مقایسه صرافی های Gemini و Coinbase

با معتبرترین و بهترین صرافی های ارز دیجیتال دنیا آشنا شوید

در طول سالیان گذشته و با افزایش سریع ارزش رمزارزهایی همچون بیت‌کوین، بسیاری وارد بازار ارزهای دیجیتال شده‌اند. با این حال درک نحوه کارکرد ارزهای دیجیتال کار آسانی نیست؛ به خصوص اگر بخواهید در این بازار به معامله بپردازید و قوانین منحصر به فرد و پیچیده مربوط خرید و فروش آن را نیز رعایت کنید. بهترین صرافی‌ های ارز دیجیتال به ما در این راه کمک می‌کنند.

صرافی‌های ارز دیجیتال خدمات دهنده‌های آنلاینی هستند که تقریباً مانند یک کارگزاری بورس عمل می‌کنند. آن‌ها ابزار لازم برای معامله در بازار رمزارزهایی مانند بیت‌کوین، اتریوم و .. را در اختیار شما می‌گذارند تا خریدی آسان را تجربه کنید. بهترین صرافی ارز دیجیتال معمولاً از ویژگی‌های امنیتی پیشرفته استفاده و سرویس‌های خود را به قیمتی منطقی به کاربران ارائه می‌کند.

رشد بی‌سابقه و پایدار ارزش رمزارز ها در طول سالیان اخیر، راه ورودشان به دنیای تجارت را باز کرده و آن‌ها را به ابزاری برای حفظ ارزش سرمایه شما تبدیل کرده است.

حال سرمایه‌گذاران کلان و افراد عادی، علاقه بیشتری برای در آغوش کشیدن فرهنگ ارز دیجیتال از خود نشان می‌دهند و می‌خواهند از سودهای هنگفت احتمالی آن در سال‌های آینده برخوردار شوند. در این مردم ایران هم به بهترین صرافی های ارز دیجیتال خارجی وارد شده‌اند.

معتبرترین صرافی های ارز دیجیتال

در هنگام انتخاب معتبرترین صرافی ارز دیجیتال، به این نتیجه می‌رسید که هیچ‌کدام از سرویس‌های آنلاین تمامی نیازهای موجود در دنیای معامله رمز ارز ها را پوشش نمی‌دهند. از این رو شما معمولاً باید با توجه به خواسته‌ها و میزان اطلاعات خود، بهترین صرافی ارز دیجیتال را انتخاب کنید. در ادامه به معرفی بهترین صرافی های ارز دیجیتال در جهان می‌پردازیم.

بهترین صرافی ارز دیجیتال SevenB

7b یک صرافی جدید است که امکان برخورداری از معامله‌ای امن و آسان را برای کاربرانش فراهم می‌کند. این صرافی را باید یک واسطه قابل‌اعتماد دانست که همه افراد علاقه‌مند به بازار کریپتو می‌توانند برای اتخاذ تصمیم‌های بهتر، از اطلاعات و تحلیل‌های آماری آن بهره‌مند شوند.

7b یک اپلیکیشن اندرویدی دارد که به عنوان دستیار شخصی شما در خرید و فروش رمز ارز عمل می‌کند. برخی ویژگی‌های مهم 7b در ادامه آمده است؛

• بهترین صرافی ارز دیجیتال برای افرادی تازه‌کار
• فراهم کردن همه ابزارهای لازم برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای
• امنیت بالا
• کیف پول و سبد سهامی با داده‌های مفید و جزئیات دقیق

معتبرترین صرافی ارز دیجیتال Coinbase

Coinbase را باید یکی از مشهورترین و بهترین صرافی‌ های ارز دیجیتال دانست که به دلایل مختلف، همواره مورد توجه بسیاری از علاقه‌مندان به رمزارزها قرار داشته است. این صرافی به شما اجازه می‌دهد تا بیشتر از 50 ارز دیجیتال همچون بیت‌کوین، اتریوم و لایت‌کوین را خرید و فروش کرده و در ازای فعالیت‌های جانبی قابل انجام در محیط اپلیکیشن، جوایزی نیز به شکل توکن دریافت کنید.

Coinbase به عنوان معتبرترین صرافی ارز دیجیتال با داشتن امنیت بالا و قیمت‌گذاری شفاف، سرمایه‌گذاری در بازار کریپتو را از همیشه آسان‌تر کرده است. این پلتفرم نیز در نرم‌افزارهای اندروید یا iOS خود به کاربران در ازای تماشای ویدئوهای آموزشی ارز دیجیتال هدیه می‌دهد. این پلتفرم در ترکیه طرفداران بسیاری دارد.

محبوب ترین صرافی ارز دیجیتال Binance

این صرافی سال 2017 در چین تاسیس شد و هم‌اکنون در مالت به کار خود ادامه می‌دهد. Binance را یکی از بهترین صرافی های ارز دیجیتال دنیا می‌دانند که خدمات خود را به سراسر جهان ارائه می‌دهد. از مهم‌ترین مزیت این پلتفرم می‌توان به تنها 0.1 درصد کارمزد اشاره کرد.

همچنین اگر رمزارزهای خود را برای مدتی معین در کیف پول این صرافی نگه دارید، از سودهای 0.5 تا 10 درصدی نیز برخوردار خواهید شد. Binance را به دلیل دارا بودن مکانیزم اختصاصی و امن که حتی در دیگر صرافی‌های بزرگ خارجی نیز مورد استفاده قرار می‌گیرد، گزینه‌ای مناسب برای خرید رمز ارز هایی همچون کاردانو و Neo می‌دانند.

