اصلاح قیمت در بازار به چه معنا است؟

در رخدادی تازه‌تر، سقوط بدنام «پنج‌شنبه سیاه» در ۱۲ مارس ۲۰۲۰ اتفاق افتاد. دلیل این ریزش اعلامیه سازمان بهداشت جهانی درباره ویروس کرونا و رسمیت یافتن این پاندمی بود. پس‌ازآن افت ۴۰ درصدی قیمت‌ها در بیت کوین نمایان شد و قیمت از ۷۹۶۹.۹۰ دلار به ۴۷۷۶.۵۹ دلار رسید.

تفاوت اصلاح و ریزش در بازار ارزهای دیجیتال چیست؟

تفاوت اصلاح و ریزش در بازار ارزهای دیجیتال نه‌تنها برای تریدرهای تازه‌کار که برای تحلیل گران قدیمی بازار نیز چالش‌برانگیز است. زمانی که بحث از تشخیص سقوط قیمت و اصلاح قیمتی به میان می‌آید؛ نقطه نظرات، اصطلاحات و تعبیرهای متفاوتی شنیده می‌شود که هرکدام جای بحث دارد.

تفاوت اصلاح و ریزش قیمتی را چگونه تشخیص دهیم؟

زمانی که قیمت بیت کوین کاهش پیدا می‌کند؛ معمولاً برای تشریح وضعیت از اصطلاحات «سقوط» و «اصلاح» به‌جای یکدیگر استفاده می‌شود. بااین‌حال باید خاطرنشان کرد، این دو واژه از نظر معنایی و کاربرد در بازارهای مالی با یکدیگر بسیار متفاوت هستند. در ادامه به این خواهیم پرداخت که اصلاح و ریزش قیمتی با یکدیگر چه تفاوت‌هایی دارد و چه طور می‌توانید آن‌ها را از یکدیگر تشخیص دهید.

ریزش قیمت بیت کوین

اگر تعاریف امور مالی سنتی را به‌عنوان یک معیار در نظر بگیریم، ریزش زمانی است که قیمت در یک روز بیش از ۱۰ درصد کاهش پیدا کند.

این مسئله اغلب منجر به تغییرات تأثیرگذار و ناگهانی در بازار رمزارزها خواهد شد و در نتیجه این تغییرات بسیاری از سرمایه‌گذاران وحشت‌زده از بازار خارج می‌شوند.

با اینکه عوامل تکنیکال می‌توانند تأثیرات بسیار زیادی بر قیمت بیت کوین داشته باشند؛ اما به نظر می‌رسد که سقوط‌های بزرگ اغلب به خاطر مسائل فاندامنتال اتفاق می‌افتد. اتفاقاتی مانند رویدادهای اقتصاد کلان، بیانیه‌های شرکت‌های بزرگ و تغییرات ناگهانی در قوانین و سیاست‌های بین‌المللی از جمله این عوامل است.

بزرگ‌ترین سقوط ثبت‌شده در نمودار بیت کوین در ۱۰ آوریل ۲۰۱۳ است. این تاریخ به زمانی بازمی‌گردد که شبکه مبارزه با جرائم مالی ایالات‌متحده (FinCEN) صرافی رمزارز Bitfloor را تعطیل کرد و پس‌ازآن صرافی‌های بیت کوین ملزم به ثبت به‌عنوان “انتقال‌دهنده پول” شدند. بر اساس داده‌های Bistamp، قیمت بیت اصلاح قیمت در بازار به چه معنا است؟ کوین در ۲۴ ساعت بیش از ۷۳.۱ درصد سقوط کرد و از سقف ۲۵۹.۳۴ دلاری به کف ۷۰ دلاری رسید.

در رخدادی تازه‌تر، سقوط بدنام «پنج‌شنبه سیاه» در ۱۲ مارس ۲۰۲۰ اتفاق افتاد. دلیل این ریزش اعلامیه سازمان بهداشت جهانی درباره ویروس کرونا و رسمیت یافتن این پاندمی بود. پس‌ازآن افت ۴۰ درصدی قیمت‌ها در بیت کوین نمایان شد و قیمت از ۷۹۶۹.۹۰ دلار به ۴۷۷۶.۵۹ دلار رسید.

اصلاح قیمت بیت کوین چیست و چه طور تشخیص داده می‌شود؟

بزرگ‌ترین نشانه یک اصلاح این است که قیمت با کاهش تدریجی طی چند روز به سمت قیمتی پایین‌تر حرکت می‌کند. در تعریفی دیگر اگر قیمت در طی چند روز بیش از ۱۰٪ کاهش یابد، در این صورت با یک اصلاح روبرو هستیم.

نشانه‌های اصلاح زمانی در نمودار نمایان می‌شود که معامله‌گرانی که نگرش صعودی (گاوی) دارند دچار خستگی شده و برای تثبیت و بازگشت به روند نیاز به مقداری زمان دارند. فرسودگی یا خستگی زمانی اتفاق می‌افتد که اکثر افرادی که به دنبال خرید دارایی بودند، خرید خود را انجام داده‌اند و دیگر خریدار جدیدی در بازار وجود ندارد که در ازای خرید جدید آن‌ها از ادامه مسیر صعودی حمایت شود. اگر سفارشات فروش بدون اینکه کسی در طرف دیگر دفتر سفارش‌ها آن‌ها را بخرد به انباشته شدن ادامه دهند؛ قیمت شروع به ریزش می‌کند.

