فرسایش در بورس تهران
اگر قصد کمک واقعی به بازار سهام وجود داشته باشد مسیر آن مشخص است و می‌تواند بسترساز حرکت و همراهی بیشتر دولت با بازار شود و به بازگشت اعتماد فعالان بازار کمک چشمگیری کند. بورس اوراق‌بهادار تهران در حالی اولین هفته از فصل پاییز را به پایان رساند که شاخص‌کل آن با کاهش ۶۴/ ۰درصدی مواجه شد. شاخص هم‌وزن نیز همگام با نماگر اصلی بازار سهام افت ۸/ ۰درصدی را به‌ثبت رساند؛ این در حالی است که به‌رغم صعودی‌بودن روند معاملات بازار سهام در روزهای دوشنبه و چهارشنبه زیان دو‌درصدی روز شنبه جبران نشد و به دلیل وجود تعطیلات دو روزه در هفته اخیر، کمبود تقاضا در بازار و معاملات کم‌رمق در آن بیش از پیش خودنمایی کرد، به‌طوری‌که در مجموعا طی سه روز معاملاتی هفته اخیر حدود ۲۳۱میلیارد‌تومان سرمایه از بازار خارج شد و برای بیست و سومین هفته متوالی خروج سرمایه حقیقی از بازار به ثبت رسید.
بیشتر بخوانید: اخبار روز خبربان
میانگین مجموع ارزش معاملات خرد سهام نیز طی هفته گذشته با افزایش ۳۷/ ۱۱درصدی در سطح هزار و ۴۳۷میلیارد تومان قرار گرفت. در سمت دیگر اخباری پیرامون دو رویداد توافق ۲۲بندی در حمایت از تولید و شرکت‌ها و صنایع بورسی و نامه رئیس سازمان بورس به محمد مخبر، معاون اول رئیس‌جمهور به بازار سهام مخابره شد.
فرسایش در بورس تهران
در اولین روز معاملاتی هفته نماگر اصلی تالار شیشه‌ای با کاهش دو‌درصدی در سطح یک‌میلیون و ۳۲۸هزار واحد قرار گرفت و کمترین مقدار خود از ۱۵ اسفند سال۱۴۰۰ را به ثبت رساند.
این رقم در حالی به ثبت رسید که ارزش معاملات خرد سهام (سهام+حق‌تقدم) در این روز رقم هزار و ۶۱۲میلیارد تومان را به خود دید و حدود ۱۷۳میلیارد‌تومان سرمایه حقیقی از بازار سهام خارج شد. اعداد و ارقام یادشده حکایت از معضل دیرینه بازار سهام و وضعیت بازارهای جهانی دارد و نمی‌توان زیان حاصله را ناشی از اعتراضات و ناآرامی‌‌‌‌‌‌‌های رخ‌داده دانست، چراکه بازار سرمایه در ادامه روند فرسایشی و بعضا نوسانی خود حرکت می‌کند و بهبود و اصلاحی در سازوکار آن صورت نگرفته تا بتوان امیدی به ادامه مسیر این بازار داشت. از طرفی دیگر تله رکودی حاکم در بازارهای جهانی در کنار سیاست‌های انقباضی اقتصادهای مهم جهان با هدف کنترل تورم از مهم‌ترین عواملی هستند که بر طبل روند فرسایشی و رکودی بورس اوراق‌بهادار تهران می‌‌‌‌‌‌‌کوبند. عوامل یادشده در کنار نبود نقدینگی کافی در بازار و نبود اخبار مثبت از عواملی نظیر برجام و احتمال به بن‌بست خوردن توافق در کوتاه‌مدت، بسیاری از سرمایهگذاران را نسبت به شرایط حاکم در بازار سهام بی‌‌‌‌‌‌‌تفاوت کرده و آنها را در وضعیتی قرار داده تا برای حفظ امنیت دارایی خود قید ریسک‌کردن را بزنند، از این‌رو سرمایهگذاران این روزها سعی دارند تا به‌دنبال سرمایه‌گذاری در بازاری امن‌‌‌‌‌‌‌تر باشند و برای کسب بازدهی بیشتر به سایر بازارهای مالی موازی کوچ کنند، ضمن اینکه در طرف دیگر مجموع عوامل یادشده در کنار هم شرایطی را رقم زده که بسیاری از فعالان بازار را ملزم کرده تا صرفا تماشاچی باشند و به سبب دوری از پذیرش زیان در گردونه معاملات بازار سهام حضور نداشته باشند.
در ادامه روند معاملات هفته گذشته شاخص‌کل بورس تهران در روز دوشنبه به‌مراتب وضعیت بهتری داشت و با افزایش ۴۷/ ۰درصدی تا سطح یک‌میلیون و ۳۳۴هزار واحد پیشروی کرد. نماگر هم‌وزن بورس نیز همگام با شاخص‌کل با افزایش ۳۹/ ۰درصدی همراه شد و در سطح ۳۳۸هزار واحد قرار گرفت. در این روز حدود ۹۹میلیارد تومان سرمایه حقیقی از بازار خارج شد، ضمن اینکه ارزش معاملات خرد سهام در این روز با افت بیش از ۱۹درصدی در مقایسه با روز قبلی رقم هزار و ۳۰۰هزار واحد را به ثبت رساند.
