مفهوم سرمایه و سرمایه گذاری


1- اطمینان از اینکه اصل پول سرمایه گذاری شده از بین نمی رود.

اصول اولیه سرمایه گذاری,انواع و مشخصات سرمایه گذاری

سرمايه گذاري به زبان ساده عبارت است از خريد يک دارايي به اميد کسب درآمد يا افزايش قيمت در آينده و يا ترکيبي از اين دو مفهوم. از ديدگاه اقتصادي، سرمايه گذاري عبارت است از خريد يک کالاي غير مصرفي که براي ايجاد درآمد يا ايجاد ثروت به کار مي رود. از ديدگاه مالي سرمايه گذاري عبارت است از خريد داراييهاي مالي به منظور کسب درآمد و فروش در آينده با قيمت بالاتر.


به جرات مي توان گفت مسايل مالي يکي از مهمترين دغدغه هاي انسان را تشکيل داده و تقريبا" تمام فعاليتهاي انسان امروزي در راستاي تامين منابع مالي مورد نياز براي پوشش دادن هزينه هاي زندگي است. با گذشت زمان به همان نسبت که روابط و مناسبات اقتصادي و اجتماعي در جامعه پيچيده تر مي شود امور مالي نيز پيچيدگي بيشتري به خود مي گيرند و از همين روست که پدران ما در سالهاي گذشته کمتر از ما به اينگونه مسايل مي انديشيدند و قطعا فرزندان ما نيز بيشتر از امروز با اين موضوع دست و پنجه نرم خواهند كرد.

پیشرفت صنعت خدمات مالي، رقابت شديد و انواع نوآوريهاي مالي امروزه باعث شده است که اين صنعت از پيچيدگيهاي خاص خود برخوردار گردد و در عين حال فرصتهاي مناسبي نيز براي بهره برداري فراهم آيد و آشنايي با مباحث مالي مي تواند زمينه ساز استفاده از اين فرصتها باشد در این مقاله ما قصد داریم تا خوانندگان با اصول اولیه و تعاریف سرمایه گذاری این رشته ی پیچیده آشنا کنیم.

سرمايه گذاري

سرمايه گذاري به زبان ساده عبارت است از خريد يک دارايي به اميد کسب درآمد يا افزايش قيمت در آينده و يا ترکيبي از اين دو مفهوم. از ديدگاه اقتصادي، سرمايه گذاري عبارت است از خريد يک کالاي غير مصرفي که براي ايجاد درآمد يا ايجاد ثروت به کار مي رود. از ديدگاه مالي سرمايه گذاري عبارت است از خريد داراييهاي مالي به منظور کسب درآمد و فروش در آينده با قيمت بالاتر. ساخت يک کارخانه توليدي و ادامه تحصيل دو نمونه از سرمايه گذاري از ديدگاه اقتصادي و خريد سهام(stocks)، اوراق قرضه (Bonds) و املاک و مستغلات نمونه هايي از سرمايه گذاري از ديدگاه مالي هستند.

انواع سرمایه گذاری

1- سرمایه گذاری فیزیکی

2- سرمایه گذاری مالی

که البته در این مقاله تمرکز ما بر بخش سرمایه گذاری مالی است.

مشخصات یک سرمایه گذاری موفق

اهداف سرمایه گذاری را می توان طبق نمودار 1-2 تعریف نمود که شامل 5 مورد می باشد:

1- اطمینان از اینکه اصل پول سرمایه گذاری شده از بین نمی رود.

2- اینکه سرمایه گذاری به صورت مستمر درآمد زا باشد.

3- رشد قیمت و ارزش سرمایه ی اولیه را مفهوم سرمایه و سرمایه گذاری در بر داشته باشد.

4- سرمایه گذار بتواند از مزایای مالیاتی این سرمایه گذاری ( معافیت مالیاتی) برخوردار شود.

5- هر زمان که سرمایه گذار خواست بتواند سرمایه خود را تبدیل به پول نقد نماید.

به طور کلي سرمايه گذاري مالي عبارت از سرمايه گذاري در انواع اوراق بهادار، قراردادهاي مبتني بر اوراق بهادار و محصولات ارائه شده از سوي موسسات مالي نظير بانکها است که بنا به ماهيت خاص خود به پنج گروه قابل طبقه بندي مي باشند.

اصول اولیه سرمایه گذاری

در اینجا هر یک از انواع سرمایه گذاری مالی را به اختصار شرح می دهیم:

اوراق بدهی

اين اوراق که اصطلاحا" ابزار بدهي (Debt Instruments) نيز ناميده مي شوند به طور رسمي قراردادي بين وام دهنده (سرمايه گذار) و وام گيرنده (فروشنده اوراق) به وجود مي آورند که در آن وام گيرنده تعهد مي کند اصل سرمايه گذاري و بهره مورد توافق را در تاريخ سر رسيد اوراق به وام دهنده پرداخت نمايد.

