگیرید.

اکنون به استراتژی‌های پوشش ریسک مالی دیگر توجه نمایید:

استراتژی‌های پوشش ریسک مالی طلا

اگر به دنبال حفاظت از خود در برابر تورم‌هایی با نرخ بالا هستید، طلا می‌تواند پوشش ریسک مالی مناسبی برای شما ایجاد کند. قیمت طلا به هنگام از کنترل خارج شدن تورم، می‌تواند سود سرشاری را نصیب شما کند. اما طلا هم پوشش ریسک مالی ضعیف‌تری در برابر دلار به حساب می‌آید. به عبارت دیگر، میان قیمت طلا و دلار ارتباط معکوسی وجود دارد. اگر قیمت طلا بالا برود، قیمت دلار افت خواهد کرد و بر عکس.

به لحاظ تاریخی، طلا همواره نوعی سرمایه معادل پول به حساب می‌آمده است. به همین دلیل هم پوشش ریسک مالی مناسبی در برابر افت دلار و یا تورم‌های شدید به حساب می‌آید.

پوشش ریسک مالی اختیارات

اختیارات از دیگر پوشش های ریسک مالی به حساب می‌آیند که به شما کمک می‌کنند تا از اندوخته تجاری خود محافظت کنید. شما می‌توانید این نوع از استراتژی را با فروش یک گزینه اتخاذ کرده و با خرید یک گزینه دیگر ادامه دهید و بالعکس. گزینه‌ها همچنین یکی از ارزان ترین روش‌ها برای محافظت از سرمایه تجاری شما هستند.

استراتژی پوشش ریسک مالی فارکس با استفاده از دو جفت ارز

بسیاری از استراتژی‌های پوشش ریسک مالی وجود دارند که می‌توانید به عنوان یک معامله گر فارکس از آنها استفاده کنید. شناخت رابطه قیمت بین جفت ارزهای مختلف می‌تواند به کاهش ریسک کمک کرده و استراتژی های پوشش ریسک مالی شما را اصلاح کند.

با استفاده از دو جفت ارز مختلف که همبستگی مثبت و یا رابطه منفی دارند، می توانید نوعی پوشش ریسک مالی ایجاد کنید.

به عنوان مثال سیستم ارزی دلار – یورو تا ۸۳ درصد با دلار – ین وابستگی معکوس دارند. در این صورت، می‌توانید دلار – یورو را برای بلند مدت خریداری کرده و برای کوتاه مدت نیز ارزهای دلار – ین را انتخاب نمایید. تنها مشکل این استراتژی این است که شما در معرض سیل تورم ناشی از یورو و ین قرار خواهید گرفت.

به عبارت دیگر، اگر استراتژی های یورو در برابر دیگر ارزها باشد، آنگاه موقعیتی پیش خواهد آمد که سیستم یورو – دلار دیگر نمی‌تواند دلار – ین را خنثی کند.

استراتژی پوشش ریسک مالی نفتی

برخی ارزها به شکل مستقیم تحت تاثیر قیمت ارز قرار دارند. یکی از نمونه‌های مهم این دسته از ارزها دلار کانادا است. معمولا نوعی همبستگی مثبت میان قیمت نفت و نرخ دلار کانادا در بازار وجود دارد. زمانی که قیمت نفت بالا می رود، قیمت دلار آمریکا و دلار کانادا پایین می‌آید.

در این صورت، می‌توانید از استراتژی پوشش ریسک مالی نفتی برای پوشش ریسک مالی خود در مبادله دلارهای کانادا و آمریکا استفاده نمایید. شما همچنین می‌توانید از دلار کانادا و آمریکا در بلند مدت استفاده کرده و از موقعیت نفت در کوتاه مدت بهره ببرید.