اصلاحات قیمتی بیشتر تحت تأثیر رویدادهای جزئی به وجود می‌آیند؛ اما معمولاً ریشه‌ای تکنیکال در آن‌ها نهفته است. برای نمونه زمانی که قیمت به سطوح مقاومت قوی می‌رسد یا زمانی که حجم معاملات کاهش پیدا می‌کند و رابطه معکوس میان قیمت بیت کوین و شاخص‌هایی که مومنتوم یا حرکت آن را اندازه‌گیری می‌کنند (مانند شاخص قدرت نسبی (RSI)) به وجود می‌آید باعث به وجود آمدن اصلاحات در نمودار می‌شود. برای قیمت لحظه‌ای بیت کوین می‌توانید به صفحه اصلی بازار نوبیتکس مراجعه کنید.

تفاوت اصلاح و ریزش؛ کلیدواژه‌های مهم یک بازار متلاطم

بیت کوین به‌عنوان یک دارایی بسیار پر نوسان شناخته‌شده است. این بدان معناست که قیمت آن در یک دوره زمانی نسبتاً کوتاه در مقایسه با دیگر دارایی‌ها به‌طور قابل‌توجهی اصلاح قیمت در بازار به چه معنا است؟ در نوسان است. به همین دلیل است که بسیاری از سرمایه‌گذاران سنتی مانند وارن بافت و کارل ایکان، بیت کوین را یک سرمایه‌گذاری بسیار پر ریسک در نظر می‌گیرند.

بر اساس داده‌های اخیر، نوسانات یک‌ساله بیت کوین ۳۲.۷ درصد است. این رقم در مقایسه با دیگر کلاس دارایی‌ها نوسان زیادی دارد. پس از دارایی بیت کوین، نفت، بورس ایالات‌متحده و املاک و مستغلات ایالات‌متحده به ترتیب ۱۸.۸٪، ۸.۴۱٪ و ۷.۱۵٪ بیشترین میزان نوسان را به خود اختصاص داده‌اند.

این نوسانات بالا اثرات مثبتی نیز دارند و باعث می‌شود که در چرخه‌های صعودی، قیمت‌ها بتوانند به‌طور چشمگیری افزایش پیدا کنند. با توجه به این مسئله طبیعی است که تعداد سقوط‌ها و اصلاح قیمتی نیز به همین میزان افزایش پیدا کند.

از اول ژانویه ۲۰۲۱، هفت حرکت قیمتی قابل‌توجه در معاملات نمودار روزانه بیت کوین در برابر دلار آمریکا رخ‌داده است. چهار مورد از این حرکات در جهت نزولی ( بخش‌های قرمز) با میانگین ضرر ۲۵.۹۴ درصد رقم خورده است، درحالی‌که سه مورد دیگر در جهت اصلاح قیمت در بازار به چه معنا است؟ صعودی (بخش‌های آبی) و با میانگین سود ۵۸.۳۶ درصد رقم خورده است.

دانستن اینکه در روندهای نزولی کدام‌یک اصلاح و کدام‌یک سقوط است، می‌تواند به درک بهتر بازار و نحوه واکنش معامله گران بیت کوین به عوامل بنیادین و تکنیکال کمک کند. در برخی رویدادها، سقوط‌ها می‌توانند ورود به یک بازار خرسی شدیداً ریزشی و طولانی را پیش‌بینی کنند. درحالی‌که اصلاحات اغلب می‌تواند نشانه از سلامت بازار و روند صعودی باشند و همچنین بیانگر این موضوع است که قیمت پیش از آزمایش مجدد سقف قیمتی گذشته خود، در حال بازیابی یک سطح حمایتی است.

سخن پایانی

با توجه به آنچه مرور شد؛ می‌توان عمده‌ترین تفاوت ریزش و اصلاح را در حجم تغییرات قیمتی به نسبت زمان دانست. اگر تغییر قیمت در مدت‌زمان کم، زیاد باشد به‌احتمال‌زیاد با یک ریزش طرف هستیم و ریزش‌ها اغلب منبع فاندامنتال دارند. این در حالی است که تغییر قیمت کم در مدت‌زمانی بیشتر مرتبط با اصلاح بازار است و می‌توان امیدوار بود که بازار به روند صعودی خود بازگردد.

اصلاح بازار بورس به اصلاح قیمت در بازار به چه معنا است؟ چه معناست؟

اگر کم و بیش پیگیر اخبار بورسی باشید، احتمالا اصطلاح « اصلاح بازار بورس » بارها به گوشتان خورده است. اما منظور از اصلاح در بازار بورس چیست؟ در پاسخ کلی باید بگوییم که قیمت‌ها و روند سهام در بازار بورس همواره به صورت صعودی یا نزولی حرکت نمی‌کنند. معمولاً صعود یا نزول قیمت‌ها به صورت پلکانی می‌باشد. حال زمانی‌که قیمت‌ها بیش از اندازه‌ی واقعی خود رشد کنند، سرمایه‌گذاران اقدام به فروش سهام خود خواهند کرد. اما رشد بیش از اندازه‌ی این قیمت منجر به فروش‌های سنگین‌تری خواهد شد که این دوران را دوران اصلاح قیمت در بورس می‌گویند. در ادامه‌ی این مقاله از سایت استخدام و آموزش چراغ ، قصد داریم راجع به اصلاح قیمت در بازار بورس صحبت کنیم.