امن ترین صرافی ارز دیجیتال Gemini

با تمرکز دقیق بر امنیت و شفافیت، Gemini نیز یک نام دیگر در لیست بهترین صرافی‌ های ارز دیجیتال به شمار می‌رود که سود خوبی نیز نصیب مشتریان خود می‌کند. Gemini در حال حاضر یکی از معدود پلتفرم‌هایی است که تراکنش کاربران را بیمه می‌نماید.

معتبرترین صرافی ارز دیجیتال Robinhood

این صرافی در سال 2013 به عنوان یک کارگزاری بورس کار خود را آغاز کرد و در سال 2018، جهت خود را به سمت یک صرافی ارز دیجیتال برای افراد جوان و بی‌تجربه تغییر داد. Robinhood در حال حاضر فعالیت خود را با واسطه‌گری در معامله هفت ارز دیجیتال اصلی ادامه می‌دهد و بیشتر شهرتش را با محیط کاربری ساده اپلیکیشن و امکان معامله بدون پرداخت کارمزد کسب کرده است.

در همین رابطه بخوانید:

Robinhood همچنین از ویژگی‌های امنیتی مناسبی نیز برخوردار بوده و برای افرادی که به حفظ حریم شخصی و خصوصی بودن داده‌ها اهمیت می‌دهند، بهترین صرافی ارز دیجیتال به شمار می‌آید.

اولین صرافی ارز دیجیتال Kraken

این صرافی که کار خود را به عنوان یکی از اولین‌ها در حوزه ارز دیجیتال آغاز کرد، حال به یکی از معتبرترین صرافی های ارز دیجیتال جهان تبدیل شده است. Kraken نیز مانند بسیاری از موارد بالا، بیشتر از 50 ارز دیجیتال را پشتیبانی و خدماتی اختصاصی به سرمایه‌گذاران خرد و بزرگ ارائه می‌کند.

برتری این پلتفرم نسبت به رقبا را باید حضور آن در بیشتر از 200 کشور مختلف دانست. ارگان‌های بزرگ نیز می‌توانند مشاوره‌های تخصصی و حرفه‌ای از کارشناسان Kraken دریافت کنند. Kraken همچنین یکی از بهترین گزینه‌ها برای فیوچرز تردینگ ارزهای دیجیتال به شمار می‌آید.

بهترین صرافی رمز ارز eToro

صرافی ارز دیجیتال eToro در سال 2017 تاسیس شد و در حال حاضر با بیشتر از 17 میلیون کاربر از 100 کشور جهان به کار خود ادامه می‌دهد. در این صرافی شما می‌توانید رمزارزهای بیت‌کوین، بیت‌کوین کش، اتریوم، XPR ، لایت‌کوین و XRM را معامله نموده و در ازای هر 1000 دلار خرید، 50 دلار جایزه بگیرید.

از مهم‌ترین خصوصیات eToro می‌توان به سرعت بالای فرآیند احراز هویت و رابط کاربری خوب اشاره کرد. eToro در اروپا طرفداران بسیاری دارد.

بهترین صرافی ارز دیجیتال با پایین ترین کارمزد Crypto.com

این صرافی آنلاین هنگ‌کنگی به دلیل کمیسیون پایین بین 0.04 تا 0.20 درصدی خود بهترین صرافی ارز دیجیتال در این زمینه به شمار می‌آید. Crypto.com به شما اجازه می‌دهد با سرویسی به نام Crypto Earn و نگه داشتن پول خود در سیستم در دوره‌های زمانی یک تا سه ماهه، از 12 درصد سود روی سرمایه خود برخوردار شوید.

باید به این نکته اشاره کنیم که از این صرافی تنها می‌توان در گوشی‌های هوشمند استفاده کرد. کیف پول Crypto.com نیز به صورت یک اپ جداگانه در دسترس قرار گرفته است.

Crypto.com از سوی منابع مختلف به عنوان بهترین صرافی ارز دیجیتال در کانادا انتخاب شده است.

معتبرترین صرافی ارز دیجیتال Bisq

این صرافی در سال 2014 تشکیل شده و با داشتن سرورهایی در سراسر جهان، به اعتقاد برخی معتبرترین صرافی ارز دیجیتال در حوزه امنیت به شمار می‌آید. با این حال پروسه تایید و خرید در این پلتفرم نیازی به اطلاعات شخصی نداشته و به همین دلیل می‌تواند خطرناک نیز باشد.

Bisq را باید متنوع‌ترین صرافی دیحیتال دانست، زیرا قابلیت خرید بیشتر از 120 رمز ارز متفاوت را در اختیار کاربران خود قرار می‌دهد. این صرافی برای هر معامله حدود 0.1 درصد از خریدار و حدود 0.3 درصد از فروشنده کارمزد دریافت می‌کند.

قدیمی ترین صرافی ارز دیجیتال Trade Station

Trade Station یک صرافی قدیمی است که وارد معامله ارزهای دیجیتال نیز شده و به دلیل سابقه و اطمینان بالا، با استقبال خوبی از طرف سرمایه‌گذاران حرفه‌ای مواجه شده است. با این حال تعداد ارزهای دیجیتالی که می‌‌توان روی این پلتفرم خرید و فروش کرد به بیت‌کوین، بیت‌کوین کش، لایت‌کوین و USD Coin محدود می‌شود.