نتیجه گیری:

تجار خرد عمدتا بنا به دلایل روانشناختی به کسب و کار خود روی می‌آورند و نه این دلیل که کسب و کار آنها الزاما خوب و پر سود است. با استفاده از استراتژی‌های پوشش ریسک مالی می‌توانیم به این احساس دست پیدا کنیم که حداقل در مورد زمینه فعالیت تجاری خود اشتباه نمی‌رویم. تنها زمانی را صبر کرده و سپس وقتی همه چیز رو به راه شد، این استراتژی‌ها را آشنایی با مفهوم ریسک در سرمایه‌گذاری کنار گذاشته و به توسعه کسب و کار خود ادامه می‌دهیم.

این مهم نیست که شما کدام یک از استراتژی های پوشش ریسک مالی را مورد استفاده می دهید، مهم این است که متوجه باشید که هیچ چیز مجانی به دست نمی‌آید. استفاده از استراتژی های پوشش ریسک مالی درست مانند بیمه شما در برابر باخت و ورشکستی عمل می کند.

استراتژی پوشش ریسک مالی فارکس راهی مناسب برای حد اقل رساندن آشنایی با مفهوم ریسک در سرمایه‌گذاری ریسک تجاری کسب و کار شماست. این استراتژی نه تنها شما را در برابر خطرات ناشی از باخت مالی حفظ می کند، بلکه می تواند برای شما سودزا نیز باشد.

آشنایی با انواع صندوق سرمایه گذاری

صندوق سرمایه گذاری یکی از مهمترین بخش های بازار مالی است که استفاده از آن شرایط را برای سهامداران و افراد علاقه مند به سرمایه گذاری هموار می کند. همچنین این گروه از افراد به دنبال آزادی آشنایی با مفهوم ریسک در سرمایه‌گذاری مالی هستند و برای رسیدن به این آزادی باید با انواع روش های سرمایه گذاری و حفظ دارایی آشنا شوند.

لازم به ذکر است که اگر این روش به درستی و با مهارت انجام شود می‌تواند بازدهی مناسبی را برای سرمایه گذار به ارمغان بیاورد. به همین دلیل برای محافظت از دارایی و افزایش آن، پیشنهاد می شود از هم صحبتی با کارشناسان همچون تیم سرمایه گذاری رزسا، بی بهره نمانند.

در این مطلب به این نتیجه می رسید که صندوق های سرمایه گذاری بازار هدف را جذاب تر می کنند و انتخاب های بیشتری را با ریسک کمتر برای علاقه مندان به ارمغان می آورند.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

برای شروع بهتر است با عبارت صندوق سرمایه گذاری آشنا شوید و بدانید که چیست و به چه دلیل باید از آن استفاده کرد. در گذشته تنها گزینه ای که مردم برای پس انداز کردن از آن استفاده می کردند، بانک بود زیرا آن ها زمان کافی برای کسب اطلاعات بیشتر درباره نحوه سرمایه گذاری نداشتند. به همین دلیل به دنبال این بودند که بازدهی بیشتری را در حین پس انداز پول دریافت کنند. یکی از ابزارهایی که فرصت پس انداز به صورت حرفه ای را در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد، صندوق های سرمایه گذاری است که Investment fund نامیده می شود.

لازم به ذکر این که این نوع از صندوق ها برای کسانی مناسب است که اطلاعات کاملی در خصوص سرمایه گذاری ندارند و برای سرمایه گذاری غیر مستقیم برنامه ریزی کرده اند. یکی از مزیت های بهره مندی از صندوق های سرمایه گذاری امکان دستیابی به بازدهی‌ بالاتر از سود بانکی است و شما می توانید سودی که به دنبال آن بوده اید را بدست آورید.

آشنایی با مزایای صندوق های سرمایه گذاری

همان طور که گفته شد، صندوق سرمایه گذاری یکی از انواع روش های غیر مستقیم است و در صورتی که دانش و مهارت کافی در این حوزه ندارید، می توانید از این تکنیک بهره مند شوید. همچنین استفاده از صندوق های سرمایه گذاری مزیت های بیشماری دارد که در این بخش به آن ها خواهیم پرداخت. یکی از ساز و کار ترین مزیت ها، مدیریت حرفه ای دارایی است. به این معنی که شما به دلیل نداشتن دانش تخصصی، توانایی نظارت بر مهارت های خود را ندارید تا بتوانید آن را افزایش دهید به همین دلیل ثروت خود را به دست صندوق هایی می سپارید که توسط تحلیل گران و مدیران کنترل می شود.