شاخص بورس چیست؟

اصطلاح شاخص بورس چیست؟

پیش از آن‌که بخواهیم راجع به اصلاح بازار بورس صحبت کنیم باید نگاهی اجمالی به این داشته باشیم که شاخص بورس چیست. شاخص بورس یا به عبارت دقیق‌تر همان شاخص‌های بورسی، معیارهایی هستند که مشخص می‌کنند میانگین سود و زیان سهامداران از معاملات بورسی چقدر خواهد بود. در حقیقت تغییرات شاخص‌های بورسی، بیان‌گر میانگین بازدهی سرمایه‌گذاران در بازار بورس است. میانگین بازدهی داد و ستد سهام شرکت‌ها را می توان در شاخص‌های مختلف بورس مثل شاخص قیمت، شاخص صنعت، شاخص ۵۰ شرکت فعال تر، شاخص آزاد شناور و غیره مورد تجزیه و تحلیل و بررسی قرار داد. شاخص کل یا همان شاخص قیمت و بازده نقدی پرکاربردترین شاخص بورس است و همان شاخصی است که همیشه در اخبار و رسانه‌ها از آن به عنوان «شاخص بورس تهران» صحبت می‌شود. این شاخص، نشان دهنده‌ی سطح عمومی قیمت و سود سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بازار بورس است.

شاخص قیمت چیست؟

یکی از اصلی‌ترین شاخص‌های بورس شاخص قیمت می‌باشد. این شاخص، همانند شاخص کل بیانگر روند عمومی قیمت سهام شرکت‌های پذیرفته در بورس اوراق بهادار است. به‌عنوان مثال وقتی می‌گوییم شاخص قیمت بورس در یک سال، ۵۰ درصد رشد داشته است، یعنی سطح عمومی قیمت‌ها در بورس طی یک سال گذشته به طور میانگین ۵۰ درصد رشد داشته است. در شاخص قیمت نیز مانند شاخص کل، وزن شرکت‌ها تاثیر مستقیم بر شاخص دارد. یعنی هرچقدر که شرکت بزرگ‌تر و سرمایه‌ی آن بیشتر باشد، تاثیر آن بر شاخص قیمت بیشتر خواهد بود. تفاوت عمده‌ی شاخص قیمت و شاخص کل این است که در شاخص قیمت، تنها قیمت سهام شرکت‌های بورسی در فرمول شاخص، مورد محاسبه قرار می‌گیرد. حال آنکه در محاسبه‌ی شاخص اصلاح قیمت در بازار به چه معنا است؟ کل، علاوه بر قیمت، سود پرداختی سالیانه‌ی شرکت‌ها نیز در نظر گرفته می‌شود. وقتی صحبت از اصلاح بازار بورس به میان می‌آید منظور همان اصلاح شاخص و اصلاح قیمت می‌باشد.

اصلاح بازار بورس و اصلاح قیمت چه زمانی اتفاق می‌افتد؟

اصلاح قیمت و اصلاح بازار بورس چه زمانی ایجاد می شود؟

منظور از اصلاح قیمت در بازار بورس جنبشی است که بخشی از روند غالب بازار را خنثی می‌کند. زیرا قیمت‌ها برخلاف موج اصلی حرکت می‌کنند. همان‌طور که پیش از این هم گفتیم، سهم به صورت یک‌باره صعود یا نزول نمی‌کند و معمولاً بصورت پلکانی بالا و پایین می‌رود. زمانی که احساس شود قیمت‌ها بیش از اندازه واقعی خود رشد داشته‌اند، اصلاح قیمت اتفاق می‌افتد. در دوران اصلاح قیمت که به آن دوران استراحت نیز می‌گویند، اصلاح می‌تواند یک حرکت صعودی در روند نزولی و یا یک حرکت نزولی در یک روند صعودی باشد. اما در اکثر مواقع منظور از اصلاح بازار بورس همان کاهش نسبی قیمت‌ها در یک‌ روند صعودی می‌باشد. از آنجایی که نمودارهای بورسی از دو بعد قیمت و زمان تشکیل شده‌اند، لذا اصلاح‌‌ها نیز می‌توانند در دو بعد زمانی و قیمتی اتفاق بیافتند.

اصلاح زمانی و اصلاح قیمتی در اصلاح بازار بورس

در بحث اصلاح بازار بورس منظور از اصلاح زمانی سهم این است که قیمت سهم در مدت زمان زیادی در یک محدوده‌ی قیمتی به حالت تعلیق در می‌آید و خیلی کم نوسان میکند؛ یعنی قیمت فقط کمی بالا و پایین می‌رود. امکان دارد که این تاخیر و اصلاح زمانی از چند روز تا چند ماه به طول انجامد. در اصلاح زمانی بیش‌ترین ضرر به کسانی تحمیل خواهد شد که برای بلند مدت سهم را خریداری کرده‌اند. این در حالی است که در اصلاح قیمتی، بعد قیمت به بعد زمان غالب می‌شود و اصلاح سریع در مدت زمان کوتاهی اتفاق خواهد افتاد. عموماً چنین اتفاقی پس از صعودهای یک‌باره و سریع اتفاق می‌افتد و سهم در یک بازه‌ی زمانی کوتاه کاهش قیمت زیادی را تجربه خواهد کرد. اصلاح قیمتی برخلاف اصلاح زمانی در مدت زمان کوتاه، قیمت‌ها را تا حد زیادی اصلاح میکند.