زمان اين قرارداد مي تواند از بسيار کوتاه مدت تا بسيار بلندمدت تغيير نمايد. اوراق قرضه (Bonds)، اوراق رهني (Mortgages)، اسناد خزانه (T-Bills) و اوراق بازرگاني (Commercial Papers) نمونه هايي از اين اوراق هستند.

معروفترين اين ابزار، اوراق قرضه مي باشد که توسط دولت فدرال، دولت استاني، شهرداريها، شرکتها و برخي مراکز مذهبي و آموزشي صادر مي شود. اوراق قرضه ممکن است از پشتوانه داراييهاي فيزيکي به عنوان وثيقه برخوردار باشد يا اينکه بر اساس اعتبار وام دهنده (دولت فدرال و . ) صادر گردد. اوراق قرضه اي که بر اساس اعتبار وام دهنده صادر مي شوند و وثيقه فيزيکي ندارند اصطلاحا Debenture ناميده مي شوند.

سهام

سهام عموما با واژه هاي Stock يا Share شناخته شده و نشاندهنده مالکيت دارنده آن در داراييهاي شرکت است. به طور کلي سهامدار يکي از شرکاي شرکت است که متناسب با ميزان سهم خود از سود شرکت سهم برده و بسته به نوع سهامي که در اختيار دارد ممکن است از حق راي در تصميم گيريهاي عمده برخوردار باشد.

سهام داراي انواع مختلفي مي باشد و سهامداران متناسب با نوع سهامي که در اختيار دارند از حقوق متفاوتي برخوردار هستند. سهام به طور کلي به دو دسته سهام عادي (Common Shares) و سهام ممتاز (Preferred Shares) تقسيم مي شوند.

سهام عادي به دارنده خود حق اعمال راي در مجامع عمومي شرکت را مي دهد و در صورت تقسيم سود (Dividend) توسط شرکت، دارنده سهام عادي سود دريافت مي نمايد. در عوض سهام ممتاز بدون حق راي بوده ولي پرداخت مبلغ ثابتي از سود را در هر سال به دارنده آن تضمين مفهوم سرمایه و سرمایه گذاری مي نمايد و اين سود بايستي قبل از سود سهام عادي پرداخت شود. حتي در صورتي که شرکت به هر دليل ورشکسته شود سهام ممتاز نسبت به سهام عادي از اولويت بازيافت سرمايه برخوردار خواهند بود.

صندوقهای (شرکتهای) سرمایه گذاری

شرکتها يا تراستهايي هستند که به نيابت از مشتريان خود سرمايه گذاري نموده؛ سود يا زيان حاصل از اين فعاليتها مستقيما به سرمايه گذاران بازمي گردد و در اين ميان مديران صندوق هزينه هاي مديريتي دريافت مي نمايند.اين شرکتها که Mutual Fund نام دارند با انتشار سهام که اصطلاحا Unit ناميده مي شود اقدام به جمع آوري منابع مالي و سرمايه گذاري در اوراق بهادار مي نمايند. ويژگي سرمايه گذاري در اين صندوقها در مقايسه با سهام، برخورداري از مديريت حرفه اي سرمايه گذاري مي باشد. اين سرمايه گذاري براي آندسته از افرادي که دانش و فرصت سرمايه گذاري حرفه اي ندارند بسيار مفيد بوده و در مقايسه با سهام از ريسک به مراتب کمتري برخوردار است.

ابزار مشتقه:

اين نوع سرمايه گذاري که از ريسک بالايي برخوردار است مناسب سرمايه گذاراني است که قدرت ريسک پذيري بالايي داشته و از دانش لازم نيز برخوردار باشند. اين نوع سرمايه گذاري عمدتا ابزاري هستند که به پشتوانه اوراق بهادار مالي نظير سهام يا شاخص سهام به وجود مي آيند.

اين ابزار به دليل پيچيدگي خاص خود در مقاله اي جداگانه مورد بررسي قرار خواهند گرفت ليکن در اينجا به طور مختصر به انواع ابزار مشتقه اشاره مي گردد.

ابزار مشتقه به دو دسته قراردادهاي اختيار معامله (Options) و قراردادهاي آتي (Futures) تقسيم مي شوند. قراردادهاي اختيار به دارنده آن اختيار (و نه اجبار) خريد يا فروش اوراق بهادار در زماني خاص با قيمتي خاص را مي دهد در حاليکه قرارداد آتي زمان، مقدار و قيمت معامله اي در آينده را از هم اکنون مشخص مي نمايد.

همانگونه که ملاحظه مي شود درک مفهوم ابزار مشتقه دشوارتر از ساير اوراق بهادار است و لازم است تا در موقع مناسب به آن پرداخته شود.