دومین مزیت در ارتباط با کاهش ریسک سرمایه گذاری است که با توجه به قوانین سازمان بورس در دارایی شما لحاظ می شود. لازم به ذکر است که دارایی شما همچون سپرده‌ های بانکی و اوراق در سبد ها نگهداری می شوند و و به مراتب خطرات سرمایه‌ گذاری مستقیم در بورس را کاهش می دهد.

نقد شوندگی بالا در صندوق های سرمایه گذاری منجر به تبدیل شدن زود هنگام دارایی شما به پول می شود. حواستان باشد زیرا ممکن است شما به تنهایی نتوانید این فعالیت تخصصی را انجام دهید، این کار توسط ضامن نقد شوندگی صندوق انجام می‌شود. این نکته به این معنی است که هر زمان که اراده کنید، می توانید پول خود را که تبدیل به سپرده شده است، نقد کنید و این کار به عهده مسئول یعنی ضامن صندوق است.

آشنایی با معایب صندوق های سرمایه گذاری

علاوه بر مزیت صندوق سرمایه گذاری، معایبی وجود دارد که ممکن است منجر به عدم استفاده از این روش شود. زیرا عده ای علاقه مندند اکثر فعالیت های سرمایه گذاری را خود به تنهایی انجام دهند و تا جایی که ممکن است آموزش و اطلاعات کافی کسب کنند.

معایب صندوق سرمایه گذاری شامل موارد زیر است:

1. افراد تسلط کمتری بر مدیریت سرمایه خود دارند
2. هزینه اداره صندوق‌ها کسر می‌شود
3. کسانی که از صندوق سرمایه گذاری استفاده می کنند، حق رای در مجامع شرکت ‌ها را ندارند

آنچه باید درباره انواع صندوق های سرمایه گذاری بدانید

به منظور بهره مندی بهتر از بازار بورس و سرمایه و افزایش بازدهی دارایی باید با انواع صندوق های سرمایه گذاری آشنا شوید تا بدانید دارایی خود را در کدامیک قرار دهید تا به سودی بیشتر برسید. البته برای انتخاب یکی از صندوق ها بایستی با یک مشاور و کارشناس سرمایه گذاری صحبت کنید تا با اطمینان تصمیم بگیرید و در ادامه راه به مشکل برنخورید.

• صندوق‌ سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت
• صندوق‌ سرمایه‌گذاری در سهام
• صندوق‌ سرمایه‌گذاری مختلط
• صندوق‌ سرمایه‌گذاری شاخصی
• صندوق قابل معامله (ETF)
• صندوق‌های سرمایه گذاری در طلا
• صندوق‌های سرمایه‌ گذاری زمین و ساختمان
• صندوق‌های سرمایه گذاری پروژه
• صندوق های سرمایه گذاری نیکوکاری
• صندوق سرمایه گذاری اختصاصی بازار گردانی

صندوق‌ سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت

صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت برای کسانی مناسب است که قدرت ریسک پذیری پایینی دارند و می خواهند یک مقدار درآمد ثابت حداقل سود تضمین شده داشته باشند. این صندوق حدودا بین 70 تا 90 درصد از دارایی را در اوراق مشارکت، سپرده بانکی، گواهی سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌کنند. باقی‌ مانده دارایی ‌های صندوق نیز به اختیار مدیر صندوق (تا سقف 10%) در بورس سرمایه گذاری می‌شود. این صندوق مقدار نقدینگی را بالا می برد. همین امر موجب می شود تا سرمایه گذاران روز به روز به این روش جذب شوند.