نهایتا در آخرین روز معاملاتی هفته نیز شاخص‌کل بورس تهران با افزایش ۹۹/ ۰درصدی بر ریل صعودی باقی ماند و تا سطح یک‌میلیون و ۳۴۶هزار واحد پیشروی کرد. نماگر هم‌وزن بازار نیز همگام با شاخص‌کل با رشد ۹۱/ ۰درصدی در سطح ۳۹۲هزار واحد قرار گرفت. تمامی اینها در شرایطی روی می‌دهد که دیگر خبر مثبتی از مذاکرات هسته‌ای مخابره نمی‌شود و بازارهای جهانی هم حال و روز خوبی ندارند. نبود جریان نقدینگی کافی در بازار سهام در کنار خروج ادامهدار سرمایه از بازار روند رکودی و فرسایشی بازار را پایدار کرده است، به‌طوری‌که در معاملات روز چهارشنبه نیز مجموع ارزش معاملات خرد سهام در سطحی پایین‌تر از دو‌هزار‌میلیارد تومان باقی‌ماند و با افزایش ۶/ ۷درصد در مقایسه با روز گذشته رقم هزار و ۴۰۰میلیارد‌تومان را به‌ثبت رساند؛ این در حالی است که نهایتا پس از ۱۹روز متوالی، بازار سهام با جذب نقدینگی همراه شد و بیشترین ورود پول از ابتدای شهریور‌ماه سال‌جاری را به‌ثبت رساند، به‌طوری‌که در روز یادشده حدود ۴۱میلیارد‌تومان نقدینگی توسط سهامداران خرد وارد بازار شد.
بر اساس برآیند معاملات بورس تهران طی روزهای اخیر می‌توان گفت با پایداری نوسان‌ها در بازار سهام و گرفتاری بازارهای جهانی در تله رکودی، فعالان بازار دیگر چندان رمقی برای تحرک در بازار سهام ندارند؛ این در حالی است که اغلب سهام موجود در بورس تهران در سطوح ارزنده قیمتی قرار دارند و برای سرمایه‌گذاری مناسب هستند اما روند فرسایشی و ادامهدار خروج نقدینگی از بازار مانع از آن می‌شود که سرمایه جدیدی در بازار جذب شود.
در چنین شرایطی فارغ از ابهامات مذکور بازار سهام، تنها نکته مثبت در بورس تهران گزارش عملکرد ماهانه شهریور‌ماه شرکت‌ها است، چراکه به‌نظر می‌رسد عملکرد خوب تعدادی از شرکت‌ها موج جدیدی از امیدواری و خوش‌بینی را روانه بازار کرده و به کمک شاخص‌کل آمده تا زیان دو‌درصدی شاخص‌کل در روز شنبه تا حدی جبران شود، ضمن اینکه روند معاملات بازارهای جهانی و متغیرهای اقتصادی تاثیرگذار در بازار سهام در کنار چشم‌انداز مبهم مذاکرات احیای برجام، سیاستگذاری‌ها و تصمیمات خلق‌الساعه، قیمت‌گذاری دستوری و همچنین روند تورمی پرشتاب از مهم‌ترین عواملی هستند که در مسیریابی نیمه دوم سال۱۴۰۱ تاثیرگذار هستند.
در نگاهی دیگر دو رویداد توافق ۲۲بندی در حمایت از تولید و شرکت‌ها و صنایع بورسی و نامه رئیس سازمان بورس به محمد مخبر، معاون اول رئیس‌جمهور از مهم‌ترین اخباری بودند که طی هفته گذشته به بازار سهام مخابره شدند. بر این اساس، توافق ۲۲بندی در حمایت از تولید و شرکت‌ها و صنایع بورسی از جمله پرداخت ۹۳۳هزار میلیارد‌تومان و ۲۳۴هزار‌میلیارد تومان سرمایه‌درگردش و سرمایه ثابت توسط وزیران اقتصاد و صنعت و رئیس‌کل بانک مرکزی امضا شد، اما در این میان نکته قابل‌توجه این است که تامین‌مالی بنگاه‌ها و اتفاق‌هایی از این دست، اتفاق چندان مثبت و تاثیرگذاری برای بازار سرمایه اتفاق تلقی نمی‌شود. از طرفی دیگر مجید عشقی، رئیس سازمان بورس و اوراق‌بهادار در نامه‌‌‌‌‌‌‌ای رسمی خطاب به محمد مخبر، معاون اول رئیس‌جمهور به واکاوی شرایط کنونی بازار سرمایه در ایران پرداخته است. در این نامه با بررسی شرایط کنونی بازار سهام ۸چالش عمده و ۶پیشنهاد برای مدیریت نااطمینانیها اعلام‌شده است.
«روند افزایشی نرخ سود بانکی و تاثیر آن بر خروج نقدینگی از بازار»، «کاهش حاشیه سود شرکت‌های ناشی از افزایش نرخ خوراک و حامل‌‌‌‌‌‌‌های انرژی»، «قیمت‌گذاری دستوری محصولات صنایع از قبیل خودرو، شوینده، لاستیک و . »، «انجام معاملات شرکت پالایش و پخش در بورس انرژی»، «نوسان در نرخ ارز و تاثیر آن در افزایش نااطمینانی‌‌‌‌‌‌‌های صنایع برای توسعه فعالیت»، «واگذاری سهام در شرکت‌های خودروسازی»، «اتخاذ تصمیمات برای شرکت‌های صادرات‌محور بدون درنظرگرفتن منافع کلان اقتصادی» و «قطعی برق در تابستان و گاز در زمستان و آثار منفی آن بر تولیدو بهای تمام شده» از مهم‌ترین چالش‌ها و عوامل ایجادکننده نگرانی‌های بازار سهام در محورهای هشت‌‌‌‌‌‌‌گانه را شامل می‌شود، ضمن اینکه در پایان این نامه ۷صفحه‌‌‌‌‌‌‌ای پیشنهادهایی برای مدیریت نااطمینانیها در بازار سهام نیز در ۶ محور با عنوان «تثبیت نرخ سود بین‌بانکی در کانال از پیش تعیین‌شده»، «حذف نرخ در معاملات بورسی خود واقع‌گرا باشید هاب اروپایی از فرمول قیمت‌گذاری نرخ خوراک و سوخت گاز»، «حذف قیمت‌گذاری دستوری»، «شفاف‌شدن روابط مالی فی‌ما‌بین دولت و بنگاه‌های اقتصادی»، «تعیین‌تکلیف واگذاری سهام خودروها» و «واریز مابقی تعهدات صندوق توسعه ملی به صندوق تثبیت بازار» ارائه شده است.