سرمایه گذار کیست ؟ نگاهی اجمالی به مفهوم سرمایه گذاری و انواع آن

سرمایه گذار یک شخص یا نهاد (مانند صندوق سرمایه گذاری مشترک یا یک شرکت) است که با هدف دریافت بازده مالی، سرمایه خود را درگیر یک پروژه می‌کند. سرمایه گذاران معمولا برای افزایش سرمایه و یا تامین مالی دوران بازنشستگی خود از سرمایه گذاری استفاده می‌کنند.

طیف گسترده‌ای از سرمایه گذاری شامل سهام، اوراق بهادار، کالاها، صندوق های سرمایه گذاری مشترک، صندوق های قابل معامله، قرارداد های آتی، ارز، طلا، نقره، برنامه های بازنشستگی و املاک وجود دارد. سرمایه گذاران معمولا برای تعیین فرصت‌های مطلوب سرمایه گذاری از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال استفاده می کنند و معمولاً ترجیح می دهند ضمن در نظر گرفتن افزایش بازده، ریسک را به حداقل برسانند.

یک سرمایه گذار با یک تریدر تفاوت دارد. سرمایه گذار سرمایه خود را برای سود درازمدت درگیر می‌کند در حالی که یک تریدر با خرید و فروش دوباره و دوباره اوراق بهادار به دنبال سود کوتاه مدت است. سرمایه گذاران معمولا در دو نوع مشارکت در سرمایه یا سرمایه گذاری های بدهی بازده خود را تولید می‌كنند.

مشارکت در سرمایه مستلزم نگهداری کوین در قالب سهام شرکت است که علاوه بر سود قابل توزیع سهام را نیز پرداخت می‌کند. سرمایه گذاری در اوراق بدهی ممکن است به صورت وام به اشخاص دیگر یا شرکت ها باشد یا به شکل خرید اوراق بهاداری که توسط دولت‌ها صادر شده یا موسسه هایی که سود را در قالب کوپن پرداخت می‌کنند.

سرمایه گذار چگونه کار می‌کند

سرمایه گذاران یک دسته یکنواخت نیستند. آنها تحمل ریسک، سرمایه، سبک، اولویت‌ها و بازه های زمانی مختلفی را دارند. به عنوان مثال برخی از سرمایه گذاران ممکن است سرمایه گذاری‌هایی با ریسک کم را ترجیح دهند که سودهای محافظه کارانه مانند گواهی سپرده ها یا برخی محصولات اوراق قرضه را شامل می‌شوند. در همین حال سرمایه گذاران دیگر برای کسب سود بیشتر تمایل بیشتری به ریسک بیشتر دارند. این سرمایه گذاران ممکن است در ارزها، بازارهای نوظهور یا سهام سرمایه گذاری کنند.

می‌توان بین اصطلاحات “سرمایه گذار” و “تریدر” تمایز قائل شد زیرا سرمایه گذاران معمولا برای سالها تا دهه‌ها وضعیت معاملاتی خود را نگه می‌دارند (که “تریدر وضعیت” یا “سرمایه گذار خریدار و نگه دار” نامیده می‌شوند). در حالی که تریدر ها به طور کلی برای دوره‌های کوتاه تر وضعیت های معاملاتی را نگه می‌دارند. برای مثال تریدر اسکالپ وضعیت‌های خود را به اندازه چند ثانیه نگه می‌دارند. از طرف دیگر تریدر سویینگ به دنبال وضعیت‌هایی هستند که چند روز تا چند هفته نگه داشته می‌شوند.

سرمایه گذاران سازمانی، سازمان‌هایی مانند موسسات مالی یا صندوق های سرمایه گذاری مشترک هستند که در سهام و سایر سندهای مالی سرمایه گذاری می‌کنند و پورتفولیوهای قابل توجهی ایجاد می‌کنند. غالبا آنها می‌توانند برای سرمایه گذاری های بزرگتر از چندین سرمایه گذار كوچكتر (افراد و یا مفهوم سرمایه و سرمایه گذاری موسسات) سرمایه جمع كنند. به همین دلیل غالبا سرمایه گذاران سازمانی نسبت به سرمایه گذاران خرده فروش از قدرت و تاثیر بیشتری در بازار برخوردار هستند.

نتایج کلیدی

  • سرمایه گذاران را می‌توان از تریدر ها متمایز کرد زیرا سرمایه گذاران وضعیت های استراتژیک بلند مدت را در شرکت ها یا پروژه ها به دست می‌گیرند.
  • سرمایه گذاران پورتفولیو را یا با یک جهت گیری فعال می‌سازند که سعی در غلبه بر مبنای شاخص دارند یا یک استراتژی غیرفعال که سعی در پیگیری این شاخص دارد.
  • همچنین ممکن است سرمایه گذاران به سمت استراتژی های رشد یا انتخاب سهام حرکت کنند.