صندوق‌ سرمایه‌ گذاری در سهام

صندوق سرمایه گذاری سهام از آن گروه است که تقریبا 70 درصد از دارایی را در سهام ذخیره می کند و 30 درصد باقی مانده را در اوراق مشارکت، سپرده بانکی یا سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری کند. با سرمایه گذاری در این صندوق، فرصت کسب درآمد بالا را به خود بدهید و از یک تیم تحلیلی با مدیریت حرفه ‌ای و آشنا به مسائل مالی و سرمایه گذاری کمک بخواهید.

میزان بازدهی و سودآوری این صندوق‌ها نسبت به صندوق‌ های با درآمد ثابت قابل مقایسه نیست. بسیاری از این صندوق‌ها ضامن نقد شوندگی هم دارند و نیازی نیست نگران مقداری که بدست می آورید، باشید، زیرا این عدد به مرتب به مرور افزایش پیدا می کند. بدون شک برایتان سوال پیش آمده که کدام صندوق را می توان انتخاب کرد؟ خبر خوش این است که می توانید به سایت fipiran مراجعه کنید و از سابقه عملکرد صندوق های مختلف سرمایه گذاری در سهام آگاه شوید و بهترین را برگزینید.

صندوق‌ سرمایه‌گذاری مختلط

صندوق سرمایه گذاری مختلط را می توان از نظر ریسک بین صندوق با درآمد ثابت و سهام قرار داد. در این صندوق سرمایه گذاری می توانید تقریبا 60 درصد از دارایی را قرار دهید و باقی مانده آن را در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی سرمایه گذاری می‌شود. اگر شما جزو افرادی هستید که درصد ریسک پذیری متوسطی دارید، می توانید در این بخش وارد شوید زیرا قرار است تقریبا نیمی از دارایی تان را در صندوق سرمایه گذاری مختلط قرار دهید.

صندوق‌ سرمایه ‌گذاری شاخصی

در صندوق های سرمایه گذاری شاخصی باید دارایی و منابع مالی را به گونه ای سرمایه گذاری که عملکردی مشابه با عملکرد یکی از شاخص‌های بازار سرمایه را به دست بیاورند. این مقدار باید در مقیاسی مشخص که نه کمتر و نه بیشتر است، در نظر گرفته شود.

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF)

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله را ETF می نامند. فعالیت اصلی این صندوق مربوط به سرمایه گذاری در اوراق بهادار و دارایی های فیزیکی است. این دارایی به عنوان پایه صندوق تشخیص داده می شود. یکی از اصلی ترین ویژگی هایی ک می توانید در ETF پیدا کنید، در خصوص قابلیت داد و ستد پذیری در بازار سرمایه است.

لازم به ذکر است که معاملات سهام از این صندوق در بازار فرابورس انجام می شود و واحدهای سرمایه گذاری در آن اقدامات مربوط به خرید و فروش سهام را انجام می دهند. نکته مهمی که باید در سرمایه گذاری در بورس و صندوق ETF به آن توجه کنید، تاثیر قیمت بر میزان عرضه و تقاضا است که می تواند در شرایط مناسب منجر به افزایش نقدشوندگی شود.

صندوق‌های سرمایه گذاری در طلا

از گذشته تا به حال مردم به دنبال ابزاری بودند که از طریق آن بتوانند سرمایه خود را افزایش دهند. سرمایه گذاری در طلا یکی از مواردی است که با استفاده از آن می توان ارزش پول را حفظ کرد. به دلیل اینکه دزدی و سرقت طلا در سال های اخیر زیاد شده، دولت صندوق های سرمایه گذاری در طلا را تولید کرده که از این قبیل اتفاق ها جلوگیری به عمل آید. خالی از لطف نیست که بدانید، صندوق‌های سرمایه‌ گذاری طلا با خرید و فروش سپرده سکه و انواع اوراق بهادار مبتنی بر طلا که معمولا در بورس پذیرفته ‌شده‌اند، به کسب بازده می‌پردازند. البته باقی مانده دارایی را می توان در سپرده بانکی ذخیره کرد.