این صرافی برای رمز ارزهایی که در سیستم نگه می‌دارید نرخ سود 6 درصدی را در نظر گرفته که به صورت روزانه انباشته می‌شود و تا آخر ماه قابل برداشت خواهد بود و از این رو یکی از بهترین صرافی‌های ارز دیجیتال در آمریکا به شمار می‌آید.

جمع بندی

انتخاب صرافی برای تبادل ارزهای دیجیتال و خرید و فروش به معنای واقعی با تبادل ارزهای واقعی و فارس متفاوت است. فراموش نکنید، در هر شرایطی و هر نقطه مکانی که قرار داشته باشید باید به محدودیت‌های داخلی و خارجی منطقه زندگی خود توجه کنید تا دچار مشکلات دیگر نشوید. اما برای کاربران ایرانی رعایت اصولی مانند از سرویس‌های تغییر آی پی به صورتی که ثابت بوده و در شرایط مختلف تغییر خاصی نداشته باشند، از مهمترین پیش‌نیازهاست.

فارغ از این موضوع بهترین صرافی ارز دیجیتال برای ایرانیان آن است که در کنار عدم محرومیت، از سیستم‌های پیچیده شناسایی کاربر استفاده نکند. گرچه پیشنهادی می‌کنیم همواره دارایی خود را در این زمینه مدیریت کنید و گوش به زنگ اخبار و اطلاعات در مورد محدودیت‌های این سرویس‌ها باشید.

رییس بایننس خواهان بهره‌وری از زمستان رمز ارزی است

رییس بایننس خواهان بهره‌وری از زمستان رمز ارزی است

به گزارش زوم ارز، چانگپنگ ژائو، مدیرعامل بایننس، در مصاحبه‌ی اخیر گفت که زمستان احتمالی رمز ارز برای حرفه‌ی ما مفید خواهد بود.

به دنبال گزارشاتی از توقف استخدام نیروی جدید در Gemini و Coinbase، زمانی که از وی پیرامون چگونگی گذر بایننس از زمستان رمز ارزی فعلی پرسیده شد، وی با اطمینان خاطر پاسخ داد.

چانگپنگ ژائو موقعیتی را، که برای بسیاری از صرافی‌ها، ناخوشایند به شمار می‌رود، فرصتی مناسب برای جذب کارکنان جدید، جهت بهره‌وری از بازار صعودی احتمالی بعدی، می‌داند. وی گفت: هم اکنون، زمان بسیار بهتری برای استخدام است، در بازارهای صعودی، همه در حال آغاز پروژه‌های خود بوده و افراد دستمزد بالایی دریافت می‌کنند.

وی ادامه داد: در حال حاضر، بازار متعادل‌تر است. بنابراین، استعدادهای برجسته در دسترس هستند و ما خواهان استخدام آن‌ها هستیم.

طی هفته‌های گذشته، دنیای رمز ارز از یک روند نزولی رنج برده است. با این وجود، رییس بایننس پیشنهاد می‌کند که حالا زمان فوق العاده‌ای برای گسترش و استخدام از سوی کمپانی‌ها است.

هرچند، در عین حال بسیاری از صرافی‌های رمز ارز، همچون Coinbase و Gemini، روند استخدام را متوقف کرده و حتی کارکنان خود را اخراج کرده‌اند. کمپانی‌هایی همچون Crypto.com و BlockFi نیز، بر اثر شرایط بازار، بیش از 5 درصد از کارکنان خود را اخراج کرده‌اند. علاوه بر آن، در ماه آپریل، مقایسه صرافی های Gemini و Coinbase پلتفرم تریدینگ Robinhood میزان 9 درصد از کارکنان خود را اخراج کرد.

برای اطلاع از تمامی اخبار دنیای ارزهای دیجیتال به کانال تلگرامی ما به نشانی @Zoomarz98 بپیوندید.

13 صرافی بزرگ فقط 7 درصد از اقتصاد رمز ارزها را در اختیار دارند

به گزارش توکن باز، به نقل از بیت کوین نیوز (bitcoin news)، 13 صرافی برتر حوزه ارزهای دیجیتال تنها 7 درصد از رمزارزها را در اختیار دارند و این 13 صرافی شامل کوین بیس، بایننس، Huobi Global، کراکن، Okex ،Gemini، بیت فینکس، بیترکس، Bitflyer، کوین چک، بیت استمپ و بای بیت می‌شود.

در میان این 13 صرافی، صرافی آمریکایی Coinbase، از نظر ذخایر ارز دیجیتالی که در روز یکشنبه نگهداری می‌شود، با حدود 56.2 میلیارد دلار دارایی دیجیتالی تحت مدیریت، اولین جایگاه را در جدول به خود اختصاص داده است.

درحالیکه ارزش بازار رمز ارزها، در زمان جمع‌آوری این اطلاعات و داده‌ها، تقریباً 2.3 تریلیون دلار بوده است. شایان‌ذکر است که 40.27 میلیارد دلار از ذخایر صرافی آمریکایی کوین بیس، از بیت کوین (BTC) تشکیل شده است و به مقدار 853,530 واحد بیت کوین (BTC) در اختیار دارد.

جالب است بدانید، صرافی بایننس با 24.85 میلیارد دلار دارایی جایگاه دوم را در جدول به خود اختصاص داده است. این صرافی در مجموع 370,390 واحد بیت کوین (BTC)، 3.59 میلیون واحد اتریوم (ETH)، 1.24 میلیارد واحد تتر (USDT)، در ذخایر دیجیتالی خود دارد.