سرمایه گذار غیر فعال و فعال

ممکن است سرمایه گذاران استراتژی های مختلف بازار را اتخاذ کنند. سرمایه گذار غیر فعال به خرید و نگه داشتن شاخص های مختلف بازار تمایل دارند و ممکن است با تخصیص ارزش آنها به انواع خاص دارایی‌ها بر اساس قوانینی مانند نظریه سبد سهام مدرن (MPT) حداکثر استفاده را ببرند. برخی دیگر ممکن است سهامداران باشند که بر اساس تحلیل فاندامنتال صورتهای مالی صنفی و نسبتهای مالی سرمایه گذاری می‌کنند.

یک نمونه از این سرمایه گذاران “ارزش” است که به دنبال خرید سهام با قیمت پایین سهم نسبت به ارزش دفتری (Book Value) خود هستند. برخی دیگر ممکن است به دنبال سرمایه گذاری بلند مدت در سهام “رشد” باشند که ممکن است در این لحظه ضرر بدهند اما به سرعت در حال رشد هستند و در آینده سود دهی دارند.

محبوبیت سرمایه گذاری غیر فعال (مبتنی بر شاخص) رو به افزایش است و انتظار می‌رود تا سال ۲۰۲۰ از استراتژی های فعال سرمایه گذاری به عنوان منطق غالب بازار بورس سبقت بگیرد. به نظر میرسد رشد صندوق های سرمایه گذاری کم هزینه، صندوق‌های قابل معامله و ربات‌های مشاور دلیل افزایش این محبوبیت هستند.

شما کدام یک از انواع سرمایه گذاران هستید و چه منطقی برای انتخاب خود دارید؟

مفهوم سرمایه بذری

سرمایه‌گذاری بذری، اولین مرحله رسمی تامین وجه است که در آن حقوق صاحبان سهام هم تخصیص داده می‌شود. این مرحله عموما نمایانگر اولین مبلغ رسمی است که یک کسب‌و‌کار اولیه یا تجارت مخاطره‌آمیز به دست می‌آورد. بعضی شرکت‌ها از مرحله سرمایه بذری بیشتر جلو نرفته و به دوره‌های سری A و فراتر از آن نمی‌رسند.
شما می‌توانید سرمایه‌گذاری بذری را مشابه کاشتن مفهوم سرمایه و سرمایه گذاری یک درخت در نظر بگیرید. حمایت مالی اولیه همان بذر ایده‌آلی است که به رشد یک کسب‌و‌کار کمک می‌کند. درصور‌تی‌که درآمدهای کافی و استراتژی موفقیت‌آمیزی برای کسب‌و‌کار وجود داشته باشد، و سرمایه‌گذاران هم از خود تعهد و پشتکار نشان دهند، می‌توان بسیار امیدوار بود که در نهایت این کسب‌و‌کار به درختی پربار تبدیل شود. سرمایه بذری به یک شرکت کمک می‌کند تا قدم‌های اولیه، همانند مطالعات بازار و توسعه محصول رامحکم و استوار بردارد. یک شرکت به یاری سرمایه بذری می‌تواند محصول نهایی و جمعیت مخاطب هدف خود را تعیین کند. از سرمایه بذری جهت استخدام تیمی که این وظایف را به انجام برسانند استفاده می‌گردد.
سرمایه‌گذاران بالقوه زیادی در مرحله بذری وجود دارند: موسسین، دوستان، خانواده، مراکز رشد، شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر، و غیره. یکی از رایج‌ترین افرادی هم که در مرحله جذب سرمایه بذری شرکت می‌کند اصطلاحا سرمایه‌گذار فرشته می‌باشد. سرمایه‌گذاران فرشته برای تجارت‌های ریسک‌دار و پرخطرتر (همانند استارتاپ‌هایی که سابقه موفقیت زیادی ندارند) ارزش قائل شده و به ازای سرمایه‌ای که اعطا می‌کنند، از شرکت حق ناشی از سرمایه طلب می‌کنند.
در حالی‌که دوره‌های سرمایه‌گذاری بذری از نظر میزان سرمایه‌ای که برای شرکت فراهم می‌آورند بسیار متنوع هستند، برای استارتاپ موردنظر متداول است که در این دوره‌ها سرمایه‌هایی از 10000 دلار گرفته تا 2 میلیون دلار جذب کند. برای بعضی از استارتاپ‌ها، سرمایه‌گذاری بذری یعنی کسب همان مبلغی که موسسین حس می‌کنند برای آغاز فعالیت کسب‌وکارشان نیاز دارند؛ چنین مفهوم سرمایه و سرمایه گذاری شرکت‌هایی ممکن است نیازی به دوره‌های سرمایه‌گذاری سری A نداشته باشند. اکثر شرکت‌هایی که در سرمایه‌گذاری بذری شرکت می‌کنند معمولا بین 3 تا 6 میلیون دلار ارزش‌گذاری می‌شوند.