بر این اساس بسیاری از کارشناسان معتقدند اگر چالش‌ها و موارد مطرح‌شده در این نامه به‌درستی در دستور کار قرار بگیرد، فضای سرمایه‌گذاری در بازار سهام می‌تواند در مسیر صحیح‌تری قرار بگیرد، چراکه موارد یادشده در نامه به‌درستی چالش‌ها و نقاط ضعف بازار را بیان کرده است، از این‌رو به‌نظر می‌رسد اگر قصد کمک واقعی به بازار وجود داشته باشد مسیر آن مشخص است و می‌تواند بسترساز حرکت و همراهی بیشتر دولت با بازار شود و به بازگشت اعتماد فعالان بازار کمک چشمگیری کند.
معرفی و دانلود PDF کتاب مدرس میلیونر
برای دانلود قانونی کتاب مدرس میلیونر و دسترسی به هزاران کتاب و کتاب صوتی دیگر، اپلیکیشن کتابراه را رایگان نصب کنید.
برای دانلود قانونی کتاب مدرس میلیونر و دسترسی به هزاران کتاب و کتاب صوتی دیگر، اپلیکیشن کتابراه را رایگان نصب کنید.
دانلود کتاب از اپلیکیشن کتابراه
معرفی کتاب مدرس میلیونر
کتاب مدرس میلیونر نوشته‌ی اسماعیل علی نیا و کاظم هارونکلایی، به صورت فوق تخصصی شما را با بورس، سهام، عوامل مؤثر بر قیمت سهام، روانشناسی خرید و فروش سهام آشنا می‌سازد و کمک می‌کند با اختصاص کمترین زمان یک سبد بهینه سهام با پایین‌ترین ریسک و بالاترین بازدهی تشکیل دهید.
گاهی اوقات یک معلم، یک همایش، یک دوست یا یک کتاب مسیر زندگی‌مان را تغییر می‌دهد و منجر به دگرگونی افکار و عقایدمان خواهد شد. کتاب مدرس میلیونر (Millionaire teacher: the nine rules of wealth you should have learned in school) نقش یک منجی را برای شما دارد؛ زیرا سرمایه‌گذاری در بورس نزدیک‌ترین مسیر برای ثروتمندی است.
پولدار شدن یک اتفاق نیست، بلکه یک انتخاب خردمندانه است. سرمایه‌گذاری در بورس مسیر رسیدن به آرزوها و اهدافتان را کوتاه‌تر می‌کند. در سال‌های 98-97 بازار سهام در بورس رشد باورنکردنی داشت. رشد 20-5 برابری قیمت سهام در طی حداکثر 2 سال افراد زیادی را وارد باشگاه میلیاردرها کرد.
سرمایه‌گذاری در بورس از جذاب‌ترین و پربازده‌ترین بازارهای جهان است. به طوری که در برخی برهه‌های زمانی با خرید یک سهام به مدت کمتر از یک سال ثروت شما تا 10 برابر هم می‌رسد. البته بورس فراز و نشیب‌های زیادی دارد و بازاری است که به میزان دانش خود و زمانی که اختصاص می‌دهید بازده به دست می‌آورید.
در این کتاب نه قانون ثروت آموزش داده می‌شود؛ قوانینی که به وسیله‌ی آنها یاد می‌گیرید چگونه مانند یک میلیونر خرج کنید و بهترین سرمایه‌گذاری را داشته باشید بدون اینکه از حرص و آز و دستبرد کسانی که می‌خواهند از پول شما استفاده کنند بترسید.
با خواندن این کتاب به یک معامله‌گر فوق تخصصی در بورس تبدیل می‌شوید و سرمایهگذاران راهنمایی بهتر از کتاب مدرس میلیونر پیدا نخواهند کرد.
در بخشی از کتاب مدرس میلیونر می‌خوانیم:
وقتی یک صندوق متقابل عملکرد بدی داشته باشد، به طور معمول سرمایهگذاران جدیدی را به خود جذب نمی‌کند و بسیاری از مشتریان فعلی برای سرمایه‌گذاری در جای بهتر از آن فرار می‌کنند. اغلب صندوقی که عملکرد ضعیفی دارد با صندوق دیگری ادغام یا تعطیل می‌شود.
در نوامبر 2009، من تحت عمل جراحی سرطان استخوان قرار گرفتم که در آن تکه‌های بزرگی از سه دنده و تکه‌هایی از مهره‌ام برداشته شد، اما شما باید بدانید که شانس بقاء پنج ساله من بهتر از یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک متوسط بود. محققان سرمایه‌گذاری رابرت آرنوت، اندرو برکین و جیا یو، داده‌های 195 صندوق سرمایه‌گذاری مشترک سهامی را قبل از اینکه 17 درصد آنها از بین بروند، بررسی کردند.