صندوق سرمایه گذاری در مسکن

این گروه از صندوق ها در سرمایه گذاری در مسکن مورد استفاده قرار می گیرند و اگر بخواهید مشغول خرید و فروش زمین و ساختمان شوید، توصیه می کنیم از افراد متخصص در این حوزه بهره مند شوید زیرا ممکن است در ابتدای راه با مشکل مواجه شوید و سرمایه خود را در یک چشم بهم زدن از دست دهید. تیم سرمایه گذاری رزسا می تواند در سرمایه ‌های کوچک یا حتی بزرگ اشخاص حقیقی یا حقوقی به‌ منظور سرمایه ‌گذاری در پروژه‌های بزرگ ساختمانی به شما کمک کند. با این کار امکان درآمد زایی در خرید و فروش مسکن وجود دارد.

صندوق‌های سرمایه گذاری پروژه

صندوق سرمایه گذاری پروژه برای سرمایه گذارانی مناسب است که هدف شان از جمع آوری دارایی، کار بر روی پروژه های صنعتی، معدنی، نفت و پتروشیمی است. این گروه از افراد منابع مالی ساخت و بهره برداری از پروژه های بزرگ را تامین می کنند.

صندوق سرمایه گذاری نیکوکاری

یکی از جدید ترین صندوق سرمایه گذاری، نیکوکاری است. این فعالیت منجر به جذب اقدامات نیکوکارانه و حمایت از سازمان های دیگر می شود. این افراد بجای اینکه ماهیانه مقداری را پرداخت کنند، هزینه ها را در این صندوق های سرمایه گذاری قرار می دهند تا سرعت کار بالا رود. البته می توان گفت که فرد می‌تواند بخشی از سود ناشی از این سرمایه‌گذاری را برای خود و بخش دیگر برای آن اقدامات نیکوکارانه در نظر بگیرد.

صندوق سرمایه گذاری اختصاصی بازار گردانی

صندوق سرمایه گذاری که ممکن است نام آن را نشنیده باشید، اختصاصی بازار گردانی است. هدف اصلی تولید این صندوق ها بازارگردانی سهام شرکت یا صنعت از پیش تعیین‌ شده است. بازار گردانی به این معنی است که شما وارد فعالیت خرید و فروش سهام شرکتی یا صنعتی می شوید. این عمل در عین بیشتر شدن نقدینگی، موجب متعادل نگه ‌داشتن بازار می‌شود.

نتیجه گیری

صندوق سرمایه گذاری را می توان متعلق به سرمایه گذاران متعددی در نظر گرفت که عرضه سرمایه را برای خرید جمعی اوراق بهادار استفاده می کنند. این گروه از افراد به دنبال حفظ ارزش سهام، دارایی و سود خود هستند تا بتوانند در زودترین زمان ممکن به آزادی مالی دست پیدا کنند. صندوق سرمایه گذاری انتخاب گسترده تری از فرصت های سرمایه گذاری، مدیریت تخصصی بیشتر و هزینه هایی در ارتباط با قرار دادن دارایی در صندوق ها ارائه می دهد.

انواع صندوق های سرمایه گذاری شامل صندوق‌ سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، سهام، صندوق‌ سرمایه ‌گذاری مختلط، صندوق‌ سرمایه‌گذاری شاخصی، قابل معامله (ETF)، صندوق‌های سرمایه گذاری در طلا، زمین و ساختمان، صندوق‌های سرمایه گذاری پروژه، نیکوکاری و بازارگردانی اختصاصی می گردد. برای آشنایی بهتر و داشتن انتخاب شایسته، توصیه می شود با کارشناسان حرفه ای و متخصص این حوزه مشورت شود. تیم باشگاه سرماه گذاری رزسا بر آن است تا خدماتی همچون مشاوره و سرمایه گذاری در بورس را در اختیار شما قرار دهد.