یک استارت آپ در مرحله نخست برای راه اندازی نیاز به سرمایه دارد. این سرمایه اولیه معمولا در حد محدودی است. طبیعی است این مبلغ بر اساس ماهیت استارت آپ متفاوت خواهد بود ولی در ایران می توان این مبلغ را بین ۳۰ تا ۱۰۰ میلیون تومان در نظر گرفت. با توجه به محدود بودن این سرمایه معمولا توسط خود بنیانگذاران، فرشتگان سرمایه گذاری و یا شتاب دهنده ها تامین می شود. ارزش گذاری و ارائه سهام در این مرحله بر اساس معیارهای کیفی انجام می شود. جذابیت ایده، توانایی تیم راه انداز، پتانسیل رشد بازار و کسب و کار، قدرت چانه زنی بنیانگذاران و … در این مرحله ملاک سرمایه گذاران برای پذیرش و دریافت مقدار سهام از کسب و کار است. فرآیند شتاب دهی در شکل ۱ ارائه شده است.

سرمایه ی بذری چیست؟
به عنوان سرمایه اولیه و بذر یک کسب و کار نام برده میشود، تامین مالی بذر نوعی بودجه مبتنی بر ارزش سهام است که در آن سرمایه گذار در طول مراحل اولیه کسب و کار سرمایه گذاری می کند. مالک کسب و کار برای تأمین مالی ایده خود سرمایه را دریافت می کند در حالی که سرمایه گذار مالکیت جزئی کسب و کار را به دست می آورد. بنابراین، هنگامی که کسب و کار موفق و سودآور می شود، سرمایه گذار می تواند سهام خود را برای سود به فروش برساند.

هدف سرمایه ی بذری
هدف اولیه ،تامین مالی کسب و کار در حال اجرا و نوپا میباشد. استارتاپ ها معمولا از این عنوان سود می برند، زیرا آنها فاقد بودجه لازم برای کسب و کار خود هستند. علاوه بر این، سرمایه گذاری مبتنی بر بدهی به دلیل فقدان جریان نقدی و سابقه عملی محدود، همیشه آسان نیست. با این حال، سرمایه ی بذری یک راه حل ساده و موثر برای کمک به کسب و کارهای جدید و رشد کردن دانه های آن از پس زمین است.

منابع سرمایه بذری
منابع مشترک یا منابع مالی برای سرمایه ی بذری شامل سرمایه گذاران فرشته، سرمایه گذاران معتبر و سهام سرمایه گذاران هستند.

سرمایه ی بذری در مقابل تأمین مالی مرحله اولیه
در حالیکه سرمایه بذری در مراحل اولیه کسب و کار رخ میدهد، شبیه بودجه اولیه نمیباشد. همانطور که توسط Chron توضیح داده شده است، تامین مالی اولیه به طور معمول متشکل از دو بخش جداگانه است: سری A و سری B. در حالی که سرمایه ی بذری برای سرمایه گذاری برای تبدیل ایده کسب و کار سودآور به یک واقعیت کاری انجام شده است، تامین مالی اولیه برای گسترش عملیات کسب و کار در حال حاضر سود آور است.

ارزیابی استارتاپ‌ها و سرمایه گذاری بذری
ارزیابی استارتاپ ها زمانی اهمیت پیدا میکنه که به سراغ سرمایه بذری میروند. مقاله Chron توضیح می دهد که بازگشت سرمایه چه زمانی رخ میدهد. سرمایه گذاران ۵۰ درصد از این کسب و کار را تشکیل می دهند.

اصول سرمایه گذاری موفق (خلاصه )

به طور طبیعی برای ورود به هر عرصه‌ای باید با مفهوم آن پدیده آشنا شد، بنابراین قبل از هر چیز متقاضیان برای سرمایه گذاری باید با این مفهوم کلیدی آشنایی پیدا کنند. در یک تعریف عمومی سرمایه گذاری به وارد کردن پول و سرمایه نقدی به یک بازار و خرید محصولات آن بازار برای کسب سود و افزایش سرمایه اولیه گفته می‌شود. به عبارت دیگر سرمایه‌گذاری به زبان ساده یعنی تبدیل پول به چند نوع کالا یا دارایی که در حال حاضر مصرف نمی‌شود و افراد می‌خواهند با نگهداری آن برای مدتی در آینده از سوددهی آن بهره ببرند.

سرمایه گذاری درهر بازار متفاوت است، چرا که هر بازار مهارت‌های خاص خود را برای سرمایه گذاری می‌طلبد. از این رو تجربه می‌تواند نقش کلیدی و مهمی را برای افراد بازی کند. اگر فردی بدون تجربه و پرس و جوی کافی وارد بازاری شود مفهوم سرمایه و سرمایه گذاری احتمال شکست خوردن و متضرر شدنش بسیار بالا است، چرا که مطمئنا افراد دیگری با تجربه بالا در آن بازار حضور دارند که از فرصت‌ها استفاده می‌کنند. اما با این وجود افراد با سرمایه خرد هم می‌توانند در صورت تجربه کافی در یک بازار مثل بازار سرمایه به موفقیت برسند و سرمایه خود را چند برابر کنند.