آنها در سال 2000 مقاله‌ای با عنوان "چقدر خوب به سرمایهگذاران مشمول مالیات در دهه‌های هشتاد و نود خدمت شده است." در ژورنال مدیریت پورتفو منتشر کرده‌اند، سی و سه صندوق از صد و نود و پنج صندوق بررسی شده بین سال‌های 1979 و 1999 از بین رفتند، نمی‌توان پیش‌بینی کرد که کدام صندوق‌ها باقی می‌مانند و کدام یک از آنها از بین می‌روند. شانس انتخاب صندوق سرمایه‌گذاری مشترک در سهام فعالی که باقی بماند همانند این است که پیش‌بینی کنید کدام نجات یافته از سرطان استخوان بیشتر زنده می‌ماند.
فهرست مطالب کتاب
فصل اول: طوری خرج کنید که ثروتمند شوید
فصل دوم: از بزرگترین متحدی که برای سرمایه‌گذاری دارید استفاده کنید
فصل سوم: نقشه راه سرمایه‌گذاری در بورس
فصل چهارم: فیش‌های کوچک مشت‌های بزرگ را پر می‌کنند
فصل پنجم: بر دشمن در آینه پیروز شو
فصل ششم: با یک سبد مسئولانه کوهی از پول بسازید
فصل هفتم: نمونه‌ای از بلیط دور دنیا برای شاخص سازی
فصل هشتم: نه، شما نباید به تنهایی تصمیم به سرمایه‌گذاری بگیرید
فصل نهم: نگاهی به دفترچه بازی پیلفرر بیندازید
فصل دهم: از وسوسه دوری کنید
فصل یازدهم: فوق تخصص در معامله‌گری سهام
۸ نکته برای کارمندانی که می‌خواهند سرمایه‌گذاری کنند
یکی از دغدغه‌های اکثر کارمندان این است که چطور کمتر کار کنند و بیشتر پول دربیاورند… اگر می‌خواهید تا چند سال آینده از شر شغل دوم خود خلاص شوید، بد نیست یاد بگیرید که چطور با پول کارمندی وارد بازار بورس شوید. اگر کسی می‌خواهد سرمایه‌گذاری برایش خوب جواب بدهد، باید بداند کِی سهام بخرد و کِی در معاملات بورسی خود واقع‌گرا باشید بفروشد. برای کسب آگاهی درباره‌ی سرمایه‌گذاری باید حسابی وقت بگذاریم و تلاش کنیم. کارهایی که شاید برای سبک زندگی کارمندی، ممکن نباشد. با در نظر داشتن این محدودیت‌ها، ۸ نکته برای کارمندانی که می‌خواهند ذخیره بانکی‌شان را به کار بیندازند و پول بیشتری دربیاورند ذکرشده است
۱. به دنبال سهامی باشید که سود باثباتی داشته باشند
خب، این طبیعی است که وسوسه شوید تا سرمایه‌تان را جایی بخوابانید که احساس می‌کنید پتانسیل خیلی خوبی دارد و هر آن ممکن است ارزش سهامش مثل گربه از دیوار بالا برود، اما خرید این‌گونه سهام‌‌‌ها، شُمای کارمند را در درازمدت بدجوری اذیت می‌کند. اگر شرکتی پیدا کردید که عملکردش خیلی بالا و پایین نداشته باشد و سر سال سود سهام معقولانه‌ای به جیب‌تان بریزد، انتخابش کنید و سهامش را بخرید. سود معقولانه‌ای ببرید و راضی باشید.
۲. روی سهام قمار نکنید
از خرید سهام ریسکی، به شدت خودداری کنید. در عالم واقعیت، خیلی از سهامداران هستند که انگیزه‌شان از سرمایه‌گذاری فقط سود مالی نیست. اینها دنبال هیجان و ماجراجویی هستند و دلشان می‌خواهد کشف استعداد کنند. اگر میلیاردر بودید، هیچ اشکالی نداشت که روی قسمتی از سرمایه‌تان ریسک کنید، اما شرایط اقتصادی دنیا نشان داده که این نوع از سرمایه‌گذاری خیلی ایده‌ی جالبی برای قشر کارمند نیست. به جای اینکه با این قضیه مثل تاس انداختن برخورد کنید، سعی کنید بگردید و شرکت‌هایی را پیدا کنید که به شیوه‌ای سالم و با صبر و حوصله می‌خواهند آهسته و پیوسته رشد کنند.
۳. حداقل ۱۰ جور سهام مختلف بخرید
یکی از چیزهایی که بهتان کمک می‌کند تا قطعاً از سرمایه‌گذاری سود ببرید، تنوع‌گرایی در سرمایه‌گذاری است. اگر قرار باشد، به‌طور مثال، فقط در ۲ صنعتِ پرورش آبزیان و تولید بتونه‌ی سنگی سرمایه‌گذاری کنید، ممکن است به دلایل مختلف، پیشرفت این دو بخش بخوابد و سرمایه‌تان رشد چندانی نکند. اگر پولدار بودید و مشاوران خوبی داشتید، می‌توانستید به‌موقع پولتان را از صنایعی که دچار رکود شده‌اند خارج کنید و داخل صنایع پررونق بریزید؛ اما چون کارمند هستید و بعید است که به چنین اطلاعاتی دسترسی داشته باشید، کاری کنید که شانس بردتان بیشتر شود. پولتان را در ۱۰ صنعت مختلف پخش‌کنید تا سهام هرکدامش بالا کشید، حسرت نداشتن قدرت پیشگویی را نخورید.