همچنین لازم به ذکر است که صرافی بای بیت Bybit، با 1.44 میلیارد دلار دارایی در رتبه سیزدهم جدول این صرافی‌های بزرگ قرار گرفته است.

تمامی این 13 صرافی در 2 ژانویه 2022 تقریباً 165.25 میلیارد دلار دارایی دیجیتال تحت مدیریت دارند که معادل 6.98 درصد از اقتصاد 2.3 تریلیون دلاری بازار ارز دیجیتال است.

دلایلی که SEC به رد برنامه های ETF اسپات بیت کوین ادامه می دهد

سرمایه‌گذاران رمزارز هنوز امیدوارند که کمیسیون بورس و اوراق بهادار یک روز ETF مبتنی بر بیت‌کوین را تایید کند، اما داده‌ها نشان می‌دهند که نشانه های امیدوار کننده ای برای این کار وجود ندارد.

این اولین بار نیست که کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) پیشنهادات برای یک محصول قابل معامله در بورس بیت کوین (ETP) را رد می کند، اما تلاش ها توسط موسسات مالی مختلف ادامه دارد. تلاش اخیر صرافی Cboe BZX در 25 ژانویه برای فهرست کردن Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust به عنوان ETP بیت کوین نیز شکست خورده است.

نامه SEC که در 8 فوریه منتشر شد، اشاره کرد که این صرافی وظیفه ی خود را برای نشان دادن این که صندوق "برای جلوگیری از اقدامات متقلبانه و دستکاری طراحی شده است" و "برای محافظت از سرمایه گذاران و منافع عمومی" انجام نداده است.

اگرچه پیشنهادات بیت کوین نقطه ای ETP هرگز توسط SEC تایید نشده است و چنین محصولاتی در بازار ایالات متحده موجود نیستند، اما در بازار اروپا وجود دارند. با بررسی قیمت ETP های معامله شده در بازار اروپا، می توان دید خوبی در مورد اینکه آیا اعمال کلاهبرداری و دستکاری امکان پذیر است یا خیر.

برای بررسی اینکه آیا نگرانی های SEC در مورد اعمال کلاهبرداری و دستکاری قابل توجیه است یا خیر، این مقاله قیمت های تاریخی سه ETP فهرست شده اروپایی و تاریخچه قیمت لحظه ای بیت کوین را از 18 صرافی مقایسه می کند تا ببیند آیا تفاوت قیمتی قابل توجهی وجود دارد که می تواند باعث دستکاری بازار شود.

نگرانی های اصلی SEC
دو نگرانی عمده توسط SEC از دیدگاه فنی نسبت به پیشنهاد BZX Exchange مطرح شد:

(1) هیچ داده یا تحلیلی برای حمایت از این استدلال ارائه نشده است که آربیتراژ در پلتفرم های بیت کوین به همسو نگه داشتن قیمت های جهانی بیت کوین با یکدیگر کمک می کند، بنابراین مانع دستکاری و حذف هرگونه تفاوت قیمت گذاری بین بازار می شود. هیچ نشانه ای از همسویی نزدیک قیمت بیت کوین در مکان های مختلف معاملات بیت کوین یا سرعت رفع اختلاف قیمت ها وجود ندارد.

(2) مبادله روش پیشنهادی برای محاسبه شاخص را نشان نمی دهد که ETP پیشنهادی را در برابر تقلب یا دستکاری مقاوم کند. به طور خاص، صرافی تأثیر احتمالی پلتفرم‌های نقطه‌ای که در بین پلت‌فرم‌های بیت‌کوین تشکیل‌دهنده شاخص قرار نمی‌گیرد، بر قیمت بیت‌کوین مورد استفاده برای محاسبه شاخص ارزیابی نکرده است.

برای مشاهده اینکه آیا مسائل فوق وجود دارد و آیا اقدامات دستکاری در ETPهای فهرست شده در بازارهای اروپایی امکان پذیر است، داده های تاریخی (از Google Finance) از سه ETP زیر فهرست شده در SIX Swiss Exchange با قیمت نقدی بیت کوین از صرافی ها مقایسه می شود (داده های مربوط به Cryptowatch).

WisdomTree Bitcoin ETP (BTCW-USD)
21 سهام بیت کوین ETP (SWX:ABTC-USD)
Coinbase Physical BTC ETP (SWX:BITC-USD)

همبستگی بین ETPهای بیت کوین و قیمت لحظه ای نشان می دهد که اختلاف قیمت وجود دارد
همانطور که در پیشنهاد BZX Exchange توضیح داده شده است، محاسبه شاخص بر اساس قیمت میانگین وزنی حجمی (VWMP) در پنج دقیقه قبلی از پنج صرافی - Bitstamp، Coinbase، Gemini، itBit و Kraken خواهد بود.

در یک تلاش بسیار ساده و اساسی برای تکرار محاسبه شاخص با بهترین تلاش، از قیمت‌های روزانه چهار مورد از پنج صرافی فوق - Bitstamp، Coinbase، Gemini و Kraken - استفاده می‌شود.

از آنجایی که مقیاس قیمت بیت کوین ETP اغلب با قیمت لحظه ای بیت کوین متفاوت است، درصد تغییر روزانه (یا بازده روزانه) در همه نمودارها برای مقایسه آسان تفاوت های قیمتی استفاده می شود.