مسیرهایی برای سرمایه گذاری موفق

روش‌های مختلفی برای سرمایه گذاری موفق وجود دارد که ۱۰ مورد از آنها به شرح زیر هستند.

زمان گذاشتن برای مطالعه بازار مورد نظر:‌ سرمایه‌گذاران موفق کسانی هستند که به طور مداوم وقت خود را صرف خواندن کتاب، روزنامه، مجله‌های مرتبط و شنیدن اخبار می‌‌کنند تا از آخرین روندها در بازاری که می‌خواهند در آن سرمایه‌گذاری کنند مطلع شوند.

شناسایی بازار هدف و تشکیل پرتفوی بهینه:‌ در بین اصول سرمایه‌گذاری صحیح، ترکیب بهینه‌ای که افراد مفهوم سرمایه و سرمایه گذاری برای سبد خود انتخاب می‌کنند؛ بسیار حائز اهمیت است. سرمایه‌گذاران باید سعی کنند پس انداز خود را به صورت دارایی‌های مختلف نگهداری کنند. متنوع‌سازی سبد سرمایه‌گذاری و تشکیل یک ترکیب بهینه، استراتژی مهمی برای کسب بازدهی بالا است.

فرار نکردن از ریسک: مقوله سرمایه‌گذاری به طور طبیعی مستلزم پذیرفتن مقدار مشخصی ریسک است. باید این واقعیت را پذیرفت که برای رسیدن به اهداف ریسک پذیر بود.

پیچیده نکردن فرآیند سرمایه‌گذاری: در مواردی مشاهده می‌شود که بعضی افراد چندین حساب معاملاتی مختلف دارند و در تمام این حساب‌ها به یک شکل سرمایه‌گذاری می‌کنند. به نظر می‌رسد معامله‌گران این گونه فکر می‌کنند که با این کار سبد سرمایه‌گذاری متنوع و مطمئن برای خود ایجاد می کنند، در حالی که این روش تشکیل سبد سهام و متنوع سازی سرمایه‌گذاری نیست و فقط شرایط کار را دشوارتر می‌کند.

پایش مداوم نوسانات بازار: امروزه با توجه به گسترش پلتفرم‌های آنلاین تحلیلی و معاملاتی بازارهای مالی، برای دسترسی به قیمت لحظه‌ای سهام در اقصی نقاط جهان، کافی است یک تلفن همراه هوشمند متصل به اینترنت در اختیار داشته باشیم. درصد بالایی از معامله گران در طول روز، زمان طولانی را صرف مشاهده و پیگیری نوسانات میان روزی بازار می‌کنند که مصداق بارز اتلاف وقت است.

دیدگاه کوتاه مدت نداشته باشید: نباید بر اساس نوسانات مقطعی بازار تصمیم گیری کرد و تا حد امکان باید چشم‌انداز سرمایه‌گذاری بلند مدت داشته باشیم. ممکن است برخی اوقات نسبت به اهداف مالی خود بازدهی کمتری داشته باشیم و به دلیل این موضوع نسبت به خودتان یا بازار احساس بدی پیدا کنید که این یک امر کاملا طبیعی است. اما اگر اهداف بلند مدت داشته باشیم،‌می‌دانیم که باید بر اساس عملکرد خود در بلند مدت نتیجه‌گیری کنیم.

نظارت دائمی بر عملکرد خود: سرمایه‌گذاران با تجربه می‌دانند بهترین شاخص عملکرد آینده، عملکرد گذشته است. اگر شما در کنار سرمایه‌گذاری اهداف بزرگی را برای خود تعیین کرده‌اید، بر نقاط قوتی که باعث بیش‌ترین پیشرفتتان شده است تمرکز کنید تا از نکات منفی و ترس از شکستی دلسردکننده دور بمانید.

مشورت کردن با افراد حرفه‌ای:‌ باید همواره سعی کرد افراد با تجربه و حرفه‌ای را در کنار خود داشته باشیم و از تجربیات آنها استفاده کنیم. یک سرمایه‌گذار موفق باید بداند که کمک گرفتن از یک تیم متخصص یا یک مشاور حرفه‌ای می‌تواند به پیش برد فعالیت او کمک کند.

به روز رسانی استراتژی: یکی دیگر از اصول سرمایه‌گذاری این است که برنامه سرمایه‌گذاری‌مان را به صورت دوره‌ای و بعد از مشورت با افراد با تجربه به روزرسانی کنیم. با این کار می‌توانیم ایده‌های کاربردی و جدیدی را به آن اضافه کنیم و ایده‌های ضعیف را حذف کنیم.

تعصب را کنار بگذاریم: باید در سرمایه‌‌گذاری احساسات را کنار گذاشت و همیشه بر سرمایه‌گذاری روی یک سهم یا برند خاص اصرار نکنیم.

اصول سرمایه گذاری موفق را بشناسید!