۴. زیاد سهام‌هایتان را خرید و فروش نکنید
توصیه‌ی رایجی که در مورد نگهداری سهام وجود دارد و برای قشر کارمند هم صدق می‌کند، این است که زارت و زورت سهامشان را معامله نکنند. این امر به این دلیل توصیه می‌شود که در بازار بورس ایران، مالیات روی معامله‌ی سهام ۰/۵٪ (نیم درصد) و کارمزد هر معامله هم ۱٪ (مجموعاً ۱/۵٪) است و شما بهتر از من می‌دانید که پول کارمندی کفاف این خرج‌ها را نمی‌دهد.
۵. سبد دارایی‌هایتان را همراه با گذر عمر، مجدداً تنظیم کنید
اکثر سرمایهگذاران در شروع کارشان در بازار بورس، پول‌هایشان را جای عاقلانه‌ای می‌خوابانند، اما با ورود به دوره‌ای دیگر از عمرشان، در تنظیم کردن سبد دارایی به مشکل می‌خورند. چون «نیازها و قدرت ریسک‌پذیری» افراد به مرور زمان تغییر می‌یابد و عاقلانه این است که نوع سرمایه‌گذاری‌ها هم متوازن با تغییرات سن، تطبیق یابد.
به‌طورکلی، افراد مسن بیشتر دنبال درآمدهای ثابت و مطمئن هستند؛ درحالیکه سرمایه‌گذارهای جوان – که برای زندگی کردن صرفاً به درآمد ناشی از سرمایه‌گذاری اکتفا نمی‌کنند – قدرت ریسک‌پذیری بیشتری دارند. با این حال طبقه‌ی کارمند و قشر متوسط، شاید بخواهند هر دفعه که ترفیع گرفتند یا شغل بهتری دست و پا کردند، سبد دارایی‌هایشان را هم متناسب با وضعیت جدید تغییر بدهند. با تنظیم دوره‌ای سبد دارایی‌ها، اطمینان حاصل می‌کنید که سرمایه‌گذاری‌هایتان با نیازهای سن و سالتان مطابقت دارد.
۶. در کنار سهام، کمی هم اوراق قرضه بخرید
خیلی از سرمایه‌گذارها به این دلیل دنبال خرید سهام هستند که خیلی برایشان هیجان‌انگیز است، اما بد نیست کارمندان اوراق قرضه را هم در لیست خریدشان یادداشت کنند. هرچند که اوراق قرضه چندان جلب‌توجه نمی‌کنند، اما خریدنشان مثل خرید سهام ریسک خیلی زیادی ندارد. برای تشخیص اینکه چقدر از سرمایه‌تان را به اوراق قرضه اختصاص بدهید، می‌توانید از این قاعده‌ی سرانگشتی استفاده کنید: سنتان را از عدد ۱۰۰ کم کنید. عددی که به دست می‌آید، درصدی از کل سرمایه‌تان است که می‌بایست خرج خرید سهام کنید؛ یعنی اگر ۳۰ سالتان باشد، ۷۰ درصد از پولتان را سهام بخرید و ۳۰ درصد دیگر را اوراق قرضه بخرید. اگر به این فرمول پایبند باشید، زمین سفتی برای خود درست کرده‌اید که هر چه رویش بالا و پایین بپرید، ترک نمی‌خورد.
۷. انتظار منطقی برای بازگشت سرمایه داشته باشید
کسب آخرین اطلاعات و اخبار از بازار سرمایه خودش یک کار تمام‌وقت است. واقع‌گرایانه این است که اگر الگوی رشد سهامی در ۲۰ سال گذشته ثابت مانده باشد، سرمایه‌گذار می‌تواند انتظار داشته باشد (با فرض نرخ تورم ۱۵ درصد) ۲۰ تا ۲۵ درصد سود به سرمایه‌اش تعلق بگیرد. پس قبل از ذوق کردن و چک کشیدن یک‌بار دیگر این اعداد را خوب به خاطر بسپارید.
۸. کسی را پیدا کنید که این کار را برای شما انجام بدهد
شاید بهترین راهکار برای کارمندانی که وقت لازم را ندارند این باشد که «کار را به اهلش بسپارند». شاید هیجان این کار به‌اندازه‌ی هیجان خرید و فروش سهام توسط خود آدم نباشد، اما هیجان را بتوان با دیدن فیلم مستند «فرار قورباغه از دست مار در معاملات بورسی خود واقع‌گرا باشید گرسنه» هم به دست آورد، پس ریسک نکنید.
معرفی و دانلود PDF کتاب مدرس میلیونر
برای دانلود قانونی کتاب مدرس میلیونر و دسترسی به هزاران کتاب و کتاب صوتی دیگر، اپلیکیشن کتابراه را رایگان نصب کنید.
برای دانلود قانونی کتاب مدرس میلیونر و دسترسی به هزاران کتاب و کتاب صوتی دیگر، اپلیکیشن کتابراه را رایگان نصب کنید.
دانلود کتاب از اپلیکیشن کتابراه
معرفی کتاب مدرس میلیونر
کتاب مدرس میلیونر نوشته‌ی اسماعیل علی نیا و کاظم هارونکلایی، به صورت فوق تخصصی شما را با بورس، سهام، عوامل مؤثر بر قیمت سهام، روانشناسی خرید و فروش سهام آشنا می‌سازد و کمک می‌کند با اختصاص کمترین زمان یک سبد بهینه سهام با پایین‌ترین ریسک و بالاترین بازدهی تشکیل دهید.
گاهی اوقات یک معلم، یک همایش، یک دوست یا یک کتاب مسیر زندگی‌مان را تغییر می‌دهد و منجر به دگرگونی افکار و عقایدمان خواهد شد. کتاب مدرس میلیونر (Millionaire teacher: the nine rules of wealth you should have learned in school) نقش یک منجی را برای شما دارد؛ زیرا سرمایه‌گذاری در بورس نزدیک‌ترین مسیر برای ثروتمندی است.