در زمان اصلاح بازار بورس چه باید کرد؟

در زمانی که بازار بورس در دست اصلاح است چه باید کرد

افراد تازه وارد به دلیل نداشتن علم و آگاهی کافی در زمینه‌ی بورس نمی‌دانند که اصلاح این بازار دقیقاً چه زمانی رخ می‌دهد و تا چه موقع ادامه خواهد داشت؟ یکی از بهترین راهکارها برای تشخیص اصلاح قیمت در بازار بورس ارتقای سطح دانش بورسی می‌باشد. به همین منظور می‌توانید از دوره آموزشی آنلاین بورس برای افزایش دانش و اطلاعات خود استفاده نمایید. برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و بلندمدت، اصلاح قیمت در بازار بورس همانند چاله‌ای کوچک است که به زودی رفع خواهد شد. پس نباید نسبت به آن ترس و واهمه داشت. اما آیا می‌دانید مناسب‌ترین واکنش در زمان بروز اصلاح قیمت‌ها چیست؟

به خاطر داشته باشید زمانی‌که اصلاح بازار اتفاق می‌افتد، بهترین زمان برای خرید سهم فرا رسیده است. دلیل آن هم ارزش ذاتی سهام‌هاست که همواره به صورت صعودی رشد نمی‌کنند و روند رشد آن‌ها به صورت پلکانی تغییر می‌کند. اصلی‌ترین علت این حرکات پلکانی نیروهای عرضه و تقاضای بازار هستند. زمانی‌که نیروی عرضه بر نیروی تقاضا در بازار بورس غلبه می‌کند، روند اصلاح به صورت نزولی شکل می‌گیرد. با کاهش قیمت‌ها، قیمت بازار از ارزش ذاتی فاصله بیشتری خواهد گرفت. به عبارتی سهام ارزان‌تر در بازار معامله خواهد شد که این خود بهترین فرصت برای برای خرید ارزان سهام یا ارز دیجیتال می‌باشد.

منظور از پولبک (pullback) در بورس و تفاوت آن با اصلاح قیمت

اصطلاح پولبک (pullback) در تحلیل‌های تکنیکال و گفتار و نوشته‌های تحلیلگران زیاد به چشم می‌خورد. پولبک حالتی است که در آن قیمت برای آخرین بار به محدوده‌ای که قبلا در آن بوده است بازمی‌گردد و آن را لمس می‌کند. به همین دلیل در بین سرمایه‌گذاران و سهام‌داران به بوسه‌ خداحافظی (Last Kiss) معروف شده است. پولبک و اصلاح بازار بورس هر دو به معنی تغییرروند هستند. با این تفاوت که پولبک‌ها موقت و اصلاح‌ها طولانی‌مدت هستند. به عبارتی پولبک‌ها نشانه‌ای از تغییر روند و تبدیل مقاومت‌های شکسته شده به حمایت و حمایت‌های شکسته شده به نقاومت هستند و اصلاح نشانه‌ی ادامه‌ی روند صعودی یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت است. در بازار بورس سه نوع پولبک عادی، داخلی و خارجی وجود دارد.

سخن آخر

در این مقاله از سایت آموزش چراغ راجع به اصلاح بازار بورس صحبت کردیم و گفتیم که بهترین واکنش در زمان اصلاح قیمت چه می‌باشد. چراغ به عنوان نسل جدیدی از پلتفرم‌های آموزش و کاریابی قصد دارد تا با بیان مهم‌ترین نکات آموزشی در زمینه‌ی بورس به افزایش سطح آگاهی و دانش شما در این زمینه کمک کند تا به بهترین شکل ممکن به سرمایه‌گذاری در این بازار پرتلاطم بپردازید.

اصلاح قیمت در بورس

اگر شما هم جزو افرادی هستید که به سرمایه گذاری در بازار بورس مشغولند، حتما متوجه شدید که سهم در بورس یکباره دچار صعود یا نزول نمیشود. این بدان معناست که بالا یا پایین رفتن آن بصورت پلکانی انجام میشود. اما گاهی اوقات سهام بیش از حد رشد یا بیش از حد افت میکند. در چنین شرایطی اقداماتی جهت بازگشت بازار انجام میشود. در ادامه قصد داریم به بیان این اقدامات بپردازیم. با ما همراه باشید.

اصلاح قیمت در بورس به چه معناست؟

اگر سهمی بیش از اندازه حقیقی خود رشد کند، طبیعتا سرمایه گذاران برای فروش آن سهم اقدام میکنند. در چنین شرایطی فروش های سنگینتری را شاهد خواهیم بود که به آن اصلاح گویند.

اصلاح می تواند یک حرکت نزولی در روند صعودی یا یک حرکت صعودی در روند نزولی باشد که در بیشتر مواقع منظور از اصلاح کاهش نسبی قیمت ها در یک روند صعودی است.

اصلاح در علم تکنیکال به الگوهای برگشتی در انتهای روندهای صعودی یا نزولی را گویند که بیانگر بازگشت بازار هستند.

اصلاح قیمت، بهترین زمان خرید سهم

زمانی که اصلاح رخ می دهد بهترین زمان برای خرید می باشد. چراکه سهم هایی که دارای ارزش ذاتی هستند همواره به صورت صعودی حرکت نمی کنند و روند رشد آنها نیز به صورت پلکانی تغییر می کند. این حرکت پلکانی براورد میزان عرضه و تقاضا در بازار های مالی است. اصلاح قیمت آن نقطه ای است که عرضه بیشتر از تقاضاست لذا قیمت ها کاهش می یابد. دوره اصلاح قیمت همیشگی نیست و سهام به شرط داشتن ارزش ذاتی به روند افزایشی خود باز می گردد، پس بهترین زمان برای خرید ارزان سهام یا ارز دیجیتال است.

پولبک چیست؟

پولبک به بوسه خداحافظی معروف است؛ یعنی سهم برای آماده شدن جهت صعود یا نزول پرقدرت، به خط روندی که برایش کشیده شده برخورد میکند و به روندی که در پیش گرفته برمیگردد. پولبک حالتی است که قیمت برای آخرین بار به محدوده ای که قبلا در آن بوده بر میگردد و آن را لمس میکند.

پولبک و اصلاح قیمت هر دو به معنی جابجایی روند هستند، با این تفاوت که پولبک ها موقت و اصلاح ها طولانی‌مدت هستند. پولبک تغییر اصلاح قیمت در بازار به چه معنا است؟ روند و تبدیل مقاومت‌های شکسته شده به حمایت و حمایت‌های شکسته شده به مقاومت را نشان میدهند و اصلاح ها ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت را نشان میدهند.