اصول سرمایه گذاری موفق

اصول سرمایه گذاری موفق یکی از موضوعاتی است که هر شخصی که تمایل به کسب سود در بازارهای مالی دارد، باید با آن آشنا باشد. سرمایه گذاری موفق به افراد می‌آموزد که در چه زمانی و برای چه مدتی سرمایه‌گذاری کنند. در این مطلب تصمیم داریم به آموزش اصول سرمایه گذاری موفق بپردازیم.

ویدئو معرفی اصول سرمایه گذاری موفق

سرمایه گذاری چیست؟

از نگاه اقتصادی به اختصاص دادن منابع مالی به یک یا چند دارایی مختلف با هدف کسب منابع بیشتر در آینده، سرمایه‌گذاری گفته می‌شود. صاحبان سرمایه می‌توانند منابع مالی خود را روی یک یا چند کالا یا دارایی سرمایه گذاری کنند. بعضی از شناخته‌شده‌ترین انواع سرمایه گذاری عبارتند از:

  • سهام شرکت‌ها
  • اوراق درآمد ثابت
  • مسکن
  • زمین
  • طلا
  • خودرو
  • انواع کالای فیزیکی
  • ارزهای خارجی
  • ارز دیجیتال

باید به این نکته هم توجه کرد که سرمایه‌گذاری همواره با سطح مشخصی از ریسک همراه است. هر فرد باید با توجه به شخصیت، سطح ریسک‌پذیری، هدف از سرمایه‌گذاری، مدت زمان مورد نظر و مواردی از این دست، بهترین نوع سرمایه‌گذاری را برای خود انتخاب کند.

تعریف سرمایه گذاری موفق

منظور از سرمایه گذاری موفق، روشی است که به نتایج دلخواه سرمایه گذار منجر شود. یک سرمایه‌گذار برای کسب موفقیت باید اصولی را به کار بگیرد و به یادگیری روش‌های تحلیل بازار (تکنیکال و بنیادی) بپردازد. همچنین باید بتواند از استراتژی مناسبی برای سرمایه‌گذاری کمک بگیرد یا به کارشناسان و متخصصان مراجعه کند. در همین راستا تصمیم داریم در ادامه، اصول سرمایه گذاری موفق را برای شما تشریح کنیم.

تعریف سرمایه گذاری موفق

اصول سرمایه گذاری موفق

همانطور که اشاره کردیم هر سرمایه‌گذار موفق باید اصول درست سرمایه گذاری را بیاموزد و به کار بگیرد. بعضی از مهم‌ترین اصول سرمایه گذاری به شرح زیر هستند:

۱- مشخص کردن اهداف و انتظارات

افراد باید پیش از هر کاری، اهداف خود را از سرمایه‌گذاری مشخص کنند. علاوه بر اهداف، باید مواردی مانند: طول مدت سرمایه‌گذاری، میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار، حجم سود مورد انتظار و مواردی از این دست تعیین شوند. پس از مشخص شدن موارد مذکور، افراد می‌توانند ضمن در نظر گرفتن آن‌ها، بهترین بازار را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنند. به عنوان مثال، افرادی که ریسک‌پذیری بالایی دارند، می‌توانند در بازارهای پرریسک مثل ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کنند. صندوق‌های درآمد ثابت هم برای افرادی که به دنبال سود بدون ریسک هستند، گزینه مناسبی است. در صورتی که فرد تصمیم داشته باشد تا سرمایه‌ای مناسب برای آینده فرزندان خود ذخیره کند، می‌تواند از بازارهایی کمک بگیرد که در بلند مدت سود قابل قبولی به او ارائه می‌دهند. اما اگر به دنبال راهی برای کسب سود در کوتاه مدت است، باید روش خود را تغییر دهد. بنابراین با یک نگاه کلی به این نتیجه می‌رسیم که مشخص کردن اهداف، برنامه و انتطارات سرمایه‌گذار، تاثیر زیادی در طراحی استراتژی سرمایه گذاری و انتخاب بازار مورد نظر دارد.

۲- یادگیری مباحث تخصصی

آموزش، پیش‌نیاز سرمایه‌گذاری است. هر شخص که تمایل دارد به بازارهای مالی ورود کند، باید ابتدا با پایه و اساس این بازارها آشنا شود. سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی بدون یادگیری مبانی آن، می‌تواند زیان مالی سنگینی را به صاحبان سرمایه تحمیل کند. همچنین تحلیل بازار و طراحی یک استراتژی قوی نیازمند طی کردن دوره‌های آموزشی پیشرفته است. مدرسه بورس آگاه تمامی سطوح دانش بورسی را پوشش می‌دهد و می‌تواند مسیری روشن برای‌تان ترسیم کند تا به یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای تبدیل شوید. برای مشاهده دوره‌های آموزشی، کلیک کنید:

۳- توجه به دارایی های مولد ثروت

برخی از افراد تمایل دارند تا از سرمایه خود برای ورود به بازارهای غیرمولد مانند طلا، سکه و ارز استفاده کنند. این روش شاید سود قابل قبولی برای شما به همراه داشته باشد اما باعث ایجاد ثروت جدید نمی‌شود. در این حالت فقط افزایش نرخ ارز یا قیمت طلا باعث کسب سود می‌شود. دارایی‌های مولد در بلندمدت پتانسیل رشد چندبرابری دارند. این دارایی‌ها معمولا در چرخه تولید و اقتصاد کشور حضور دارند و مانند سکه و ارز، ساکن نیستند. البته که در انتخاب سهام شرکت‌های تولیدی نیز باید دقت کافی را به کار برد.