پولدار شدن یک اتفاق نیست، بلکه یک انتخاب خردمندانه است. سرمایه‌گذاری در بورس مسیر رسیدن به آرزوها و اهدافتان را کوتاه‌تر می‌کند. در سال‌های 98-97 بازار سهام در معاملات بورسی خود واقع‌گرا باشید در بورس رشد باورنکردنی داشت. رشد 20-5 برابری قیمت سهام در طی حداکثر 2 سال افراد زیادی را وارد باشگاه میلیاردرها کرد.
سرمایه‌گذاری در بورس از جذاب‌ترین و پربازده‌ترین بازارهای جهان است. به طوری که در برخی برهه‌های زمانی با خرید یک سهام به مدت کمتر از یک سال ثروت شما تا 10 برابر هم می‌رسد. البته بورس فراز و نشیب‌های زیادی دارد و بازاری است که به میزان دانش خود و زمانی که اختصاص می‌دهید بازده به دست می‌آورید.
در این کتاب نه قانون ثروت آموزش داده می‌شود؛ قوانینی که به وسیله‌ی آنها یاد می‌گیرید چگونه مانند یک میلیونر خرج کنید و بهترین سرمایه‌گذاری را داشته باشید بدون اینکه از حرص و آز و دستبرد کسانی که می‌خواهند از پول شما استفاده کنند بترسید.
با خواندن این کتاب به یک معامله‌گر فوق تخصصی در بورس تبدیل می‌شوید و سرمایهگذاران راهنمایی بهتر از کتاب مدرس میلیونر پیدا نخواهند کرد.
در بخشی از کتاب مدرس میلیونر می‌خوانیم:
وقتی یک صندوق متقابل عملکرد بدی داشته باشد، به طور معمول سرمایهگذاران جدیدی را به خود جذب نمی‌کند و بسیاری از مشتریان فعلی برای سرمایه‌گذاری در جای بهتر از آن فرار می‌کنند. اغلب صندوقی که عملکرد ضعیفی دارد با صندوق دیگری ادغام یا تعطیل می‌شود.
در نوامبر 2009، من تحت عمل جراحی سرطان استخوان قرار گرفتم که در آن تکه‌های بزرگی از سه دنده و تکه‌هایی از مهره‌ام برداشته شد، اما شما باید بدانید که شانس بقاء پنج ساله من بهتر از یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک متوسط بود. محققان سرمایه‌گذاری رابرت آرنوت، اندرو برکین و جیا یو، داده‌های 195 صندوق سرمایه‌گذاری مشترک سهامی را قبل از اینکه 17 درصد آنها از بین بروند، بررسی کردند.
آنها در سال 2000 مقاله‌ای با عنوان "چقدر خوب به سرمایهگذاران مشمول مالیات در دهه‌های هشتاد و نود خدمت شده است." در ژورنال مدیریت پورتفو منتشر کرده‌اند، سی و سه صندوق از صد و نود و پنج صندوق بررسی شده بین سال‌های 1979 و 1999 از بین رفتند، نمی‌توان پیش‌بینی کرد که کدام صندوق‌ها باقی می‌مانند و کدام یک از آنها از بین می‌روند. شانس انتخاب صندوق سرمایه‌گذاری مشترک در سهام فعالی که باقی بماند همانند این است که پیش‌بینی کنید کدام نجات یافته از سرطان استخوان بیشتر زنده می‌ماند.
فهرست مطالب کتاب
فصل اول: طوری خرج کنید که ثروتمند شوید
فصل دوم: از بزرگترین متحدی که برای سرمایه‌گذاری دارید استفاده کنید
فصل سوم: نقشه راه سرمایه‌گذاری در بورس
فصل چهارم: فیش‌های کوچک مشت‌های بزرگ را پر می‌کنند
فصل پنجم: بر دشمن در آینه پیروز شو
فصل ششم: با یک سبد مسئولانه کوهی از پول بسازید
فصل هفتم: نمونه‌ای از بلیط دور دنیا برای شاخص سازی
فصل هشتم: نه، شما نباید به تنهایی تصمیم به سرمایه‌گذاری بگیرید
فصل نهم: نگاهی به دفترچه بازی پیلفرر بیندازید
فصل دهم: از وسوسه دوری کنید
فصل یازدهم: فوق تخصص در معامله‌گری سهام
8 نکته کلیدی سرمایه‌گذاری در بازار بورس از نگاه وارن بافت
در سال 1999 رابرت جی.هگ‌استروم کتابی درباره سرمایه‌گذار افسانه‌ای وارن بافت تحت عنوان ” سبد دارایی‌های وارن بافت” نوشت.
چیزی که در مورد این کتاب بسیار جالب بود و آن را از سایر کتاب‌ها و مقالات بیشمار نوشته شده در خصوص “اوراکل اوهاما” (نام مستعار وارن بافت)،متمایز می‌سازد این است که بینش ارزشمندی درباره چگونگی تفکر بافت در خصوص سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهد.
به بیانی دیگر، این کتاب به ذهنیت روانشناختی می‌پردازد که باعث ثروتمند شدن وارن بافت شده است. اگرچه سرمایهگذاران می‌توانند از خواندن کل این کتاب بهره ببرند، مجله افیکس‌کار نمونه‌ای از نکات و پیشنهادات این سرمایه‌گذار برای انتخاب سهام را به منظور کمک به شما انتخاب کرده‌است.
8 نکته کلیدی سرمایه‌گذاری در بازار بورس از نگاه وارن بافت:
1. سهام را نوعی تجارت بدانید
بسیاری از سرمایهگذاران به طور کلی، بازار سهام و بورس اوراق بهادار را چیزی بیشتر از کاغذهای کوچک برای معامله بین سرمایهگذاران می‌دانند.