انواع پولبک در بازار بورس:

پولبک عادی: در این پولبک قیمت به سطح مقاومت یا حمایت خود برخورد می‌کند و مجدد به حرکتش ادامه می‌دهد.

پولبک خارجی: در این پولبک قیمت سهم قبل از رسیدن به سطح حمایت یا مقاومت، مسیر اصلی خود را در پیش می‌گیرد و به حرکت ادامه می‌دهد همچنین احتمال صعود قیمت در حالت صعودی بالا خواهد بود.

پولبک داخلی: یکی از پر ریسک ترین پولبک ها در بورس است. معمولا پس از شکست سطح حمایت و مقاومت و سپس برگشت به ان سطح شاهد نفوذ قیمت به داخل محدوده مورد نظر می باشیم. این نوع پولبک معمولا سردرگمی سرمایه گذاران را نشان می دهد که مشخص نیست دقیقا چه تصمیمی دارند.

جمع بندی:

اصلاح قیمت به معنی تغییر روند بازار در شرایطی است که رشد بی وقفه سهم بصورت صعودی یا نزولی انجام میشود. بهترین زمان برای خرید سهم، در زمان اصلاح قیمت می باشد. اگر میخواهید سرمایه گذاری در بازار بورس را آغاز کنید و با دیگر اصطلاحات بورسی آشنا نیستید، مطالعه مقاله مجموعه اصطلاحات بورسی را به شما پیشنهاد میکنیم.

اصلاح قیمت یا همان پولبک چیست؟

بسیاری از معامله گران بورس بعضی اوقات از رفتار قیمتی به نام پولبک زدن قیمتی به اطلاع اند و رفتار مشخص و همیشگی روندهای قیمتی را درک نمی کنند. در پاسخ به این سوال که پولبک چیست یا پولبک به زبان ساده یعنی چه باید گفت که؛ پولبک قیمتی دقیقا مثل داستان دزدی است که می گویند همیشه به محل جرم باز می گردد! یعنی چی؟ یعنی این که وقتی قیمت از سقف قیمتی عبور کرده و مقاومت شکسته می شود، یک بار نمودار به سمت مقاومت شکسته شده بر می گردد و مجددا ناحیه قیمتی مقاومت را لمس می کند و سپس روند صعودی قدرتمندی را از سر می گیرد. پولبک در بورس و در دیگر بازارهای مالی اصلاح قیمت در بازار به چه معنا است؟ کاربرد فراوانی دارد و وقتی که به اصطلاح سهمی پولبک زد به سقف شکسته شده قبلی، بهترین زمان برای خرید سهم در بورس است، پس به صورت کلی فهمیدیم که پولبک به زبان ساده چه مفهومی دارد و معنی پولبک در بازار بورس از چه قرار است. در ادامه بیشتر توضیح خواهیم داد و نکات طلایی را در خصوص با پولبک در تحلیل تکنیکال خواهیم گفت.

پولبک در تحلیل تکنیکال یکی از اصطلاحات مرسوم میان سرمایه گذاران است که اغلب پس از شکست حمایت و یا مقاومت در سهم با آن روبرو می شویم، ولی سوال اصلی این است که به چه دلیل علی رغم این که سرمایه گذاران با مفهوم پولبک در بورس آشنایی دارند، باز هم در زمان خرید و فروش در محدوده پولبک دچار اشتباه می شوند و یا زیان می کنند و یا در زمان نا مناسبی از سهم خارج شده و سود قابل توجهی را از دست می دهند! در این مطلب آموزشی بنا داریم در مورد این اشتباه رایج سرمایه گذاران صحبت کنیم و راه کار های مناسبی را ارائه دهیم، بنابراین این مقاله را تا انتها مطالعه کنید و اگر با ابهامی مواجه شدید سوال خود را از طریق بخش ارسال نظرات و دیدگاه ها بپرسید تا در یک فرصت مناسب به آن پاسخ دهیم.

معنی پولبک در حقیقت همان برگشت قیمت بعد از شکست سطوح قیمتی اصلاح قیمت در بازار به چه معنا است؟ مهم به سطح پیشین است، ولی بهتر است در ابتدا به این که پولبک چیست پاسخ دهیم و در ادامه به موضوعاتی مانند؛ معنی پولبک در بازار بورس، انواع پولبک در تحلیل تکنیکال، نحوه تشخیص پولبک در معاملات بورس، نکات مهم در خصوص با مفهوم پولبک و … بپردازیم. با مثالی شروع می کنیم؛ فرض کنید سهم در یک روند صعودی قرار دارد و هر بار سقف ها و کف های بالاتری می سازد. در یک بازه زمانی که سهم به محدوده خط روند خود نزدیک می شود، این محدوده را می شکند و بعد از اصلاح چند درصدی، دوباره به خط روند نزدیک می شود و در بیشتر اوقات موفق به عبور از خط روند قبلی خود نمی شود و پس از برخورد به خط روند، مجددا وارد مسیر کاهشی خواهد شد.

پولبک چیست ؟
کلمه پولبک یا همان Pullback در لغت به معنای بازگشت و عقب کشیدن است که مترادف کلمه قلاب است، به همین خاطر در نمودارها نیز به شکل قلاب به نمایش در می آید. معنای دیگری که برای این کلمه در نظر گرفته اند خداحافظی است، به خاطر این که در این حالت همان طور که در مقدمه گفتیم، روند بعد از شکست سطح حمایتی یا مقاومتی معتبر خود، تلاش دارد یک بار دیگر به آن سطح شکسته شده باز گردد. با شکسته شدن این خطوط و نقض آن ها، از اهمیت آن ها کم نخواهد شد؛ بلکه تغییر وضعیت می دهند و از مقاومت به حمایت و برعکس تبدیل خواهند شد.