نمودارهای زیر مقایسه بازده روزانه بین هر یک از سه ETP و قیمت لحظه ای بیت کوین را نشان می دهد که از چهار صرافی با استفاده از روش میانه وزنی حجمی محاسبه شده است.

نمودار پراکندگی سمت چپ نشان می دهد که قیمت ETP چقدر نزدیک به قیمت لحظه ای است. اگر این دو کاملاً تراز باشند، همه نقاط باید روی خط تیره آبی قرار بگیرند. نمودار سمت راست درصد بازده روزانه را مقایسه می کند و همچنین تفاوت بین این دو را ترسیم می کند.

با مقایسه WisdomTree ETP و نقطه، اگرچه بسیاری از نقاط در خوشه نمودار پراکندگی در شعاع +/-5٪ قرار دارند، مطمئناً برخی تفاوت‌های قیمتی قابل توجهی در خارج از این شعاع وجود دارد. یک روز در طول دوره سه ماهه اختلاف بازده روزانه (خط خط تیره آبی) بین ETP و قیمت نقطه به بالای 10٪ رسید.

همچنین جالب است بدانیم که نوسانات درصد تغییر قیمت ETP بیشتر از نقطه ای است. نمودار زیر که بیت‌کوین فیزیکی کوین‌بیس (خط آبی) و نقطه بیت‌کوین (خط صورتی) را مقایسه می‌کند، نشان می‌دهد که درصد تغییر اولی می‌تواند به نزدیک به 15٪ برسد در حالی که دومی فقط از 10٪ گذشته است.

به طور مشابه، قیمت بیت کوین 21Shares ETP نیز نوسانات بیشتری نسبت به قیمت لحظه ای دارد و همبستگی با نقطه (62%) کمتر از WisdomTree (67%) و Coinbase Physical Bitcoin (66%) است.

مقایسه‌های قیمت نشان‌داده‌شده در بالا نشان می‌دهد که تفاوت‌های قیمت‌گذاری بین بازار بین قیمت ETP و قیمت لحظه‌ای بیت‌کوین از صرافی‌ها وجود دارد. نابرابری های قیمتی به سرعت از بین نرفتند تا از اعمال دستکاری جلوگیری شود.

با این حال، مهم است که تأکید کنیم که این فقط یک مقایسه بسیار تقریبی با استفاده از داده‌های روزانه است. تفاوت قیمت‌ها ممکن است به دلیل زمان‌های قطع متفاوتی باشد که هر ETP برای محاسبه قیمت پایان روز استفاده می‌کند، به‌عنوان مثال، محصولات معامله‌شده در مبادلات 24 ساعته مانند قیمت نقدی کریپتو معامله نمی‌شوند. آنها در ساعات عادی معاملات بورس از ساعت 9:30 صبح تا 4:00 بعد از ظهر معامله می کنند.

همچنین، در عمل، فرکانس بسیار بالاتری برای محاسبه قیمت شاخص استفاده می‌شود، یعنی پیشنهاد BZX Exchange پیشنهاد می‌کند که قیمت شاخص را با استفاده از داده‌های پنج دقیقه قبلی از پنج بورس محاسبه و ارزش شاخص روزانه (IIV) هر سهم را به‌روزرسانی کنید. 15 ثانیه تجزیه و تحلیل انجام شده در اینجا فقط از داده های انباشته روزانه برای تعیین قیمت شاخص استفاده می کند و ممکن است قیمت واقعی شاخص را با استفاده از داده های فرکانس بالا منعکس نکند.

شایان ذکر است که اگرچه با استفاده از داده‌های روزانه می‌توان تفاوت‌های قیمتی را بین ETP و قیمت لحظه‌ای مشاهده کرد، تفاوت‌های قیمتی بین ETP‌ها، خود، بسیار کوچک‌تر است که در نمودارهای زیر نشان داده شده است.

بسیار محتمل است که این ETPهای فهرست شده در یک صرافی همگی از فرکانس و زمان قطع یکسانی برای محاسبه قیمت خود استفاده کنند. از این رو، تفاوت قیمت ها بین خودشان کمتر است. این موضوع این نکته را تقویت می کند که اختلاف قیمت بین بیت کوین ETP و قیمت لحظه ای بیت کوین ممکن است ناشی از فرکانس و زمان برش مورد استفاده در روش محاسبه شاخص ETP باشد که نمی توان دقیقاً در این تحلیل مشابه آن را تکرار کرد.

اختلاف قیمت نقطه ای بین صرافی ها حداقل است
در اولین نقطه نگرانی که در ابتدای مقاله ذکر شد، SEC همچنین از نزدیک بودن قیمت بیت کوین در مکان های مختلف معاملات بیت کوین پرسید.

بر اساس داده های بین پلتفرمی BTC/USD جمع آوری شده از 18 صرافی از Cryptowatch، اختلاف قیمت مبادلات بسیار اندک است. به عنوان مثال برای نشان دادن اینکه چقدر قیمت ها با یکدیگر همسو هستند، Coinbase، Gemini و Bitstamp در مقابل Kraken مقایسه شده اند و همبستگی بین هر جفت بسیار نزدیک به 100٪ است.