این امر ممکن است مانع از بروز احساسات بیش از حد سرمایهگذاران نسبت به موقعیت شود، اما لزوماً باعث نمی‌شود که بهترین تصمیمات ممکن را در مورد سرمایه‌گذاری بگیرند.
به همین دلیل بافت معتقد است سهامداران باید خود را “صاحبان بخشی” از مشاغل مورد سرمایه‌گذاری بدانند.
هاگ‌استروم و بافت، هر دو استدلال می‌کنند که با این نوع تفکر، سرمایهگذاران از تصمیم‌گیری عجولانه در مورد سرمایه‌گذاری اجتناب می‌کنند و تمرکز بیشتری در دراز مدت دارند. علاوه بر این، “صاحبان سهام” در طولانی مدت تمایل دارند موقعیت‌ها را با جزئیات بیشتری تجزیه و تحلیل کنند و زمانی زیادی را به فکر کردن در خصوص تصمیمات خرید و فروش اختصاص دهند.
هاگ‌استروم اظهار داشت، افزایش زمان برای تفکر و تحلیل، منجر به بهبود بازده سرمایه‌گذاری در معاملات بورسی خود واقع‌گرا باشید می‌شود.
2. مقدار سرمایه‌گذاری خود را افزایش دهید
اگرچه به ندرت پیش می‌آید که سرمایهگذاران تمام تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد قرار دهند (تمام پول خود را بر روی یک نوع دارایی سرمایه‌گذاری کنند)، گذاشتن همه تخم‌مرغ‌ها در تعداد سبدهای زیاد هم، ممکن است فکر خوبی نباشد.
بافت ادعا می‌کند که تنوع بیش از حد می‌تواند مانع از سود دهی بیشتر شود. به همین دلیل، او در صندوق‌های متقابل یا دوجانبه، سرمایه‌گذاری نمی‌کند.
همچنین، به همین علت او ترجیح می‌دهد تنها در تعداد معدودی از شرکت‌های مناسب سرمایه‌گذاری قابل‌توجه انجام دهد.
بافت باور دارد که سرمایهگذاران پیش از سرمایه‌گذاری در هر گونه دارایی، می‌بایست تکالیف خود را انجام دهند. اما پس از به کار بستن تلاش‌های لازم، سرمایهگذاران باید مقدار کافی برای سرمایه‌گذاری دارایی اختصاص دهند.
آنها همچنین باید در کسب امتیازات سرمایه‌گذاری در برابر تعداد معدودی از شرکت‌های خوب با چشم‌انداز رشد عالی، احساس راحتی کنند.
موضع‌گیری بافت در مورد اختصاص دادن زمان برای تخصیص صحیح وجوه تنها در مورد انتخاب بهترین شرکت نیست، بلکه در مورد احساس شما نسبت به شرکت مورد نظر هم می‌باشد.
در صورتیکه برترین مشاغل آن‌هایی هستند که ریسک مالی کمتر و چشم‌انداز طولانی مدت مطلوب‌تری دارند، چرا باید به جای افزودن پول به گزینه‌های برتر، پول خو درا در 20 شرکت تقسیم کنید؟
3. گردش مالی در سبد دارایی خود را کاهش دهید
معاملات سریع در سهام به طور بالقوه می‌تواند سود زیادی به فرد برساند، اما به گفته بافت، در واقع این دسته از معامله‌گران مانع کسب بازده بیشتر از سرمایه‌گذاری خود می‌شود.
زیرا گردش دارایی‌ها در سبد سهام، مقدار مالیاتی که به سود سرمایه تعلق می‌گیرد و همچنین مقدار کمیسیون در یکسال را افزایش می‌دهد.
اوراکل ادعا می‌کند، آنچه که در تجارت منطقی است در سرمایه‌گذاری بر روی سهام نیز منطقی به نظر می‌رسد، یک سرمایه‌گذار به طور معمول باید قسمتی از تجارتی که بر روی آن سرمایه‌گذاری می‌کند را خریداری کند. سرمایهگذاران باید بلندمدت فکر کنند. با چنین طرز فکری، می‌توانند از پرداخت هزینه کمیسیون و مالیات‌های هنگفت برای سود سرمایه جلوگیری کنند. همچنین می‌توانند از هرگونه نوسان کوتاه‌مدت در تجارت نهایت بهره را ببرند و از سود فاینال سهام و سودهایی که در طول زمان جمع‌می‌شود، استفاده کنند.
4. معیارهای جایگزین داشته باشید
درحالیکه ممکن است قیمت سهام آخرین معیار برای انتخاب سرمایه‌گذاری باشد، بافت بر روی این معیار تمرکز نمی‌کند. در عوض، اصول اقتصادی مشاغل یا گروهی از تجارت‌های خاص را تجزیه و تحلیل می‌کند. اگر شرکتی آنچه که برای رشدش ضروری است را انجام دهد، قیمت سهام خود را حفظ خواهد کرد. سرمایهگذاران موفق می‌بایست به شرکت‌های خود و آن‌هایی که پتانسیل کسب درآمد واقعی را دارند بیشتر توجه کنند. اگر اصول اساسی سخت و محکم باشند و شرکت با ایجاد یک رشد ثابت برای افزایش ارزش دارایی ذینعان تلاش کند، قیمت سهام باید برای بلند مدت تحت‌تأثیر قرار گیرد.