معنی پولبک در بازار بورس
اغلب پس از شکست خطوط حمایتی و مقاومتی، در بیش از 60 درصد اوقات، بازار تمایل به بازگشت مجدد به سمت حمایت و مقاومتی که شکسته شده دارد. معمولا در 70 درصد اوقات شکست هایی که با حجم بسیار بالا نسبت به میانگین 30 روزه اتفاوق می افتد، تمایل به مراتب بیش ترین به پولبک پیدا می کنند؛ بنابراین این تفکر که الزاما پس از هر شکست معتبر، باید نیاز به پولبک باشد، اشتباه است.

این موضوع را هم در خاطر داشته باشید که پولبک حتما نباید بازگشت دقیق به سطح شکسته شده باشد؛ بلکه نفوذ موقت به محدوده سطح شکسته شده هم پولبک محسوب می شود و همان طور که گفتیم بهترین و معتبر ترین سیگنال های خرید را می توانید از همین سیستم دریافت کنید، البته در نظر داشته باشید که مواردی مانند؛ آموزش تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال یا همان بنیادی، تابلوخوانی در بورس، استفاده از اندیکاتورهای پرکاربرد در بورس و … هم قادرند در این زمینه به شما کمک شایانی بکنند. اگر قصد دارید در مورد پولبک به زبان ساده بیشتر بدانید در ادامه همراه ما باشید.

انواع پولبک در تحلیل تکنیکال کدام است؟
پولبک به 3 نوع داخلی٬ خارجی و عادی تقسیم بندی می شوند که در ادامه هر یک از این ها را برای شما به صورت مجزا توضیح خواهیم داد:

• پولبک عادی یا Normal Pullback: این نوع همان نوع نرمال است که بیشتر اوقات نیز آن را می بینید و به صورت ساده همان طور که در تصویر می بینید به سطح مقاومت یا حمایت برخورد می کند و دوباره به حرکت خود ادامه می دهد.
• پولبک خارجی یا Outside Pullbak: در این حالت به همان صورتی که در تصویر بالا مشخص است، قیمت سهم قبل از رسیدن به سطح حمایت یا مقاومت مسیر اصلی خود را در پیش می گیرد و به حرکت ادامه می دهد. این نوع pull back بیانگر بالا بودن تقاضا برای سهم در حالت های صعودی است و در صورت مشاهده این نوع pull back احتمال صعود قیمت بالا خواهد بود.
• پولبک داخلی یا Inside Pullback: این نوع از پولبک که سومین نمودار از سمت چپ در تصویر بالا می باشد یک مقدار خطر ناک می باشن، به خاطر این که بیانگر سردرگمی معامله گران در جهت نمودار است. به عنوان مثال در همین نمودار بالا همان گونه که ملاحظه می کنید قیمت مقاومت را رد کرده و به سمت پایین آمده و مجدد دوباره رشد کرده است٬ که اگر قدرت و تصمیم خریداران قاطعانه تر بود این اتفاق نمی افتاد و قیمت سهم بعد از برخورد به مقاومت رشد خود را ادامه می داد.

نحوه تشخیص پولبک معتبر در بورس
پولبک وقتی از اعتبار بیشتری برخوردار خواهد شد که محدوده حمیات و یا مقاومت شکسته شده با یک حجم بالا شکسته شود که اغلب باید 2 تا 3 برابر میانگین 7 روز اخیر باشد. حال این طور فرض کنید اگر محدوده حمایتی اصلاح قیمت در بازار به چه معنا است؟ یا مقاومتی پر قدرت شکسته شود و در چند روز پس از آن شاهد باشیم که قیمت پایانی روز جاری کم تر از روز قبل باشد احتمال پولبک پایین است، به خاطر این که احتمال فروش قوی در بازار و نبود تقاضای کافی در سهم وجود دارد. بیشتر سرمایه گذاران بر این باورند که پولبک حتما باید بازگشتی به نقطه شکست باشد در صورتی که در بازار کمتر شاهد این موضوع هستیم و عمدتا پولبک به محدوده شکست تکمیل نخواهد شد.

بولکوفسکی بر این باور است که روندها اغلب 6 روز بعد از شکست، مرحله اول پولبک را به اتمام می رسانند و مرحله دوم پولبک نیزطی یازده روز به اتمام می رسد. البته این موضوع را در نظر داشته باشید که اگر یک محدوده با حجم قوی شکسته شود و پس از آن در پولبک شاهد یک حرکت ضعیف و کم حجم باشیم می توان آن را معتبر به حساب آورد. یکی از نکاتی که حتما باید در پولبک ها مورد توجه قرار داد نوع معاملات حقوقی های بازار می باشد.

آیا پولبک همیشه شروع یک روند جدید است؟
بسیاری از سرمایه گذاران بر این باورند که پساز تشکیل پولبک در سهم، شاهد ادامه روند قبل هستیم در صورتی که این درست نیست. بولکوفسکی بر این باور است که حدود 50 درصد از روند ها پس از تکمیل پولبک روند قبلی خود را ادامه می دهند و این در حالی است که 50 درصد روند ها بعد از پولبک با قدرت روند قبلی خود را از دست می دهند و مسیر جدیدی را شروع خواهند کرد. این بدین معنی است که به طور قطع نمی توان بیان کرد که آیا پولبک در سهم رخ می دهد یا خیر و احتمالا در نمودارهای بسیاری نیز شاهد این موضوع بوده اید. پس بهتر است برای تکمیل پولبک و ادامه حرکت حتما آیتم هایی که در متن راجب ان صحبت شد را با دقت مورد بررسی قرار دهید.