SEC همچنین نگران احتمال تأثیرگذاری و دستکاری قیمت از طریق پلتفرم‌های نقطه‌ای است که در میان اجزای تشکیل‌دهنده شاخص قرار نمی‌گیرند. اگر قیمت بیت‌کوین از سایر پلتفرم‌ها بسیار متفاوت از چهار پلتفرم تشکیل‌دهنده باشد، دستکاری‌کنندگان بازار بیت‌استمپ، کوین‌بیس جمینی و کراکن ممکن است به دنبال سوءاستفاده مقایسه صرافی های Gemini و Coinbase از تفاوت‌ها برای کسب سود باشند.

برای مشاهده اینکه آیا تفاوت قیمتی بین چهار پلتفرم و سایر پلتفرم‌ها وجود دارد یا خیر، نمودار پایین سمت راست زیر قیمت میانگین وزنی حجمی را از چهار پلتفرم با قیمت کل 18 صرافی مقایسه می‌کند. خط تقریباً کاملاً تراز شده نشان می دهد که تقریباً هیچ تفاوتی بین این دو وجود ندارد. پلتفرم‌های نقطه‌ای اختلاف قیمت زیادی ندارند و قیمت‌ها در مکان‌های مختلف معاملات بیت‌کوین کاملاً همسو هستند.

با چنین شباهت زیادی در قیمت های روزانه، اعمال دستکاری در صرافی ها بسیار دشوار خواهد بود. با این حال، دستکاری قیمت همچنان می‌تواند در روز اتفاق بیفتد، اما به دلیل عدم وجود داده‌های درون روز با فرکانس بالا، از دسترس این تحلیل خارج است.

بر اساس تجزیه و تحلیل سه صرافی SIX Swiss SIX Swiss Swiss Prices ETPs listed ETPs و قیمت نقدی بیت کوین از 18 صرافی، به نظر می رسد تفاوت قیمتی بین ETP و Spot وجود دارد. این به طور بالقوه می تواند منجر به اقدامات دستکاری نسبت به قیمت شاخص ETP شود، حتی اگر متقاضیان اغلب ادعا می کردند که روش پیچیده محاسبه شاخص از چنین اقداماتی جلوگیری می کند.

به نظر می رسد نگرانی SEC در مورد تقلب و دستکاری بر اساس اختلاف قیمت بین این ETP های فهرست شده اروپایی و قیمت لحظه ای توجیه شود. با این حال، این تفاوت می تواند ناشی از فرکانس داده های روزانه مورد استفاده در این تجزیه و تحلیل باشد که با داده های فرکانس بالا که در عمل استفاده می شود متفاوت است.

در مقابل، هیچ تفاوت قیمت قابل توجهی را نمی توان در بین مکان های مختلف معاملات بیت کوین یافت. اگرچه بازارهای نقدی این مکان‌ها نسبت به بورس‌های سنتی سهام غیرمتمرکزتر و کمتر تنظیم شده‌اند، دستکاری مخرب قیمت در این پلتفرم‌ها همچنان می‌تواند بسیار دشوار باشد.

با توجه به تعداد زیادی مبادلات رمزارز متمرکز و غیرمتمرکز، تنظیم شده و غیرقابل تنظیم، اثبات کارایی قیمت و شباهت در همه آنها بسیار دشوار است. متقاضیان ETP ایالات متحده هنوز راه درازی برای متقاعد کردن SEC دارند.

توجه: نکات و نظرات بیان شده در اینجا صرفاً متعلق به نویسنده است و لزوماً منعکس کننده نظرات پرو اسکیلز نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی مستلزم ریسک است، شما باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهید.

صرافی‌های متمرکز ارز دیجیتال در دنیای ارز دیجیتال چه نقشی دارند؟

برای اکثر سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال، صرافی متمرکز ارز دیجیتال (Centralized Cryptocurrency Exchanges) یکی از مهم‌ترین ابزارها برای انجام تراکنش‌ است. صرافی‌های متمرکز ارز دیجیتال پلتفرم‌های آنلاینی هستند که برای خرید و فروش رمزارزها استفاده می‌شوند. این نوع صرافی‌ها معمول‌ترین پل ارتباطی مورد استفاده سرمایه‌گذاران برای خرید و فروش رمزارزها است.

بعضی از سرمایه‌گذاران ممکن است در رابطه با کلمه “متمرکز” دچار سوء تفاهم شوند، زیرا دنیای ارزهای دیجیتال به طور کلی “غیرمتمرکز” تلقی می‌شود. بنابراین اینکه یک صرافی متمرکز در نظر گرفته شود به چه معناست و چرا این صرافی‌ها در این حد برای موفقیت صنعت رمزارزها حیاتی هستند، موضوع بحث این مقاله است. تا انتها با مدرسه تحلیل همراه باشید.

صرافی متمرکز چیست؟

نقش صرافی های متمرکز در دنیای ارز دیجیتال

در عبارت “صرافی متمرکز ارز دیجیتال“، متمرکز بودن در واقع به استفاده از یک واسط یا شخص ثالث برای کمک به اجرای تراکنش اشاره دارد. البته خریداران و فروشندگان همگی به این شخص واسط برای کنترل دارایی‌های خود اعتماد دارند. مثلا این مورد در سیستم‌های بانکی، که در آن مشتری به بانک برای نگهداری سرمایه خود اعتماد می‌کند، معمول است.

علت وجود چنین سیستمی این است که بانک‌ها امنیت و نظارتی بر سرمایه مشتریان دارند که یک فرد به تنهایی قادر به انجام آن نیست. در مورد صرافی‌های متمرکز ارز دیجیتال نیز این مورد به طور مشابه اتفاق می‌افتد. مبادله‌گران علاوه بر اینکه به صرافی‌ها برای انجام معاملات با امنیت بالا اعتماد دارند، بلکه همچنین در شبکه کاربران، معامله مدنظر کاربر توسط صرافی با سایر افراد تطبیق و جوش داده‌ می‌شود.

در رابطه با ارزهای دیجیتالی که معمولاً در کیف‌پول‌های رمزارزی ذخیره می‌شوند، فرد ممکن است صدها یا هزاران دلار از سرمایه رمزارزی خود را به سادگی با فراموش کردن کلید کیف پول از دست بدهد. صرافی جلوی بروز این اتفاق را با محافظت از دارایی‌ها موجود فرد سرمایه‌گذار می‌گیرد.

یک نکته مثبت و یک نکته منفی صرافی متمرکز

در مقاله انواع کیف پول، توضیح دادیم که کیف پول با استفاده از کلید خصوصی قابل دسترسی است. صرافی‌های متمرکز کلید خصوصی تمامی کیف پول‌های موجود در سیستم خود را در دست دارد و این کلید را به کاربران خود نمی‌دهد. به همین دلیل قادر است که سرمایه موجود در هر کیف پول را محافظت و کنترل کند. این اتفاق هم جنبه مثبت و مقایسه صرافی های Gemini و Coinbase هم جنبه منفی دارد. جنبه مثبت آن، اطمینان کاربر از عدم از بین رفتن سرمایه به دلیل فراموشی رمزعبور است. جنبه منفی آن از طرفی، کنترل کامل صرافی بر روی کیف پول است و در صورتی که صرافی تصمیم بگیرد به کاربری سرویس ندهد، می‌تواند به سادگی آن کیف پول را بلوکه کند. این مورد در ارتباط با کاربران ایرانی که مشمول تحریم‌های بین‌المللی هستند، بارها مشاهده شده است.

تفاوت صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز

صرافی‌های متمرکز قادر به انجام تبادلات ارز فیات (برای مثال دلار آمریکا) به ارز دیجیتال (برای مثال بیت‌کوین) و برعکس هستند. آن‌ها همچنین می‌توانند تبادلات بین دو رمزارز را نیز انجام دهند. در حالی که به نظر می‌رسد این دو مورد می‌تواند تمامی تراکنش‌های احتمالی را پوشش دهد، اما بازاری از نوع دیگر از صرافی ارزهای دیجیتال هم وجود دارد. این بازار عموما در صرافی‌های غیرمتمرکز ارز دیجیتال مشاهده می‌شود.

یک جایگزین برای صرافی‌های متمرکز، صرافی‌های غیرمتمرکز هستند. این صرافی‌ها شخص واسط را حذف می‌کنند و با این‌کار فضایی بدون نیاز به اعتماد ایجاد می‌کنند. این مدل از صرافی‌ها به صورت فرد به فرد (Peer-to-Peer) فعالیت می‌کنند. در این نوع صرافی، دارایی‌ها هیچ‌وقت توسط یک سرویس سپرده نگهداری نمی‌شود و تبادلات به طور کامل توسط قراردادهای هوشمند بلاک‌چین‌ها و تبادلات اتمی موجود در زنجیره بلاک‌چین انجام می‌شود.

بنابراین تفاوت اساسی بین صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز، حضور یا عدم حضور فرد واسط است. صرافی‌های غیرمتمرکز در مقایسه با صرافی های متمرکز، گستردگی استفاده کمتر و همچنین محبوبیت پایین‌تری دارند. البته، در حال حاضر تعداد صرافی‌های غیرمتمرکز بیشتر از متمرکز است. پس این احتمال وجود دارد که در آینده شاهد افزایش رقابت این صرافی‌ها با صرافی‌های متمرکز بر سر بیشترین گردش مالی باشیم.

جفت‌ارز‌های فیات/دیجیتال

در حال حاضر، ارائه جفت‌ارز دیجیتال/دیجیتال برای صرافی‌های متمرکز معمول‌تر است. برای مثال، این سرویس به کاربر این امکان را می‌دهد که بیت‌کوین را در برابر اتریوم معامله کند. صرافی‌های کمی جفت‌ارزهای فیات/دیجیتال، که برای مثال امکان معامله بیت‌کوین در برابر دلار آمریکا را ایجاد می‌کند، را ارائه می‌دهند. البته، برخی از بزرگترین صرافی‌های ارز دیجیتال در دنیا در حال ارائه این جفت‌ارزها هستند.

بخشی از دلیل این کار احتمالاً این است که این صرافی‌ها برای کاربران تحت عنوان یک رابط مستقیم به بازار رمزارزها عمل می‌کنند. از آنجائیکه بسیاری از سرمایه‌گذاران در این فضا نسبتاً به سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال ناوارد و تازه‌کار هستند، ممکن است به احتمال زیاد به این دسته از صرافی‌ها روی آورند. از جمله صرافی‌های از این دست می توان به Coinbase، Robinhood، Kraken و Gemini اشاره کرد.