5. به احتمالات فکر کنید
بریج نوعی بازی با کارت است که در آن موفق‌ترین بازیکن می‌تواند از احتمالات ریاضی برای شکست حریف خود استفاده نماید. شاید زیاد تعجب نکنید، بافت به این بازی علاقه دارد و بطور فعال آن را بازی می‌کند. وی استراتژی‌های این بازی را وارد دنیای سرمایهگذاران می‌کند. بافت پیشنهاد می‌کند که سرمایهگذاران بر روی اقتصاد شرکت‌هایی که دارند (به بیان دیگر مشاغل زیربنایی) توجه کنند و سپس احتمال وقوع یا عدم وقوع برخی حوادث را در معاملات بورسی خود واقع‌گرا باشید در معاملات بورسی خود واقع‌گرا باشید در نظر بگیرند. دقیقاً مانند اینکه بازیکن در بازی بریج احتمالات دست حریفان خود را باید بسنجد. وی اضافه می‌کند که با تمرکز بر جنبه اقتصادی معادله و نه قیمت سهام، یک سرمایه‌گذار در قضاوت درباره احتمالات دقیق‌تر خواهد بود. فکر کردن به احتمالات مزایای خود را دارد. به عنوان مثال، یک سرمایه‌گذار با احتساب احتمال اینکه یک شرکت نرخ رشد درآمد مشخصی را در طی یک دوره پنج یا ده ساله گزارش کند، می‌تواند تصمیمات درستی در زمان بروز نوسانات کوتاه مدت بگیرد. با استفاده از این روش، بازده سرمایه‌گذاری وی بالاتر رفته و همچنین از هزینه‌های معاملات و یا مالیات سود سرمایه کاسته خواهد شد.
6. دیدگاه‌های روانشناختی را درک کنید
این بدان معناست که افراد باید درک درستی از ذهنیت روانشناختی که آنها را به یک سرمایه‌گذار موفق تبدیل می‌کند، داشته باشند. بطور خاص، یک سرمایه‌گذار موفق بر روی احتمالات و مسائل اقتصادی متمرکز می‌شود و تصمیمات منطقی می‌گیرد. بیش از هرچیزی، احساسات یک سرمایه‌گذار می‌تواند بدترین دشمن او باشد. بافت ادعا می‌کند که کلید غلبه بر احساسات این است که بتوانید باورهای خود را به عنوان اصول واقعی تجارت حفظ نماید و بیش از حد نگران بازار سهام نباشد. سرمایهگذاران باید دریابند که در معاملات بورسی خود واقع‌گرا باشید ذهنیت روانشناختی خاصی برای موفقیت وجود دارد و سعی کنند که این طرز فکر را اجرا نمایند.
7. پیش‌بینی‌های بازار را نادیده بگیرید
یک جمله قدیمی وجود دارد که می‌گوید داو “از دیوار نگرانی بالا می‌رود”. به بیانی دیگر، علیرغم منفی بودن بازار و کسانیکه دائماً ادعا می‌کنند رکود اقتصادی در” کمین” است، بازارها با گذشت زمان عکس‌العمل بسیار خوبی داشته‌اند. بنابراین افراد منفی‌گرا و منفی‌باف باید نادیده گرفته شوند. در روی دیگر سکه، بسیاری از افراد غیر واقع‌گرا و خوش‌بین افراطی وجود دارند که برای بازار بورس همیشه وضعیت خوب و مطلوبی را پیش‌بینی می‌کنند. اینها نیز باید نادیده گرفته شوند. در تمام این سردرگمی‌ها، بافت پیشنهاد می‌کند که سرمایهگذاران باید تلاش خود را انجام دهند تا بر روی سهامی سرمایه‌گذاری کنند که در حال حاضر بطور دقیق در بازار ارزیابی نشده است. در اینجا منطق این است که وقتی ارزش سهام تحت‌تأثیر ارزش شرکت قرار می‌گیرد(از طریق قیمت های بالاتر و تقاضای بیشتر)، سرمایه گذار انتظار دارد که درآمد زیادی کسب نماید.
8. منتظر فرصت مناسب باشید
کتاب هاگ‌استروماز الگوی”تد ویلیامز”، بازیکن افسانه‌ای بیس بال به عنوان مثال یک سرمایه‌گذار خردمند استفاده می‌کند. ویلیامز پیش از چرخش برای زدن ضربه به توپ منتظر یک فرصت مناسب می‌شود (در منطقه‌ای از زمین که احتمال برخورد توپ زیاد است). این مدل ضربه زدن، ویلیامز را قادر می‌ساخت تا نسبت به بازیکنان معمولی در طول دوران بازی خود، بیشترین تعداد ضرباتی را داشته باشد که به توپ اصابت می‌کردند. همچنین، بافت نیز به سرمایهگذاران پیشنهاد می‌کند که اگر در طول عمر خود تنها 20 شانس سرمایه‌گذاری دارند، آن را بربایند. منطق اینجاست که نباید اجازه دهیم سرمایه‌گذاری‌های متوسط انجام دهند و با رشد بازار، منتظر افزایش سرمایه خود شوند.
نکته پایانی
” سبد دارایی‌های وارن بافت” کتابی بی‌انتهاست که بینش ارزشمندی از ذهنیت روانشناختی این سرمایه‌گذار افسانه‌ای، ارائه می‌دهد. مطمئناً، اگر یادگیری نحوه سرمایه‌گذاری مانند وارن بافت به آسانی مطالعه کتاب بود، همه ثروتمند می‌شدند. اما اگر این زمان و تلاش را برای اجرای برخی از استراتژی‌های اثبات شده بافت صرف کنید، می‌توانید در انتخاب سهام و کسب بازده عملکرد بهتری داشته باشید.
دیدگاه شما