نکات مهم در خصوص با پولبک بورس

• بیش از 58 درصد روندها بعد از شکست حمایت ها یا مقاومت های معتبر خود به نقاط شکست پولبک خواهند کرد.
• پولبک های معتبر اغلب در زمانی کم تر از 30 روز شکل گرفته و تکمیل خواهند شد.
• در بیش از 66 درصد موارد، روندهایی که با حجم معاملات چشم گیری نسبت به میانگین 30 روز گذشته حمایت ها یا مقاومت های خود را شکسته بودند پولبک های قدرتمندی را تشکیل خواهند داد، پس می توان این طور گفت که روندها زمانی که حمایت ها و یا مقاومت ها را با حجم چشم گیری شکسته می شوند علاقه زیادی به پول بک دارند.
• چنانچه روند پیش از شکست مقاومت خود 3 روز متوالی قیمت پایانی کم تر از قیمت پایانی روز پیش داشته باشد اصلاح قیمت در بازار به چه معنا است؟ احتمال شکل گیری پول بک بعد از شکست به صورت قابل توجهی کم خواهد شد.
• بر خلاف تصور عموم پولبک نباید حتما بازگشت به نقطه شکست باشد بلکه نفوذ حداکثر 2 روزه در محدوده نقطه شکست قابل پذیرش می باشد.
• روندها علاقه دارند 6 روز پس از شکست مرحله اول پولبک را تمام کرده و مرحله دوم پولبک را در طی 11 روز به اتمام برسانند.

مناسب ترین نوع پولبک کدام است؟
بهترین نوع پولبک آن است که به شکل ضعیف و کندی انجام شود. در اصطلاح به این حرکات Compression می گویند. در حقیقت ما یک سطح داریم که با یک یا چند کندل قدرتمند شکسته می شود. حال پولبکی که به سمت این سطح صورت می پذیرد، چنانچه حالت ضعیف و فشرده ای داشته باشد، در وضعیت مناسبی برای معاملات ما قرار می گیرد.

وقتی پولبک اتفاق نمی افتد چه کاری انجام دهیم؟
وقتی که پولبک واقعی انجام نشود، اقدامی در روند گریخته باید انجام داد. بسیاری از معاملات بزرگ در زمان پولبک اتفاق می افتد، در همچین زمانی قانون طلایی همچنان حکم فرمایی می کند. بازار بورس با پیشرفت صعودی در حال حرکت است و بیشتر از آن چه که سرمایه گذاران فکر می کنند به حرکات گسترده خود ادامه می دهند. سهامداران توجه داشته باشند که همیشه پولبک وجود نخواهد داشت و امکان دارد سهم مسیر خود را با شتاب بیش تری به سمت بالا یا پائین طی کند، بنابراین در هر روندی، الزاما نباید منتظر پولبک برای ورود در نقطه خرید مناسب بمانند.

سهامداران بزرگ قصد دارند در چنین معاملات بزرگی روند رو به گستردگی را مورد استفاده قرار دهند که سرمایه گذاران فکر کنند سهام رو به رشد است و هر کدام از آن ها که احساس ترس کند و از ادامه معامله انصراف دهد، سود بسیاری کسب می کنند. چنانچه سرمایه گذاران تنها به علت وجود پولبک وارد بازار شوند امکان دارد بعضی از معاملات را از دست بدهند، به خاطر این که همیشه پولبک وجود نخواهد داشت. اگر در بازار بورس پولبک انجام نشود، سرمایه گذار یک معامله را از دست خواهد داد، ولی بهتر است بداند که اگر وارد معاملات نشود، 50 درصد از زمان خود بیشتر ضرر می کند.

در همچین زمانی راهکار اصلی این است که سرمایه گذار روزانه سیگنال های تکنیکالی را مطالعه کند و در صورت فرصت های ایجاد شده در بازار معاملات خود را انجام دهد. در نظر داشته باشید که در صورت نبود پولبک هم اطلاعاتی برای احتمال شکست یا صعود بازار را متوجه می شوند. یک سرمایه گذار موفق می بایست بداند در قبل و بعد از معاملاتش چه اتفاقاتی رخ داده است و این اطلاعات چه کمکی به معاملات خود می کند.

اصلاح قیمتی چیست؟
اصلاح در واقع یعنی این که سهمی اصلاح قیمت در بازار به چه معنا است؟ در حال صعود یا نزول است، اما این سهم همیشه نزول یا صعود نمی کند بلکه اواسط کار یک اصلاح انجام می دهد. به عنوان مثال سهم از قیمت 200 تومان به 150 تومان رسیده و بعد یک موج مثبت در نمودار آن ایجاد می شود و تا 170 قیمت را افزایش می دهد، بعد دوباره نزول کرده و افت سهم از 150 به 170 اصلاح سهم در روند نزولی نام دارد.

از طرفی سهمی در حال رشد است، به عنوان مثال از 200 تومان به 300 تومان رسیده و به دلیل جو روانی بازار و مقاومت ها و این که معمولا هیچ موقع صعودها شارپ نیست، استراحتی می کند و برای مثال تا قیمت 250 تومان کاهش می یابد که به این حالت اصلاح در صعود می گویند. به صورت کلی سهم به صورت شارپ صعود و یا نزول نخواهد کرد و اغلب به صورت پلکانی کاهش و یا افزایش را تجربه می کند.