المان‌های اصلی صرافی‌های متمرکز

صرافی‌های متمرکز ارز دیجیتال جدیدی هر روز به لیست صرافی‌های موجود اضافه می‌شود. البته، همه آن‌ها موفق نخواهند بود و برای این صرافی‌ها نامعمول نیست که به کار خود پایان دهند. موفقیت یا شکست یک صرافی وابسته به تعداد زیادی از پارامترهاست که از بین آن، حجم معاملات یکی از موارد کلیدی در مسیر موفقیت صرافی‌هاست. به طور کلی، هرقدر میزان حجم معاملات بالاتر رود، میزان ناپایداری و دستکاری بازار که ممکن است در یک صرافی اتفاق بیافتد کاهش می‌یابد. ناپایداری یکی از موارد بسیار مهم در ارزیابی یک صرافی است، زیرا در زمان مورد نیاز برای تکمیل یک سفارش، قیمت رمز ارز مدنظر ممکن است بین زمان ثبت سفارش و زمان تکمیل آن تغییر کند. هر چقدر حجم معاملات بیشتر شود و سفارشات با سرعت بیشتری انجام شود، نوسانات بازار مشکل کمتری برای کاربران صرافی ایجاد می‌کند.

یک المان حیاتی دیگر در یک صرافی متمرکز موفق بحث امنیت آن است. اگرچه هیچ صرافی به طور کامل از فعالیت‌های خرابکارانه (مثل هک شدن) ایمن نیست، ولی بعضی از صرافی‌ها نسبت به سایر صرافی‌ها امنیت بیشتری دارند. روشی که یک صرافی نسبت به یک واقعه نظیر هک واکنش نشان می‌دهد به هیچ وجه انتسابی نیست. بعضی از صرافی‌ها به سختی برای جبران ضرر مشتریان خود تلاش کرده‌اند، در حالی که سایرین در این رابطه زیاد موفق نبوده‌اند. در نهایت این صرافی‌ها در نتیجه همین مدل از حملات تعطیل شدند.

برای سرمایه‌گذاران تازه‌کار صرافی متمرکز بهتر است یا غیرمتمرکز؟

برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال ورود به دنیای رمز ارزها هستند، یک صرافی متمرکز همچنان معمول‌ترین رابط است. توجه کنید که در هنگام انتخاب یک صرافی، باید پارامترهایی را که بر رابط کاربری تاثیر دارد را در نظر بگیرید. مواردی مثل:

• جفت‌ ارزهای قابل معامله در آن صرافی

• میزان حجم معاملات

• اقدامات امنیتی صرافی‌ها

سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال و ابزارهای مالی مختلف موجود در این فضا، نیازمند آموزش و آمادگی کامل فرد به منظور جلوگیری از ضررهای حساب‌نشده است. در دوره جامع هتریک بازارهای مالی مدرسه تحلیل، این آموزش به طور دقیق و کامل ارائه می‌شود و مطالب دوره مرتباً به روز رسانی می‌شوند.

صرافی‌های متمرکز مورد استفاده مدرسه تحلیل

در مدرسه تحلیل، در ابتدا صرافی بایننس به دلیل حجم بالای معاملات، جفت‌ ارزهای فراوان و همچنین رتبه بالای صرافی در مقایسه با سایر صرافی‌های دیگر مورد استفاده قرار می‌گرفت. نحوه کار با این صرافی با جزئیات فراوان در سری مقالات مرتبط با این صرافی ارائه شده است که با مقاله نحوه افتتاح حساب در صرافی بایننس شروع می‌شود.

با افزایش تحریم‌های بایننس و درخواست احراز هویت توسط این صرافی، مدرسه تحلیل ۳ صرافی جایگزین به جای صرافی بایننس معرفی کرد که هر ۳ مورد به طور کامل برای نسخه وب سایت و نسخه موبایل هر صرافی مورد آموزش قرار گرفتند. صرافی‌های معرفی شده عبارتند از صرافی OKX و ورژن موبایل صرافی OKX، صرافی KuCoin و ورژن موبایل صرافی KuCoin و صرافی Coinex و ورژن موبایل صرافی Coinex می‌باشند.

جمع‌بندی

تعریف صرافی‌های متمرکز، چگونگی کارکرد این صرافی‌ها، تفاوتشان با صرافی‌های غیرمتمرکز و در نهایت صرافی‌های متمرکز مورد استفاده مدرسه تحلیل در این مقاله مورد بررسی قرار گرفت. شما هم می‌توانید نظرات و پیشنهادات خود را در قسمت نظرات با ما در میان بگذارید.

سوالات متداول

در عبارت “صرافی متمرکز ارز دیجیتال“، متمرکز بودن در واقع به استفاده از یک واسط یا شخص ثالث برای کمک به اجرای تراکنش اشاره دارد. البته خریداران و فروشندگان همگی به این شخص واسط برای کنترل دارایی‌های خود اعتماد دارند. مثلا این مورد در سیستم‌های بانکی، که در آن مشتری به بانک برای نگهداری سرمایه خود اعتماد می‌کند، معمول است.

در عبارت “صرافی متمرکز ارز دیجیتال“، متمرکز بودن در واقع به استفاده از یک واسط یا شخص ثالث برای کمک به اجرای تراکنش اشاره دارد. یک نوع دیگر از صرافی‌ها، صرافی‌های غیرمتمرکز هستند. این صرافی‌ها شخص واسط را حذف می‌کنند و با این‌کار فضایی بدون نیاز به اعتماد ایجاد می‌کنند. این مدل از صرافی‌ها به صورت فرد به فرد (Peer-to-Peer) فعالیت می‌کنند.

منابع

“What Are Centralized Cryptocurrency Exchanges?”, Investopedia, 2022.