۴- سرمایه گذاری در دارایی های متنوع

هر شخصی که کمی با بازارهای مالی آشنایی داشته باشد، می‌داند که نباید تمام سرمایه خود را برای یک دارایی صرف کند. یک سرمایه‌گذار موفق، سرمایه خود را در دارایی‌های متنوع سرمایه‌گذاری می‌کند. تشکیل یک پرتفوی بهینه که از تنوع مناسبی برخوردار باشد، یکی از لازمه‌های سرمایه‌گذاری موفق است. همانطور که اشاره کردیم، انتخاب بازار مناسب برای سرمایه‌گذاری نیز یکی دیگر از مواردی است که باید به آن توجه شود. لازم به ذکر است که انتخاب بازار به اندازه انتخاب دارایی‌های مناسب و متنوع اهمیت دارد.

۵- مشاوره گرفتن از افراد مجرب

تلاش کنید تا برای اقدامات اساسی و مهم خود از افراد مجرب و حرفه‌ای مشورت بگیرید. تحت تاثیر افکار عمومی قرار گرفتن و اتخاذ تصیمات هیجانی یکی از بزرگ‌ترین اشتباهات معامله‌گران است. کمک گرفتن از افراد با تجربه باعث می‌شود تا احتمال رخ دادن این گونه اشتباهات به حداقل برسد. مشورت گرفتن از حرفه‌ای‌ها، راه درست سرمایه‌گذاری را به افراد مبتدی نشان می‌دهد. برای استفاده از خدمات مشاوره سرمایه‌گذاری آگاه، کلیک کنید:

۶- کنار گذاشتن احساسات

کنار گذاشتن احساسات در زمان سرمایه‌گذاری اهمیت زیادی دارد. اتخاذ تصمیمات هیجانی، تعصب داشتن روی برخی از دارایی‌ها و برخی مفهوم سرمایه و سرمایه گذاری از بازارها، علاقه و اعتماد بیش از حد به نظرات برخی از تحلیل‌گران و مواردی از این دست، همگی اقدامات اشتباهی هستند که به دلیل غلبه احساسات بر منطق رخ می‌دهند. تصمیم‌گیری احساسی می‌تواند ضرر و زیان جبران ناپذیری را برای سرمایه‌گذاران به همراه داشته باشد. به مفهوم سرمایه و سرمایه گذاری همین دلیل توصیه می‌شود که به جای احساسات، روی منطق و دانش علمی تمرکز کرد.

۷- کسب اطلاعات دقیق

یکی دیگر از اصول سرمایه گذاری موفق، کسب اطلاعات دقیق پیش از سرمایه‌گذاری است. همواره به این موضوع دقت کنید که پیش از سرمایه‌گذاری در هر دارایی باید اطلاعات مالی مربوط به شرکت دارنده دارایی را مطالعه کنید. میزان سود دهی شرکت، نرخ فروش محصولات و خدمات، میزان سودی که در سال‌های گذشته به سهام‌داران خود ارائه کرده و مواردی از این دست جزو اطلاعاتی هستند که باید پیش از سرمایه‌گذاری بررسی شوند. این اطلاعات به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا بتوانند از اتخاذ تصمیمات اشتباه خودداری کنند و ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهند.

کلام آخر

در این مقاله تلاش کردیم تا شما را با اصول سرمایه گذاری موفق آشنا کنیم. در همین راستا به تعریف سرمایه گذاری و سرمایه‌گذاری موفق پرداختیم. همچنین عنوان کردیم که آموزش صحیح و اصولی، انتخاب بازار مناسب، تشکیل پرتفوی بهینه و متنوع، تشخیص اخبار دروغ، تحت تاثیر مردم قرار نگرفتن، مشاوره گرفتن از افراد مجرب، خودداری از تصمیم‌گیری احساسی و مواردی از این دست همگی از اصول سرمایه‌گذاری موفق هستند. توجه به نکات مذکور، ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش و احتمال موفقیت و کسب سود را افزایش می‌دهد. امیدواریم مطالب گفته شده در این مقاله مورد توجه شما قرار گرفته باشند. در پایان از شما درخواست می‌کنیم تا نظرات و پیشنهادهای خود را در بخش دیدگاه‌ها برای‌مان بنویسید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.