نتیجه گیری و کلام آخر
در انتها یک بار دیگر بگوییم که پولبک به زبان ساده چیست؛ به صورت کلی وقتی که یک سطح شکسته می شود، اغلب پس از آن شاهد یک حرکت برگشتی به آن سطح هستیم که به این حرکت "پولبک" می گویند.

پولبک وقتی دارای اعتبار به مراتب بالاتری است که محدوده حمایت و مقاومت شکسته شده با یک حجم بالا شکسته شود و اغلب باید 2 تا 3 برابر میانگین هفته گذشته باشد. حال این طور فرض کنید اگر محدوده حمایتی یا مقاومتی با قدرت زیاد شکسته شود و در چند روز پس از آن شاهد این باشیم که قیمت پایانی روز جاری کم تر از روز قبل باشد، در این صورت احتمال پولبک کم است، به خاطر این که احتمال فروش قوی در بازار و همچنین نبود تقاضای کافی در سهم وجود دارد.

بیشتر سرمایه گذاران بر این باورند که پولبک حتما می بایست بازگشتی به نقطه شکست باشد و این در حالی است که در بازار کمتر شاهد این شکل از پولبک هستیم و معمولا پولبک به محدوده شکست تکمیل نمی شود. عقیده تحلیلگران تکنیکال بر این است که روندها معمولا 6 روز پس از شکست، مرحله اول پولبک را تمام می کنند و مرحله دوم پولبک نیز طی 11 روز به اتمام خواهد رسید. البته این موضوع را هم باید در نظر داشته باشید که چنانچه یک محدوده با حجم قوی شکسته شود و پس از آن در پولبک شاهد یک حرکت ضعیف و کم حجم باشیم، می توان آن را معتبر به حساب آورد. یکی از نکاتی که حتما باید در پولبک ها در نظر داشته باشید نوع معاملات حقوقی های بازار است.

امیدواریم که با خواندن این مطلب آموزشی رایگان با عنوان پولبک به زبان ساده به صورت کلی با پولبک در تحلیل تکنیکال آشنا شده باشید و مفهوم پولبک در بورس را فهمیده باشید تا پس از این، برای موفقیت و سرمایه گذاری خودتان در بورس از آن استفاده نمایید.

تفاوت ریزش و اصلاح قیمت

قیمت ها و روند سهام همواره به صورت صعودی حرکت نمیکنند و اکثرا حرکت آنها به صورت پلکانی می باشد و در صورتی که قیمت سهام بیشتر از اندازه واقعی خود رشد کند سرمایه گذاران اقدام به فروش سهام خود میکنند اما ریزش و اصلاح سهم چه زمانی رخ می دهند؟

ریزش و اصلاح سهم چه فرقی دارند؟

ما در این مطلب قصد داریم به بررسی تفاوت های اصلاح و ریزش سهم بپردازیم.

اصلاح قیمت در بورس چیست؟

اصلاح قیمت سهم در واقع حرکتی است که قسمتی از روند غالب بازار را خنثی می‌کند به این معنی که قیمت برخلاف موج اصلی حرکت می‌نماید. به طور کلی سهم به صورت پیوسته صعود یا نزول نمی‌کند و معمولاً صعود یا نزول آن بصورت پلکانی می باشد.

وقتی که قیمت‌ها بیش از اندازه واقعی خود رشد کنند به واسطه همین امر سرمایه‌گذاران اقدام به فروش سهام خود می‌کنند اگر این رشد قیمتی بیش از حد باشد در ادامه باعث ایجاد فروش‌های سنگین‌تری میشود که این دوران را دوران اصلاح قیمت سهام می‌گویند.

در اکثر مواقع افراد اصلاح سهم را کاهش نسبی قیمت‌ها در یک‌روند صعودی می دانند اما به طورکلی اصلاح می‌تواند یک حرکت نزولی در روند صعودی اصلاح قیمت در بازار به چه معنا است؟ یا یک حرکت صعودی در یک‌روند نزولی باشد. در تحلیل تکنیکال الگوهای برگشتی در انتهای روندهای صعودی یا نزولی شکل می‌گیرند و برگشت بازار را نشان می دهد در واقع الگوهای برگشتی باعث تغییر روند بازار می‌شوند.

ریزش قیمت بورس ریزش قیمت را می‌توان با مثال شاخص بهتر توضیح داد، در دوران اصلاح شاخص تمام شرکت‌های حاضر در بورس دچار افت قیمت نمی‌شوند اما در زمان ریزش شاخص با منفی شدن دسته‌جمعی سهام شرکت‌ها مواجه خواهیم بود.

در این مدت با تشکیل صف‌های فروش بصورت سریع و در طولانی‌مدت، ارزش سهام شرکت‌ها به شدت و در کوتاه‌ترین زمان کاهش می‌یابد.

تفاوت ریزش و اصلاح قیمتی سهم برای بررسی اینکه سهم ریزش داشته یا اصلاح در ابتدا کف و سقف نمودار سهم را در نظر میگیریم.

سپس بر اساس کف و سقف قیمت یک فیبوی اصلاحی ترسیم می کنیم با توجه به تصویر زیر قیمت سهام در ابتدای موج ۲۳۰ تومان بوده است و از این قیمت رشد داشته تا قیمت ۶۶۷ تومان.

اگر سهم از قیمت ۶۶۷ تومان شروع به کاهش کرد تا زمانی که سهم داخل فیبوی اصلاحی باشد یعنی قیمت آن هنوز پایین تر از ۲۳۰ تومان نیامده باشد میگوییم سهم دچار اصلاح شده نه ریزش.

اما در صورتی که قیمت سطح ۲۳۰ تومان را بشکند و از این قیمت پایین تر آید می گوییم سهم دچار ریزش شده است مانند تصویر زیر: